Las acciones de Recursion RXRX se disparan: avances en IA y acuerdos con grandes farmacéuticas impulsan el auge biotecnológico

Subida de acciones por noticias de IA: Las acciones de Recursion Pharmaceuticals que cotizan en NASDAQ (RXRX) subieron aproximadamente un 16% el 8 de octubre de 2025, llegando brevemente a unos $6.08 después de una caída el día anterior ^[1]. Las acciones de la compañía han sido volátiles — bajando aproximadamente un 30% en lo que va del año, pero recuperándose por el renovado interés de los inversores en su plataforma de descubrimiento de fármacos impulsada por IA ^[2] ^[3].
Plataforma impulsada por IA: Recursion es una empresa “TechBio” en etapa clínica que utiliza una plataforma de IA y automatización (“Recursion OS”) para acelerar el descubrimiento de fármacos ^[4] ^[5]. Su tecnología afirma comprimir los plazos – por ejemplo, llevar un candidato a fármaco contra el cáncer desde la idea hasta el ensayo clínico en 18 meses frente a un promedio de la industria de ~42 meses ^[6].
Finanzas recientes: En el segundo trimestre de 2025 Recursion reportó $19.2 millones en ingresos (33% más que el año anterior) y una pérdida neta de $171.9 millones ^[7]. La compañía recibió un pago por hito de $7 millones de su socio Sanofi en ese trimestre, y terminó el segundo trimestre con aproximadamente $534 millones en efectivo, extendiendo su liquidez hasta finales de 2027 ^[8] ^[9].
Canalización y Alianzas: La cartera de Recursion se centra en el cáncer y las enfermedades raras. Ha recortado o descontinuado varios programas anteriores para concentrar recursos. Las alianzas recientes incluyen acuerdos de colaboración con Bayer, Roche/Genentech, Takeda, Sanofi y otros ^[10] ^[11]. También adquirió la startup británica de IA para medicamentos Exscientia (acuerdo de aproximadamente $630 millones a finales de 2024) para fortalecer su plataforma de medicamentos con IA ^[12].
Acciones de la Dirección: A mediados de 2025, Recursion anunció medidas de reducción de costos: una reducción de la fuerza laboral de aproximadamente el 20% para frenar el gasto ^[13]. El CEO Chris Gibson dijo que el objetivo era “reducir la complejidad” para que cada dólar “genere un verdadero retorno de inversión” ^[14]. La empresa espera un consumo de efectivo en 2025 por debajo de $450 millones y en 2026 por debajo de $390 millones, alcanzando el punto de equilibrio en la planificación de liquidez para finales de 2027 ^[15] ^[16].
Opiniones de los analistas: Wall Street tiene opiniones mixtas pero cautelosamente optimistas. Gil Blum de Needham reiteró una calificación de Compra (septiembre de 2025) con un precio objetivo de $8 ^[17]. Morgan Stanley y Bank of America mantienen objetivos de aproximadamente $4.80 y $8 respectivamente, haciendo que el objetivo de consenso sea de unos $6.50 (lo que implica un potencial de subida de ~35%) ^[18]. DirectorStalk informa de 2 calificaciones de Compra y 6 de Mantener, con un objetivo promedio de $6.47 (17% de potencial de subida) ^[19]. No todos los comentarios son alcistas: Jim Cramer de CNBC bromeó que Recursion “no ha hecho absolutamente nada” aún y necesita una prueba de concepto ^[20].
Tendencia de la industria: El descubrimiento de fármacos impulsado por IA es un sector en auge. Grandes biotecnológicas y startups (por ejemplo, Schrödinger, Certara, Insilico Medicine) están usando aprendizaje automático para acelerar la I+D ^[21]. Recursion – que cuenta a NVIDIA entre sus primeros inversores – está posicionada como líder en esta tendencia. Sin embargo, el sector sigue siendo experimental y de alto riesgo, ya que otras empresas muestran resultados mixtos en los ensayos.

Desempeño volátil de la acción en octubre de 2025

Las acciones de Recursion mostraron fuertes oscilaciones a principios de octubre. El 7 de octubre de 2025, las acciones cayeron alrededor de un 5.4% hasta aproximadamente $5.23 en medio de una caída general del mercado ^[22]. Al día siguiente (8 de octubre), la acción rebotó bruscamente, subiendo aproximadamente un 16% hasta cerca de $6.08 ^[23]. Esto situó a RXRX cerca del punto medio de su rango de cotización de 52 semanas (alrededor de $3.97–$10.87) ^[24]. El volumen de negociación en estos movimientos fue elevado, con decenas de millones de acciones cambiando de manos mientras los inversores se posicionaban para las próximas noticias de la empresa. Para el 14 de octubre, RXRX estaba alrededor de $5.89 ^[25].

