- Precio actual de la acción:~86,3 peniques al 27 de octubre de 2025, rondando su nivel más alto en 10 años [1] [2]. Las acciones de Lloyds (LLOY.L) han subido alrededor de 50% en 2025, superando ampliamente la ganancia del ~15% del FTSE 100 [3] [4].
- Caída de beneficios en el tercer trimestre:£1,17 mil millones de beneficio antes de impuestos en el tercer trimestre (jul–sep), un 36% menos interanual, tras un cargo por escándalo de £800 millones [5] [6]. Las ganancias subyacentes superaron las previsiones, pero Lloyds recortó su objetivo de rentabilidad anual sobre el capital al ~12% (desde el 13,5%) [7] [8].
- Escándalo de mala venta de £2 mil millones: Las provisiones totales para un escándalo de mala venta de financiación de automóviles ascienden ahora a £1,95 mil millones [9]. Los reguladores estiman un coste de ~£11 mil millones para toda la industria [10]. Los analistas expresaron “cierto alivio” de que el cargo adicional de £800 millones de Lloyds no fuera mayor [11], pero la saga sigue siendo uno de los escándalos bancarios más costosos del Reino Unido.
- Sentimiento del inversor: El dividendo del banco (rendimiento ~3,8–4%) ha vuelto [12] y una recompra de acciones de £2 mil millones está en marcha [13], aumentando los retornos para los accionistas. El precio objetivo promedio a 12 meses de los analistas de la City ~93p [14] (alrededor de un 10% por encima de los niveles actuales), con objetivos alcistas de hasta ~105p, reflejan un optimismo cauteloso. A ~86p, Lloyds cotiza alrededor de 12–13× ganancias futuras, más caro que sus pares [15], lo que sugiere que ya se ha descontado gran parte de las buenas noticias.
- Contexto de mercado: Las altas tasas de interés en el Reino Unido han impulsado las ganancias de los bancos, beneficiando los márgenes de préstamos de Lloyds [16]. Las acciones de los bancos británicos están en general al alza – el precio de las acciones de su rival NatWest ha subido ~53% en el último año [17] – mientras el sector se recupera. Sin embargo, la incertidumbre política (se habla de un posible impuesto bancario en el próximo Presupuesto de Otoño) y los riesgos económicos moderan las perspectivas [18] [19].
Las acciones de Lloyds cerca de su máximo de 10 años tras un repunte del 50%
Las acciones de Lloyds Banking Group han tenido un gran desempeño este año, subiendo a niveles no vistos desde 2015. Al 27 de octubre de 2025, LLOY.L cotiza alrededor de 86 peniques, con una leve subida en el día [20] y situándose justo por debajo de su pico mensual de ~86,6p (un máximo de la década alcanzado a mediados de octubre) [21]. La acción ha subido ~50% en 2025, convirtiendo a Lloyds en uno de los valores destacados del FTSE 100 [22]. En comparación, el índice FTSE 100 de grandes empresas ha subido aproximadamente un 15% en lo que va del año y otras acciones bancarias del Reino Unido también han subido, impulsadas por una mejora en el entorno económico y la recuperación de beneficios [23] [24]. Las elevadas tasas de interés del Banco de Inglaterra – actualmente en máximos de varios años – han ampliado los márgenes de interés neto de los bancos (la diferencia entre las tasas de préstamos y depósitos), un factor clave de ganancias para Lloyds [25].
Los inversores también se sienten alentados por la reanudación de los dividendos y recompras de acciones de Lloyds. El banco reanudó el pago de dividendos (la acción rinde ~4% a los precios actuales) y está a mitad de un programa de recompra de acciones por £2 mil millones para 2025 [26] [27]. Estos retornos para los accionistas señalan la confianza de la dirección en la solidez del capital. “Lloyds Banking Group parece estar en una posición sólida… el precio de la acción está cerca de su máximo en una década, respaldado por sólidos fundamentos”, señaló un análisis de mercado de TS2.tech a principios de este mes [28]. La ratio de capital Common Equity Tier-1 (CET1) del banco es de un saludable ~13,8%, muy por encima de los mínimos regulatorios, incluso después de tener en cuenta los cargos recientes [29].
