TS2 TECH • TÄGLICHES MODELLPORTFOLIO
Aktien, die heute gekauft werden sollten
Hier sind fünf in den USA gelistete Aktien, die am Montag, den 10. August, basierend auf den Schlusskursen vom Freitag und den neuesten Wochenendergebnissen zu beobachten sind. Das Modell bevorzugt Unternehmen mit nach oben korrigierten Gewinnerwartungen, starkem Cashflow, attraktiven Bewertungen und soliden Einstiegspunkten. Aktien mit zweistelligen Kursbewegungen am Freitag werden benachteiligt.
Konstruktiv • Rücksetzer kaufen, nicht die Gaps vom Freitag
7.757,64 • +0,62%
26.690,62 • +1,30%
54.036,93 • +0,28%
4,64%
$83,55 • +1,30%
-23.000 • Arbeitslosenquote 4,1%
Der S&P 500 schloss trotz eines Rückgangs bei den Beschäftigtenzahlen auf einem Rekordhoch. Der enttäuschende Arbeitsmarktbericht verstärkt die Erwartungen an eine vorsichtige Fed bei den Zinsen, trübt aber auch die Wachstumsaussichten. Anleger werden die Verbraucherpreisdaten am Mittwoch und die Erzeugerpreise am Donnerstag beobachten. Aktien, die am Freitag mehr als 10% zulegten, bleiben bis zu besseren Einstiegspunkten von der Hauptallokation ausgeschlossen.
24% Gewichtung
AerCap
NYSE: AER
95 / 100
Der Kursrückgang von 2,3% am Freitag brachte AerCap nahe an das 9-fache der aktualisierten Gewinnerwartung. Die Prognose berücksichtigt keine weiteren Gewinne aus Flugzeugverkäufen im zweiten Halbjahr, was auf einen konservativen Ansatz für potenzielle Aufwärtsbewegungen hindeutet. Das begrenzte Flugzeugangebot stützt weiterhin die Leasingraten, Assetwerte und Aktienrückkäufe unterhalb der geschätzten Eigenkapitalbewertung des Unternehmens.
Die Aktie schloss bei $151,72, minus 2,26%. Die Aktie wird im Konsens mit Übergewichten bewertet, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $179,30 und Schätzungen zwischen $165 und $190, was ein Aufwärtspotenzial von 18,2% impliziert.
Das Unternehmen meldete einen Umsatz und sonstige Erträge von $2,17 Milliarden, ein Plus von 15%. Der bereinigte Nettogewinn lag bei $811 Millionen, mit einem bereinigten Ergebnis je Aktie von $5,14. Der operative Cashflow betrug $1,5 Milliarden.
Das Unternehmen prognostiziert für 2026 ein bereinigtes EPS von etwa $16,80, was einem 9,0-fachen Gewinnmultiplikator entspricht. Der Buchwert liegt bei $119,21 je Aktie, bei einem bereinigten Verschuldungsgrad von 2,05×.
Positionen zwischen $149 und $153 eröffnen, zwischen $143 und $147 aufstocken und Käufe über $158 vermeiden.
Leasingrenditen, Bonität der Fluggesellschaften, Margen bei Flugzeugverkäufen, Lieferverzögerungen und laufende Aktienrückkäufe zu Preisen unterhalb des inneren Wertes.
die Renditen schmälern. Gewinne aus Assetverkäufen schwanken zudem quartalsweise.
22% Gewichtung
Constellation Energy
NASDAQ: CEG
94 / 100
Constellation hat seine jährliche Gewinnprognose erhöht und sich langfristige Stromverträge über 920 MW gesichert, was die Gewinnerwartung erhöht, da die Nachfrage nach Rechenzentren das Angebot an zuverlässigem Strom belastet. Nach dem Anstieg von 3,4% am Freitag empfiehlt sich ein gestaffelter Einstieg statt eines vollständigen Kaufs zu Handelsbeginn.
Die Aktie schloss bei $269,89, plus 3,40%. Analysten bewerten die Aktie im Schnitt mit Kaufen und einem Konsens-Kursziel von $351,55. Die Schätzungen liegen zwischen $290 und $441, was ein mögliches Plus von 30,3% bedeutet.
