TS2 TECH • PORTEFEUILLE MODÈLE QUOTIDIEN
Actions à acheter aujourd’hui
Voici cinq actions cotées aux États-Unis à surveiller lundi 3 août, avec des prix enregistrés en fin de séance vers 15h35 ET. Le modèle met en avant des perspectives révisées, une forte conversion de trésorerie et des prix d’entrée qui restent attractifs. Les actions avec de grands écarts de prix perdent des points, même après de bons résultats.
Constructif • acheter sur preuves, pas sur momentum
7 601,77 • +1,50 %
25 935,24 • +2,21 %
53 089,21 • +1,15 %
4,69 % • -5pb
79,75 $ • -5,8 %
55,6 • plus haut sur quatre ans
La baisse des prix du pétrole et des rendements des bons du Trésor a soutenu la plupart des secteurs. Les résultats des entreprises continuent de soutenir le rallye, avec 85,2 % des 304 sociétés du S&P 500 ayant publié jusqu’à présent dépassant les estimations. Cependant, le risque de taux persiste : les prix ISM sont restés élevés à 71,1, et le rapport sur l’emploi de vendredi pourrait à nouveau impacter les rendements.
Pondération de 24 %
Xylem
NYSE : XYL
94 / 100
Xylem se distingue par le décalage clair entre la performance opérationnelle et le cours de l’action. Les commandes ont bondi de 42 % et les marges se sont améliorées, poussant la direction à relever ses prévisions de BPA. Malgré cela, l’action s’échange sous la plupart des objectifs fixés après publication. Avec un chiffre d’affaires en hausse de seulement 2 %, la pression repose désormais sur la conversion du carnet de commandes pour générer la croissance.
À 15h35 ET, l’action s’échangeait à 118,90 $, en hausse de 1,65 %. La recommandation consensuelle est Surperformance, avec un objectif de cours moyen à 153,41 $ et des objectifs allant de 129 $ à 183 $, soit un potentiel de hausse implicite de 29,0 %.
Les commandes ont atteint 3,1 milliards $, en hausse de 42 %. Le chiffre d’affaires a totalisé 2,3 milliards $, soit une augmentation de 2 %. Le BPA ajusté a progressé de 16 % à 1,46 $, tandis que la marge d’EBITDA ajustée s’est améliorée de 150 points de base à 23,3 %.
Pour 2026, la société prévoit un BPA ajusté de 5,55 $ à 5,70 $, un chiffre d’affaires proche de 9,2 milliards $ et une marge d’EBITDA ajustée comprise entre 23,1 % et 23,5 %. Le point médian des prévisions implique un multiple de 21,1×.
Première tranche à 116–120 $ ; ajouter à 111–114 $ ; éviter d’acheter au-dessus de 123 $.
Les facteurs clés incluent la conversion du carnet de commandes, le calendrier des projets Water Solutions, les gains dans les secteurs des centres de données et de l’énergie, et la performance des flux de trésorerie disponibles au second semestre.
Pondération de 22 %
AerCap
NYSE : AER
92 / 100
AerCap s’échange au multiple de bénéfice prévisionnel le plus bas de ses pairs. La société continue de générer un flux de trésorerie solide, de faire croître sa valeur comptable et de racheter ses actions. Sa prévision de BPA de 16,80 $ ne prend pas en compte de nouveaux gains sur ventes d’actifs au second semestre, laissant un potentiel de hausse supplémentaire même si la valorisation ne progresse pas.
À 15h35 ET, l’action s’échangeait à 154,02 $, en hausse de 2,07 %. Les analystes recommandent l’action en Achat Fort, avec un objectif de cours moyen de 179,30 $ et des estimations allant de 165 $ à 190 $, soit un potentiel de hausse de 16,4 %.
Le résultat net ajusté s’est élevé à 811 millions $, avec un bénéfice ajusté par action de 5,14 $. Le flux de trésorerie d’exploitation a atteint 1,5 milliard $, et le rendement ajusté des capitaux propres était de 18 %. L’entreprise a racheté 691 millions $ d’actions au deuxième trimestre.
Les prévisions de BPA ajusté pour 2026 s’élèvent à environ 16,80 $, ce qui reflète 9,2 fois les bénéfices prévus. La valeur comptable par action est de 119,21 $, avec un titre se négociant à 1,29 fois la valeur comptable.
Première tranche : 151–155 $ ; ajouter à 146–149 $ ; éviter d’acheter au-dessus de 159 $.
