Dzisiejsza stopa procentowa prime w USA po obniżce Fed z 10 grudnia 2025: 6,75% nowym punktem odniesienia

Data: 10 grudnia 2025

Rezerwa Federalna właśnie ogłosiła trzecią obniżkę stóp procentowych w 2025 roku, a amerykańskie banki już przystępują do ustalania nowej stopy bazowej (prime rate), kluczowego wskaźnika, który wpływa na wszystko – od kart kredytowych po linie kredytowe zabezpieczone hipoteką.

Oto co się dziś zmieniło, na jakim poziomie znajduje się obecnie amerykańska stopa bazowa (prime rate) i co najnowsze prognozy oraz analizy ekspertów mówią o jej przyszłości.

Fed ponownie obniża stopy – i ustala nową stopę bazową

Na posiedzeniu 10 grudnia 2025 roku Rezerwa Federalna obniżyła docelowy przedział dla stopy funduszy federalnych o 0,25 punktu procentowego do 3,50%–3,75%. Decyzja była podjęta większością głosów, a Komitet Otwartego Rynku (FOMC) zagłosował 9–3, w tym byli przeciwnicy, którzy chcieli albo braku obniżki, albo większej redukcji. ^[1]

W swoim oświadczeniu Fed stwierdził:

Aktywność gospodarcza rośnie w umiarkowanym tempie
Przyrost miejsc pracy spowolnił a bezrobocie nieznacznie wzrosło
Inflacja wzrosła od początku roku i „pozostaje na podwyższonym poziomie” ^[2]

Ten ruch oznacza trzecią z rzędu obniżkę stóp po redukcjach we wrześniu i październiku, co składa się na znaczący cykl łagodzenia polityki od końca 2024 roku. ^[3]

Ponieważ stopa bazowa (prime rate) jest zazwyczaj około trzy punkty procentowe wyższa od stopy funduszy federalnych, niższa stopa Fed niemal automatycznie oznacza niższą stopę bazową. ^[4]

Przy górnej granicy przedziału funduszy na poziomie 3,75%, „książkowy” poziom stopy bazowej to:

3,75% (górny przedział stopy funduszy federalnych) + 3,00 punkty procentowe ≈ 6,75%

I dokładnie to teraz obserwujemy.

Dzisiejsza stopa bazowa: 6,75% staje się nowym amerykańskim wskaźnikiem

Szeroko śledzony wskaźnik Wall Street Journal (WSJ) U.S. prime rate informuje, że po dzisiejszej decyzji Fed obecna amerykańska stopa prime wynosi teraz 6,75%, w dół z 7,00% wcześniej. Strona zauważa, że po głosowaniu Fed o obniżeniu stopy funduszy do 3,50%–3,75%, „United States Prime Rate wynosi teraz 6,75%.” ^[5]

Ta zmiana odzwierciedla sposób działania wskaźnika WSJ prime: gdy superwiększość największych amerykańskich banków dostosowuje swoje ogłaszane stopy prime do nowego poziomu, Journal publikuje tę liczbę jako oficjalną „U.S. prime rate”. ^[6]

Jakie stawki pobierały duże banki przed dzisiaj

Przed tą ostatnią zmianą:

JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo i Citibank wszystkie miały stawki prime ustawione na 7,00%, po obniżce z 7,25% we wrześniu i 7,50% pod koniec 2024 roku. ^[7]
Dane Rezerwy Federalnej (H.15) również pokazały, że bankowa stopa pożyczkowa prime wynosiła 7,00% na dzień 30 października 2025 r.. ^[8]

Po wcześniejszych obniżkach Fed, główne banki zazwyczaj reagowały w ciągu kilku godzin lub jednego dnia, aby dostosować się do nowego benchmarku. Na przykład po obniżce Fed 17 września JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo i Bank of America niemal natychmiast obniżyły swoje stopy prime z 7,50% do 7,25%. ^[9]

Pierwsi reagujący: banki regionalne obniżają do 6,75%

Dziś już widzimy pierwsze publiczne ogłoszenia o obniżkach stopy prime do nowego poziomu:

Fifth Third Bank poinformował, że obniża swoją stopę prime do 6,75%, ze skutkiem natychmiastowym, z poziomu 7,00%. ^[10]
KeyCorp również ogłosił, że obniży swoją stopę prime do 6,75% z 7,00%, ze skutkiem od 11 grudnia 2025 r. ^[11]

Wraz z aktualizacją wskaźnika WSJ do 6,75%, te ruchy wyraźnie wskazują, że 6,75% jest teraz obowiązującą amerykańską stopą prime, a duże krajowe banki prawdopodobnie są w trakcie dostosowywania się do niej, nawet jeśli niektóre oficjalne strony internetowe w tej chwili nadal pokazują 7,00%.

