Dzisiejszy budżet Rachel Reeves na 2025 rok: „Cicha podwyżka” podatku dochodowego, zmiany w ISA i obawy o emerytury – co 26 listopada oznacza dla Twoich finansów

Kanclerz Rachel Reeves przedstawi dziś swój drugi budżet, ogłaszając miliardowe podwyżki podatków i zmiany w świadczeniach, które dotkną prawie każde gospodarstwo domowe w Wielkiej Brytanii. Przy szacowanej luce budżetowej wynoszącej 20–30 mld funtów, wysokiej inflacji i rosnących kosztach pożyczek, zapowiada się to na jedno z najważniejszych oświadczeń podatkowo-wydatkowych ostatnich lat. ^[1]

Poniżej znajduje się przegląd tego, co już zostało potwierdzone, co jest powszechnie oczekiwane później dziś (26 listopada 2025), oraz czego najbardziej obawiają się doradcy finansowi – zwłaszcza w kwestii emerytur i wolnej od podatku gotówki.

Kiedy jest budżet 2025 i dlaczego to ważne?

Rachel Reeves wystąpi w Izbie Gmin około 12:30 dzisiaj (środa, 26 listopada 2025), aby przedstawić jesienny budżet. To jej drugi budżet, ale pierwszy od czasu, gdy rynki i wyborcy w pełni przyjęli nowe zasady fiskalne Partii Pracy – w tym zobowiązanie do obniżenia zadłużenia do 2030 roku bez podnoszenia głównych stawek podatku dochodowego, składek na ubezpieczenie społeczne ani VAT. ^[2]

To zobowiązanie, by nie podnosić głównych stawek podatkowych, sprawia, że tak wiele uwagi skupia się teraz na „ukrytych” środkach podatkowych – zamrożeniach, ulgach, progach i jednorazowych opłatach – zamiast na prostych podwyżkach stawek.

Co już zostało potwierdzone przed dniem budżetu?

Jeszcze zanim Reeves otworzy swoją czerwoną teczkę, kilka konkretnych środków zostało ogłoszonych przez ministrów i przekazanych przez Ministerstwo Finansów.

1. Podwyżki krajowej płacy minimalnej i minimalnego wynagrodzenia

krajowa płaca minimalna dla pracowników w wieku 21+ wzrośnie o 4,1%, do 12,71 funta za godzinę w przyszłym roku.
Stawki dla osób w wieku 18–20 lat wzrosną o 8,5%, do 10,85 funta za godzinę. ^[3]

Dla pracowników pełnoetatowych oznacza to setki funtów rocznie – ale, jak zobaczymy, większa część tej podwyżki prawdopodobnie zostanie objęta podatkiem.

2. Waloryzacja emerytur państwowych i świadczeń

Rząd ma potwierdzić potrójną gwarancję i zapewnić podwyżkę emerytury państwowej powyżej inflacji od kwietnia, wartą około 550 funtów rocznie dla około 13 milionów emerytów. Świadczenia dla osób w wieku produkcyjnym również mają zostać zindeksowane zgodnie z inflacją, co szacuje się na koszt około 6 mld funtów. ^[4]

3. Rozszerzenie podatku cukrowego, podatki turystyczne i wydatki na NHS

Kilka środków dotyczących konsumpcji i stylu życia jest już przesądzonych:

Podatek cukrowy zostanie rozszerzony na gotowe koktajle mleczne i niektóre latte. ^[5]
Burmistrzowie w Anglii otrzymają uprawnienia do wprowadzenia „podatku turystycznego” od noclegów w ich miastach. ^[6]
Opłaty za recepty NHS i ceny biletów kolejowych zostaną zamrożone w przyszłym roku – to pierwsze zamrożenie cen biletów kolejowych od około trzech dekad. ^[7]
Około 300 mln funtów zostanie zainwestowane w technologie NHS, aby skrócić listy oczekujących poprzez automatyzację administracji i modernizację systemów. ^[8]

4. Inne wczesne zapowiedzi

Dodatkowe działania przed budżetem obejmują:

Utrzymanie obniżki akcyzy na paliwo o 5 pensów na kolejny rok. ^[9]
Przedłużenie dofinansowania do samochodów elektrycznych o kolejny rok, zwykle wartego 3 750 funtów od ceny zakupu kwalifikujących się pojazdów. ^[10]
Finansowanie w wysokości 5 mln funtów na odnowienie bibliotek w szkołach średnich. ^[11]

Te środki idą w parze z głównym przesłaniem Reeves: brak powrotu do formalnej „austerity”, ale Budżet, który nadal opiera się w dużej mierze na podwyżkach podatków, aby finansować opiekę społeczną i usługi publiczne. ^[12]

Najważniejsze zmiany podatkowe oczekiwane później dziś

Większość dzisiejszych emocji będzie wynikać z nowych zmian podatkowych i dotyczących ulg, które zostały szeroko zapowiedziane przez Ministerstwo Finansów i opisane w wielu mediach.

Ważne: W chwili pisania tego tekstu (rano 26 listopada), te punkty są oczekiwane i szeroko omawiane, ale nie zostały jeszcze formalnie ogłoszone w Izbie Gmin. Ostateczne szczegóły mogą się różnić po zakończeniu przemówienia Kanclerz.

1. Zamrożenie progów podatku dochodowego przedłużone do 2030 roku

Oczekuje się, że Reeves przedłuży zamrożenie progów podatku dochodowego o dwa dodatkowe lata poza 2028 rok, wydłużając zamrożenie do 2030 roku. ^[13]

Ponieważ progi pozostają stałe, a płace rosną, więcej osób:

zaczyna w ogóle płacić podatek dochodowy, oraz
jest wciąganych do wyższych progów podatkowych („fiskalne przeciąganie”).

Szacunki sugerują, że może to przynieść około 7,5–8 mld funtów rocznie do końca kadencji parlamentu – czyniąc z tego jedno z największych pojedynczych źródeł dochodu w Budżecie. ^[14]

Dla pracowników, którzy właśnie otrzymali podwyżkę płacy minimalnej o 4,1%, to zamrożenie oznacza, że większa część każdej dodatkowej złotówki jest opodatkowana niż gdyby progi rosły wraz z inflacją.

2. Limit na Cash ISA obniżony z 20 000 £ do 12 000 £

Główną zmianą dla oszczędzających prawdopodobnie będzie obniżenie rocznego limitu wolnego od podatku na Cash ISA, z 20 000 £ do 12 000 £ rocznie. ^[15]

Według doniesień:

Ten ruch ma na celu zachęcenie większej liczby gospodarstw domowych do inwestowania poprzez akcje i udziały w ISA, wspierając brytyjski rynek akcji. ^[16]
Niektóre doniesienia sugerują, że ogólny limit ISA może pozostać na poziomie 20 000 funtów, ale z bardziej rygorystycznymi zasadami dotyczącymi tego, ile z tej kwoty może być przechowywane w gotówce – choć dokładna struktura będzie jasna dopiero po przemówieniu.

Dla ostrożnych oszczędzających, którzy preferują gotówkę, może to ograniczyć, ile mogą chronić przed podatkiem każdego roku, jednocześnie zachęcając ich do produktów inwestycyjnych niosących większe ryzyko.

3. Ograniczenie korzyści z salary sacrifice

Kolejnym kluczowym oczekiwaniem jest limit korzyści podatkowych z programów salary sacrifice:

Doniesienia sugerują, że Reeves może ograniczyć kwotę, którą można chronić przez salary sacrifice do około 2 000 funtów rocznie zanim zacznie obowiązywać National Insurance. ^[17]
To uderzyłoby w osoby o wyższych dochodach, które intensywnie korzystają z salary sacrifice na składki emerytalne, samochody elektryczne służbowe i inne benefity.

Krytycy twierdzą, że grozi to osłabieniem oszczędzania na emeryturę w czasie, gdy rząd deklaruje, że chce, aby ludzie więcej inwestowali na starość.

