TS2 TECH • PORTFOLIO MODÈLE QUOTIDIEN
Actions à acheter aujourd’hui
Voici cinq actions cotées aux États-Unis pour le lundi 10 août, avec les derniers prix du matin, les récents résultats des entreprises et les prévisions actuelles des analystes. Le modèle met en avant les révisions d’estimations, la conversion de trésorerie et la valorisation, tandis que le risque de prix et d’événement pèse sur le score de chaque entrée.
Sélectif • achetez sur preuves, pas sur écarts
7 765,23 • +0,10 %
26 699,40 • +0,03 %
53 956,68 • -0,15 %
4,69 %
85,90 $ • +2,81 %
CPI • Mer 08:30 ET
Les actions ont rebondi après une baisse initiale, bien que le marché reste mitigé. Les valeurs de l’énergie sont en tête alors que les prix du pétrole grimpent, mais le Dow et d’autres secteurs sensibles aux taux sont à la traîne. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans se maintient autour de 4,69 %, exerçant une pression sur les actions de croissance à forte valorisation. Les rapports sur les résultats restent solides : 85,1 % des 436 sociétés du S&P 500 ayant publié leurs résultats jusqu’à présent ont dépassé les prévisions de bénéfices. Des données clés sur l’inflation arrivent, avec le CPI mercredi, le PPI jeudi et les ventes au détail vendredi.
Poids de 24 %
Taiwan Semiconductor
NYSE : TSM
96 / 100
La mise à jour des ventes de juillet de TSMC fournit les dernières informations sur ses opérations. Le chiffre d’affaires a augmenté de 44,7 % sur un an, après un trimestre avec une marge brute de 67,7 %. Bien que l’action ne soit pas bon marché, les prévisions continuent de s’améliorer et la progression de lundi laisse la place à une entrée progressive.
Les actions se sont échangées à 421,20 $ en séance, en hausse de 0,28 %. Le consensus est Fort Achat, avec un objectif de cours moyen à 540,20 $ et des estimations allant de 430 $ à 700 $, impliquant un potentiel de hausse de 28,3 %.
Le chiffre d’affaires de juillet a atteint 467,58 milliards NT$, en hausse de 44,7 %. De janvier à juillet, le chiffre d’affaires s’élève à 2 872 milliards NT$, soit une augmentation de 37,0 %. Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre s’est élevé à 40,20 milliards $, avec une marge brute de 67,7 %.
Le chiffre d’affaires du troisième trimestre est attendu entre 44,6 milliards $ et 45,8 milliards $, avec des marges brutes prévues dans la fourchette de 65 % à 67 %. L’entreprise anticipe une croissance du chiffre d’affaires en dollars US juste au-dessus de 40 % en 2026 et se négocie à 19,1 fois les bénéfices à terme.
Première tranche : 414–424 $ ; envisagez d’ajouter à 398–405 $ ; évitez d’acheter au-dessus de 432 $.
Revenus d’août, performance de la marge du troisième trimestre, capacité d’emballage avancée et évolution du mix produit vers la production en 2 nanomètres.
et le coût des usines à l’étranger pourraient interrompre le cycle actuel
de révision des bénéfices.
Poids de 22 %
AerCap
NYSE : AER
95 / 100
AerCap se distingue par un coussin de valorisation notable. La direction a relevé ses prévisions, les analystes ont nettement révisé à la hausse les estimations 2026, et les rachats d’actions sont en cours à des prix inférieurs à l’objectif moyen. Bien que la décote actuelle prenne en compte l’effet de levier et la nature cyclique de l’activité, la faible offre d’avions continue de soutenir les taux de location et la valeur des actifs.
Les actions se sont échangées à 150,81 $ en séance, en baisse de 0,60 %. Le consensus est Surpondérer, avec un objectif de cours moyen à 179,30 $ et une fourchette cible de 165 $ à 190 $, soit un potentiel de hausse de 18,9 %.
Le chiffre d’affaires total et autres revenus ont atteint 2,167 milliards $, en hausse de 15%. Le bénéfice net ajusté s’est élevé à 811 millions $, avec un BPA ajusté de 5,14 $. Le flux de trésorerie d’exploitation s’est élevé à 1,5 milliard $.
La prévision de BPA ajusté pour 2026 s’établit à environ 16,80 $, avec des bénéfices projetés à 9,0 fois et un ratio cours/valeur comptable de 1,27. Les estimations consensuelles du BPA 2026 ont augmenté de 8,4% au cours du dernier mois, atteignant 18,72 $.
Initier des positions à 148–152 $, envisager d’ajouter à 142–146 $, mais éviter d’acheter au-dessus de 156 $
Rendements des locations, qualité de crédit des compagnies aériennes, marges des ventes d’avions, et rachats d’actions en cours tant que le titre se négocie sous sa valeur intrinsèque estimée.
d’avions plus faibles peuvent réduire les rendements. Les gains sur les ventes d’actifs varient également selon les trimestres.