Esta volatilidad parece estar impulsada por un renovado entusiasmo por la historia de descubrimiento de fármacos con IA de Recursion y una próxima aparición en conferencia del CEO Chris Gibson. Insider Monkey informó que los inversores impulsaron la acción antes de la conferencia magistral de Gibson el 15 de octubre de 2025 en una conferencia de tecnología de IA en Dubái ^[26] ^[27]. Los indicadores técnicos eran mixtos: por ejemplo, el 14 de octubre la media móvil de 50 días de Recursion era de aproximadamente $5.09 y la de 200 días de unos $5.82 ^[28], lo que sugiere que la acción aún no estaba sobrecomprada.

Descripción general de la empresa y plataforma de IA

Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ: RXRX), con sede en Salt Lake City, es una empresa biotecnológica en fase clínica que busca “descifrar la biología para mejorar radicalmente vidas”. Integra biología, química e informática. Su principal activo es la plataforma Recursion OS: una enorme base de datos de información biológica y química impulsada por laboratorios robóticos de alto rendimiento y algoritmos de IA ^[29] ^[30]. En la práctica, Recursion utiliza aprendizaje automático para analizar millones de imágenes celulares y experimentos bioquímicos, buscando nuevos candidatos a fármacos. Los materiales de la empresa destacan que este enfoque puede acortar drásticamente los plazos: un ejemplo afirma que se logró llevar un candidato oncológico desde el concepto hasta el ensayo en 18 meses frente a los 42 meses habituales ^[31].

Esta estrategia impulsada por IA ha atraído a socios e inversores de renombre. NVIDIA, el fabricante de chips, fue uno de los primeros inversores, y el CEO de Recursion, Gibson, suele enfatizar el papel de las GPU y la IA en sus laboratorios (la colaboración incluso produjo un modelo de código abierto llamado Boltz-2 para la unión molecular ^[32]). Las alianzas de Recursion abarcan actores consolidados de la industria farmacéutica: colabora con Sanofi en varios programas y tiene acuerdos con Bayer, Roche/Genentech, Takeda y otros ^[33] ^[34]. Estas alianzas proporcionan a Recursion financiación y objetivos farmacológicos reales. Recientemente, la empresa se expandió a enfermedades raras al licenciar los derechos de REV-102 (un inhibidor de ENPP1 para la hipofosfatasia) a mediados de 2025 ^[35].

Resultados financieros recientes y posición de caja

En agosto de 2025, Recursion publicó los resultados del segundo trimestre que mostraron un sólido crecimiento de ingresos pero pérdidas crecientes ^[36]. Los ingresos del segundo trimestre de 2025 fueron de $19,2 millones (un aumento del 33% desde $14,4 millones un año antes) ^[37]. Gran parte de esto fue impulsado por $7 millones en pagos por hitos de Sanofi ^[38]. Sin embargo, los costos operativos se mantuvieron altos: la pérdida neta del segundo trimestre fue de $171,9 millones (frente a $97,5 millones un año antes) ^[39]. Los gastos en investigación y desarrollo aumentaron considerablemente a medida que Recursion invierte en su plataforma de IA y ensayos.

El efectivo disponible era de aproximadamente $534 millones al final del trimestre ^[40]. Tras anunciar medidas de reducción de costos, la gerencia dijo que este efectivo da un margen hasta finales de 2027 ^[41]. (Antes de los recortes, la empresa había proyectado quedarse sin fondos a mediados de 2027 ^[42].) Recursion espera reducir su consumo de efectivo en 2025 a ≤$450 millones (desde $606 millones en 2024) gracias a la reducción de personal y recortes de programas ^[43] ^[44]. El CEO Gibson enfatizó la estrategia de “reducir la complejidad” y hacer que cada dólar cuente para lograr resultados significativos ^[45].

En el balance general, Recursion aún no tiene ingresos por productos aprobados, por lo que está quemando efectivo mientras se encuentra en ensayos clínicos. Los analistas señalan que su perfil financiero es típico de las biotecnológicas previas a ingresos: por ejemplo, DirectorStalk informa una tasa de crecimiento de ingresos del 33,3%, pero un BPA de -1,81 y un flujo de caja libre de -186 M$ ^[46]. No se pagan dividendos; toda la financiación se reinvierte en I+D y ensayos.