Operativa reciente: Las acciones de Lloyds han mostrado resiliencia en torno a las noticias de resultados. Cuando se publicaron los resultados del tercer trimestre el 23 de octubre, las acciones cayeron alrededor de un 0,4% inicialmente (frente a un FTSE 100 plano) [30], ya que los operadores reaccionaron a titulares mixtos. Sin embargo, la venta fue modesta y de corta duración: esa misma tarde la acción había recuperado en gran parte sus pérdidas intradía, lo que sugiere que los inversores no encontraron sorpresas negativas importantes en el informe [31]. Lloyds terminó la semana pasada prácticamente sin cambios, alrededor de 85,9 peniques, y ha subido ligeramente al inicio de esta semana. En lo que va del año, el repunte de la acción la ha colocado cerca de la cima del FTSE 100, una recuperación notable para un banco que había quedado rezagado en años anteriores [32] [33].
Resultados del tercer trimestre de 2025: Negocio principal sólido frente a impacto puntual
Los resultados del tercer trimestre de Lloyds, publicados el 23 de octubre, destacaron un desempeño central sólido opacado por un cargo importante. El banco registró 1.170 millones de libras de beneficio antes de impuestos en el tercer trimestre de 2025, lo que supone una caída del 36% respecto a los 1.800 millones de libras obtenidos en el tercer trimestre de 2024 [34]. Esta caída de beneficios se debió completamente a una provisión puntual de 800 millones de libras por un escándalo regulatorio (más detalles abajo). Excluyendo ese cargo, el beneficio subyacente en realidad cumplió o superó las previsiones de los analistas; Reuters señaló que el resultado de 1.170 millones de libras estuvo “en línea” con las expectativas de consenso de alrededor de 1.000 millones de libras [35]. El negocio subyacente mostró fortaleza: Lloyds incrementó el margen de intereses neto en aproximadamente un 6% en los primeros nueve meses de 2025, ya que las tasas de interés más altas y una estrategia inteligente de cobertura de tipos impulsaron los rendimientos [36]. El banco también atrajo 3.700 millones de libras en nuevos fondos netos a su división de seguros y gestión de patrimonio este año [37], ampliando las fuentes de ingresos por comisiones más allá de los préstamos.
De manera crucial, Lloyds restringió su previsión a la luz de los costos del escándalo. Redujo su objetivo de rentabilidad sobre el capital tangible para todo el año a aproximadamente 12% (desde ~13.5% previamente) [38] [39], para tener en cuenta el impacto de £800 millones. Aun así, el CEO Charlie Nunn adoptó un tono optimista sobre el desempeño subyacente. “La sólida generación de capital fue respaldada por el crecimiento de los ingresos, la disciplina de costos y la alta calidad de los activos en los primeros nueve meses de 2025, a pesar del impacto del cargo adicional por financiamiento automotriz en el tercer trimestre”, dijo Nunn [40]. Destacó que, aparte de la provisión extraordinaria, el banco está cumpliendo con su estrategia: aumentar los ingresos, controlar los costos y mantener estándares de crédito prudentes (favorecidos por una economía del Reino Unido estable con ~4% de desempleo y sin colapso del mercado inmobiliario) [41].
La reacción del mercado a los resultados fue moderada. Las acciones de Lloyds cayeron ligeramente tras la noticia (–0.4%) en las primeras operaciones del 23 de octubre [42], teniendo un rendimiento inferior al pequeño aumento del FTSE 100, mientras los inversores asimilaban las señales mixtas. Sin embargo, el hecho de que el beneficio subyacente fuera sólido y el cargo por el escándalo ya se hubiera anticipado ayudó a evitar una venta más pronunciada. “Estos resultados trimestrales demuestran que el progreso subyacente sigue siendo sólido” incluso con la provisión pendiente, observó Richard Hunter, Jefe de Mercados en interactive investor [43]. Al final del día, las acciones de Lloyds en gran medida se recuperaron de la caída inicial [44]. La rápida recuperación indicó que el cargo de £800 millones – aunque grande – ya había sido anticipado por el mercado y se consideraba un impacto manejable.