Das bereinigte operative EPS stieg auf $2,55 von $1,91 im Vorjahr, der Umsatz lag bei $7,50 Milliarden. Das Unternehmen erhöhte die Prognose für 2026 auf $11,50–$12,50 und schloss den Verkauf von Brazos Valley für $860 Millionen ab.
Mit dem 22,5-fachen des Mittelwerts der Prognose notiert, hat das Unternehmen 920 MW an neuen Stromverträgen mit einer Laufzeit von 15 bis 20 Jahren gesichert. Laufende Bemühungen zur Wiederinbetriebnahme der Crane-Anlage und zur Integration von Calpine bieten weiteres Potenzial zur Steigerung des Gewinns.
Erste Kaufspanne liegt bei $264–$272; Zukäufe bei $250–$258 erwägen; Käufe über $279 vermeiden.
Wichtige Entwicklungen sind Wiederanlaufziele für Crane, Fortschritte bei der Calpine-Integration, die Entwicklung der Vertragsmargen und die Verfügbarkeit der Nuklearflotte während der Wartungsphase im Herbst.
Integrationskosten und regulatorische Eingriffe können die höhere Gewinnspanne ausgleichen.
20% Gewichtung
Cheniere Energy
NYSE: LNG
92 / 100
Die Aktien von Cheniere fielen am Freitag um 3,7 % und kehrten damit in die ursprüngliche Kaufzone des Modells zurück, nachdem das Management die EBITDA- und die ausschüttungsfähige Cashflow-Prognose erhöht hatte. Die Produktion in Corpus Christi steigt, langfristige Verträge stützen weiterhin den Cashflow und Aktienrückkäufe verringern die Aktienzahl. Dennoch sorgt das geopolitische Risiko für eine geringere Gewichtung als bei AerCap.
Schloss bei $256,14, minus 3,66 %. Die Konsensempfehlung lautet Kaufen, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $307,29 und Schätzungen von $255 bis $340, was ein mögliches Aufwärtspotenzial von 20,0 % impliziert.
Der Umsatz erreichte $5,73 Milliarden, das bereinigte EBITDA stieg um 27 % auf $1,80 Milliarden. Der ausschüttungsfähige Cashflow belief sich auf $1,17 Milliarden. Das Unternehmen lieferte 184 Ladungen aus, ein Anstieg um 19 %.
Für 2026 prognostiziert das Unternehmen ein EBITDA zwischen $7,90 Milliarden und $8,40 Milliarden sowie einen ausschüttungsfähigen Cashflow zwischen $5,30 Milliarden und $5,80 Milliarden. Die erwartete Produktion liegt bei 53 bis 54 Millionen Tonnen pro Jahr. Die Marktkapitalisierung beträgt das 9,7-fache des DCF-Mittelwerts.
Kaufen Sie die erste Tranche bei $252–$258, erhöhen Sie bei $242–$248, aber vermeiden Sie Käufe über $264.
Corpus Christi Train 7 soll seine erste LNG-Produktion aufnehmen, die Fertigstellung wird für diesen Herbst erwartet. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Routenführung der Ladungen, die Aufrechterhaltung der Vertragsmargen für 2027 und den fortlaufenden Aktienrückkauf.
18% Gewichtung
Walt Disney
NYSE: DIS
90 / 100
Disneys Erholung umfasst nun Parks, Streaming, Merchandising und den freien Cashflow. Die Aktie wird etwa mit dem 14-fachen der für das Geschäftsjahr 2027 prognostizierten Gewinne gehandelt, wobei das durchschnittliche Analystenziel weiterhin über 20 % über dem Schlusskurs vom Freitag liegt. Ein geplanter Aktienrückkauf von mindestens $9 Milliarden untermauert die Aussichten, wenngleich der Sportbereich weiterhin hinterherhinkt.
Die Aktie schloss bei $104,91, plus 0,22 %. Analysten empfehlen die Aktie mehrheitlich zum Kauf, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $127,46. Die Kursziele reichen von $88 bis $144 und deuten auf ein mögliches Aufwärtspotenzial von 21,5 % hin.