Rendements des locations, qualité du crédit des compagnies aériennes, marges sur les ventes d’avions, frais de financement et rachats d’actions en dessous de la valeur intrinsèque estimée.
Poids de 20 %
Visa
NYSE : V
89 / 100
Visa a réalisé un trimestre solide, avec une croissance à deux chiffres du volume des paiements, des activités transfrontalières et des transactions traitées. Le titre n’a pas suivi le rythme des actions à plus forte dynamique du marché. Les investisseurs devront peut-être faire preuve de patience sur la valorisation et pourraient vouloir constituer leur position progressivement plutôt qu’en une seule fois.
À 15h35 (heure de l’Est), l’action se négociait à 365,98 $, en baisse de 0,04 %. Les analystes attribuent au titre une recommandation Fort Achat, avec un objectif de cours moyen de 413,45 $ et des estimations allant de 330 $ à 450 $, suggérant un potentiel de hausse de 13,0 %.
Le chiffre d’affaires net a atteint 11,63 milliards de dollars, en hausse de 14 %. Le bénéfice par action ajusté s’est élevé à 3,32 $, soit une progression de 11 %. Le volume des paiements a augmenté de 10 %, les volumes transfrontaliers progressant de 13 % et les transactions traitées également en hausse de 10 %.
Le chiffre d’affaires ajusté de l’année complète devrait croître en bas de la fourchette de la dizaine de pourcents, tandis que le BPA ajusté est attendu en bas de la fourchette moyenne des dizaines. Le consensus BPA 2026 implique un multiple de 27,8×.
Initiez des positions à 359–368 $, ajoutez entre 350–355 $, et évitez d’acheter au-dessus de 375 $.
Les facteurs clés pour le quatrième trimestre comprennent le volume des transactions, les incitations client, la croissance des services à valeur ajoutée et l’impact de la restructuration sur la productivité et les délais de lancement de nouveaux produits.
Poids de 18 %
Lennox
NYSE : LII
87 / 100
La baisse de 20 % de mercredi reflète plus de pessimisme que la simple révision à la baisse des prévisions. Lennox a réduit ses perspectives de BPA de 0,75 $, mais a maintenu son objectif de croissance du chiffre d’affaires à 8 % et sa fourchette de flux de trésorerie. Le chiffre d’affaires commercial a progressé de 24 %, mais la demande résidentielle reste molle, ce qui en fait un point d’entrée graduel.
À 15h35 (heure de l’Est), l’action se négociait à 432,38 $, en hausse de 3,97 %. Le consensus des analystes est mitigé, avec un objectif de cours moyen de 511,15 $, allant de 450 à 609 $, indiquant un potentiel de hausse de 18,2 %.
Le chiffre d’affaires a augmenté de 3 % à 1,5 milliard de dollars ; le BPA ajusté est resté stable à 7,72 $. Le bénéfice des segments a progressé de 2 % à 355 millions de dollars. Le chiffre d’affaires Home Comfort a chuté de 7 %, tandis que celui de Building Climate a bondi de 24 %.
La société prévoit un BPA 2026 entre 23 et 24 $, avec une croissance du chiffre d’affaires autour de 8 %. Le flux de trésorerie disponible est attendu entre 750 et 850 millions de dollars. Les actions se négocient à 18,4 fois le point médian des prévisions, ce qui implique un rendement du flux de trésorerie disponible de 5,3 % au point médian.
Fourchette d’achat initiale : 423–435 $. Envisager d’ajouter entre 405 et 415 $. Éviter d’acheter au-dessus de 442 $.
Les facteurs clés incluent les ventes d’unités résidentielles, la demande pour les réparations versus les remplacements, les niveaux de stocks du réseau de distribution, les prix et la prévision inchangée du flux de trésorerie de l’entreprise.
16 % de pondération
UPS
NYSE : UPS
84 / 100
UPS est passée de plans de restructuration à des améliorations tangibles dans ses opérations. Le chiffre d’affaires a augmenté, les prévisions ont été relevées et le rendement du dividende reste supérieur à 6 %. La position reste faible néanmoins, car l’entreprise fait face à un objectif de marge difficile pour le second semestre de l’année.
À 15h35 ET, l’action était à 106,78 $, en hausse de 2,46 %. Les analystes affichent un consensus d’Achat, avec un objectif de cours moyen de 115,85 $, allant de 76 $ à 135 $, ce qui suggère un potentiel de hausse implicite de 8,5 %.