Aparte de las ganancias, Lloyds realizó un movimiento estratégico notable a principios de octubre: el 9 de octubre, el grupo anunció que comprará la participación del 49,9% de Schroders en su empresa conjunta de gestión de patrimonio en el Reino Unido (Schroders Personal Wealth), tomando la propiedad total [45] [46]. Este acuerdo (pagado en acciones) permitirá a Lloyds integrar y cambiar la marca del negocio como “Lloyds Wealth”, alineándose con su impulso para atender a clientes “masivamente acomodados”. El objetivo del banco es aumentar los ingresos por comisiones provenientes de la planificación financiera y las inversiones, una iniciativa que los analistas ven como una diversificación positiva más allá del préstamo principal [47]. El impulso en gestión de patrimonio, junto con la rama de seguros de Lloyds (Scottish Widows) y nuevas herramientas digitales de asesoría, forma parte de la estrategia de la dirección para impulsar el crecimiento fuera de la banca tradicional [48].Escándalo de venta indebida de financiación de automóviles por £2 mil millones
Sobre los resultados sólidos de Lloyds se cierne el escándalo de venta indebida de financiación de automóviles – un costoso problema heredado que se ha convertido en un problema de casi £2 mil millones para el banco. A principios de este mes, la Autoridad de Conducta Financiera de Gran Bretaña (FCA) presentó un esquema de compensación propuesto para indemnizar a los clientes a quienes se les vendieron préstamos para automóviles de manera indebida entre 2007 y 2024 [49]. El costo total para la industria es asombroso: la FCA estima que los prestamistas podrían tener que pagar alrededor de £11 mil millones en total a los prestatarios afectados [50] por años de acuerdos opacos de financiación de automóviles que violaron las normas de protección al consumidor. Como el mayor proveedor de financiación de automóviles del Reino Unido (a través de su filial Black Horse), Lloyds enfrenta la mayor parte de esa factura [51].
A mediados de octubre, Lloyds ya había reservado £1.15 mil millones para este problema y advirtió que probablemente se producirían cargos “materiales” adicionales [52]. Esos temores se confirmaron el 13 de octubre, cuando Lloyds anunció una provisión adicional de £800 millones, elevando su total de provisiones a £1.95 mil millones [53]. Este ajuste único casi duplicó la responsabilidad esperada del banco. Se encuentra entre los cargos por mala conducta más costosos en la banca del Reino Unido desde el escándalo del seguro de protección de pagos (PPI). La caída de las ganancias del tercer trimestre de Lloyds y el recorte de previsiones fueron consecuencias directas de absorber este impacto [54].
La buena noticia, en la medida de lo posible, fue que la cifra final se situó dentro del rango que los analistas habían previsto. De hecho, el cargo real de £800 millones estuvo en línea con muchas previsiones (los analistas de la City habían estimado aproximadamente £1.5–1.8 mil millones en provisiones totales para Lloyds) [55]. “Hoy hay cierto alivio de que el ajuste ‘material’ no equivaliera a una cifra mucho mayor”, comentó Benjamin Toms, analista de RBC Capital Markets, una vez que Lloyds confirmó la cifra de £800 millones [56]. Los inversores reaccionaron con alivio al ver que la incertidumbre se disipaba: las acciones de Lloyds subieron ~1.6% el 13 de octubre cuando el banco cuantificó la nueva provisión [57]. Al asumir el impacto ahora, Lloyds pretende dejar en gran medida atrás este asunto y avanzar.
Dicho esto, el escándalo sigue siendo una importante carga. La consulta de la FCA sobre el esquema de compensación sigue en curso, y Lloyds ha señalado que impugnará la metodología del regulador para calcular la compensación [58] [59]. Lloyds argumenta que la fórmula propuesta podría sobrecompensar a muchos clientes – potencialmente cubriendo más de 14 millones de contratos de préstamos para automóviles, incluidos casos que el banco considera que no fueron realmente mal vendidos [60]. El CEO Charlie Nunn ha advertido públicamente que el plan de la FCA podría “quitar 20 años de rentabilidad a la industria de financiamiento automotriz” y perjudicar la capacidad del sector para prestar [61]. Lloyds está presionando por un enfoque más justo, incluso mientras se prepara para pagar las reclamaciones. Cualquier disputa legal prolongada con la FCA podría prolongar la incertidumbre, pero con casi £2 mil millones reservados, Lloyds se ha “preparado para el peor escenario” y no espera recortar sus dividendos ni sus iniciativas de crecimiento debido a este asunto [62].