Der Umsatz stieg um 7 % auf $25,25 Milliarden, das bereinigte EPS um 28 % auf $2,06. Das operative Segmentergebnis stieg um 21 % auf $5,56 Milliarden, während der freie Cashflow um 63 % auf $3,07 Milliarden zulegte.
Analysten erwarten für das Geschäftsjahr 2026 ein EPS von $6,86 und für 2027 von $7,48, was auf ein KGV von 15,3 für 2026 bzw. 14,0 für 2027 hinausläuft. Für das vierte Quartal wird ein operatives Segmentergebnis von rund $4,9 Milliarden prognostiziert.
Erstkaufbereich: 102–106 $. Nachkaufen zwischen 97 und 100 $. Käufe über 109 $ vermeiden.
Zentrale Themen sind die Rentabilität des Streamings, Besucherzahlen in den nationalen Parks, Aufwendungen für Sportübertragungsrechte, das Ergebnis des vierten Quartals und die Geschwindigkeit der Aktienrückkäufe.
16 % Gewichtung
AIG
NYSE: AIG
88 / 100
Der Kursrückgang am Freitag brachte die AIG-Aktie ungefähr auf den Buchwert und unter das 10-fache der für 2026 erwarteten Gewinne. Die Prämien stiegen, das Underwriting blieb diszipliniert und die Kapitalrückflüsse waren stark. Die reduzierte Position berücksichtigt Katastrophenrisiken und schwächere internationale Gewerbepreise.
Die Aktie schloss bei 78,78 $, ein Minus von 1,49 %. Analysten bewerten die Aktie mit ‚Übergewichten‘, das durchschnittliche Kursziel liegt bei 88,80 $ und die Schätzungen reichen von 80 bis 102 $. Das impliziert ein mögliches Aufwärtspotential von 12,7 %.
General Insurance meldete ein Underwriting-Ergebnis von 686 Mio. $, ein Plus von 10 %. Die gezeichneten Nettoprämien stiegen um 9 % auf 7,52 Mrd. $. Das bereinigte EPS erhöhte sich um 10 % auf 2,00 $, während sich die kombinierte Schaden-Kosten-Quote auf 89,0 % verbesserte.
Konsens-EPS für 2026 liegt bei 8,02 $, was die Aktie mit dem 9,8-fachen des erwarteten Gewinns bewertet, der Buchwert pro Aktie beträgt 77,39 $. Das Unternehmen gab 904 Mio. $ über Rückkäufe und Dividenden an die Aktionäre zurück.
Erstposition bei 77–80 $, Nachkäufe bei 73–75 $, aber Käufe über 82 $ vermeiden.
Wichtige Faktoren sind Verlängerungspreise, Reserveentwicklung, Katastrophenrisiko, internationale Gewerbemargen und die Geschwindigkeit der Aktienrückkäufe.
| Ticker | Kurs | Prognose | Bewertung | Durchschnittliches Kursziel | Aufwärtspotenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AER | 151,72 $ | 2026 Prognose 16,80 $ | 9,0× progn. EPS | 179,30 $ | +18,2 % | 149–153 $ |
| CEG | 269,89 $ | 2026 Prognose-Mittelwert 12,00 $ | 22,5× progn. EPS | 351,55 $ | +30,3 % | 264–272 $ |
| LNG | 256,14 $ | 2026 DCF-Mittelwert 5,55 Mrd. $ | 9,7× Marktkapital. / DCF | 307,29 $ | +20,0 % | 252–258 $ |
| DIS | 104,91 $ | Konsens für GJ2027 7,48 $ | 14,0× erwartetes KGV | 127,46 $ | +21,5 % | 102–106 $ |
| AIG | 78,78 $ | 2026 Konsens 8,02 $ | 9,8× erwartetes KGV | 88,80 $ | +12,7 % | 77–80 $ |
Die Kursziele für Constellation und Cheniere könnten nach den neuesten Berichten aktualisiert werden. Die GAAP-Ergebnisse von Cheniere werden durch Mark-to-Market-Effekte aus Derivaten beeinflusst, daher wird der ausschüttbare Cashflow zum Vergleich herangezogen. Die Kursziele sind Prognosen und keine garantierten Renditen.