Podsumowanie dla „prime rate dziś” (10 grudnia 2025):
Powszechnie cytowana amerykańska stopa prime wynosi teraz 6,75%, a największe banki zaczynają wyceniać pożyczki na tym poziomie, obniżając je z 7,00%.

Jak nowa stopa prime wpływa na Ciebie: karty kredytowe, linie HELOC i pożyczki

Karty kredytowe: Ulga, ale nie cud

Większość kart kredytowych o zmiennym oprocentowaniu jest wyceniana jako prime + marża, więc gdy prime spada, RRSO kart zazwyczaj spada o te same 0,25 punktu procentowego—choć często z opóźnieniem o jeden lub dwa cykle rozliczeniowe. ^[12]

Nowa analiza Reutersa wskazuje, że nawet po dzisiejszych zmianach, średnie RRSO w nowych ofertach kart kredytowych wynosi około 23,96%, co jest nieco mniej niż w zeszłorocznym szczycie, ale nadal bardzo wysoko. ^[13]

Ponieważ Amerykanie mają duże zadłużenie, nawet niewielka zmiana robi różnicę: artykuł szacuje, że ostatnia obniżka o 0,25 punktu może zaoszczędzić gospodarstwom domowym około 1,9 miliarda dolarów odsetek w ciągu najbliższych 12 miesięcy, zakładając, że banki w pełni przekażą tę obniżkę. ^[14]

Co to oznacza dla Ciebie:

Oczekuj niewielkiego spadku swojego zmiennego RRSO, prawdopodobnie widocznego na wyciągu w ciągu jednego lub dwóch cykli.
Oszczędności są realne, ale niewielkie; eksperci cytowani przez Reutersa podkreślają, by każdą ulgę w oprocentowaniu wykorzystać do szybszej spłaty zadłużenia, a nie do zaciągania nowych długów. ^[15]

HELOC i inne pożyczki powiązane ze stopą prime: Najszybszy efekt

Jeśli masz linię kredytową pod zastaw domu (HELOC) lub linię kredytową dla małych firm bezpośrednio powiązaną ze stopą prime, to właśnie tutaj ruch Fedu jest odczuwalny najbardziej.

Wiele HELOC-ów jest wycenianych na zasadach typu „prime + 1%” lub „prime + 2%.”

obniżka o 0,25 punktu powinna niemal w całości

jednego lub dwóch okresów rozliczeniowych

^[16]

Przy saldzie HELOC w wysokości 50 000 USD, obniżka o ćwierć punktu może zmniejszyć koszty odsetek o około 125 USD rocznie, przed opodatkowaniem, zakładając, że saldo pozostaje mniej więcej na tym samym poziomie.

Małe firmy posiadające odnawialne linie kredytowe powiązane ze stopą prime zobaczą podobne proporcjonalne oszczędności.

Kredyty hipoteczne: Powiązane z Fed, ale pośrednio

Kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu nie zmieniają się równolegle ani ze stopą Fed, ani ze stopą prime. Zamiast tego są bardziej wrażliwe na rentowności obligacji skarbowych o dłuższym terminie oraz ogólniejsze postrzeganie inflacji i wzrostu przez rynek.

Ostatnie doniesienia wskazują, że:

Stopy procentowe kredytów hipotecznych na 30 lat utrzymują się w przedziale niskich 6%, około 6,19%–6,30%, a stopy refinansowania są blisko 6,5%. ^[17]
Obniżki Fed mogą z czasem obniżyć te rentowności, zwłaszcza jeśli rynki zakładają wolniejszy wzrost i dalsze luzowanie polityki, ale efekt jest stopniowy, a nie natychmiastowy. ^[18]

Eksperci cytowani przez Reuters i inne media twierdzą, że są ostrożnie optymistyczni, że stopy procentowe kredytów hipotecznych na 30 lat mogą spaść poniżej 6% w pewnym momencie w 2026 roku, co prawdopodobnie wywoła kolejną falę refinansowań. ^[19]

Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu (ARM), które są wyraźnie indeksowane do stopy prime (lub do krótszych stóp, takich jak SOFR), będą reagować bardziej bezpośrednio, choć zwykle w zaplanowanych terminach aktualizacji.