Cabe destacar que la disposición de Lloyds a absorber el cargo de inmediato ha sido vista positivamente, ya que proporciona claridad. Al reconocer la provisión completa de £1.95 mil millones, el banco ha adoptado una postura muy conservadora – esencialmente anticipando el dolor. Esto ha dado a los inversores y analistas más confianza en que se puede dar por cerrado el episodio. “El escándalo sigue siendo una carga, pero al menos ahora tenemos una cifra con la que trabajar – y no fue tan malo como algunos temían”, comentó un estratega de mercado. El enfoque puede volver entonces a las operaciones en curso de Lloyds, suponiendo que no surjan más sorpresas de la saga de mala venta.
Pronósticos de analistas, valoración y riesgos
A pesar de la impresionante subida de este año – o más bien, debido a ella – los expertos están divididos sobre cuánto potencial alcista le queda al precio de las acciones de Lloyds. Los objetivos de precio a 12 meses de los analistas de la City para LLOY actualmente promedian alrededor de 93 peniques [63], aproximadamente un 8–10% por encima de los niveles de cotización más recientes. Ese consenso sugiere expectativas de ganancias moderadas adicionales durante el próximo año. Algunos corredores son más optimistas: por ejemplo, Jefferies recientemente elevó su objetivo a 105p (desde 103p) y reiteró una calificación de “comprar” [64], lo que implica un potencial alcista de alrededor del 25%. Otros son más cautelosos, con algunos objetivos en la franja de los 80 medios a los 90 bajos (cerca de donde ya cotiza la acción), lo que refleja poco potencial alcista esperado. RBC Capital está entre los que adoptan una visión moderada: sus analistas ven a Lloyds en los 90 medios (peniques) y señalan que la valoración del banco ya no es barata en comparación con sus pares [65].A los actuales ~86p, las acciones de Lloyds cotizan aproximadamente a 12–13 veces las ganancias futuras (P/U) [66], lo que es superior al de muchos bancos europeos rivales. La acción también se valora en torno a 1,1× valor en libros (precio de la acción en relación con los activos netos) [67] [68], un múltiplo que no se veía en años, lo que indica que el mercado está asignando una prima al regreso de Lloyds a la buena forma. Estas valoraciones más elevadas “sugieren que gran parte de las buenas noticias ya están descontadas”, como observó el análisis de TS2.tech [69]. En otras palabras, los inversores ya han incorporado expectativas de fuertes beneficios, dividendos y un entorno crediticio benigno. Cualquier decepción en la ejecución o en las condiciones externas podría limitar las ganancias a corto plazo de la acción.
En el lado positivo, Lloyds ofrece una combinación de ingresos y crecimiento que atrae a una amplia base de inversores. Incluso después de su subida, la acción ofrece un rendimiento de aproximadamente 3,8–4% en dividendos [70] – atractivo en un entorno de bajos tipos de interés (en caso de que los tipos empiecen a bajar el próximo año). Se espera que el banco continúe aumentando su pago (se prevé que el dividendo total de 2025 de ~3,6p por acción aumente en 2026–27) [71], y las recompras de acciones en curso impulsarán las ganancias por acción. De hecho, un análisis señaló que el BPA de Lloyds podría crecer ~76% para 2027 gracias a las recompras y la expansión de beneficios [72]. Así, para los inversores a largo plazo, Lloyds sigue presentando un caso de valor, siempre que la economía del Reino Unido se mantenga en buen camino.Sin embargo, abundan los riesgos que podrían limitar una mayor apreciación del precio de la acción. Las presiones competitivas en el mercado hipotecario y de préstamos están aumentando: a medida que los tipos de interés se estabilizan, los bancos pueden luchar más por los clientes, reduciendo los márgenes. La economía del Reino Unido, aunque resistente este año, enfrenta vientos en contra debido a la alta inflación, las presiones del costo de vida sobre los consumidores y las incertidumbres geopolíticas. Si las condiciones crediticias se deterioran (por ejemplo, un aumento en los impagos de préstamos o una caída del mercado inmobiliario), la cartera de préstamos minoristas predominantemente británica de Lloyds se resentiría. También existe riesgo político: con unas elecciones generales en el horizonte (a finales de 2025 o en 2026) y el escrutinio público sobre los beneficios bancarios, ha habido rumores sobre impuestos extraordinarios o mayores gravámenes bancarios en el Reino Unido. La especulación sobre un posible “impuesto bancario” en el próximo Presupuesto de Otoño ya ha “elevado los temores en la City”, según la prensa financiera [73]. Cualquier medida de este tipo podría afectar directamente a las ganancias bancarias o reducir el entusiasmo de los inversores por el sector.
