TS2 TECH • DZIENNY PORTFEL MODELOWY
Akcje do zakupu dzisiaj
Oto pięć akcji notowanych w USA, na które warto zwrócić uwagę w poniedziałek, 10 sierpnia, na podstawie danych zamknięcia w piątek oraz najnowszych weekendowych wyników. Model preferuje spółki z rosnącymi prognozami zysków, silnym przepływem gotówki, atrakcyjną wyceną oraz solidnymi punktami wejścia. Akcje z dwucyfrowymi ruchami w piątek są karane.
Konstruktywne • kupuj na korektach, nie na piątkowych lukach
7 757,64 • +0,62%
26 690,62 • +1,30%
54 036,93 • +0,28%
4,64%
83,55 USD • +1,30%
-23 000 • bezrobocie 4,1%
S&P 500 zakończył dzień na rekordowym poziomie pomimo spadku zatrudnienia. Rozczarowujący raport z rynku pracy wzmacnia oczekiwania na ostrożność Fed w kwestii stóp procentowych, ale także zaciemnia perspektywy wzrostu. Inwestorzy będą zwracać uwagę na środowe dane o inflacji konsumenckiej oraz czwartkowe o cenach producentów. Akcje, które wzrosły o ponad 10% w piątek, nadal są wykluczone z głównej alokacji do czasu wzmocnienia punktów wejścia.
24% udziału
AerCap
NYSE: AER
95 / 100
Piątkowy spadek o 2,3% sprowadził AerCap blisko 9-krotności zaktualizowanej prognozy zysków. Prognoza nie uwzględnia dodatkowych zysków ze sprzedaży samolotów w drugiej połowie roku, co sugeruje zachowawcze podejście do potencjalnych wzrostów. Ograniczona podaż samolotów nadal wspiera stawki leasingowe, wartości aktywów i skup akcji poniżej szacowanej wartości wewnętrznej spółki.
Kurs zamknięcia wyniósł 151,72 USD, spadek o 2,26%. Akcje mają konsensusową rekomendację Overweight, a średnia cena docelowa to 179,30 USD, z prognozami od 165 do 190 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 18,2%.
Spółka odnotowała przychody i inne dochody na poziomie 2,17 mld USD, wzrost o 15%. Skorygowany zysk netto wyniósł 811 mln USD, a skorygowany zysk na akcję to 5,14 USD. Przepływy operacyjne wyniosły 1,5 mld USD.
Spółka prognozuje skorygowany EPS na poziomie około 16,80 USD w 2026 r., co odzwierciedla 9,0-krotność zysku. Wartość księgowa wynosi 119,21 USD na akcję, a skorygowany wskaźnik długu do kapitału to 2,05×.
Inicjuj pozycje między 149 a 153 USD, dokupuj między 143 a 147 USD, unikaj zakupów powyżej 158 USD.
Stopy zwrotu z leasingu, jakość kredytowa linii lotniczych, marże ze sprzedaży samolotów, opóźnienia w dostawach oraz trwający skup akcji po cenach poniżej wartości wewnętrznej.
osłabić zwroty. Zyski ze sprzedaży aktywów również mogą się różnić w zależności od kwartału.
22% udziału
Constellation Energy
NASDAQ: CEG
94 / 100
Constellation podniosła swoją roczną prognozę zysku i zabezpieczyła 920 MW długoterminowych kontraktów na dostawę energii, zwiększając przejrzystość zysków, podczas gdy popyt ze strony centrów danych obciąża podaż niezawodnej energii elektrycznej. Po piątkowym wzroście o 3,4% ostrożne wejście może być rozsądniejsze niż zakup całości już na otwarciu.
Kurs zamknięcia wyniósł 269,89 USD, wzrost o 3,40%. Analitycy średnio rekomendują zakup akcji, a konsensusowa cena docelowa to 351,55 USD. Prognozy wahają się od 290 do 441 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 30,3%.