Oszczędzający: Niższa stopa prime, niższe oprocentowanie depozytów

To nie tylko dobre wieści. Niższe stopy polityki pieniężnej i niższa stopa prime mają również tendencję do obniżania oprocentowania depozytów z czasem.

Reuters zauważa, że: ^[20]

zysk z amerykańskiego konta oszczędnościowego

około 0,6%

Podczas gdy najbardziej konkurencyjne konta oszczędnościowe o wysokim oprocentowaniu oferują 4% lub więcej—ale te stawki nagłówkowe już spadły ze swoich szczytów z lat 2023–2024.

W miarę kontynuowania cyklu obniżek stóp, banki mają mniejszą motywację do płacenia więcej za depozyty, co oznacza, że oszczędzający mogą zobaczyć stopniowo malejące APY, chyba że aktywnie poszukają lepszych ofert lub zablokują stawki w dłuższych produktach, takich jak certyfikaty depozytowe (CD).

Co Fed zasygnalizował w sprawie przyszłych stóp – i co to oznacza dla stopy prime

Własna prognoza Fed: tylko jedna kolejna obniżka w 2026 roku

Wraz z dzisiejszą decyzją Fed opublikował zaktualizowane Podsumowanie Projekcji Ekonomicznych („dot plot”). Relacje medialne podsumowujące projekcje podkreślają, że:

Decydenci nadal przewidują tylko jedną dodatkową obniżkę o ćwierć punktu w 2026 roku jako swoją prognozę mediany. ^[21]
Zakładają także kolejną obniżkę w 2027 roku, przy czym długoterminowa stopa funduszy federalnych utrzymuje się na poziomie około 3%. ^[22]

Innymi słowy, oficjalny scenariusz bazowy Fedu to nie szybki powrót do ultraniskich stóp z lat 2010., lecz raczej stopniowy spadek w kierunku „neutralnego” zakresu.

Biorąc pod uwagę, że stopa prime zwykle znajduje się około 3 punktów procentowych powyżej stopy funduszy federalnych, stopa funduszy na poziomie 3% sugerowałaby długoterminową stopę prime na poziomie około 6%—niewiele niższą niż obecne 6,75%. ^[23]

Niezależne prognozy: Prime może spaść do połowy 5%

Prywatni prognostycy są nieco bardziej gołębi niż Fed:

Financial Forecast Center prognozuje, że stopa prime WSJ będzie wynosić średnio około 6,83% w grudniu 2025, następnie 6,72% w styczniu 2026, zanim spadnie do około 5,0% do połowy 2026 roku, gdy kolejne obniżki zostaną wdrożone. ^[24]
Trading Economics przewiduje, że średnia stopa procentowa dla najlepszych klientów będzie utrzymywać się na poziomie około 6,50% w 2026 roku i 6,25% w 2027 roku, co oznacza powolną, ale stałą ścieżkę łagodzenia polityki. ^[25]
Ekonomiści z ING widzą możliwość dwóch kolejnych obniżek stóp Fed w 2026 roku poza tym, co obecnie sygnalizuje Fed, argumentując, że schładzająca się inflacja i słabszy rynek pracy uzasadnią większe łagodzenie niż pokazuje oficjalny wykres punktowy. ^[26]

Jeśli te bardziej gołębie prognozy się sprawdzą, stopa prime może zejść w okolice połowy 5% w ciągu najbliższych 18–24 miesięcy, choć nie jest to wcale pewne i w dużej mierze zależy od inflacji, wzrostu gospodarczego i polityki.