Tendencias técnicas y contexto de mercado
Desde una perspectiva de análisis técnico, las acciones de Lloyds están en una encrucijada. El nivel de mediados de los 80 peniques ha marcado aproximadamente el techo para LLOY en los últimos años; es la zona más alta en la que las acciones han cotizado desde antes del referéndum del Brexit de 2016 [74]. Una ruptura decisiva por encima de ~87p (el máximo de octubre) con un volumen fuerte constituiría una ruptura alcista de varios años, lo que potencialmente despejaría el camino hacia cifras psicológicas redondas como 90p y más allá. Algunos analistas creen que un impulso sostenido podría llevar las acciones de vuelta a los niveles previos a 2010 (por encima de 100p) en el mejor de los casos, especialmente si las sorpresas en los resultados continúan siendo positivas. Por otro lado, no lograr superar esta región de resistencia podría llevar a una corrección a corto plazo. Tras una subida tan pronunciada en lo que va de año, Lloyds podría experimentar episodios de toma de beneficios, donde los inversores aseguran ganancias. Las medias móviles de 50 y 200 días de la acción (notablemente más bajas, en la franja de los 70 peniques a principios de este año) indican una tendencia alcista establecida, pero también dejan margen para una corrección técnica sin romper la tendencia positiva general.
También es instructivo ver el repunte de Lloyds en el contexto del sector bancario británico en general. El aumento de ~50% del banco este año, aunque impresionante, en realidad está un poco por detrás del desempeño de NatWest Group (+53% en los últimos 12 meses) [75] y en línea con las ganancias de algunos bancos británicos más pequeños. Esto sugiere que ha habido una revalorización sectorial: los inversores han reevaluado al alza las acciones bancarias británicas a medida que el país evitó la recesión y las tasas de interés se estabilizaron en niveles altos. Los bancos estuvieron entre los rezagados en años anteriores (con precios de acciones deprimidos debido a la incertidumbre del Brexit, tasas ultrabajas y los impactos de la pandemia), por lo que 2025 ha sido un periodo de recuperación. Lloyds, siendo el mayor banco minorista y comercial del Reino Unido, suele considerarse un referente de la economía doméstica. Su acción tiende a cotizar en línea con la confianza en la salud económica del Reino Unido. Así, la mejora en las previsiones de crecimiento del PIB, la estabilización de las finanzas de los consumidores y un empleo robusto han mejorado el sentimiento hacia Lloyds y sus pares.
El índice FTSE 100 alcanzó recientemente sus niveles más altos en más de 3 años, impulsado en parte por la fortaleza de las acciones bancarias [76]. Dentro del índice, Lloyds ahora se encuentra entre los de mejor desempeño en lo que va del año. Su capitalización bursátil ha vuelto a superar los £50 mil millones [77], reafirmando a Lloyds como una de las instituciones financieras más valiosas de Gran Bretaña. Aun así, la fuerte ponderación del FTSE en otros sectores (petróleo y gas, minería, etc.) significa que las acciones bancarias pueden divergir según noticias específicas del sector. Por ejemplo, los bancos del Reino Unido recibieron un impulso a principios de octubre cuando el plan de compensación de financiamiento automotriz de la FCA resultó estar en el extremo inferior de los temores: las acciones de Lloyds subieron un 2,6% el 8 de octubre después de que la propuesta del regulador implicara un impacto menor al de los peores escenarios [78] [79]. Estos movimientos muestran cómo las noticias sectoriales pueden mover las acciones bancarias individuales e incluso el índice en general.
De cara al futuro, los factores macroeconómicos serán clave para determinar si el repunte de Lloyds tiene más recorrido. Las decisiones de tasas del Banco de Inglaterra son un arma de doble filo: las tasas más altas han sido beneficiosas para las ganancias bancarias hasta ahora, pero si la economía se desacelera demasiado o si los recortes de tasas llegan en 2026, los márgenes de los bancos podrían empezar a comprimirse. El escenario político del Reino Unido es otro factor impredecible: cualquier cambio importante de política tras las próximas elecciones (por ejemplo, regulaciones más estrictas o cambios fiscales) podría afectar a Lloyds. Los inversores también estarán atentos a factores internacionales como la volatilidad o shocks de los mercados globales, que pueden repercutir en las acciones financieras.
