O mercado de ações da Índia entra na sessão de segunda-feira em um ponto de inflexão interessante: os índices de referência estão em máximas históricas, a rúpia acabou de romper 90 por dólar, o RBI surpreendeu com um corte de juros, e a negociação de derivativos está prestes a mudar estruturalmente com uma nova sessão pré-abertura de F&O entrando em vigor a partir de 8 de dezembro. Além disso, é uma semana cheia de IPOs e uma reunião crucial do Federal Reserve dos EUA está a poucos dias de acontecer.
Aqui está uma visão abrangente de o que você precisa saber antes da abertura dos mercados na segunda-feira, 8 de dezembro de 2025.
Nota: Este artigo é apenas para informação e educação, não constitui aconselhamento de investimento. Consulte um assessor qualificado antes de agir com base em qualquer ideia.
1. Onde o mercado está após a alta impulsionada pelo RBI na sexta-feira
Na sexta-feira, 5 de dezembro de 2025, as ações indianas subiram após o Banco Central da Índia cortar inesperadamente a taxa repo em 25 pontos-base para 5,25%, mantendo uma postura neutra. [1]
- O Sensex fechou em 85.712,37, alta de 447,05 pontos (0,52%).
- O Nifty 50 encerrou em 26.186,45, alta de 152,70 pontos (0,59%), firmemente acima do importante patamar psicológico de 26.000 pontos. [2]
Destaques setoriais e de amplitude:
- Os bancos públicos (PSU banks) lideraram os ganhos, com o Nifty PSU Bank subindo cerca de 1,5%, seguido por força em Bancos, Automóveis, TI, Metais, Imobiliário, Petróleo & Gás e Químicos. [3]
- Mídia, Farmacêuticas, Bens Duráveis de Consumo e Bens de Consumo Rápido (FMCG) terminaram no vermelho, sugerindo alguma rotação para fora dos setores defensivos e de consumo. [4]
- No mercado mais amplo, o Nifty Midcap subiu 0,49% enquanto o Nifty Smallcap caiu 0,57%, refletindo uma tomada de risco seletiva. [5]
Na semana, os índices de referência ficaram praticamente estáveis — o Sensex subiu apenas 5,7 pontos enquanto o Nifty caiu 16,5 pontos, indicando um mercado em consolidação apesar do salto impulsionado pelo RBI na sexta-feira. [6]
2. Grande Mudança Estrutural a partir de Segunda-feira: F&O terá Pré-Abertura de 15 Minutos
A maior mudança de microestrutura que você precisa conhecer para segunda-feira é a nova sessão de pré-abertura em derivativos de ações (F&O) tanto na NSE quanto na BSE.
A partir de 8 de dezembro de 2025, a Bolsa Nacional de Valores realizará um leilão de pré-abertura de 15 minutos para futuros de índices e ações no segmento de derivativos de ações, espelhando o mecanismo já utilizado no mercado à vista. [7]
Novos horários de pré-abertura de F&O (NSE, a partir de 8 de dezembro): [8]
- 9:00 – 9:08 – Entrada/modificação/cancelamento de ordens (nenhuma negociação executada)
- 9:08 – 9:12 – Casamento de ordens e descoberta do preço de equilíbrio
- 9:12 – 9:15 – Buffer / estabilização do sistema
- 9:15 – Negociação regular de F&O começa normalmente
Por que isso importa para segunda-feira e além:
- Os primeiros minutos de negociação de F&O tradicionalmente foram altamente voláteis, impulsionados por sinais globais noturnos, surpresas macroeconômicas e posicionamento agressivo de FII/DII. [9]
- O leilão de abertura visa suavizar a volatilidade de abertura, melhorar a descoberta de preços e reduzir gaps arbitrários de alta/baixa. [10]
- Traders acostumados a enviar ordens de mercado às 9:15 agora precisarão planejar seus pedidos entre 9:00–9:08, especialmente em futuros de índices como Nifty e Bank Nifty. [11]
Se você é um trader ativo de derivativos, segunda-feira não é um dia normal: seus hábitos de execução na abertura devem se adaptar a essa janela de pré-abertura.