Dlaczego Fed działa ostrożnie

Istnieje kilka czynników wyjaśniających, dlaczego Fed łagodzi politykę, ale nie przyspiesza gwałtownie:

Wzrost gospodarczy spowalnia, ale nie załamuje się. Fed opisuje aktywność gospodarczą jako rozwijającą się w „umiarkowanym” tempie, z pewnym schłodzeniem wzrostu zatrudnienia, ale bez wyraźnej recesji. ^[27]
Inflacja wciąż jest powyżej celu 2%, mimo że wycofała się ze szczytów po pandemii. ^[28]
W Fedzie narasta rozbieżność zdań. ING zauważa, że dwóch członków opowiadało się dziś za brakiem obniżki, podczas gdy inny postulował większy ruch o 50 punktów bazowych, co pokazuje podział w kwestii tego, jak agresywne powinno być łagodzenie polityki. ^[29]

To napięcie wyjaśnia, dlaczego rynki obstawiają więcej obniżek niż oficjalnie prognozuje Fed, oraz dlaczego prognozy stopy prime są tak zróżnicowane.

Co mogą zrobić konsumenci i małe firmy już teraz

Choć żaden artykuł nie zastąpi indywidualnej porady, dzisiejsza decyzja Fed i nowa stopa prime 6,75% sugerują kilka praktycznych kroków, które wiele osób może rozważyć:

Sprawdź indeks na swoich pożyczkach.
- Jeśli Twój APR karty kredytowej lub HELOC jest bezpośrednio powiązany z prime, powinieneś zobaczyć obniżkę o 0,25 punktu procentowego, gdy banki przyjmą nową stawkę 6,75%.
- Obserwuj swoje kolejne jedno lub dwa zestawienia, aby potwierdzić, że nowa stawka została uwzględniona.
Wykorzystaj obniżkę stóp do przyspieszenia spłaty zadłużenia.
Przy średnich RRSO kart kredytowych wciąż bliskich 24%, eksperci cytowani przez Reuters podkreślają, że nawet niewielkie oszczędności należy przeznaczyć na szybszą spłatę wysoko oprocentowanych sald, a nie na uzasadnienie większych wydatków. ^[30]
Szukaj agresywnie lepszych stawek.
- Po stronie pożyczania porównuj pożyczki osobiste lub oferty przeniesienia salda, które mogą być korzystniejsze niż obecna karta lub linia kredytowa.
- Po stronie oszczędzania nie zadowalaj się zyskami poniżej 1%, gdy renomowane banki wciąż płacą wielokrotnie więcej na oszczędnościach wysokoprocentowych lub lokatach terminowych (CDs). ^[31]
Planuj – ale nie polegaj przesadnie – na przyszłe obniżki.
Prognozy sugerują, że stopa bazowa może spadać w 2026 roku, ale same projekcje Fed są ostrożne, a komitet jest podzielony. Zaciąganie nowego długu zakładając, że tańszy pieniądz jest gwarantowany za rok lub dwa, jest ryzykowne. ^[32]
Jeśli prowadzisz firmę, przeanalizuj ponownie modele cenowe i przepływy pieniężne.
Niższe koszty odsetek od kredytów o zmiennym oprocentowaniu mogą nieznacznie poprawić marże; jednocześnie słabszy wzrost gospodarczy może wywierać presję na przychody. Wielu dyrektorów finansowych wykorzystuje takie dni Fed, by ponownie przeanalizować scenariusze i przetestować odporność swoich planów na lata 2026–2027.

Wniosek: Niższa stopa bazowa, ale nie powrót do „darmowego pieniądza”

Dzisiejszy ruch obniża stopę bazową do 6,75%, oferując umiarkowaną ulgę dla zadłużonych z długiem powiązanym ze stopą bazową i przybliżając ogólne otoczenie stóp procentowych nieco bliżej normalności po latach zmienności.

Ale era bliskich zeru stóp procentowych pozostaje już tylko wspomnieniem. Prognozy Fed oraz zewnętrzne wskazują na świat, w którym:

stopa funduszy federalnych utrzymuje się w okolicach 3% w długim terminie
stopa bazowa prawdopodobnie ustabilizuje się w przedziale 6%–6,25%, z możliwością – ale nie gwarancją – zejścia w okolice połowy 5%, jeśli gospodarka osłabnie bardziej niż oczekuje Fed. ^[33]

Na ten moment najważniejszy wniosek jest prosty:

Stawka bazowa właśnie spadła z 7,00% do 6,75%.
Jeśli Twoje stawki są zmienne i powiązane z główną stopą procentową, koszty pożyczek będą nieco niższe—ale to, czy poprawi to Twoją sytuację finansową, zależy od tego, co zrobisz z zaoszczędzonymi pieniędzmi.