Le chiffre d’affaires s’élève à 22,8 milliards de dollars, avec une marge opérationnelle ajustée de 9,2 %. Le bénéfice ajusté par action est de 1,76 $. Les revenus américains ont augmenté de 6,0 %, tandis que les revenus internationaux ont progressé de 12,5 %.
Pour 2026, la société prévoit un chiffre d’affaires d’environ 91,2 milliards de dollars, un bénéfice opérationnel ajusté d’environ 8,65 milliards de dollars, et un bénéfice ajusté par action de 7,22 $. Cela place le ratio cours/bénéfice à terme à 14,8, avec un rendement du dividende annualisé de 6,1 %.
Initier à 103–107 $, ajouter entre 98–101 $, éviter d’acheter au-dessus de 110 $.
Volumes domestiques de colis, revenu par envoi, avancement du programme d’économies de 3 milliards de dollars, et marges après la réduction du réseau Amazon.
| Ticker | 15h35 ET | Prévision | BPA à terme | Objectif moyen | Potentiel de hausse | Entrée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| XYL | 118,90 $ | Prévision 2026 médiane 5,63 $ | 21,1× | 153,41 $ | +29,0 % | 116–120 $ |
| AER | 154,02 $ | Prévision 2026 16,80 $ | 9,2× | 179,30 $ | +16,4 % | 151–155 $ |
| V | 365,98 $ | Consensus 2026 13,20 $ | 27,8× | 413,45 $ | +13,0 % | 359–368 $ |
| LII | 432,38 $ | Prévision 2026 médiane 23,50 $ | 18,4× | 511,15 $ | +18,2 % | 423–435 $ |
| UPS | 106,78 $ | Prévision 2026 7,22 $ | 14,8× | 115,85 $ | +8,5 % | 103–107 $ |
Les prix reflètent les cotations en fin de séance enregistrées vers 15h35 ET. Les objectifs de Lennox sont actuellement en cours de révision suite à la révision à la baisse des prévisions du 29 juillet. Les objectifs de prix des analystes sont des projections et non des garanties de rendements futurs.
24 %
22 %
20 %
18 %
16 %
Ajustements des bénéfices et prévisions
Aperçu des flux de trésorerie et du bilan
Valorisation basée sur les projections
Qualité d’entrée maintenue après le mouvement
Risque événementiel à court terme
Utilisez des ordres à cours limité et constituez chaque position en trois tranches.
Ne laissez pas un prix élevé en fin de séance vous inciter à poursuivre les transactions après la clôture. Pour les ordres passés après 15h35 ET, utilisez le prix de découverte de la prochaine séance régulière. Examinez les commandes d’usine et les chiffres des offres d’emploi de mardi avant d’augmenter l’exposition aux actions cycliques.
NASDAQ : AMZN
ATTENDRE LA CONSOLIDATION
À 15h35 ET, l’action était à 284,59 $, en hausse de 4,79 % et en progression de 20,8 % sur deux séances. Le chiffre d’affaires AWS a grimpé de 37 %, bien que le flux de trésorerie disponible sur douze mois reste négatif à 7,6 milliards de dollars. Un support technique apparaît autour de 270–276 $.
NASDAQ : FSLR
NE PAS POURCHASSER LE GAP DE 11 %
À 15h35 ET, les actions se négociaient à 234,01 $, en hausse de 10,89 %. Le BPA du deuxième trimestre s’est établi à 3,92 $, avec des prévisions annuelles maintenues. Cependant, l’ajustement des prévisions a limité les gains à court terme. Envisagez d’attendre un repli sous 222 $ ou que l’action forme une base plate.
NYSE: BA
CATALYSEUR DE CERTIFICATION, MAUVAISE ENTRÉE
15h35 ET Les actions Boeing ont augmenté de 7,98 % à 233,39 $ après que la FAA a certifié le 737 MAX 7, levant un risque clé. Le flux de trésorerie disponible du deuxième trimestre est redevenu positif, mais une grande partie de la reprise semble déjà intégrée dans le rebond initial.
6,6 / 10
La participation plus large du marché réduit le stress à court terme, mais la volatilité en fin de séance et le rapport sur l’emploi de vendredi maintiennent un niveau de risque élevé. Lennox et UPS font face à des défis opérationnels, tandis que Xylem et Visa rencontrent des préoccupations de valorisation.
Le pétrole a enregistré une forte baisse, bien que l’indice des prix ISM soit resté stable à 71,1 et que le rendement du Trésor à 10 ans ait oscillé autour de 4,69 %. Un changement dans l’actualité liée à l’Iran ou un solide rapport sur l’emploi pourrait raviver la pression sur les rendements et les actions cycliques.