Fecha: 10 de diciembre de 2025
La Reserva Federal acaba de realizar su tercer recorte de tasas de interés de 2025, y los bancos estadounidenses ya están moviéndose para reajustar la tasa preferencial, el principal índice de referencia que respalda todo, desde tarjetas de crédito hasta líneas de crédito sobre el valor de la vivienda.
Esto es lo que cambió hoy, dónde se sitúa ahora la tasa preferencial de EE. UU. y qué dicen las últimas previsiones y análisis de expertos sobre hacia dónde se dirige.
La Fed recorta tasas nuevamente y establece una nueva tasa preferencial
En su reunión del 10 de diciembre de 2025, la Reserva Federal redujo el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 0,25 puntos porcentuales a 3,50%–3,75%. Fue una decisión dividida, con el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votando 9–3, incluyendo disidentes que querían o bien ningún recorte o una reducción mayor. [1]
En su declaración, la Fed dijo:
- La actividad económica se está expandiendo a un ritmo moderado
- El crecimiento del empleo se ha desacelerado y el desempleo ha aumentado ligeramente
- La inflación ha subido desde principios de año y “sigue algo elevada” [2]
Esta medida marca el tercer recorte consecutivo de tasas tras las reducciones de septiembre y octubre, sumando un ciclo de relajación sustancial desde finales de 2024. [3]
Debido a que la tasa preferencial suele estar aproximadamente tres puntos porcentuales por encima de la tasa de fondos federales, una tasa de la Fed más baja casi automáticamente implica una tasa preferencial más baja. [4]
Con el tope del rango de fondos ahora en 3,75%, el nivel “de libro de texto” para la tasa preferencial es:
3,75% (límite superior del rango de fondos federales) + 3,00 puntos porcentuales ≈ 6,75%
Y eso es exactamente lo que estamos viendo ahora.
Tasa preferencial hoy: 6,75% se convierte en el nuevo índice de referencia de EE. UU.
Un rastreador ampliamente seguido de la tasa preferencial de EE. UU. del Wall Street Journal (WSJ) informa que, tras la decisión de la Fed de hoy, la tasa preferencial actual de EE. UU. es ahora del 6,75%, bajando desde 7,00% anteriormente. El sitio señala que después de que la Fed votó para bajar la tasa de fondos a 3,50%–3,75%, “la tasa preferencial de Estados Unidos es ahora 6,75%.” [5]
Ese cambio refleja cómo funciona la tasa preferencial del WSJ: cuando una supermayoría de los bancos más grandes de EE. UU. ajustan sus tasas preferenciales publicadas a un nuevo nivel, el Journal publica ese número como la “tasa preferencial oficial de EE. UU.” [6]
Lo que cobraban los grandes bancos antes de hoy
Antes de este último movimiento:
- JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo y Citibank tenían todas sus tasas preferenciales fijadas en 7,00%, después de recortar desde 7,25% en septiembre y 7,50% a finales de 2024. [7]
- Los datos de la Reserva Federal (H.15) mostraban de manera similar la tasa preferencial de préstamos bancarios en 7,00% al 30 de octubre de 2025. [8]
Tras recortes previos de la Fed, los principales bancos normalmente actuaban en cuestión de horas o un día para igualar el nuevo referente. Por ejemplo, después del recorte de la Fed del 17 de septiembre, JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo y Bank of America bajaron sus tasas preferenciales de 7,50% a 7,25% casi de inmediato. [9]
Primeros en moverse: bancos regionales bajan a 6,75%
Hoy, ya estamos viendo los primeros anuncios públicos de recortes de la tasa preferencial al nuevo nivel:
- Fifth Third Bank dijo que disminuirá su tasa preferencial de préstamos a 6,75%, con efecto inmediato, bajando desde 7,00%. [10]
- KeyCorp igualmente anunció que bajará su tasa preferencial de préstamos a 6,75% desde 7,00%, con efecto el 11 de diciembre de 2025. [11]
Junto con la actualización del índice de referencia del WSJ al 6,75%, estos movimientos indican firmemente que 6,75% es ahora la tasa preferencial operativa de EE. UU., y es probable que los grandes bancos nacionales estén en proceso de igualarla, aunque algunas páginas web oficiales aún muestren 7,00% en este momento exacto.
