TS2 TECH • TÄGLICHES MODELLPORTFOLIO
Aktien, die heute gekauft werden sollten
Hier sind fünf in den USA gelistete Aktien, die am Mittwoch, den 5. August, beobachtet werden sollten, basierend auf den Schlusskursen vom Dienstag und den vorbörslichen Kursen um 5:32 Uhr ET. Das Auswahlmodell bevorzugt Unternehmen mit soliden Betriebsergebnissen, starkem Cashflow, robusten Prognosen und attraktiven Einstiegspunkten und bestraft dabei große Gewinnlücken.
Selektiv • Kauf-Rücksetzer, keine Eröffnungslücken
7.736,52 • +1,79%
26.584,99 • +2,59%
54.085,88 • +1,71%
Etwa +0,3%
4,61%
ADP 08:15 • ISM 10:00
Die Rallye am Dienstag trieb den S&P 500 und den Dow auf neue Rekordhöhen, wobei Halbleiteraktien um 6,6% sprangen. Die Ölpreise fielen um etwa 5%, was den Druck durch jüngste Zinsängste verringerte. Dennoch erwartet der Markt nun, dass die Unternehmen weiterhin starke Gewinne liefern. Bisher haben etwa 85% der S&P 500-Unternehmen, die Ergebnisse gemeldet haben, die Schätzungen der Analysten übertroffen.
23% Gewichtung
Pfizer
NYSE: PFE
93 / 100
Die Ergebnisse von Pfizer unterstützten eher den pessimistischen Ausblick als einen vollständigen Wachstumseinbruch zu signalisieren. Die Umsätze außerhalb von COVID stiegen, das Unternehmen erhöhte seine Umsatzerwartung, und die Dividende wird weiterhin durch das bereinigte Ergebnis gedeckt. Die Aktien werden mit weniger als dem Neunfachen der erwarteten Gewinne gehandelt.
Die Aktie schloss bei 25,41 $, ein Plus von 1,52%. Die Analysten vergeben ein Outperform-Rating im Konsens und ein durchschnittliches Kursziel von 28,79 $, mit Zielen von 24,00 $ bis 35,46 $, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 13,3% bedeutet.
Der Umsatz erreichte 15,03 Milliarden $, ein Anstieg um 3% gemeldet. Das bereinigte EPS lag bei 0,77 $. Die Non-COVID-Umsätze stiegen operativ um 5%, während die Umsätze aus neuen und übernommenen Produkten operativ um 18% zulegten.
Für 2026 prognostiziert das Unternehmen einen Umsatz zwischen 60,5 Milliarden $ und 62,5 Milliarden $ und ein bereinigtes EPS von 2,80 $ bis 3,00 $. Der Mittelwert dieser Prognose impliziert ein Multiple von 8,8, bei einer annualisierten Dividendenrendite von 6,8%.
Erste Kaufspanne: 24,80–25,50 $. Nachkaufen bei 23,80–24,30 $. Käufe über 26,10 $ vermeiden.
Wichtige Kurstreiber sind Ergebnisse aus späten Onkologie- und Adipositasstudien, Wachstum in Non-COVID-Bereichen und 2,5 Milliarden $ an zusätzlichen Einsparungen, die zwischen 2027 und 2029 erwartet werden.
22% Gewichtung
AMD
NASDAQ: AMD
91 / 100
Der vorbörsliche Rückgang macht einen Teil der Gewinne vom Dienstag nach den Quartalszahlen wieder zunichte, trotz weiterhin starker Betriebsergebnisse. Das Rechenzentrums-Geschäft hat sich mehr als verdoppelt, und die Umsatzprognose für das dritte Quartal lag über den bisherigen Konsensschätzungen. Allerdings lässt die aktuelle Bewertung kaum Spielraum für Verzögerungen bei den Rollouts von Helios oder Instinct.
Die Aktie schloss bei 518,58 $, ein Plus von 7,00%. Im vorbörslichen Handel fiel die Aktie um 7,4% auf 480,28 $. Die Analysten bewerten sie als Strong Buy mit einem durchschnittlichen Kursziel von 577,57 $ und Zielen zwischen 320 $ und 1.250 $. Basierend auf den vorbörslichen Kursen ergibt sich ein impliziertes Aufwärtspotenzial von 20,3%.
Der Umsatz stieg um 50% auf 11,54 Mrd. $. Das bereinigte EPS lag bei 1,66 $. Die Rechenzentrums-Umsätze schossen um 107% auf 6,72 Mrd. $ in die Höhe, während das bereinigte operative Ergebnis 3,1 Mrd. $ erreichte.
Der Umsatz für das dritte Quartal wird zwischen 12,7 Milliarden und 13,3 Milliarden US-Dollar prognostiziert, mit einer bereinigten Bruttomarge von etwa 56 %. Analysten erwarten für 2027 einen Konsens-EPS von 13,87 US-Dollar, wodurch die Aktie auf das 34,6-fache der prognostizierten Gewinne 2027 auf Basis des vorbörslichen Referenzkurses bewertet ist.