Skorygowany zysk operacyjny na akcję wzrósł do 2,55 USD wobec 1,91 USD rok wcześniej, przy przychodach na poziomie 7,50 mld USD. Spółka podniosła prognozę na 2026 rok do poziomu 11,50–12,50 USD i sfinalizowała sprzedaż Brazos Valley za 860 mln USD.
Przy wskaźniku 22,5-krotności średniego zakresu prognozy, firma zabezpieczyła 920 MW nowych umów energetycznych trwających od 15 do 20 lat. Trwające działania nad ponownym uruchomieniem obiektu Crane oraz integracja Calpine stwarzają dodatkowy potencjał wzrostu zysków.
Początkowy przedział zakupu to 264–272 USD; rozważ dokupienie przy 250–258 USD; unikaj zakupu powyżej 279 USD.
Kluczowe wydarzenia to cele ponownego uruchomienia Crane, postępy integracji Calpine, realizacja marży kontraktowej oraz dostępność floty jądrowej podczas jesiennego przestoju.
koszty integracji i interwencje regulacyjne mogą zrównoważyć wyższy zakres zysków.
20% udziału
Cheniere Energy
NYSE: LNG
92 / 100
Akcje Cheniere spadły w piątek o 3,7%, sprowadzając kurs z powrotem do początkowej strefy zakupu modelu po podniesieniu prognoz EBITDA i przepływów gotówkowych przez zarząd. Produkcja w Corpus Christi rośnie, długoterminowe kontrakty nadal wspierają przepływ gotówki, a skup akcji zmniejsza liczbę akcji w obrocie. Jednak ryzyko geopolityczne utrzymuje pozycję z wagą niższą niż AerCap.
Zamknięcie na poziomie 256,14 USD, spadek o 3,66%. Konsensus to Kupuj, ze średnią ceną docelową 307,29 USD i prognozami od 255 do 340 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 20,0%.
Przychody osiągnęły 5,73 mld USD, a skorygowana EBITDA wzrosła o 27% do 1,80 mld USD. Przepływy gotówkowe dla akcjonariuszy wyniosły 1,17 mld USD. Firma dostarczyła 184 ładunki, co oznacza wzrost o 19%.
Na 2026 rok firma prognozuje EBITDA na poziomie 7,90–8,40 mld USD oraz przepływy gotówkowe dla akcjonariuszy w przedziale 5,30–5,80 mld USD. Prognozowana produkcja wynosi 53–54 mln ton rocznie. Kapitalizacja rynkowa wynosi 9,7-krotność środkowego poziomu DCF.
Kup pierwszą transzę przy 252–258 USD, dokup przy 242–248 USD, ale unikaj zakupu powyżej 264 USD.
Corpus Christi Train 7 ma rozpocząć pierwszą produkcję LNG, zakończenie planowane na jesień. Firma koncentruje się na trasowaniu ładunków, utrzymaniu marż kontraktowych na 2027 rok i kontynuuje skup akcji.
mogą powodować duże wahania zysków. Wydatki na rozbudowę pozostają znaczne.
18% udziału
Walt Disney
NYSE: DIS
90 / 100
Odrodzenie Disneya obejmuje już parki, streaming, produkty i wolne przepływy gotówkowe. Akcje są notowane około 14-krotności prognozowanego zysku za rok fiskalny 2027, a średnia prognoza analityków wciąż przekracza piątkowe zamknięcie o ponad 20%. Planowany skup własnych akcji na co najmniej 9 mld USD wspiera perspektywy, choć zysk z segmentu sportowego nadal odstaje.
Akcje zamknęły się na poziomie 104,91 USD, wzrost o 0,22%. Analitycy oceniają akcję jako Kupuj, średnia cena docelowa to 127,46 USD. Prognozy wahają się od 88 do 144 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 21,5%.