24 %
22 %
20 %
18 %
16 %
Ertrags- und Schätzungs-Updates
Cashflow und Bilanz
Bewertung im Verhältnis zur Prognose
Qualität des Einstiegs nach der Bewegung
Kurzfristiges Ereignisrisiko
Limit-Orders nutzen; den Rekordschlusskurs vom Freitag nicht mit einer Market-Order jagen.
Jede Position in drei Teilen aufbauen. Die ersten 30–60 Minuten nach einer Eröffnungslücke von über 3 % abwarten. Die Verbraucherpreisdaten werden am Mittwoch veröffentlicht, die Erzeugerpreise folgen am Donnerstag. Den ersten Kaufaufschlag verschieben, wenn die 10-jährige Rendite über 4,75 % steigt oder der S&P 500 mehr als 1 % tiefer eröffnet.
NYSE: BRK.B
PREISFINDUNG ABWARTEN
Die Aktien schlossen am Freitag bei 521,80 $, kurz vor dem Wochenendbericht. Der operative Gewinn stieg um 16 % auf 12,98 Milliarden $, während der Umsatz um 10 % auf 101,8 Milliarden $ wuchs. Berkshire kaufte im Quartal Aktien im Wert von 4,5 Milliarden $ zurück. Der Underwriting-Gewinn von GEICO sank um 45 %. Die Marktreaktion zur Eröffnung am Montag bleibt abzuwarten.
NASDAQ: TEAM
ERGEBNIS STARK, 35 % SPANNE ZU GROSS
Der Umsatz stieg um 28 % auf 1,77 Milliarden $, wobei die Cloud-Erlöse um 31 % zulegten und die verbleibenden Leistungsvereinbarungen um 44 % sprangen. Die Aktien schlossen am Freitag bei 149,07 $ und beendeten einen Anstieg von 35,35 %. Die operative Leistung verbesserte sich, aber die Bewertungen bleiben hoch.
NASDAQ: HALO
PROGNOSE ERHÖHT, ZIELE HINTER DEM KURS
Der Umsatz stieg um 48 % auf 481 Millionen $, während die Lizenzeinnahmen um 50 % auf 308 Millionen $ kletterten. Das Management erhöhte seine Umsatzausblick für 2026 auf 1,84–1,91 Milliarden $ und die bereinigte EPS-Prognose auf 8,65–9,00 $. Die Aktien sprangen am Freitag um 20,15 % auf 103,12 $ und übertrafen damit die breiten Zielspannen der Analysten vor den Ergebnissen.
NASDAQ: ABNB
GUTES QUARTAL, 17 % SPANNE
Der Umsatz stieg um 17 % auf 3,6 Milliarden $, wobei das Bruttobuchungsvolumen um 16 % auf 27,2 Milliarden $ zunahm und das bereinigte EBITDA um 21 % auf 1,3 Milliarden $ stieg. Das Management hat seine Jahresprognose angehoben. Nach dem Anstieg von 17,42 % am Freitag auf 178,07 $ könnte eine Korrektur nötig sein, bevor ein Einstieg in Betracht gezogen wird.
6,7 / 10
Aktien bleiben moderat erhöht, mit Rekordständen der Indizes und einem schwächeren Arbeitsmarktbericht, der die Risikobereitschaft anheizt. Allerdings könnten Aktien bei Inflationssorgen, einer Treasury-Rendite von 4,64 % und Brent-Öl über 83 $ schnell neu bewertet werden. AerCap und AIG reduzieren ihre Zinsrisiken, während Constellation und Cheniere Positionen mit Bezug zu Energiemärkten und geopolitischen Trends ausbauen.
Der jüngste Rückgang bei den Gehaltsabrechnungen könnte die Fed dazu veranlassen, die Zinsen unverändert zu lassen, könnte aber auch auf eine schwächere Nachfrage hindeuten. Aktien starten nach einer Reihe starker Kursbewegungen nach Quartalszahlen auf Rekordniveau in die Woche. Anleger achten auf die Verbraucherpreiszahlen am Mittwoch und die Erzeugerpreisdaten am Donnerstag als Wegweiser für Renditen und Bewertungen. Anhaltende Ölmarkt- und Lieferkettenstörungen bleiben ein Inflationsrisiko.