3. Sinais Globais: Wall Street em alta, expectativas de corte do Fed elevadas
Na sexta-feira, 5 de dezembro, Wall Street fechou com ganhos modestos enquanto novos dados sobre o consumo e a inflação dos EUA mantiveram intactas as expectativas de mais um corte de juros do Federal Reserve na próxima semana. [12]
- Dow Jones: +0,22%
- S&P 500: +0,19%
- Nasdaq Composite: +0,31%, com o setor de serviços de comunicação liderando os ganhos e o S&P 500 ficando a menos de 1% de sua máxima histórica. [13]
O mercado atualmente precifica ~87% de probabilidade de um corte de 25 bps na reunião do Fed em dezembro, segundo o CME FedWatch, mantendo o sentimento de risco global construtivo. [14]
Na Ásia, as ações tiveram um ano forte, com o índice MSCI Ásia exceto Japão subindo mais de 25% no acumulado do ano, impulsionado pela reavaliação dos mercados como Japão, Coreia do Sul e China devido a reformas. [15]
Para a semana que começa em 8 de dezembro, analistas indianos observam que os fluxos globais e a orientação do Fed serão decisivos para mercados emergentes, incluindo a Índia, enquanto investidores avaliam pressões cambiais e valorizações relativas. [16]
Resumo para segunda-feira:
Os sinais globais para o fim de semana são levemente positivos para risco, mas os mercados se aproximam de eventos-chave dos bancos centrais, então grandes apostas direcionais podem aguardar a decisão do Fed mais para o fim da semana.
4. Agenda Macro: Reunião do Fed e CPI da Índia em foco
Segundo comentários do fim de semana, dois eventos macro vão dominar a psicologia do mercado nesta semana: [17]
- Reunião de política monetária do Federal Reserve dos EUA (9–10 de dezembro de 2025)
- Os investidores não estão apenas atentos à decisão sobre a taxa, mas especialmente à orientação futura do Fed sobre quantos cortes adicionais podem ocorrer em 2026. Qualquer surpresa hawkish ou resistência às expectativas do mercado pode desencadear movimentos de aversão ao risco em ações globalmente.
- Divulgação do IPC da Índia (12 de dezembro de 2025)
- Os mercados domésticos vão analisar se a inflação geral permanece confortavelmente dentro da faixa alvo após o último corte de juros do RBI.
- Um resultado benigno apoiaria a narrativa “Cachinhos Dourados” de forte crescimento com inflação contida, que o presidente do RBI, Sanjay Malhotra, enfatizou na coletiva de imprensa sobre a política monetária. [18]
Analistas também destacam fluxos de fundos estrangeiros e o comportamento da rúpia como variáveis macroeconômicas-chave nesta semana, especialmente após a forte desvalorização da moeda (mais sobre isso a seguir). [19]
5. Rúpia em mínimas históricas, títulos estáveis: um cenário macro misto
Rúpia ultrapassa 90 por dólar
A rúpia indiana fechou a semana passada em mínimas históricas, tendo ultrapassado 90 por dólar americano:
- Em 3 de dezembro, o USD/INR rompeu 90, fechando próximo de 90,19, tornando a rúpia a moeda de pior desempenho da Ásia em 2025, com queda de mais de 5% no ano. [20]
- Em 4 de dezembro, a rúpia enfraqueceu ainda mais, atingindo uma mínima intradiária de 90,43, sua queda mais rápida de ₹5 (de 85 para 90) em menos de um ano, impulsionada por saídas de FPI, déficit comercial recorde e dólar forte. [21]
O Indian Express observa que as exportações de mercadorias caíram acentuadamente enquanto as importações — especialmente de ouro — dispararam, elevando o déficit comercial e pressionando ainda mais a moeda. [22]
Um relatório da MUFG Research após a reunião do RBI espera que o USD/INR “suba modestamente acima de 90” ao longo do tempo, com alvo em torno de 90,80 no trimestre de setembro de 2026, assumindo que um acordo comercial entre EUA e Índia eventualmente reduza tarifas punitivas. [23]Implicação para ações:
- Uma rúpia mais fraca normalmente favorece os setores de TI e exportadores, mas prejudica indústrias intensivas em importação (comercialização de petróleo, químicos, eletrônicos, automóveis com alto conteúdo importado) ao aumentar os custos de insumos.
- Uma fraqueza persistente da rúpia pode deixar investidores estrangeiros nervosos, mas também torna os ativos indianos mais baratos em dólares, potencialmente atraindo fluxos oportunistas se as avaliações se tornarem atrativas.