Przychody wzrosły o 7% do 25,25 mld USD, skorygowany EPS wzrósł o 28% do 2,06 USD. Zysk operacyjny segmentów zwiększył się o 21% do 5,56 mld USD, a wolne przepływy gotówkowe wzrosły o 63% do 3,07 mld USD.
Analitycy przewidują zysk na akcję za rok fiskalny 2026 na poziomie 6,86 USD i za 2027 na poziomie 7,48 USD, co daje wycenę na poziomie 15,3-krotności zysku za 2026 i 14,0-krotności za 2027. Zysk operacyjny segmentów w czwartym kwartale prognozowany na około 4,9 mld USD.
Początkowy zakres zakupu: 102–106 USD. Dodaj między 97 a 100 USD. Unikaj zakupów powyżej 109 USD.
Kluczowe tematy to rentowność streamingu, liczba odwiedzających krajowe parki, wydatki na prawa do transmisji sportowej, wyniki za czwarty kwartał oraz tempo wykupu akcji.
16% udziału
AIG
NYSE: AIG
88 / 100
Piątkowy spadek sprowadził akcje AIG do około wartości księgowej i poniżej 10-krotności prognozowanego zysku na 2026 rok. Składki wzrosły, underwriting pozostał zdyscyplinowany, a zwroty kapitału były silne. Zredukowana pozycja uwzględnia ryzyka katastrof i słabsze międzynarodowe ceny komercyjne.
Kurs zamknięcia wyniósł 78,78 USD, spadek o 1,49%. Analitycy oceniają akcje jako Overweight, ze średnim celem cenowym 88,80 USD i szacunkami w zakresie od 80 do 102 USD. Oznacza to potencjalny wzrost o 12,7%.
General Insurance odnotowało dochód z underwritingu w wysokości 686 mln USD, wzrost o 10%. Składki brutto wzrosły o 9% do 7,52 mld USD. Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 10% do 2,00 USD, a wskaźnik mieszany poprawił się do 89,0%.
Konsensus EPS na 2026 rok wynosi 8,02 USD, wyceniając akcje na 9,8-krotność przyszłych zysków, a wartość księgowa na akcję to 77,39 USD. Spółka zwróciła akcjonariuszom 904 mln USD przez wykup akcji i dywidendy.
Rozpocznij pierwszą pozycję przy 77–80 USD, dodaj więcej przy 73–75 USD, ale unikaj zakupów powyżej 82 USD.
Kluczowe czynniki to ceny odnowień, rozwój rezerw, ryzyko katastroficzne, marże międzynarodowe komercyjne oraz tempo wykupu akcji.
| Ticker | Cena | Prognoza | Wycena | Śr. cel | Potencjał wzrostu | Wejście |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AER | 151,72 USD | prognoza 2026: 16,80 USD | 9,0× prognozowany EPS | 179,30 USD | +18,2% | 149–153 USD |
| CEG | 269,89 USD | prognoza 2026 (środek) 12,00 USD | 22,5× prognozowany EPS | 351,55 USD | +30,3% | 264–272 USD |
| LNG | 256,14 USD | prognoza DCF 2026 (środek) 5,55 mld USD | 9,7× kapitalizacja rynkowa / DCF | 307,29 USD | +20,0% | 252–258 USD |
| DIS | 104,91 USD | konsensus FY2027 7,48 USD | 14,0× przyszły EPS | 127,46 USD | +21,5% | 102–106 USD |
| AIG | 78,78 USD | konsensus 2026: 8,02 USD | 9,8× przyszły EPS | 88,80 USD | +12,7% | 77–80 USD |
Cele cenowe Constellation i Cheniere mogą zostać zaktualizowane po najnowszych raportach. Wyniki GAAP Cheniere są pod wpływem wyceny instrumentów pochodnych, dlatego do porównań używany jest dystrybuowalny przepływ pieniężny. Cele cenowe to projekcje, a nie gwarantowane zyski.
