- Prezzo & Tendenza: TSLA ha chiuso intorno a $456,5 il 31 ottobre 2025 (ultimo giorno di negoziazione)aktiencheck.de, rimbalzando a novembre. Le azioni sono aumentate di circa 80% anno su anno (da circa $254 a novembre 2024 a circa $460 a fine ottobre 2025)ts2.tech, anche se i guadagni del 2025 sono più modesti (+9% da inizio anno a fine ottobrereuters.com). Il titolo ha raggiunto circa $461 il 29 ottobre prima di ritracciare, e ha negoziato intorno a metà $440 a fine ottobrets2.techaktiencheck.de. Il trading è stato altamente volatile: TSLA spesso si muove del 3–5% o più in singole sessioni. Le medie mobili a 50/200 giorni sono circa $410,5 e circa $347,5marketbeat.com, con TSLA ben al di sopra di entrambe, segnalando un trend rialzista.
- Volume di scambi & Sentiment: A fine ottobre si è registrato un volume elevato (spesso 70–80+ milioni di azioni al giorno). L’interesse short è basso (circa 2,7% del flottante, circa 72,7M di azioni al 15 ottobre)marketbeat.com. Gli investitori retail “fan” restano favorevoli, mentre grandi fondi come ARK Invest e BlackRock detengono ancora partecipazioni significativewinvesta.in. Gli analisti tecnici notano che TSLA è “estremamente volatile,” citando 46 movimenti >5% nell’ultimo anno1 .
- Risultati Q3 (ott 22): Tesla ha registrato consegne record di 497.099 veicoli nel Q3 2025 (+7,4% su base annua)reuters.com, grazie a una corsa di fine settembre prima della scadenza del credito d’imposta statunitense di $7.500 per i veicoli elettrici. I ricavi hanno raggiunto circa $28,1 miliardireuters.com (circa +11–12% su base annua)247wallst.com, superando le previsioni. Tuttavia, la redditività è stata sotto pressione: l’utile per azione GAAP è stato di circa $0,50 contro i circa $0,54 attesi247wallst.com, e l’utile netto è crollato di circa il 37% su base annua247wallst.com. Costi più elevati (R&S, personale e circa $400 milioni di dazi dell’era Trumpreuters.com) e il crollo dei ricavi da crediti normativi hanno ridotto i margini; il margine operativo è sceso dal ~10,8% al 5,8%aktiencheck.de. La reazione del mercato è stata mista: le azioni sono salite di circa il 4% prima del report ma sono scese del 4–5% dopo (gli investitori erano preoccupati per la “compressione dei margini”reuters.com). Gli analisti hanno osservato che la svolta di Tesla verso l’IA/robotica ha sostenuto il sentiment nonostante la debolezza.
- Notizie recenti: All’inizio di ottobre, Tesla ha introdotto le nuove varianti “Standard” di Model 3 e Y (Model 3 SR: ~$36.990; Model Y SR: ~$39.990) con batterie più piccole e meno funzionalitàreuters.com. Queste sono state presentate come più accessibili, ma molti investitori sono rimasti delusi – i tagli di prezzo di $4–5K erano comunque superiori agli obiettivi pre-incentivo, e il titolo TSLA è sceso di circa il 4,5% all’annuncioreuters.comreuters.com. Analisti come Shay Boloor (Futurum Equities) hanno avvertito che queste “leve di prezzo” “non sbloccano nuova domanda su larga scala”reuters.com. Anche Shawn Campbell (Camelthorn) ha affermato: “Non so se sia sufficiente… Tesla ha bisogno di un EV sotto i $30.000”reuters.com. Nel frattempo, a metà ottobre le autorità di regolamentazione statunitensi hanno aperto una grande indagine sulla sicurezza riguardante il software Full Self-Driving (FSD) di Tesla (che copre circa 2,9 milioni di veicoli)reuters.com. La NHTSA ha dichiarato di aver ricevuto segnalazioni di Tesla che passano con il rosso e movimenti contromano con FSD attivoreuters.com. Questa indagine (che potrebbe portare a richiami) ha suscitato nuove attenzioni. Sul fronte politico, il pacchetto retributivo da 1 trilione di dollari e 12 livelli per il CEO di Tesla sarà sottoposto a voto degli azionisti il 6 novembrets2.tech. Il piano è controverso – i consulenti ISS/Glass Lewis hanno raccomandato di votare “no” e funzionari democratici lo hanno condannato perché darebbe a Musk “poteri incontrollati”ts2.tech – ma alcuni grandi fondi pensione (in stati guidati dai repubblicani) lo sostengono. La presidente del consiglio Robyn Denholm ha avvertito che respingere l’accordo potrebbe spingere Musk a dimettersi2 .
