TS2 TECH • DAGELIJKS MODELPORTFOLIO
Aandelen om vandaag te kopen
Hier zijn vijf Amerikaans-genoteerde aandelen voor maandag 10 augustus, met de laatste ochtendprijzen, recente bedrijfsresultaten en actuele analistenverwachtingen. Het model benadrukt bijgestelde schattingen, kasconversie en waardering, terwijl prijs- en evenementenrisico invloed hebben op de score van elke inzending.
Selectief • koop op bewijs, niet op gaten
7.765,23 • +0,10%
26.699,40 • +0,03%
53.956,68 • -0,15%
4,69%
$85,90 • +2,81%
CPI • Wo 08:30 ET
Aandelen herstelden van een vroege daling, hoewel de markt gemengd blijft. Energiemaatschappijen lopen voorop nu olieprijzen stijgen, maar de Dow en andere rentegevoelige sectoren blijven achter. De 10-jaarsrente blijft rond 4,69%, wat druk zet op groeiaandelen met hoge waardering. De winstresultaten blijven solide: 85,1% van de 436 S&P 500-bedrijven die tot nu toe resultaten hebben gepubliceerd, hebben de winstverwachtingen overtroffen. Belangrijke inflatiecijfers staan op het programma, met CPI op woensdag, PPI op donderdag en detailhandelsverkopen op vrijdag.
24% weging
Taiwan Semiconductor
NYSE: TSM
96 / 100
TSMC’s update over de verkopen in juli biedt het nieuwste inzicht in de activiteiten. De omzet steeg met 44,7% op jaarbasis, na een kwartaal met een brutomarge van 67,7%. Hoewel het aandeel niet goedkoop is, blijven de vooruitzichten verbeteren en laat de stijging op maandag ruimte voor een geleidelijke instap.
Aandelen werden verhandeld op $421,20 intraday, een stijging van 0,28%. Het aandeel heeft een consensusadvies van Sterk Kopen, met een gemiddelde koersdoel van $540,20 en schattingen variërend van $430 tot $700, wat een potentieel opwaarts potentieel van 28,3% impliceert.
De omzet in juli bedroeg NT$467,58 miljard, een stijging van 44,7%. Voor januari tot juli bedroeg de omzet NT$2,872 biljoen, een toename van 37,0%. De omzet in het tweede kwartaal was $40,20 miljard, met een brutomarge van 67,7%.
De omzet voor het derde kwartaal wordt geschat tussen $44,6 miljard en $45,8 miljard, met brutomarges verwacht tussen 65% en 67%. Het bedrijf verwacht een groei van de Amerikaanse dollaromzet net boven de 40% in 2026 en wordt verhandeld tegen 19,1 keer de verwachte winst.
Initiële tranche: $414–$424; overweeg toevoegen bij $398–$405; vermijd aankopen boven $432.
Omzet augustus, marges derde kwartaal, capaciteit geavanceerde verpakking en een verschuiving in productmix naar 2-nanometerproductie.
22% weging
AerCap
NYSE: AER
95 / 100
AerCap valt op door een aanzienlijke waarderingsbuffer. Het management heeft de verwachtingen verhoogd, analisten hebben aanzienlijke opwaartse bijstellingen gedaan voor de schattingen voor 2026 en aandeleninkopen gaan door tegen prijzen onder het gemiddelde koersdoel. Hoewel de huidige korting rekening houdt met de hefboomwerking en het cyclische karakter van het bedrijf, blijft het beperkte aanbod van vliegtuigen de leaseprijzen en activawaarden ondersteunen.
Aandelen werden verhandeld op $150,81 intraday, een daling van 0,60%. De consensusbeoordeling is Overwogen, met een gemiddeld koersdoel van $179,30 en een bandbreedte van $165 tot $190, wat een opwaarts potentieel van 18,9% impliceert.
De totale omzet en andere inkomsten bedroegen $2,167 miljard, een stijging van 15%. De aangepaste nettowinst was $811 miljoen, met een aangepaste WPA van $5,14. De operationele kasstroom kwam uit op $1,5 miljard.
De aangepaste WPA-richtlijn voor 2026 bedraagt ongeveer $16,80, met een verwachte winst van 9,0 keer en een koers-boekwaardeverhouding van 1,27. De consensusramingen voor de WPA in 2026 zijn de afgelopen maand met 8,4% gestegen tot $18,72.
Start posities bij $148–$152, overweeg bij te kopen bij $142–$146, maar vermijd aankopen boven $156
Lease-opbrengsten, kredietkwaliteit van luchtvaartmaatschappijen, marges op vliegtuigverkopen en voortdurende aandeleninkopen zolang het aandeel onder de geschatte intrinsieke waarde handelt.
