- Segnale di domanda: Il CEO Jensen Huang ha dichiarato che Nvidia sta registrando una domanda “molto forte” per i suoi chip AI Blackwell e ha chiesto a TSMC più fornitura di wafer per tenere il passo. [1]
- Progresso HQ: I funzionari della città di Taipei si sono mossi per terminare un accordo sull’uso del suolo la prossima settimana per aprire la strada alla sede centrale di Nvidia a Taiwan presso il Beitou Shilin Tech Park. [2]
- Contesto Cina: Dopo le dichiarazioni di venerdì secondo cui non ci sono “discussioni attive” per vendere i chip Blackwell alla Cina, Huang ha ribadito la conformità alle restrizioni statunitensi. [3]
- Panoramica di mercato: NVDA ha chiuso oggi intorno a $188; le azioni si sono raffreddate questa settimana in mezzo a una più ampia svendita tecnologica guidata dall’AI. [4]
Sul campo a Taiwan: domanda Blackwell, accelerazione della catena di fornitura
Parlando con i giornalisti al giorno sportivo annuale di TSMC a Hsinchu, il CEO di Nvidia Jensen Huang ha dichiarato che l’azienda sta vivendo una “domanda molto forte” per i chip della piattaforma Blackwell—i principali acceleratori AI dell’azienda—aggiungendo che Nvidia costruisce GPU insieme a CPU, networking e switch per la piattaforma. Ha sottolineato che Nvidia si affida a TSMC per wafer aggiuntivi per soddisfare gli ordini. [5]
Bloomberg ha riferito separatamente che Huang ha formalmente chiesto a TSMC più forniture di chip poiché la domanda AI rimane solida, sottolineando il suo commento che il business sta diventando “più forte mese dopo mese.” [6]
Per quanto riguarda la memoria, Huang ha detto che l’azienda ha ricevuto i suoi campioni più avanzati da SK Hynix, Samsung e Micron, e che tutti e tre i fornitori hanno aumentato la capacità per le esigenze di Nvidia. SK Hynix ha già esaurito la produzione del prossimo anno e Samsung è in trattative avanzate per fornire HBM4, secondo quanto riportato da Reuters. [7]
Taipei apre la strada alla sede centrale di Nvidia a Taiwan
In un passo concreto verso una tanto discussa sede centrale di Nvidia Taiwan, il vicesindaco di Taipei ha dichiarato che la città terminerà un contratto di utilizzo del terreno con Shin Kong Life il 14 novembre dopo la revisione del consiglio comunale, permettendo così alla città di recuperare il sito nel Beitou Shilin Tech Park e procedere a contrattare direttamente con Nvidia. La presentazione al consiglio è prevista per il 10 novembre, con la sessione chiave fissata per il 12 novembre; le parti puntano a firmare la risoluzione entro il 14 novembre e iniziare il trasferimento dei diritti di superficie il 17 novembre. [8]
Durante lo stesso evento a Hsinchu, Huang ha pubblicamente elogiato TSMC definendola la “fierezza del mondo,” sottolineando la partnership trentennale di Nvidia con la fonderia che produce i suoi chip più avanzati. [9]
Le vendite in Cina restano escluse—per ora
In seguito a domande sulla Cina, Huang ha dichiarato venerdì che non ci sono trattative attive per vendere i chip Blackwell lì, in linea con le attuali restrizioni all’export degli Stati Uniti. Reuters ha osservato che Nvidia non sta spedendo i suoi chip AI di punta in Cina, e che le precedenti speculazioni su possibili compromessi non si sono concretizzate. I commenti di oggi a Taiwan hanno confermato questa linea. [10]
(Contesto: All’inizio di questa settimana la Casa Bianca ha ribadito che i chip AI più avanzati di Nvidia non possono essere venduti alla Cina, rafforzando il quadro politico che sta influenzando l’esposizione di Nvidia in Cina.) [11]
Azioni NVDA: la situazione attuale
Ad oggi, NVDA è stata quotata l’ultima volta intorno a $188,15, all’interno di un range di 52 settimane di $86,62–$212,19, secondo i dati di mercato Reuters. [12]
Il calo del mercato guidato dall’AI di questa settimana ha pesato in generale sui titoli dei chip; i benchmark tecnologici globali hanno registrato il loro calo settimanale più marcato degli ultimi mesi, e i leader dell’AI, tra cui Nvidia, sono stati indicati come punti di pressione nella svendita. [13]
Perché gli aggiornamenti di oggi sono importanti
- La capacità è il vincolo. Il commento di Nvidia rafforza che l’offerta, non la domanda, resta il fattore limitante per l’infrastruttura AI. Le richieste di più wafer TSMC e di memoria avanzata HBM sottolineano una catena di approvvigionamento ancora in corsa per raggiungere le esigenze di training e inferenza dei modelli. [14]
- Una presenza duratura a Taiwan. La decisione di Taipei di spianare la strada per la HQ locale di Nvidia segnala un investimento a lungo termine nell’ecosistema di Taiwan—vicino a TSMC, ai partner per il packaging e ai fornitori di componenti chiave. [15]
- La pressione normativa persiste. Con le vendite in Cina di Blackwell limitate, Nvidia continua a indirizzare la fornitura verso gli Stati Uniti e altri mercati approvati. Questo limita il potenziale in Cina ma concentra le spedizioni dove i budget sono attualmente più elevati. [16]
Cosa osservare prossimamente
- 10–14 novembre, Consiglio Comunale di Taipei interviene sulla cessazione del terreno Beitou Shilin e sulla firma prevista per il 14 novembre; successivo trasferimento dei diritti di superficie dal 17 novembre. [17]
- Segnali dai fornitori da TSMC e dai produttori di HBM (SK Hynix, Samsung, Micron) su aumenti di capacità e tempistiche di HBM4 mentre i volumi Blackwell crescono. [18]
- Sentiment macro & capex AI dopo il calo tecnologico di questa settimana, che potrebbe influenzare multipli e condizioni di finanziamento nel breve termine anche se la domanda unitaria resta forte. [19]
Fonti
- Reuters: “Nvidia CEO Huang sees strong demand for Blackwell chips”; dichiarazioni dal vivo a Hsinchu su fornitura, memoria e contesto Cina. [20]
- Bloomberg: “Nvidia CEO Asks TSMC for More Wafers to Meet Strong AI Demand.” [21]
- Focus Taiwan (CNA): “Taipei clears way for Nvidia HQ with Nov. 14 land deal termination.”
- Focus Taiwan (CNA): “Jensen Huang elogia TSMC come ‘orgoglio del mondo’.”
- Pagina mercati Reuters per NVDA (prezzo e range delle 52 settimane).
- Sintesi mercati Reuters sul calo settimanale guidato da AI/tech.
Questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce consulenza sugli investimenti. Fai sempre le tue ricerche.
References
1. www.reuters.com, 2. focustaiwan.tw, 3. www.reuters.com, 4. www.reuters.com, 5. www.reuters.com, 6. www.bloomberg.com, 7. www.reuters.com, 8. focustaiwan.tw, 9. focustaiwan.tw, 10. www.reuters.com, 11. www.reuters.com, 12. www.reuters.com, 13. www.reuters.com, 14. www.bloomberg.com, 15. focustaiwan.tw, 16. www.reuters.com, 17. focustaiwan.tw, 18. www.reuters.com, 19. www.reuters.com, 20. www.reuters.com, 21. www.bloomberg.com