- Commenti e previsioni degli analisti: Le opinioni di Wall Street sono altamente polarizzate. Il rialzista Dan Ives (Wedbush) ha ribadito un target di prezzo di 600$ts2.tech, citando una forte domanda globale e il vantaggio di Tesla nell’IA/robotica. Canaccord ha alzato il suo target a 490$ (Buy) grazie all’aumento delle consegne247wallst.com. Al contrario, James Picariello di BNP Paribas ha avviato la copertura con una raccomandazione Sell a 307$ts2.tech. Barclays (Equal Weight) rimane cauta con un target di 275$247wallst.com. Il target di consenso a 12 mesi è di circa 364$ (sotto i livelli attuali)ts2.tech, e le valutazioni degli analisti sono divise (circa 40% Buy, 30% Hold, 30% Sell). Bank of America ha recentemente alzato il suo target a 471$ (Buy), lodando Tesla come “leader nell’IA fisica” ma sottolineando la valutazione elevatats2.tech. In breve, i target variano ampiamente da circa 175$ (bear) a 600$ (bull)ts2.tech3 .
- Punti salienti del business: Il mix di attività di Tesla mostra dei contrasti. Il suo ramo automobilistico ha raggiunto vendite record, ma il taglio dei prezzi ha eroso i margini. Il segmento energia/storage è in forte crescita (ricavi dallo storage in aumento di circa il 50% su base annua)aktiencheck.de. Tesla è sulla buona strada per iniziare la produzione su larga scala di nuovi prodotti (Cybertruck, Semi, Megapack di nuova generazione, Robotaxi e Optimus umanoide) nel 2026reuters.com. La sua Gigafactory di Berlino sta lanciando una Model Y rinnovata per l’Europa, e un nuovo stabilimento in India ha iniziato la produzione limitata a settembre 2025 (puntando alla piena operatività entro metà 2026, grazie anche ad agevolazioni fiscaliwinvesta.in). Tuttavia, l’Europa presenta delle sfide: in Germania i sindacati della Gigafactory di Berlino hanno presentato una petizione per pause migliori e più personale durante l’aumento della produzione della Model Yreuters.com, e l’UE sta esaminando l’Autopilot di Tesla e la sua impronta di carbonio.
- Contesto del settore EV & Tech: Le prestazioni di Tesla sono strettamente legate al più ampio panorama EV/tech. Le vendite globali di veicoli elettrici restano forti (previste >20M nel 2025), ma la concorrenza è agguerrita. Negli Stati Uniti, i nuovi modelli EV (oltre 100 dal 2020) hanno eroso la quota di mercato di Tesla (dal ~60% degli EV nel 2020 al ~38% nel 2024)iea.org. Il concorrente cinese BYD, insieme ai produttori tradizionali (VW, GM, ecc.), sta espandendo rapidamente le linee EVts2.techiea.org. Anche la politica della Fed è importante: i mercati sperano che la Fed passi a tagli dei tassi entro fine annots2.tech, il che potrebbe favorire titoli a forte crescita come TSLA, ma tassi elevati più a lungo hanno mantenuto alcuni investitori cauti. Tesla rimane parte della coorte tech a grande capitalizzazione; le sue valutazioni e mosse spesso rispecchiano le tendenze dei “Magnifici 7”, sebbene con maggiore volatilità.
- Sentimento degli investitori & Analisi tecnica: L’umore degli investitori è cautamente ottimista. Le consegne record del terzo trimestre e i nuovi modelli hanno dato speranza ai rialzisti, mentre i ribassisti avvertono di una compressione dei margini e di un possibile crollo della domanda dopo la fine degli incentivi. Il sentiment retail (social media, forum) è misto – l’entusiasmo per AI/robotica è bilanciato da preoccupazioni sui profitti a breve termine. Nei grafici, TSLA rimane tecnicamente forte: si trova comodamente sopra le sue medie mobili a 50 e 200 giornimarketbeat.com, e il recente rally mostra un momentum robusto. Detto ciò, oscillatori come l’RSI (non mostrato) sono vicini a livelli di ipercomprato, riflettendo il forte rialzo del titolo; una fase di consolidamento o correzione è possibile se gli utili deluderanno.
In sintesi, Tesla si trova a un bivio: il recente flusso di notizie è stato per lo più positivo – consegne record e nuovi lanci di prodotti – ma le difficoltà sulla redditività sono reali. L’andamento a breve termine del titolo dipenderà dal fatto che Tesla riesca a mantenere la domanda dopo la fine degli incentivi e a migliorare i margini, oltre a come gli investitori valuteranno il piano di compensi di Musk e i rischi di successione. I principali fattori da monitorare includono l’andamento delle consegne del Q4, i progressi su Cybertruck/robotaxi e la crescita generale del mercato EV.
Fonti: Sono state utilizzate fonti autorevoli di finanza e tecnologia, tra cui Reuters (utili, lanci di prodotti, indagini regolatorie)reuters.comreuters.comreuters.comreuters.com, analisi TS2 (technews)ts2.techts2.tech, e dati di settoreaktiencheck.deiea.org. Le citazioni dirette provengono da analisti ed executive menzionati in queste fonti.