20% weging
Constellation Energy
NASDAQ: CEG
93 / 100
De vooruitzichten van Constellation zijn gebaseerd op contractuele stroom, niet op kortetermijnschommelingen in de olieprijs. Het bedrijf verhoogde de WPA-richtlijnen, sloot 920 MW aan langlopende contracten af en behaalde belangrijke hervattingsmijlpalen bij Crane. De waardering blijft gevoelig voor het rendement, dus het model beperkt de blootstelling en koopt alleen binnen een vastgestelde bandbreedte.
Aandelen werden intraday verhandeld op $274,00, een stijging van 1,52%. Het aandeel heeft een consensus koopadvies, met een gemiddelde koersdoelstelling van $349,96 en schattingen die variëren van $290 tot $441, wat een potentieel rendement van 27,7% impliceert.
Aangepaste operationele WPA voor Q2 kwam uit op $2,55, een stijging ten opzichte van $1,91. Het bedrijf wist 920 MW aan nieuwe stroomafnamecontracten te sluiten met looptijden van 15 tot 20 jaar. Ook werd een overeenkomst bereikt om Brazos Valley te verkopen voor $860 miljoen.
Het bedrijf verwacht voor 2026 een aangepaste winst per aandeel tussen $11,50 en $12,50, wat bij het midden een veelvoud van 22,8 keer impliceert. Wall Street schat de WPA voor 2027 op $13,27, met een consensus voor het derde kwartaal van $3,69.
Koop de eerste tranche tussen $266 en $274, voeg posities toe bij $252 tot $260, en vermijd aankopen boven $280.
Integratie van Calpine, prestaties bij nucleaire uitval, geplande hervatting van Crane in 2027 en het omzetten van langlopende stroomcontracten in kasstroom.
18% weging
Walt Disney
NYSE: DIS
90 / 100
Disney’s laatste kwartaal liet een sterkere operationele hefboomwerking en kasstroom zien, die de omzetgroei overtrof. De segmentinkomsten stegen sneller dan de omzet, de vrije kasstroom schoot omhoog en het inkooptempo van aandelen versnelde. De daling van maandag biedt een betere instapmogelijkheid, hoewel parken en sportrechten cyclisch blijven.
Aandelen werden intraday verhandeld op $102,99, een daling van 1,83%. Analisten beoordelen het aandeel als een sterke koop, met een gemiddeld koersdoel van $127,72 en schattingen die variëren van $88 tot $160, wat een potentieel rendement van 24,0% suggereert.
De omzet steeg met 7% tot $25,248 miljard. Het bedrijfsresultaat van de segmenten steeg met 21% tot $5,555 miljard. De aangepaste WPA steeg met 28% tot $2,06, terwijl de vrije kasstroom met 63% toenam tot $3,072 miljard.
Aangepaste winst per aandeel zal naar verwachting met ongeveer 12% groeien in boekjaar 2026, exclusief de impact van de extra week. Voor boekjaar 2027 wordt een dubbelcijferige groei van de aangepaste WPA verwacht. Aandelen worden verhandeld tegen 13,8 keer de consensus WPA voor 2027. Het bedrijf plant minstens $9 miljard aan aandeleninkoop voor boekjaar 2026.
Initiële tranche: $101–$105. Overweeg toe te voegen tussen $96 en $99, maar vermijd aankopen boven $109.
Belangrijke onderwerpen zijn onder andere marges van de parken in het vierde kwartaal, voortgang in winstgevendheid van streaming, kosten van sportrechten, en of het uitgebreide inkoopprogramma het aantal uitstaande aandelen blijft verlagen.
Stijgende kosten van sportrechten en aanhoudende daling van lineaire televisie kunnen
winsten uit streaming en bioscoopreleases tenietdoen.
16% weging
American International Group
NYSE: AIG
87 / 100
AIG biedt stabiliteit aan een portefeuille die gericht is op groei. Premies en underwriting-inkomsten stegen, de combined ratio verbeterde, en het aandeel wordt verhandeld rond de aangepaste boekwaarde. Omdat de verwachtingen stabiel blijven in plaats van aantrekken, is de weging lager dan bij de andere vier keuzes.
Aandelen werden verhandeld op $78,12 intraday, een daling van 0,84%. Analisten handhaven een Overweight-consensus, met een gemiddelde koersdoel van $88,60 en een bandbreedte van $80 tot $101, wat een potentieel opwaarts potentieel van 13,4% impliceert.
Netto verdiende premies stegen met 9% tot $7,5 miljard. Underwriting-inkomsten stegen met 10% tot $686 miljoen, terwijl de combined ratio op 89,0% bleef. Aangepaste winst per aandeel steeg met 10% tot $2,00.
