SAN FRANCISCO, 3 februari 2026, 07:30 PST
Aandelen van Salesforce daalden dinsdagochtend met meer dan 5% en zakten naar $199,65. De cloudsoftwaregigant blijft onder druk staan, zelfs te midden van aanhoudend optimistisch gepraat over zijn kunstmatige intelligentie-aanbod.
Deze verschuiving is significant nu beleggers snel de waarderingen van grote softwarebedrijven aanpassen. AI-functies kunnen gebruikers overtuigen, maar zorgen niet direct voor meer omzet, en het is die kloof die handelaren nu proberen te beoordelen.
CNBC-presentator Jim Cramer merkte op dat de markt Salesforce en ServiceNow op dezelfde manier behandelt, ondanks dat beide bedrijven “het fantastisch doen.” Hij beschreef ze als “echt geweldig” maar zei dat hij voorlopig meegaat met het oordeel van de markt. Cramer wees op “multiple compressie”, wat betekent dat beleggers elke dollar winst minder waarderen dan voorheen. (Insidermonkey)
De uitverkoop was wijdverspreid. Aandelen van ServiceNow daalden in de vroege handel met ongeveer 7%. Ook Microsoft en Oracle zakten, wat de bezorgdheid aanwakkert dat beleggers zich terugtrekken uit bedrijfssoftware.
Citizens handhaafde een Market Outperform-rating voor Salesforce, met een koersdoel van $405 in een notitie van 27 januari. Ze benadrukten dat de Agentforce-divisie van het bedrijf in het fiscale derde kwartaal meer dan $500 miljoen aan jaarlijkse terugkerende omzet behaalde, een stijging van 330% op jaarbasis, meldde Insider Monkey. Jaarlijkse terugkerende omzet meet de verwachte abonnementenverkoop per jaar. (Finviz)
Trefis merkte op dat Salesforce op basis van de koers-omzetverhouding betaalbaarder lijkt, en beweerde dat het aandeel op die maatstaf ongeveer 43% lager noteert dan een jaar geleden. De koers-omzetverhouding vergelijkt de marktkapitalisatie van een bedrijf met de jaarlijkse omzet. (Trefis)
Een analyse van Seeking Alpha die dinsdag werd gepubliceerd, merkte op dat de AI-“agenten” van Salesforce sneller worden overgenomen dan de omzetgroei weerspiegelt, wat wijst op een mogelijk opwaarts potentieel als gebruik zich vertaalt in gefactureerde verkopen. Het schatte de Agentforce ARR op $540 miljoen in het fiscale derde kwartaal, een bescheiden deel van de verwachte jaaromzet van Salesforce van $41,5 miljard. (Seeking Alpha)
Vorige week maakte Salesforce bekend dat het een IDIQ-contract van $5,6 miljard voor 10 jaar heeft binnengehaald met het Amerikaanse leger. Dit raamwerk stelt het leger in staat om in de loop van de tijd bestellingen te plaatsen tot aan dat maximum. Kendall Collins, hoofd van Missionforce en Government Cloud, zei: “Van werving tot aan de tactische frontlinie rust Salesforce onze troepen uit.” Het bedrijf verduidelijkte ook dat het bedrag van $5,6 miljard geen gegarandeerd aankoopbedrag is. (Salesforce)
Salesforce meldde in zijn meest recente kwartaalupdate dat de jaarlijkse terugkerende omzet van Agentforce en Data 360 bijna $1,4 miljard bereikte, gesteund door meer dan 9.500 betaalde Agentforce-deals. CEO Marc Benioff omschreef deze segmenten als belangrijke “aanjagers van momentum”, terwijl CFO Robin Washington een doel stelde om tegen het fiscale jaar 2030 meer dan $60 miljard aan organische omzet te behalen. (Salesforce)
Timing is de belangrijkste klacht van de markt. AI-functies kunnen pilots en krantenkoppen opleveren, maar de gerapporteerde omzet kan kwartalen achterlopen. Ondertussen leiden grote overheidscontracten niet altijd tot directe uitgaven — soms komen bestellingen gewoon niet door.
Salesforce zal volgens Nasdaq op 25 februari zijn resultaten bekendmaken, waarmee beleggers een bijgewerkt beeld krijgen of de AI-investeringen beginnen te renderen. (Nasdaq)