Pondération 20%
Constellation Energy
NASDAQ : CEG
93 / 100
Les perspectives de Constellation reposent sur la puissance contractée, et non sur les fluctuations pétrolières à court terme. L’entreprise a relevé ses prévisions de BPA, sécurisé 920 MW de contrats à long terme, et franchi des étapes de redémarrage à Crane. Sa valorisation reste sensible aux rendements, donc le modèle limite l’exposition et n’achète que dans une fourchette définie.
Les actions ont été échangées à 274,00 $ en séance, en hausse de 1,52%. Le titre bénéficie d’une recommandation consensuelle d’Achat, avec un objectif de cours moyen de 349,96 $ et des projections allant de 290 $ à 441 $, impliquant un potentiel de hausse de 27,7%.
Le BPA opérationnel ajusté du T2 s’est élevé à 2,55 $, contre 1,91 $. L’entreprise a sécurisé 920 MW de nouveaux contrats d’achat d’électricité d’une durée de 15 à 20 ans. Elle a également conclu un accord pour vendre Brazos Valley pour 860 millions $.
L’entreprise prévoit un bénéfice ajusté par action 2026 compris entre 11,50 $ et 12,50 $, impliquant un multiple de 22,8 fois au point médian. Le consensus de Wall Street estime le BPA 2027 à 13,27 $, avec un consensus au troisième trimestre à 3,69 $.
Acheter une première tranche entre 266 $ et 274 $, ajouter des positions à 252 $ à 260 $, et éviter d’acheter au-dessus de 280 $.
Intégration de Calpine, performance lors d’arrêts nucléaires, redémarrage programmé de Crane en 2027, et conversion des contrats d’électricité à long terme en flux de trésorerie.
retards réglementaires peuvent impacter les résultats. Des rendements obligataires plus élevés réduisent aussi la valorisation des flux contractuels longue durée.
Pondération 18%
Walt Disney
NYSE : DIS
90 / 100
Le dernier trimestre de Disney s’est traduit par un effet de levier opérationnel et des flux de trésorerie plus solides, dépassant la croissance des revenus. Le résultat segment a progressé plus vite que le chiffre d’affaires, le flux de trésorerie disponible a bondi, et les rachats d’actions se sont accélérés. La baisse de lundi améliore le point d’entrée, même si les parcs et droits sportifs restent cycliques.
Le titre s’est échangé à 102,99 $ en séance, en baisse de 1,83%. Les analystes attribuent à l’action une forte recommandation d’achat, avec un objectif de cours moyen de 127,72 $ et des estimations allant de 88 $ à 160 $, suggérant un potentiel de hausse de 24,0%.
Les revenus ont augmenté de 7 % à 25,248 milliards $. Le bénéfice d’exploitation segment a progressé de 21 % à 5,555 milliards $. Le BPA ajusté a augmenté de 28 % à 2,06 $, tandis que le flux de trésorerie disponible a bondi de 63 % à 3,072 milliards $.
Le bénéfice par action ajusté devrait augmenter d’environ 12 % au cours de l’exercice 2026, hors impact de la semaine supplémentaire. Pour l’exercice 2027, une croissance à deux chiffres du BPA ajusté est attendue. Les actions se négocient à 13,8 fois le BPA consensuel de l’exercice 2027. L’entreprise prévoit au moins 9 milliards de dollars de rachats d’actions pour l’exercice 2026.
Première tranche : 101–105 $. Envisagez d’ajouter entre 96 et 99 $, mais évitez de poursuivre au-dessus de 109 $.
Les sujets clés incluent les marges des parcs du quatrième trimestre, les progrès de la rentabilité du streaming, les dépenses liées aux droits sportifs et si le programme de rachat élargi continuera à réduire le nombre d’actions en circulation.
L’augmentation des coûts des droits sportifs et le déclin continu de la télévision linéaire peuvent
compenser les gains du streaming et des sorties cinématographiques.
Pondération de 16 %
American International Group
NYSE : AIG
87 / 100
AIG apporte de la stabilité à un portefeuille axé sur la croissance. Les primes et le revenu de souscription ont augmenté, le ratio combiné s’est amélioré, et l’action se négocie près de sa valeur comptable ajustée. Cependant, avec des prévisions stables au lieu d’une reprise, sa pondération reste inférieure aux quatre autres choix.
Les actions se sont échangées à 78,12 $ en séance, en baisse de 0,84 %. Les analystes maintiennent un consensus Surpondérer, avec un objectif moyen de 88,60 $ et une fourchette de 80 à 101 $, ce qui implique un potentiel de hausse de 13,4 %.
Les primes nettes émises ont augmenté de 9 % à 7,5 milliards de dollars. Le revenu de souscription a progressé de 10 % à 686 millions de dollars, tandis que le ratio combiné est resté à 89,0 %. Le bénéfice par action ajusté a grimpé de 10 % à 2,00 $.