Cartera, Alianzas y Movimientos Estratégicos

La cartera actual de medicamentos de Recursion se centra principalmente en oncología y enfermedades raras. En 2025 tomó decisiones difíciles para optimizar su portafolio, eliminando algunos programas iniciales y enfocándose en los candidatos más prometedores. Por ejemplo, suspendió varios ensayos de Fase II fuera de sus áreas principales y redobló esfuerzos en sus programas de cáncer (por ejemplo, REC-617, inhibidor de CDK7) y enfermedades raras ^[47] ^[48]. Las actualizaciones de la empresa en 2025 destacaron datos preliminares positivos para REC-4881 (cáncer FAP) y avances con REC-1245 y REC-617 ^[49] ^[50].

Entre los principales nuevos activos se encuentra el inhibidor REV-102 ENPP1 (licenciado para el raro trastorno óseo hipofosfatasia) anunciado en julio de 2025 ^[51]. En el ámbito tecnológico, Recursion adquirió Exscientia (una empresa británica de fármacos con IA) por unos 630 M$ en una operación totalmente en acciones a finales de 2024 ^[52], incorporando la experiencia en IA y las carteras de Exscientia. También se asoció con NVIDIA para codesarrollar modelos de IA y lanzó Boltz-2 (un modelo de predicción de unión molecular) con el MIT ^[53], mostrando su enfoque en I+D.

Los acuerdos de colaboración siguen siendo un pilar de la estrategia de Recursion. Tiene colaboraciones de múltiples activos con Bayer, Takeda y Genentech/Roche, cada una cubriendo varios objetivos de enfermedades ^[54] ^[55]. Estos acuerdos proporcionan financiación inicial y posibles hitos futuros, complementando los propios esfuerzos de desarrollo de Recursion. Por ejemplo, la colaboración con Sanofi sumó $7 M este trimestre y los ingresos totales por colaboraciones han superado los $130 M ^[56]. DirectorsTalk señala que estos lazos con grandes farmacéuticas otorgan cierta protección y credibilidad a la arriesgada cartera de Recursion ^[57].

Comentarios de analistas y citas en medios

Los analistas de mercado siguen de cerca el progreso de Recursion, con comentarios que van desde pronósticos optimistas hasta escepticismo cauteloso. Gil Blum de Needham reiteró una calificación de Compra en septiembre de 2025, señalando el liderazgo de Recursion en el descubrimiento de fármacos impulsado por IA y su gran conjunto de datos propietario. Blum destacó la prolongada liquidez de la empresa y los próximos resultados clínicos (por ejemplo, datos de REC-617 y FAP) como impulsores de valor ^[58]. El precio objetivo de $8 de Needham representa un potencial de subida de aproximadamente 35–40% desde los niveles actuales.

Otras firmas son más reservadas: los analistas de Morgan Stanley y Bank of America mantuvieron calificaciones de Mantener (PTs ~$4.8 y $8 respectivamente) ^[59]. El informe de DirectorStalk de octubre señala que de los 8 analistas que cubren RXRX, dos recomiendan Compra y seis Mantener, con un objetivo promedio de $6.47 ^[60]. Esto sugiere una expectativa de consenso en torno a los $6, aproximadamente en línea con el precio actual de la acción.

En los medios financieros, las opiniones están divididas. Notablemente, en CNBC Jim Cramer comentó recientemente que Recursion “no ha hecho absolutamente nada” hasta ahora y dijo que quería “ver una prueba de concepto” antes de invertir ^[61]. Esto refleja una visión cautelosa común: sin un medicamento aprobado en el mercado, Recursion aún no genera ingresos y debe gastar mucho para demostrar su tecnología.

El análisis de DirectorStalk también señala un fuerte crecimiento de ingresos pero sin rentabilidad: el P/E futuro de Recursion es en realidad negativo (-4.41) y su balance muestra grandes pérdidas ^[62]. Tales métricas subrayan el riesgo. Sin embargo, también enfatizan el potencial de Recursion: sus colaboraciones con Bayer, Roche/Genentech y Takeda crean un marco para avanzar su portafolio, que incluye candidatos importantes como REC-994 (para lesiones cerebrales) y REC-2282 (para neurofibromatosis) ^[63]. En resumen, los analistas ven potencial si los ensayos tienen éxito, pero el alto consumo de efectivo y la falta de productos actuales significan que los inversores deben ser pacientes.