Resumen para la “tasa preferencial hoy” (10 de diciembre de 2025):
La ampliamente referenciada tasa preferencial de EE. UU. ahora es 6,75%, y los principales bancos están comenzando a fijar los préstamos a este nivel, bajando desde 7,00%.
Cómo te afecta la nueva tasa preferencial: tarjetas de crédito, HELOCs y préstamos
Tarjetas de crédito: Alivio, pero no un milagro
La mayoría de las tarjetas de crédito de tasa variable se calculan como tasa preferencial + un margen, por lo que cuando baja la tasa preferencial, las APR de las tarjetas generalmente caen en los mismos 0,25 puntos porcentuales—aunque a menudo con un retraso de uno o dos ciclos de facturación. [12]
Un análisis reciente de Reuters señala que incluso después de los movimientos de hoy, las APR promedio en nuevas ofertas de tarjetas de crédito son de aproximadamente 23,96%, bajando ligeramente desde el pico del año pasado pero aún muy altas. [13]
Debido a que los estadounidenses mantienen grandes saldos, incluso un pequeño cambio suma: el artículo estima que el último recorte de 0,25 puntos podría ahorrar a los hogares aproximadamente $1.900 millones en intereses durante los próximos 12 meses, suponiendo que los bancos trasladen la reducción completa. [14]
Qué significa para ti:
- Espera una pequeña caída en tu APR variable, probablemente visible en tu estado de cuenta en uno o dos ciclos.
- El ahorro es real pero modesto; los expertos citados por Reuters enfatizan usar cualquier alivio en la tasa para pagar los saldos más rápido, no para acumular nueva deuda. [15]
HELOCs y otros préstamos vinculados a la tasa preferencial: El impacto más rápido
Si tienes una línea de crédito sobre el valor de la vivienda (HELOC) o una línea de crédito para pequeñas empresas vinculada directamente a la tasa preferencial, aquí es donde se siente más claramente el movimiento de la Fed.
- Muchos HELOCs se calculan con términos como “tasa preferencial + 1%” o “tasa preferencial + 2%.”
- Cuando la tasa preferencial baja de 7.00% a 6.75%, esa caída de 0.25 puntos debería trasladarse casi por completo a la tasa de tu línea, usualmente dentro de uno o dos periodos de facturación. [16]
En un saldo de HELOC de $50,000, una reducción de un cuarto de punto podría reducir los costos de intereses en alrededor de $125 por año, antes de impuestos, asumiendo que el saldo se mantenga aproximadamente igual.
Las pequeñas empresas con líneas de crédito revolventes vinculadas a la tasa preferencial verán ahorros proporcionales similares.
Hipotecas: Conectadas a la Fed, pero indirectamente
Las hipotecas de tasa fija no se mueven al mismo ritmo que la Fed ni la tasa preferencial. En cambio, son más sensibles a los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo y a la visión más amplia del mercado sobre la inflación y el crecimiento.
Cobertura reciente señala que:
- Las tasas hipotecarias a 30 años han estado rondando el rango bajo del 6%, alrededor de 6.19%–6.30%, con tasas de refinanciamiento cerca del 6.5%. [17]
- Los recortes de la Fed pueden empujar esos rendimientos a la baja con el tiempo, especialmente si los mercados consolidan expectativas de menor crecimiento y más flexibilización, pero el efecto es gradual en lugar de instantáneo. [18]
Expertos citados por Reuters y otros medios dicen que están cautelosamente optimistas de que las tasas hipotecarias a 30 años podrían bajar del 6% en algún momento de 2026, lo que probablemente desencadenaría otra ola de refinanciamiento. [19]
Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) que están explícitamente indexadas a la tasa preferencial (o a tasas a más corto plazo como SOFR) responderán de manera más directa, aunque usualmente en las fechas programadas de ajuste.