4. „Podatek od rezydencji” i nowe opłaty od nieruchomości

Właściciele nieruchomości z górnej półki rynku prawdopodobnie zostaną objęci nowymi regulacjami:

nowa opłata od domów wartych ponad 2 mln funtów – określana jako „podatek od rezydencji” – ma objąć około 100 000 najdroższych nieruchomości w Wielkiej Brytanii, potencjalnie przynosząc 400–450 mln funtów rocznie. ^[18]
Ministerstwo Finansów rozważa także odejście od tradycyjnego stamp duty na rzecz „krajowego podatku od nieruchomości” na drogie domy (powyżej około 500 000 funtów), płaconego przez kupujących od części powyżej tego progu. ^[19]

Dla właścicieli i potencjalnych nabywców nieruchomości o wysokiej wartości w Londynie i południowo-wschodniej Anglii może to oznaczać wyższe roczne koszty lub większe jednorazowe rachunki podatkowe przy przeprowadzce.

5. Opłata drogowa dla pojazdów elektrycznych (EV) i inne podatki transportowe

W miarę wycofywania samochodów benzynowych i diesla, oczekuje się, że Reeves zacznie zastępować utracone wpływy z podatku paliwowego poprzez podatek za przejechany kilometr dla pojazdów elektrycznych, potencjalnie w wysokości około 3 pensów za milę. ^[20]

Inne pomysły związane z transportem, które są rozważane, to:

Wprowadzenie 20% VAT na przejazdy taksówkami, co zrównałoby je całkowicie z innymi usługami. ^[21]
Kontynuacja zamrożenia podatku paliwowego, co oznacza, że kierowcy samochodów benzynowych i diesla nie zobaczą w tym roku podwyżki. ^[22]

Efekt netto: koszty eksploatacji pojazdów elektrycznych wzrosną, podczas gdy jazda pojazdami na paliwa kopalne pozostanie chroniona w krótkim okresie.

6. Likwidacja limitu świadczenia na dwoje dzieci

Jednym z najbardziej politycznie kontrowersyjnych posunięć rozważanych jest zniesienie limitu na dwoje dzieci w zasiłku na dzieci i Universal Credit. ^[23]

Obecnie większość rodzin może otrzymać element zasiłku Universal Credit związanego z dziećmi tylko na dwoje pierwszych dzieci. Analiza Sky News wskazuje, że około 1,6 miliona dzieci – czyli około jedno na dziewięć – jest objętych limitem, a badania organizacji charytatywnych sugerują, że jego zniesienie mogłoby wyciągnąć setki tysięcy dzieci z ubóstwa. ^[24]

Działacze naciskają na Reeves, by podjęła działania, podczas gdy krytycy pytają, jak taki ruch zostałby sfinansowany przy innych obietnicach wydatkowych.

7. Emerytury: obawy o wolną od podatku wypłatę jednorazową i „strefy zakazane”

Być może najbardziej wrażliwym obszarem dla długoterminowych oszczędzających są emerytury – a szczególnie pogłoski, że 25% wolna od podatku wypłata jednorazowa dostępna na emeryturze może zostać obniżona.

Badanie FTAdviser wśród doradców finansowych wykazało, że prawie 90% jest „bardzo zaniepokojonych”, że wolna od podatku wypłata emerytalna zostanie zmniejszona w tym tygodniowym budżecie, a około połowa zgłasza, że klienci wstrzymują decyzje do czasu ogłoszenia. ^[25]

Jednocześnie komentatorzy i organizacje konsumenckie ostrzegają, że:

Ciągłe majstrowanie przy zasadach emerytalnych podkopuje zaufanie do długoterminowego oszczędzania.
Każde nagłe ograniczenie wolnej od podatku gotówki, bez hojnych zabezpieczeń, może być odebrane jako zmiana reguł w trakcie gry wobec osób, które oszczędzały według obecnych zasad.

Reeves wysyła tu sprzeczne sygnały: chce zwiększyć inwestycje i długoterminowe oszczędzanie, ale potrzebuje też dochodów. Dopóki się nie wypowie, przyszłość wolnej od podatku jednorazowej wypłaty pozostaje jedną z największych niewiadomych dnia.

Jak dzisiejsze decyzje mogą wpłynąć na różne grupy

Pracownicy i zatrudnieni

Podwyżka płacy minimalnej o 4,1% daje pewną ulgę wobec kosztów życia.
Ale zamrożenie progów podatku dochodowego oznacza, że więcej pracowników – zwłaszcza tych o średnich dochodach – stopniowo przejdzie do wyższych progów podatkowych, nawet jeśli ich standard życia ledwo się poprawi. ^[26]
Jeśli odroczenie wynagrodzenia na rzecz emerytury i benefitów zostanie ograniczone, osoby o wyższych i wyższych średnich dochodach stracą cenne narzędzie efektywnego planowania podatkowego i mogą musieć ponownie przemyśleć sposób, w jaki strukturyzują premie i benefity.