Le consensus de bénéfice par action pour 2026 est de 8,02 $, ce qui valorise l’action à 9,7 fois les bénéfices attendus. Pour 2027, le BPA consensuel monte à 8,85 $. Les actions se négocient à 0,98 fois la valeur comptable ajustée de 79,98 $ par action.
Première tranche à 76,50–79 $ ; envisagez d’ajouter à 72,50–74,50 $ ; évitez d’acheter au-dessus de 82 $.
Les facteurs clés incluent les tendances de tarification commerciale, les pertes catastrophiques, le développement des réserves, le revenu des investissements et la rapidité des rachats d’actions après le retour de 904 millions de dollars de capital au dernier trimestre.
annuler les gains de souscription. Un assouplissement des prix commerciaux et une baisse du revenu
des investissements limiteraient aussi la croissance des bénéfices.
| Symbole | Cours | Prévision | PER prévisionnel | Objectif moyen | Potentiel | Entrée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | 421,20 $ | Ventes T3 44,6–45,8 Mds $ | 19,1× | 540,20 $ | +28,3 % | 414–424 $ |
| AER | 150,81 $ | Prévision 2026 : 16,80 $ | 9,0× | 179,30 $ | +18,9 % | 148–152 $ |
| CEG | 274,00 $ | Point médian 2026 : 12,00 $ | 22,8× | 349,96 $ | +27,7 % | 266–274 $ |
| DIS | 102,99 $ | Consensus 2027 : 7,48 $ | 13,8× | 127,72 $ | +24,0 % | 101–105 $ |
| AIG | 78,12 $ | Consensus 2026 : 8,02 $ | 9,7× | 88,60 $ | +13,4 % | 76,50–79 $ |
Les cours affichés sont des valeurs différées en séance vers 10h29 ET. Les multiples prévisionnels sont calculés sur la base des estimations de bénéfices ou des indications de gestion propres à chaque société. Les objectifs des analystes représentent des estimations et ne garantissent pas de rendements ; les cours en séance peuvent fluctuer rapidement.
24 %
22 %
20 %
18 %
16 %
Résultats et prévisions actualisées
Flux de trésorerie et bilan
Valorisation par rapport aux projections
La qualité du point d’entrée reste constante après le mouvement.
Risque événementiel à court terme
Utilisez des ordres à cours limité et constituez chaque position en trois tranches.
Évitez d’acheter si les prix dépassent le plafond spécifié. Réduisez la position initiale si le Brent reste au-dessus de 88 $ ou si le rendement à 10 ans dépasse 4,75 %. Gardez toute liquidité non encore investie jusqu’après l’IPC de mercredi, puis réévaluez les perspectives après les données sur l’IPP et les ventes au détail.
NYSE: BRK.B
BON RAPPORT, ENTRÉE MOINS FAVORABLE
L’action a progressé d’environ 2,3 % après les résultats. Même si le bilan reste solide, le modèle attend un repli sous 525 $ au lieu d’acheter au niveau actuel proche de 534 $.
NYSE: LNG
ÉCART LIÉ AU PÉTROLE
Le titre progresse d’environ 2,4 % en même temps que le secteur de l’énergie. Les perspectives de flux de trésorerie de LNG restent solides, mais les gains du jour sont étroitement liés aux prix du brut et aux gros titres sur Hormuz. Envisagez une réévaluation si l’action tombe sous 258 $.
NASDAQ: MNDY
RÉVISION DES PRÉVISIONS
Le chiffre d’affaires trimestriel a augmenté de 22 %, mais des prévisions à court terme plus faibles ont fait chuter l’action de 7,6 %, avec une forte volatilité intrajournalière. Envisagez d’attendre deux séances de soutien avant de voir la baisse comme une opportunité d’achat.
NASDAQ: INTC
RISQUE DE DILUTION
L’annonce d’une vente d’actions de 15 milliards de dollars a fait reculer le titre d’environ 4 %. Bien que cette opération puisse renforcer le bilan, les investisseurs voudront voir le prix et les détails potentiels de la dilution avant d’envisager de nouvelles positions.
7,1 / 10
Élevé mais pas extrême. TSM et CEG sont exposés à des risques de durée et de politique, avec des prix du pétrole et des taux en hausse avant les données de l’IPC. AerCap et AIG présentent un soutien en termes de valorisation, tandis que Disney affiche un rebond des flux de trésorerie au lieu d’une énième histoire portée par l’IA.
Le Brent reste au-dessus de 86 $, tandis que le rendement à 10 ans oscille près de 4,69 %, limitant la tolérance du marché à une surprise haussière sur l’inflation. Une lecture de l’IPC modérée pourrait soutenir de nouveaux gains à partir des niveaux records, mais une publication plus élevée pénaliserait probablement TSM et CEG dès le début. Maintenez les positions sous l’objectif jusqu’à ce que chaque titre revienne dans sa fourchette d’entrée.