Ahorradores: Tasa preferencial más baja, menores rendimientos
No todo son buenas noticias. Las tasas de política más bajas y una tasa preferencial más baja también tienden a empujar a la baja los rendimientos de los depósitos con el tiempo.
Reuters señala que: [20]
- El rendimiento promedio de las cuentas de ahorro en EE. UU. sigue siendo de solo alrededor del 0,6%,
- Mientras que las cuentas de ahorro de alto rendimiento más competitivas ofrecen 4% o más—pero esas tasas principales ya han bajado desde sus picos de 2023–2024.
A medida que continúa el ciclo de recortes de tasas, los bancos tienen menos incentivos para pagar más por los depósitos, lo que significa que los ahorradores pueden ver APYs que disminuyen gradualmente a menos que busquen activamente o aseguren tasas mediante productos a más largo plazo como los certificados de depósito (CDs).
Lo que la Fed señaló sobre las tasas futuras – y lo que implica para la tasa preferencial
El propio pronóstico de la Fed: solo un recorte más en 2026
Junto con la decisión de hoy, la Fed publicó una Resumen de Proyecciones Económicas actualizada (“dot plot”). Los informes de los medios que resumen las proyecciones destacan que:
- Los responsables de la política aún prevén solo un recorte adicional de un cuarto de punto en 2026 como su pronóstico mediano. [21]
- También prevén un recorte adicional en 2027, con la tasa de fondos federales a largo plazo rondando el 3%. [22]
En otras palabras, la proyección oficial de la Fed no es un retorno rápido a las tasas ultrabajas de la década de 2010, sino más bien una bajada gradual hacia un rango “neutral”.
Dado que la tasa preferencial suele estar 3 puntos porcentuales por encima de la tasa de fondos, una tasa de fondos que se estabilice cerca del 3% sugeriría una tasa preferencial a largo plazo alrededor del 6%—no mucho más baja que el 6,75% actual. [23]
Pronósticos independientes: la tasa preferencial podría bajar a la zona del 5,5%
Los pronosticadores privados son algo más moderados que la Fed:
- El Financial Forecast Center proyecta que la tasa preferencial WSJ promediará alrededor de 6,83% en diciembre de 2025, luego 6,72% en enero de 2026, antes de bajar hacia aproximadamente 5,0% a mediados de 2026 a medida que se apliquen recortes adicionales. [24]
- Trading Economics espera que la tasa preferencial promediotendencia alrededor del 6,50% en 2026 y 6,25% en 2027, lo que implica una senda de relajación lenta pero constante. [25]
- Los economistas de ING ven margen para dos recortes más de la Fed en 2026 más allá de lo que la Fed está señalando actualmente, argumentando que la desaceleración de la inflación y un mercado laboral más suave justificarán una relajación mayor de la que muestra el gráfico de puntos oficial. [26]
Si esos pronósticos más dovish resultan correctos, la tasa preferencial podría deslizarse hacia el rango de mediados del 5% en los próximos 18–24 meses, aunque eso está lejos de estar garantizado y depende en gran medida de la inflación, el crecimiento y la política.
Por qué la Fed avanza con cautela
Varios factores explican por qué la Fed está relajando pero no pisando el acelerador:
- El crecimiento se está desacelerando, pero no colapsando. La Fed describe la actividad económica como expandiéndose a un ritmo “moderado”, con cierto enfriamiento en la creación de empleo pero sin recesión total. [27]
- La inflación sigue por encima del objetivo del 2%, aunque ha retrocedido desde sus picos pospandemia. [28]
- Hay creciente disenso dentro de la Fed. ING señala que dos funcionarios prefirieron no hacer ningún recorte hoy, mientras que otro abogó por un movimiento mayor de 50 puntos básicos, lo que ilustra la división sobre cuán agresiva debe ser la relajación. [29]
Esa tensión explica por qué los mercados apuestan por más recortes de los que la Fed proyecta públicamente, y por qué las proyecciones de la tasa preferencial varían ampliamente.