24%
22%
20%
18%
16%
Aktualizacje wyników i prognoz
Przepływy pieniężne i bilans
Wycena względem prognoz
Jakość wejścia po ruchu
Ryzyko zdarzenia krótkoterminowego
Używaj zleceń z limitem; nie zamieniaj piątkowego rekordu zamknięcia na pośpieszny zakup po cenie rynkowej.
Ustal każdą pozycję w trzech częściach. Odczekaj pierwsze 30–60 minut po porannym wzroście powyżej 3%. Dane o inflacji konsumenckiej pojawią się w środę, a ceny producentów w czwartek. Odłóż pierwszą transzę, jeśli rentowność 10-latek przekroczy 4,75% lub S&P 500 otworzy się ponad 1% niżej.
NYSE: BRK.B
POCZEKAJ NA USTALENIE CENY
Akcje zamknęły się na poziomie 521,80 USD w piątek, tuż przed weekendowym raportem. Zysk operacyjny wzrósł o 16% do 12,98 mld USD, podczas gdy przychody wzrosły o 10% do 101,8 mld USD. Berkshire odkupił akcje o wartości 4,5 mld USD w tym kwartale. Zysk z underwritingu GEICO spadł o 45%. Reakcja rynku podczas otwarcia w poniedziałek pozostaje niewiadomą.
NASDAQ: TEAM
WYNIK SILNY, LUKA 35% ZA DUŻA
Przychody wzrosły o 28% do 1,77 mld USD, przychody z chmury wzrosły o 31%, a pozostałe zobowiązania z tytułu realizacji wzrosły o 44%. Akcje zamknęły się w piątek na poziomie 149,07 USD, kończąc wzrost o 35,35%. Wyniki operacyjne się poprawiły, ale wyceny pozostają wysokie.
NASDAQ: HALO
PODWYŻSZONA PROGNOZA, CELE ZA CENĄ
Przychody wzrosły o 48% do 481 mln USD, podczas gdy przychody z tytułu tantiem wzrosły o 50% do 308 mln USD. Zarząd podniósł prognozę przychodów na 2026 rok do 1,84–1,91 mld USD oraz skorygowaną prognozę zysku na akcję do 8,65–9,00 USD. Akcje wzrosły w piątek o 20,15% do 103,12 USD, przekraczając szeroki zakres docelowy analityków przed wynikami.
NASDAQ: ABNB
DOBRY KWARTAŁ, LUKA 17%
Przychody wzrosły o 17% do 3,6 mld USD, wartość rezerwacji brutto wzrosła o 16% do 27,2 mld USD, a skorygowany EBITDA wzrósł o 21% do 1,3 mld USD. Zarząd podniósł całoroczne wytyczne. Po piątkowym wzroście o 17,42% do 178,07 USD, może być potrzebna korekta przed rozważeniem wejścia.
6,7 / 10
Akcje pozostają umiarkowanie podwyższone, przy rekordowych poziomach indeksów i łagodniejszym raporcie o zatrudnieniu pobudzającym apetyt na ryzyko. Jednak akcje mogą szybko zostać przeszacowane w związku z obawami o inflację, rentownością obligacji skarbowych na poziomie 4,64% i ropą Brent powyżej 83 USD. AerCap i AIG ograniczają ekspozycję na stopy procentowe, podczas gdy Constellation i Cheniere zwiększają pozycje powiązane z rynkami energii i trendami geopolitycznymi.
Ostatni spadek zatrudnienia może skłonić Fed do utrzymania stóp procentowych na niezmienionym poziomie, choć może to również wskazywać na słabszy popyt. Akcje otwierają tydzień na rekordowych poziomach po serii gwałtownych ruchów po publikacji wyników. Inwestorzy czekają na środowe dane o inflacji konsumenckiej i czwartkowe dane o cenach producentów, które wskażą kierunek rentowności i wycen. Trwające zakłócenia na rynku ropy i w transporcie morskim nadal stanowią zagrożenie inflacyjne.