Perspectivas: Optimismo Cauteloso por Delante
Tras una racha extraordinaria en 2025, el precio de las acciones de Lloyds Banking Group entra al final del año con un impulso considerable —y con muchas expectativas que cumplir. En muchos sentidos, el banco ahora ofrece una combinación de estabilidad y potencial alcista: cuenta con sólidas reservas de capital, beneficios en aumento (excluyendo extraordinarios) y ha reanudado los pagos, lo que lo hace atractivo tanto para inversores enfocados en ingresos como en crecimiento. La exitosa gestión de la recuperación pospandemia y el auge de las tasas de interés ha posicionado a Lloyds para generar rendimientos saludables (ROE superior al 12%) incluso después de considerar problemas heredados [80]. Como resultado, la acción actualmente ofrece oportunidades tanto de crecimiento de capital como de ingresos por dividendos para los accionistas [81].
Sin embargo, la mayoría de los analistas recomiendan cierto grado de precaución. El repunte de casi el 50% este año significa que las ganancias fáciles ya se han obtenido: la valoración de la acción ya refleja sólidos beneficios y algo más [82]. “El rally ya ha descontado gran parte de las buenas noticias”, señaló un comentarista [83], sugiriendo que el potencial alcista a partir de aquí probablemente será incremental a menos que Lloyds ofrezca sorpresas positivas. De cara al futuro, varios factores determinarán la trayectoria de la acción: señales económicas del Reino Unido (tendencias de inflación, gasto del consumidor, salud del mercado inmobiliario), el resultado final de la resolución del escándalo de préstamos para automóviles, y cualquier medida de política que afecte a los bancos (como las propuestas de impuestos que se rumorean) [84]. Estos serán observados de cerca en los próximos meses.
El consenso entre los expertos de la City es de crecimiento moderado en la acción de Lloyds durante el próximo año, en lugar de un aumento meteórico continuo. En términos prácticos, eso significa que el precio de la acción podría subir hasta los 90 peniques, pero probablemente con más volatilidad y sensibilidad a las noticias. Los catalizadores a corto plazo incluyen las próximas acciones del Banco de Inglaterra (un recorte de tasas en 2026, si se señala, podría asustar inicialmente a los inversores bancarios pero también podría impulsar la actividad económica) y los próximos informes de resultados de Lloyds (los inversores querrán ver que las carteras de préstamos se mantienen y los costos bajo control). Por el contrario, cualquier sorpresa negativa —ya sea un aumento inesperado en los préstamos incobrables o una decisión regulatoria desfavorable— podría provocar una corrección desde estos niveles elevados.
En general, las perspectivas para Lloyds son de optimismo cauteloso. El banco ha salido de una década desafiante (marcada por tasas bajas y escándalos pasados) hacia un período de mayor rentabilidad y confianza en el mercado. Tiene el impulso a su favor, pero también un listón más alto que superar. Por ahora, los accionistas de Lloyds pueden sentirse tranquilos con el regreso a la salud del banco: un precio de acción en máximos de una década, pagos crecientes y un liderazgo dispuesto a abordar los problemas de frente. Los próximos trimestres revelarán si este emblemático prestamista del FTSE 100 puede construir sobre el éxito de 2025 o si alcanzará un techo. En palabras de un analista financiero, “Lloyds ha dado mucho para celebrar a los inversores este año. La próxima prueba es demostrar que este desempeño es sostenible, que el banco puede seguir creciendo de manera constante incluso cuando los impulsos puntuales desaparezcan.” Con una base sólida y la vista puesta en los posibles obstáculos, Lloyds entra a finales de 2025 en una posición más fuerte que en años, pero con las expectativas del mercado igualmente en máximos de una década. El equilibrio entre riesgos y recompensas decidirá si la racha alcista de la acción continúa en 2026 o si toma un respiro ante nuevos desafíos.
Fuentes: Reuters, The Guardian, CityAM, análisis de TS2.tech, comentarios de Interactive Investor [85] [86] [87] [88], y otros informes de noticias financieras. Todos los datos y eventos hasta el 27 de octubre de 2025.
References
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