Oszczędzający i inwestorzy

Oszczędzający preferujący prostotę i bezpieczeństwo gotówkowych ISA mogą być zmuszeni do ograniczenia kwoty, którą chronią każdego roku lub zaakceptowania, że większa część odsetek będzie opodatkowana. ^[27]
Osoby gotowe inwestować mogą zobaczyć większą zachętę do korzystania z akcyjnych ISA – ale inwestycje rynkowe mogą zarówno rosnąć, jak i spadać, a także wiążą się z większym ryzykiem.
Dla zamożniejszych gospodarstw domowych korzystających z ISA obok emerytur i innych osłon podatkowych, budżet prawdopodobnie przesunie budowanie majątku w stronę większego ryzyka rynkowego.

Właściciele domów i wynajmujący

Właściciele nieruchomości o wysokiej wartości (zwłaszcza powyżej 2 mln funtów) mogą stanąć w obliczu nowego, powtarzalnego podatku w stylu „mansion tax”, a także możliwych zmian w opodatkowaniu transakcji nieruchomościami. ^[28]
Każdy ruch w kierunku ogólnokrajowego podatku od nieruchomości, zwłaszcza jeśli będzie powiązany z ponowną wyceną wyższych progów podatku lokalnego, może zwiększyć roczne koszty dla zamożnych gospodarstw domowych, nawet jeśli główne stawki podatku lokalnego nie zmienią się znacząco.

Rodziny o niższych dochodach

Jeśli limit dwojga dzieci zostanie zniesiony, większe rodziny o niskich dochodach mogą zobaczyć znaczący wzrost miesięcznego zasiłku Universal Credit, co pomoże w pokryciu podstawowych wydatków, takich jak jedzenie, energia i czynsz. ^[29]
Jednocześnie szersze podwyżki podatków i utrzymująca się presja na koszty życia oznaczają, że ogólne korzyści mogą być umiarkowane dla wielu gospodarstw domowych po zbilansowaniu wszystkiego.

Osoby oszczędzające na emeryturę

Plotki dotyczące wolnej od podatku wypłaty jednorazowej już skłaniają niektóre osoby do pośpiesznego lub opóźnionego podejmowania decyzji emerytalnych, przed czym doradcy ostrzegają, że może nie być rozsądne, dopóki szczegóły nie będą jasne. ^[30]
Jakiekolwiek ograniczenie salary sacrifice może zmniejszyć atrakcyjność dodatkowych wpłat na emeryturę, szczególnie dla osób o wyższych dochodach, które obecnie polegają na tym, by zarządzać swoimi zobowiązaniami podatkowymi.

Brytyjczycy bez doradztwa: rosnąca luka w dostępie do porad

Jednym z wyraźnych tematów pojawiających się wokół tego budżetu jest to, jak bardzo skomplikowany stał się system finansów osobistych.

Najnowsze doniesienia FTAdviser ostrzegają przed „pilną potrzebą wsparcia finansowego dla Brytyjczyków bez doradztwa”, a analiza firmy konsultingowej EV wskazuje, że osoby nieposiadające doradcy finansowego potrzebują albo łatwiejszego dostępu do porad, albo lepszego, bardziej ukierunkowanego wsparcia i narzędzi, by podejmować ważne decyzje dotyczące emerytur, ISA i nieruchomości. ^[31]

Dzisiejszy budżet nakłada:

zamrożone progi,
ukierunkowane opłaty, oraz
zawiłe zmiany w produktach takich jak ISA i emerytury,

ryzyko polega na tym, że tylko osoby z czasem, wiedzą lub profesjonalną pomocą w pełni zrozumieją, jak zareagować.

Sesje Q&A na żywo i gdzie dziś uzyskać odpowiedzi

W odpowiedzi na to zamieszanie, kilka redakcji prowadzi sesje Q&A na żywo dotyczące budżetu.