Erste Tranche: 465–485 US-Dollar; Hinzufügen bei 435–450 US-Dollar erwägen; Kauf über 500 US-Dollar vermeiden
Zentrale Themen sind die Leistung des Rechenzentrums im dritten Quartal, Auslieferungen des Helios-Systems, Instinct-Einführungen, das Ziel einer Bruttomarge von 56 % sowie Schätzungsanpassungen nach den Ergebnissen.
20 % Gewichtung
AerCap
NYSE: AER
90 / 100
AerCap wird weiterhin zum niedrigsten Vielfachen unter seinen Wettbewerbern gehandelt und überzeugt durch saubere Geschäfte. Das Unternehmen hat seine Prognose angehoben, Flugzeuge mit erheblichen Aufschlägen zum Buchwert verkauft und ein robustes Aktienrückkaufprogramm aufrechterhalten. Allerdings begrenzen der Airline-Zyklus und die verschuldete Bilanz eine größere Portfolioallokation.
Die Aktien schlossen bei 155,08 US-Dollar, ein Plus von 0,93 %. Die Aktie hält ein Konsensrating „Kaufen“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 179,30 US-Dollar. Die Kursziele reichen von 165 bis 190 US-Dollar und deuten auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 15,6 % hin.
Der bereinigte Nettogewinn lag bei 811 Millionen US-Dollar, das bereinigte Ergebnis je Aktie bei 5,14 US-Dollar. Der operative Cashflow belief sich auf 1,5 Milliarden US-Dollar, während der Verkauf von Vermögenswerten 1,4 Milliarden US-Dollar erreichte und 223 Millionen US-Dollar Gewinn erzielte.
Die Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie 2026 liegt bei etwa 16,80 US-Dollar, was dem 9,2-fachen der geschätzten Gewinne entspricht. Die Aktie wird zum 1,30-fachen des Buchwerts gehandelt, mit einer bereinigten Eigenkapitalrendite von 18 %.
Erste Tranche bei 151–156 US-Dollar kaufen, weitere bei 144–148 US-Dollar hinzufügen, Kauf über 159 US-Dollar vermeiden.
Leasingrenditen, Kreditratings der Fluggesellschaften, Margen beim Verkauf von Flugzeugen, laufende Aktienrückkäufe und ein bereinigtes Verschuldungsgrad von 2,05×.
19 % Gewichtung
Booking Holdings
NASDAQ: BKNG
88 / 100
Die Reisednachfrage blieb stark, der freie Cashflow wuchs schneller als der Umsatz. Allerdings lag der nachbörsliche Aktienkurs fast 8 % über dem Schlusskurs am Dienstag und das Wachstum im dritten Quartal hat sich gegenüber Q2 verlangsamt. Mit einer Limit-Order können Anleger vermeiden, den gesamten Preissprung zu zahlen.
Die Aktien schlossen bei 194,27 US-Dollar, ein Plus von 0,81 %. Im nachbörslichen Handel sprang die Aktie um 7,89 % auf 209,60 US-Dollar. Das Konsensrating ist „Kaufen“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 224,72 US-Dollar, die Spanne reicht von 175 bis 298 US-Dollar. Auf Basis der nachbörslichen Kurse ergibt sich ein impliziertes Aufwärtspotenzial von 7,2 %.
Übernachtungen erreichten 325 Millionen, ein Plus von 5 %. Bruttobuchungen beliefen sich auf 51,0 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 9 %. Der Umsatz stieg um 8 % auf 7,35 Milliarden US-Dollar, und der freie Cashflow erhöhte sich um 16 % auf 3,64 Milliarden US-Dollar.
Für das dritte Quartal wird ein Anstieg der Übernachtungen um 3 %–5 % erwartet; Buchungen, Umsatz und bereinigtes EBITDA sollen um 4 %–6 % wachsen. Für das Gesamtjahr wird ein Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie im unteren bis mittleren Zehnerprozentbereich prognostiziert. Die Aktien werden etwa zum 20,1-fachen der Konsensgewinne 2026 vor den Ergebnissen gehandelt.
Erste Tranche zwischen 198 und 207 US-Dollar erwägen, zwischen 188 und 194 US-Dollar nachkaufen, aber nicht über 211 US-Dollar hinaus jagen.
Im dritten Quartal wurden Übernachtungen, der Anteil der Direktbuchungen, Marketingausgaben als Prozentsatz der Buchungen und die Realisierung von rund 650 Millionen US-Dollar an jährlichen Einsparungen im Mittelpunkt hervorgehoben.
16% Gewichtung
Visa
NYSE: V
86 / 100
Visa bleibt der berechenbarste Wert im Portfolio, obwohl die Aktie kürzlich nahe ihrem 52-Wochenhoch schloss. Starkes zweistelliges Volumen- und Transaktionswachstum untermauern die Kernposition, aber das geringere Gewicht spiegelt den begrenzten Abschlag der Aktie wider.