Rendimentos dos títulos ancorados após corte do RBI
Apesar da pressão sobre a rúpia, os rendimentos dos títulos indianos permanecem relativamente contidos:
- Os Tenorwise Indicative Yields da CCIL mostram o título de referência G-Sec de 10 anos (6,33% GS 2035) sendo negociado em torno de 6,49% em 5 de dezembro, com títulos de prazo mais curto próximos de 5,5–5,6%. [24]
O corte de 25 bps na taxa do RBI mais injeções de liquidez — incluindo OMOs e um swap de compra/venda de FX de 3 anos — aliviaram as condições de financiamento e empurraram os rendimentos levemente para baixo, mesmo com o banco central mantendo-se “modestamente dovish” e tolerante com alguma fraqueza da rúpia. [25]
Implicação para ações:
- Rendimentos mais baixos dos títulos e uma postura neutra favorecem setores sensíveis à taxa como bancos, NBFCs, automóveis e imóveis.
- Mas a queda da rúpia e o aumento do déficit externo significam que os mercados punirão rapidamente qualquer sinal de desvio da inflação ou deterioração adicional nos fluxos.
6. GIFT Nifty, Volatilidade e Fluxos: Tom de Abertura de Segunda-feira
Os sinais de derivativos para o pregão de segunda-feira são construtivos, mas cautelosos:
- GIFT Nifty estava cotado em torno de 26.332, apenas modestamente acima do fechamento de sexta-feira do Nifty em 26.186, sugerindo uma abertura de estável a levemente positiva. [26]
- A perspectiva pré-mercado da 5paisa descreve um “início levemente cauteloso”, com uma faixa intradiária estreita provável, a menos que surjam novos gatilhos domésticos. [27]
- O índice de volatilidade India VIX caiu para cerca de 10,3, uma queda de quase 4,7%, indicando baixa atividade de hedge e um mercado de opções calmo apesar do ruído macroeconômico. [28]
- Dados recentes mostram saídas consistentes de FII sendo amplamente absorvidas por forte compra de DII, ajudando o mercado a permanecer resiliente mesmo quando estrangeiros vendem. [29]
O que isso significa para segunda-feira:
O cenário base é uma abertura lateralizada a levemente positiva, com baixa volatilidade na superfície, mas bastante espaço para oscilações intradiárias, especialmente enquanto os traders testam a nova estrutura de pré-abertura de F&O.
7. Configuração Técnica & de Derivativos: Níveis de Nifty e Bank Nifty para a Semana
Nifty 50: Consolidação lateral a altista
A análise semanal de várias corretoras aponta para um Nifty em consolidação, mas com viés de alta:
- A Choice Broking observa que o Nifty tem oscilado entre 25.800–26.300 nas últimas duas semanas, fazendo uma nova máxima histórica próxima de 26.325 antes de uma realização de lucros e, em seguida, recuperação para 26.186,45. [30]
- O índice permanece acima das EMAs de 20, 50 e 200 dias, mantendo a tendência mais ampla firmemente altista. [31]
- Níveis-chave para a semana (8–12 dez, Choice): [32]
- Suporte: 26.100 depois 26.000; suporte mais forte próximo de 25.850
- Resistência: 26.300–26.500
- Viés: Lateral a altista, favorecendo uma estratégia de compra em quedas enquanto os suportes se mantiverem
Uma perspectiva separada específica para segunda-feira da Replete Equities pinta um quadro semelhante: o Nifty está em um ambiente de “comprar nas quedas, vender nas altas”, com dados de opções mostrando forte venda de puts próximo de 26.000–26.100 e venda de calls em torno de 26.300–26.400, sinalizando um intervalo apertado, mas com viés de alta. [33]
Bank Nifty: Estrutura de alta acima de 59.300
O Bank Nifty tem sido o índice mais forte nas últimas semanas:
- Fez uma nova máxima próxima de 60.114 e fechou a semana em torno de 59.777, com a ação do preço acompanhando médias móveis importantes. [34]
- Níveis da Choice para o Bank Nifty (semana de 8–12 de dezembro): [35]
- Suporte: 59.500 depois 58.550
- Resistência: 60.000–60.500
- Viés: Lateral para alta, com um rompimento em fechamento firme acima de 60.000 abrindo espaço para níveis mais altos
O playbook de segunda-feira da Replete Equities sugere uma postura otimista acima de 59.300, usando quedas em direção a 59.300–58.800 para entradas compradas escalonadas e realizando lucros ou fazendo hedge próximo de 59.800–60.000 a menos que ocorra um rompimento forte. [36]
Lição prática para traders
- Traders intradiários: Espere ação de preço dentro de um intervalo com reversão à média entre as bandas de suporte e resistência, a menos que haja uma manchete macroeconômica surpresa.