Tendencias de la industria: Biotecnología impulsada por IA

Recursion se encuentra en el centro de una tendencia biotecnológica más amplia: el uso de inteligencia artificial para acelerar el descubrimiento de fármacos. Reguladores como la FDA están fomentando menos pruebas en animales y más modelado por computadora, creando vientos favorables para el sector ^[64]. Informes recientes de Reuters confirman que empresas como Certara (una firma de software de simulación de fármacos), Schrodinger (modelado molecular) y Recursion ya están aprovechando la IA para predecir la absorción, distribución y toxicidad de medicamentos ^[65]. En otras palabras, el enfoque de Recursion no es único, sino más bien emblemático de una nueva ola.

Varias otras startups están en este espacio de biotecnología con IA. Exscientia (ahora parte de Recursion) fue una pionera temprana en el Reino Unido; Insilico Medicine (HK/EE.UU.) utiliza IA generativa; BenevolentAI (Reino Unido) recaudó grandes fondos de capital de riesgo; y Atomwise (EE.UU.) utiliza aprendizaje profundo para el diseño de pequeñas moléculas. Las grandes empresas tecnológicas también juegan un papel: Microsoft, Alphabet y Amazon están asociándose con compañías farmacéuticas, y las inversiones de NVIDIA en el descubrimiento computacional de fármacos son bien conocidas.

Dentro del sector biotecnológico, Recursion suele compararse con esos pares. Por ejemplo, Schrodinger (ticker SDGR) salió a bolsa en 2020 y ha experimentado altibajos similares, mientras que empresas más nuevas como RayzeBio o Relay Therapeutics (que utiliza IA para analizar proteínas) están recaudando fondos para I+D. Todas estas empresas comparten un horizonte a largo plazo: queman efectivo ahora con la esperanza de tener mejores probabilidades de lo habitual para encontrar candidatos a fármacos. El debate actual entre los inversores es si el modelo “primero tecnología” de Recursion dará frutos más rápido que la biotecnología tradicional basada en laboratorio.

Perspectivas y Pronóstico de la Acción

De cara al futuro, la trayectoria de la acción de Recursion probablemente dependerá de dos factores: el entusiasmo continuo de los inversores por la IA y la consecución de hitos científicos y regulatorios concretos. Si los próximos resultados de ensayos (por ejemplo, datos de fase intermedia para REC-617 o programas de enfermedades raras) muestran avances claros, la acción podría subir aún más. La presentación del CEO de Recursion en GITEX en Dubái (15 de octubre de 2025) pudo haber ayudado a recordar a los inversores su estrategia, y cualquier noticia de asociación o subvención también podría influir.

Por otro lado, cualquier contratiempo en los ensayos o retrasos podría ser doloroso. El ejemplo de REC-994 (un fármaco para un trastorno cerebral raro) lo ilustra: en septiembre de 2024, la acción de Recursion cayó un 14% cuando los resultados de fase intermedia fueron solo parcialmente positivos ^[66]. Ese episodio muestra cuán sensible es la valoración a cada resultado clínico.

Desde una perspectiva de valoración, los objetivos actuales de los analistas van desde la zona media de los $4 hasta los $8. Cabe destacar que un precio objetivo de consenso en torno a $6.50–$7 sugiere un potencial alcista modesto, a menos que Recursion logre hitos importantes en el desarrollo de fármacos. Si lo hace, algunos analistas creen que la acción podría valer cifras de dos dígitos (el máximo de 52 semanas fue de ~$10.87). Sin embargo, el alto consumo de efectivo y la presión competitiva significan que el riesgo a la baja también es considerable si la ciencia o las finanzas fallan. Como advierte un analista de mercado, “algunas acciones de IA tienen mayor potencial, pero también enfrentan riesgos considerables” ^[67] ^[68].

Para los inversores en general, Recursion sigue siendo una apuesta especulativa. Es adecuada solo para quienes se sienten cómodos con el riesgo biotecnológico: entendiendo que pueden pasar años (y requerirse más capital) antes de que algún producto aprobado genere ventas. El reciente repunte de la acción por el entusiasmo en torno a la IA muestra la naturaleza impulsada por el momento de esta operación. Pero la perspectiva a largo plazo depende de los datos: si Recursion logra convertir su plataforma de IA en tratamientos aprobados, la recompensa podría ser sustancial. De lo contrario, podría moverse lateralmente o retroceder a medida que otras historias capten la atención del mercado.

Fuentes: Informes y comunicados de la empresa; noticias financieras (NASDAQ, Reuters, ts2.tech) ^[69] ^[70] ^[71] ^[72]; informes de analistas ^[73] ^[74]; comentarios de la industria ^[75] ^[76].