The Independent organizuje sesję „Zapytaj mnie o cokolwiek” z twórcą treści o finansach osobistych Gabrielem Nussbaumem („That Money Guy”), który będzie odpowiadał na pytania czytelników dotyczące podatków, ISA, ubezpieczenia społecznego, emerytur, nieruchomości i oszczędności w związku z ogłoszeniem budżetu. ^[32]

Tego typu sesje nie zastąpią indywidualnej porady finansowej, ale pomagają rozszyfrować żargon i pokazują, jak nowe rozwiązania mogą wpłynąć na przeciętne gospodarstwa domowe.

Pięć praktycznych kroków do rozważenia (bez paniki)

Chociaż ostateczny kształt budżetu poznamy dopiero później dziś, są pewne rozsądne działania o niskim ryzyku, które możesz rozważyć już teraz:

Nie podejmuj pochopnych decyzji przed poznaniem szczegółów
Jeśli rozważasz wypłatę jednorazowej kwoty z emerytury, przeprowadzkę lub przeniesienie dużych środków z ISA, rozważ poczekanie na pełne dokumenty budżetowe i komentarze ekspertów, chyba że masz pilny powód do działania.
Przetestuj swój budżet pod kątem wyższych efektywnych podatków
W związku z zamrożeniem progów podatku dochodowego i możliwymi nowymi opłatami, załóż, że twoja pensja netto może nie wystarczyć w kolejnych latach – nawet jeśli twoje wynagrodzenie wzrośnie. W miarę możliwości uwzględnij margines bezpieczeństwa w miesięcznym budżecie.
Przejrzyj strukturę swoich oszczędności
Jeśli trzymasz znaczną gotówkę w ISA, zastanów się, czy połączenie gotówki i inwestycji nadal odpowiada twoim celom i tolerancji ryzyka. Nie musisz nic zmieniać dziś, ale warto mieć plan na wypadek obniżenia limitu na gotówkowe ISA.
Sprawdź swoje składki i świadczenia emerytalne
Zorientuj się, ile obecnie wpłacasz, jaką ulgę podatkową otrzymujesz i czy twój pracodawca stosuje salary sacrifice. Jeśli zostaną wprowadzone limity, być może będziesz musiał później dostosować składki – najlepiej z pomocą profesjonalisty.
Szukaj pomocy, jeśli masz wątpliwości
Dzisiejsze zmiany będą skomplikowane. Jeśli możesz, porozmawiaj z licencjonowanym doradcą finansowym lub skorzystaj z bezpłatnej, renomowanej usługi doradczej, takiej jak MoneyHelper, gdy budżet zostanie opublikowany. Po szybkie wyjaśnienia sięgaj po zaufane media, sesje Q&A i fact-checki, a nie plotki z mediów społecznościowych.

Sedno sprawy

Bez względu na ostateczne szczegóły, 26 listopada 2025 będzie punktem zwrotnym dla podatków i finansów osobistych w Wielkiej Brytanii:

Pracownicy prawdopodobnie odczują presję z powodu wzrostu płac z jednej strony i zamrożonych progów z drugiej.
Oszczędzający będą mieli zachęty do podejmowania większego ryzyka inwestycyjnego, jeśli chcą pozostać efektywni podatkowo.
Właściciele domów i wynajmujący, zwłaszcza z górnej półki rynku, stoją w obliczu nowych podatków od nieruchomości.
Rodziny i emeryci mogą otrzymać ukierunkowaną pomoc poprzez podwyżki świadczeń i emerytur państwowych – ale z zastrzeżeniami w innych obszarach.

Ten artykuł opiera się na porannych relacjach z 26 listopada 2025 roku z Sky News, The Independent, ITV, FTAdviser i innych źródeł. ^[33]

Gdy Rachel Reeves zasiądzie dziś po południu, liczby zostaną ustalone – ale trudna praca nad ponownym zaplanowaniem domowych finansów w nowym otoczeniu podatkowym dopiero się zacznie.

Zastrzeżenie: Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi indywidualnej porady finansowej. Przed podjęciem ważnych decyzji dotyczących oszczędności, inwestycji lub emerytur rozważ konsultację z licencjonowanym doradcą.

Taking pension tax-free cash? Don't make these mistakes