- Traders posicionais: A tendência continua de alta; quedas para o limite inferior do intervalo ainda estão sendo compradas, mas o risco-retorno está menos atraente do que no início do ano, então o tamanho da posição e disciplina de stop-loss são cruciais.
8. Corrida de IPOs e gatilhos específicos de ações nesta semana
É uma semana movimentada no mercado primário (8–12 de dezembro), o que pode drenar liquidez do mercado secundário e criar oportunidades específicas em ações: [37]
Aberturas de IPOs Mainboard nesta semana
De acordo com o Financial Express, quatro IPOs de mainboard abrem entre 8 e 12 de dezembro: [38]
- Wakefit Innovations IPO
- Abre 8 de dez, fecha 10 de dez
- Tamanho da oferta: cerca de ₹1.288,9 crore (misto de nova emissão e OFS)
- Faixa de preço: ₹185–195
- Listagem esperada em 15 de dezembro
- Corona Remedies IPO
- Abre 8 de dez, fecha 10 de dez
- ₹655+ crore OFS; sem novo capital
- Faixa de preço: ₹1.008–1.062
- Listagem esperada 15 de dezembro
- Nephrocare Health Services
- Abre 10 de dez, fecha 12 de dez
- Tamanho da oferta: cerca de ₹871 crore (nova emissão + OFS)
- Faixa de preço: ₹438–460; listagem por volta de 17 de dezembro
- Park Medi World
- Abre 10 de dez, fecha 12 de dez
- ₹920 crore total (₹770 crore nova emissão + ₹150 crore OFS)
- Faixa de preço: ₹154–162; listagem esperada 17 de dezembro
IPOs e listagens de PME
No segmento de PME, ofertas como KV Toys India, Prodocs Solutions, Riddhi Display Equipments e Unisem Agritech aumentam a fila de captação de capital, com um grupo de 16 listagens (incluindo grandes nomes como Meesho, Aequs e Vidya Wires) programadas ao longo da semana. [39]
Implicação de ações para segunda-feira:
- Alguns traders podem rotacionar para nomes ligados a IPO ou manter dinheiro em caixa para subscrições, afetando levemente a liquidez em nomes do mercado secundário.
- Novos IPOs listados mais tarde na semana criarão oportunidades de momentum, mas também podem aumentar a volatilidade do índice se as listagens forem grandes e voláteis.
9. Temas-chave para observar no radar setorial e de ações de segunda-feira
a) Setores sensíveis à taxa de juros
Com o corte de 25 pontos-base na taxa do RBI para 5,25% e o suporte de liquidez, bancos, NBFCs, automóveis e imóveis permanecem em foco. [40]
- A movimentação dos preços na sexta-feira já mostrou bancos públicos e financeiras superando o desempenho, e analistas esperam que o interesse de compra continue nas quedas em credores de qualidade. [41]
b) TI e exportadoras
A rupia fraca (acima de 90/USD) tende a beneficiar setores de TI e exportadores, e comentários de corretoras durante o fim de semana destacam grandes nomes de TI como beneficiários dos movimentos cambiais e da forte demanda global. [42]
c) Setores intensivos em importação
Setores que dependem fortemente de importações — óleo & gás, químicos especiais, alguns bens duráveis de consumo e eletrônicos — enfrentam pressão nas margens devido à fraqueza da rupia, embora o petróleo mais barato ofereça algum alívio. [43]
d) Ideias de ações destacadas para segunda-feira (não são recomendações)
Corretoras e veículos de mídia destacaram várias “ações para observar na segunda-feira, 8 de dezembro de 2025” — trate-as apenas como indicações de onde a atenção do mercado pode se concentrar:
- Larsen & Toubro (L&T) – Uma análise técnica da ICICI Securities apontou a L&T como candidata à compra para 8 de dezembro, citando uma estrutura positiva e alvo próximo de ₹4.520 após o rali impulsionado pela taxa de sexta-feira. [44]
- State Bank of India (SBI), Infosys, Union Bank of India – Uma coluna da Livemint por Ganesh Dongre da Anand Rathi destacou esses três como ações para comprar na segunda-feira, combinando configurações técnicas favoráveis com cenários positivos nos setores (bancos públicos + TI + credores públicos). [45]
Novamente, estas não são recomendações pessoais; elas apenas indicam quais nomes de grande capitalização podem ter maior volume e operações movidas por notícias no pregão de segunda-feira.