Qué pueden hacer ahora los consumidores y las pequeñas empresas
Si bien ningún artículo puede reemplazar el asesoramiento personalizado, la decisión de la Fed de hoy y la nueva tasa preferencial de 6,75% sugieren algunos pasos prácticos que muchas personas pueden considerar:
- Verifique el índice de sus préstamos.
- Si su APR de tarjeta de crédito o HELOC está explícitamente vinculado a la tasa preferencial, debería ver una reducción de 0,25 puntos a medida que los bancos adopten la nueva tasa de 6,75%.
- Revise sus uno o dos próximos estados de cuenta para confirmar que se refleje la nueva tasa.
- Utiliza la bajada de tasas para acelerar el pago de deudas.
Con las tasas promedio de las tarjetas aún cerca del 24%, los expertos citados por Reuters enfatizan que incluso pequeños ahorros deben usarse para pagar saldos de alto costo más rápido, no para justificar más gastos. [30] - Busca agresivamente mejores tasas.
- En el lado de los préstamos, compara préstamos personales u ofertas de transferencia de saldo que puedan superar la tasa de tu tarjeta o línea de crédito actual.
- En el lado del ahorro, no te conformes con rendimientos inferiores al 1% cuando bancos de buena reputación aún pagan varios puntos porcentuales más en cuentas de ahorro de alto rendimiento o CDs. [31]
- Planifica, pero no dependas demasiado, de futuras bajadas.
Las previsiones sugieren que la tasa preferencial podría tender a la baja hacia 2026, pero las propias proyecciones de la Fed son cautelosas y el comité está dividido. Es arriesgado asumir nuevas deudas suponiendo que el dinero mucho más barato está garantizado en uno o dos años. [32] - Si tienes un negocio, revisa los modelos de precios y flujo de caja.
Un menor gasto en intereses en líneas de crédito a tasa variable puede mejorar marginalmente los márgenes; al mismo tiempo, un crecimiento económico más débil podría presionar los ingresos. Muchos directores financieros aprovechan días como este de la Fed para recalcular escenarios y poner a prueba sus planes para 2026–2027.
La conclusión: Una tasa preferencial más baja, pero no un regreso al “dinero gratis”
La decisión de hoy baja la tasa preferencial a 6.75%, ofreciendo un alivio modesto a los prestatarios con deuda vinculada a la tasa preferencial y acercando un poco más el entorno general de tasas de interés a la normalidad tras años de volatilidad.
Pero la era de tasas cercanas a cero queda firmemente en el pasado. La propia previsión de la Fed, combinada con proyecciones externas, apunta a un mundo donde:
- La tasa de fondos federales se mantiene cerca del 3% a largo plazo
- La tasa preferencial probablemente se estabilice en la zona de 6%–6.25%, con una posibilidad—pero no una promesa—de bajar a la zona de 5% medio si la economía se debilita más de lo que espera la Fed. [33]
Por ahora, la conclusión más práctica es simple:
La tasa preferencial acaba de bajar de 7.00% a 6.75%.
Si tus tasas flotan con la tasa preferencial, tus costos de endeudamiento van a bajar—solo un poco—pero si eso ayuda a tus finanzas dependerá de lo que hagas con el dinero ahorrado.
References
1. www.federalreserve.gov, 2. www.federalreserve.gov, 3. think.ing.com, 4. www.investopedia.com, 5. www.fedprimerate.com, 6. en.wikipedia.org, 7. www.jpmorganchase.com, 8. fred.stlouisfed.org, 9. www.reuters.com, 10. www.businesswire.com, 11. www.stocktitan.net, 12. www.investopedia.com, 13. www.reuters.com, 14. www.reuters.com, 15. www.reuters.com, 16. www.reuters.com, 17. m.economictimes.com, 18. www.reuters.com, 19. www.reuters.com, 20. www.reuters.com, 21. www.bloomberg.com, 22. www.reuters.com, 23. www.investopedia.com, 24. www.forecasts.org, 25. tradingeconomics.com, 26. think.ing.com, 27. www.federalreserve.gov, 28. www.federalreserve.gov, 29. think.ing.com, 30. www.reuters.com, 31. www.reuters.com, 32. www.reuters.com, 33. www.federalreserve.gov