Consensuswinst per aandeel voor 2026 wordt geraamd op $8,02, wat het aandeel waardeert op 9,7 keer de verwachte winst. Voor 2027 stijgt de consensus WPA naar $8,85. De aandelen worden verhandeld tegen 0,98 keer de aangepaste boekwaarde van $79,98 per aandeel.
Initiële tranche op $76,50–$79; overweeg toevoegen op $72,50–$74,50; vermijd aankopen boven $82.
Belangrijke factoren zijn commerciële prijsontwikkelingen, rampenverliezen, ontwikkeling van reserves, beleggingsinkomsten en het tempo van aandeleninkopen na $904 miljoen aan kapitaal dat het afgelopen kwartaal is teruggegeven.
underwritingwinsten uitwissen. Zwakkere commerciële prijzen en lagere beleggingsinkomsten beperken ook de winstgroei.
| Ticker | Koers | Verwachting | Fwd K/W | Gemiddeld koersdoel | Opwaarts potentieel | Instap |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | $421,20 | Q3 omzet $44,6–$45,8 mld | 19,1× | $540,20 | +28,3% | $414–$424 |
| AER | $150,81 | 2026 prognose $16,80 | 9,0× | $179,30 | +18,9% | $148–$152 |
| CEG | $274,00 | 2026 middelpunt $12,00 | 22,8× | $349,96 | +27,7% | $266–$274 |
| DIS | $102,99 | Prognose FY2027 $7,48 | 13,8× | $127,72 | +24,0% | $101–$105 |
| AIG | $78,12 | Consensus 2026 $8,02 | 9,7× | $88,60 | +13,4% | $76,50–$79 |
Getoonde prijzen zijn vertraagde intraday-cijfers rond 10:29 ET. Forward-multiples zijn gebaseerd op schattingen van de winst of managementprognoses voor elk bedrijf. Analistendoelen zijn schattingen en geen gegarandeerde rendementen; intraday-prijzen kunnen snel fluctueren.
24%
22%
20%
18%
16%
Resultaten en bijgewerkte prognoses
Kasstroom en balans
Waardering ten opzichte van prognoses
De instapkwaliteit blijft consistent na de wijziging.
Kortetermijn event-risico
Gebruik limietorders en bouw elke positie op in drie tranches.
Vermijd aankopen als de prijzen boven het opgegeven plafond uitkomen. Snoei de initiële positie als Brent boven $88 blijft of het 10-jaars rendement boven 4,75% uitkomt. Houd niet-geïnvesteerd geld aan tot na de CPI van woensdag, en herzie daarna de vooruitzichten op basis van PPI- en retailverkopen.
NYSE: BRK.B
GOED RAPPORT, SLECHTERE INSTAP
Aandelen zijn ongeveer 2,3% gestegen na de resultaten. Hoewel de balans solide blijft, wacht het model op een daling onder $525 in plaats van een aankoop op het huidige niveau rond $534.
NYSE: LNG
OLIE-GEDREVEN GAP
Aandelen staan ongeveer 2,4% hoger, samen met de energiesector. De vooruitzichten voor de LNG-kasstroom blijven solide, maar de winst van vandaag is nauw verbonden aan olieprijzen en berichten rond Hormuz. Overweeg een herbeoordeling als het aandeel onder $258 zakt.
NASDAQ: MNDY
VOORSPELLINGSRESET
De kwartaalomzet steeg met 22%, maar zwakkere korte-termijn vooruitzichten zorgden voor een daling van het aandeel met 7,6%, met aanzienlijke intradag-volatiliteit. Overweeg te wachten op twee sessies met steun voordat de daling als koopkans wordt gezien.
NASDAQ: INTC
VERWATERINGSRISICO
De aankondiging van een aandelenverkoop van $15 miljard deed het aandeel met ongeveer 4% dalen. Hoewel de stap de balans kan versterken, willen beleggers eerst de prijsstelling en mogelijke verwatering zien voordat nieuwe posities worden overwogen.
7,1 / 10
Verhoogd maar niet extreem. TSM en CEG ondervinden zowel looptijd- als beleidsrisico’s, met stijgende olieprijzen en rendementen in aanloop naar CPI-cijfers. AerCap en AIG bieden waarderingssteun, terwijl Disney een herstel in kasstroom laat zien in plaats van alleen een nieuw AI-verhaal.
Brent-olie blijft boven $86, terwijl het 10-jaars rendement rond 4,69% schommelt, wat de tolerantie van de markt voor een opwaartse inflatieverrassing beperkt. Een milde CPI-uitkomst kan verdere stijgingen vanaf recordniveaus ondersteunen, maar een hoger cijfer zou waarschijnlijk TSM en CEG snel raken. Handhaaf posities onder het doel tot elk aandeel terugkeert naar de instapzone.