10. Como abordar o pregão de segunda-feira
Resumindo tudo, veja como está o cenário de risco-retorno com a abertura do mercado em 8 de dezembro de 2025:
- Tendência ainda de alta, mas com menor ímpeto
- Nifty e Bank Nifty permanecem em tendência de alta acima de médias móveis cruciais, mas ambos os índices estão consolidando em faixas estreitas, sugerindo uma perna de alta madura em vez de uma nova fase de rompimento. [46]
- Macro é favorável, mas barulhento
- Corte do RBI + liquidez = apoio para ações, mas
- Rúpia acima de 90 e déficit comercial recorde = vulnerabilidade externa persistente. [47]
- Cenário global levemente favorável ao risco
- Wall Street está subindo com expectativas de mais um corte do Fed, a Ásia subiu no ano com reformas, e os índices europeus também estão firmes — mas agora todos os olhos estão voltados para a reunião de dezembro do Fed. [48]
- Mudança na microestrutura de F&O pode amplificar o ruído da abertura
- A nova pré-abertura de F&O significa que os primeiros 15 minutos da segunda-feira serão diferentes para os traders; disciplina na colocação de ordens e compreensão da dinâmica do leilão serão cruciais. [49]
- Avaliações e fluxos exigem respeito ao risco
- Com índices próximos das máximas históricas, as avaliações estão elevadas; combinadas com saídas de FPI e fraqueza da rupia, é provável que o mercado recompense a seleção de ações e penalize o excesso de agressividade. [50]
Um roteiro sensato para segunda-feira pode incluir:
- Para traders de curto prazo
- Foque em níveis definidos: respeite o suporte do Nifty próximo de 26.100–26.000 e a resistência próxima de 26.300–26.500; no Bank Nifty, observe o suporte em 59.500 e a resistência acima de 60.000. [51]
- Adapte-se ao pré-abertura de F&O: evite ordens de mercado aleatórias às 9:15; use o leilão de abertura para colocar ordens limitadas bem pensadas.
- Dimensione as posições de forma conservadora devido à próxima decisão do Fed e ao CPI da Índia mais tarde na semana.
- Para investidores de médio prazo
- Continue a priorizar qualidade em setores beneficiados por juros mais baixos (financeiro, automotivo, imobiliário) e força global mais ventos favoráveis da rupia (TI, alguns exportadores).
- Esteja atento que a fraqueza da rupia e desequilíbrios externos podem causar períodos de volatilidade, criando oportunidades para acumular nomes de alta convicção em correções.
References
1. www.business-standard.com, 2. www.business-standard.com, 3. www.business-standard.com, 4. www.business-standard.com, 5. www.business-standard.com, 6. www.financialexpress.com, 7. enrichmoney.in, 8. enrichmoney.in, 9. enrichmoney.in, 10. enrichmoney.in, 11. enrichmoney.in, 12. www.reuters.com, 13. www.reuters.com, 14. www.reuters.com, 15. www.reuters.com, 16. www.financialexpress.com, 17. www.financialexpress.com, 18. www.business-standard.com, 19. www.financialexpress.com, 20. www.reuters.com, 21. timesofindia.indiatimes.com, 22. indianexpress.com, 23. www.mufgresearch.com, 24. www.ccilindia.com, 25. www.mufgresearch.com, 26. www.5paisa.com, 27. www.5paisa.com, 28. www.5paisa.com, 29. www.5paisa.com, 30. choiceindia.com, 31. choiceindia.com, 32. choiceindia.com, 33. www.repleteequities.com, 34. choiceindia.com, 35. choiceindia.com, 36. www.repleteequities.com, 37. www.financialexpress.com, 38. www.financialexpress.com, 39. www.financialexpress.com, 40. www.business-standard.com, 41. www.business-standard.com, 42. www.reuters.com, 43. www.business-standard.com, 44. www.livemint.com, 45. www.livemint.com, 46. choiceindia.com, 47. www.business-standard.com, 48. www.reuters.com, 49. enrichmoney.in, 50. www.reuters.com, 51. choiceindia.com