Die Aktie schloss bei 369,59 $, ein Plus von 1,07 %. Die Aktie hat eine Konsens-Buy-Einschätzung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 414,12 $ (Spanne: 330 $ bis 450 $), was ein Potenzial von 12,0 % nach oben andeutet.
Der Nettoumsatz stieg um 14 % auf 11,63 Milliarden $, das bereinigte EPS stieg um 11 % auf 3,32 $. Das Zahlungsvolumen legte um 10 % zu, das gesamte grenzüberschreitende Volumen um 13 %.
Der bereinigte Gesamtjahresumsatz soll am unteren Ende des niedrigen Zehnerbereichs wachsen, das EPS-Wachstum wird am unteren Ende des mittleren Zehnerbereichs erwartet. Der Konsens für das EPS im nächsten Jahr liegt bei 14,94 $, was einem Multiple von 24,7 des voraussichtlichen Gewinns entspricht.
Die erste Tranche zwischen 360 $ und 370 $ kaufen, Positionen bei 348 $ bis 355 $ aufstocken und Käufe über 376 $ vermeiden.
Wichtige Themen sind das Zahlungsvolumen im vierten Quartal, die grenzüberschreitende Performance, Kundenanreize und ob Änderungen beim Personal die Produktivität steigern.
| Ticker | Kurs | Prognose | Fwd KGV | Ø Kursziel | Potenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PFE | 25,41 $ | 2026 Prognose-Mittelwert 2,90 $ | 8,8× | 28,79 $ | +13,3 % | 24,80–25,50 $ |
| AMD | 480,28 $ vorbörslich | 2027 Konsens 13,87 $ | 34,6× | 577,57 $ | +20,3 % | 465–485 $ |
| AER | 155,08 $ | 2026 Prognose 16,80 $ | 9,2× | 179,30 $ | +15,6 % | 151–156 $ |
| BKNG | 209,60 $ nachbörslich | EPS-Wachstum GJ niedriger/mittlerer Zehnerbereich | ≈20,1× | 224,72 $ | +7,2 % | 198–207 $ |
| V | 369,59 $ | Nächster Konsens 14,94 $ | 24,7× | 414,12 $ | +12,0 % | 360–370 $ |
Die AMD-Werte spiegeln den frühen vorbörslichen Handel wider. Die Bewertung von Booking basiert auf dem letzten nachbörslichen Kurs am Dienstag. Gewinnschätzungen und Analystenziele spiegeln die jüngsten Ergebnisse noch nicht vollständig wider. Kursziele stellen Prognosen dar und sind keine garantierte Rendite.
23 %
22 %
20 %
19 %
16 %
Gewinn- und Prognose-Updates
Cashflow- und Bilanzüberblick
Bewertung vs. Prognosen
Einstiegsqualität bleibt nach der Anpassung stabil
Kurzfristiges Ereignisrisiko
Limit-Orders verwenden und jede Position in drei Tranchen aufbauen.
Keine Markt-Orders bei Kurslücken über 5 % verwenden. Nach dem ADP-Bericht um 8:15 Uhr ET und den ISM-Services-Daten um 10:00 Uhr ET Positionen neu bewerten. AMD und Booking werden weiterhin unter ihren Modellgewichtungen gehalten, es sei denn, die Kurse bewegen sich in die Zielspannen.
NASDAQ: PLTR
NICHT HINTERHERJAGEN
Die Aktie sprang um 29,5 %, nachdem das Management den Jahresausblick angehoben hatte. Das operative Bild hat sich aufgehellt, aber ein Einstieg am Mittwoch würde eine deutliche Korrektur erfordern.
NYSE: CAT
AUF NEUE CHANCE WARTEN
Der Umsatz stieg um 24 %, was das Management veranlasste, seine Umsatzprognose anzuheben und die Aktien um 5,6 % steigen ließ. Während der Auftragsbestand solide bleibt, ist der Rabatt am Tag der Ergebnisbekanntgabe nun verschwunden.
NYSE: MCD
WARTEN AUF NACHWEIS FÜR U.S.-VERKEHR
Der weltweite vergleichbare Umsatz stieg um 1,3 %, während der vergleichbare Umsatz in den USA nur um 0,8 % zunahm und damit die Prognosen verfehlte. Die nationale Value-Strategie des Unternehmens benötigt ein weiteres Quartal, um ihre Wirksamkeit zu beweisen.
7,2 / 10
Erhöht. Zwei Picks spiegeln Aktivitäten außerhalb der regulären Handelszeiten wider, die wichtigsten Indizes liegen auf Rekordhöhen und die 10-jährige Rendite bleibt nahe 4,6 %. Pfizer und AerCap belasten das Portfolio-Multiple.
Die Gewinne am Dienstag trieben sowohl den S&P 500 als auch den Dow auf Rekordhöhen, was hauptsächlich von Technologiewerten getrieben wurde. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen bleibt nahe 4,6 %. AMD und Booking stehen neuen Preisfindungsherausforderungen gegenüber, während der Arbeitsmarktbericht am Freitag die Zinserwartungen verschieben könnte. Solide Ergebnisse haben das Einstiegsrisiko nicht beseitigt.