TS2 TECH • TÄGLICHES MODELLPORTFOLIO
Aktien, die heute gekauft werden sollten
Hier sind fünf in den USA gelistete Aktien für Montag, den 10. August, mit den aktuellen Morgenpreisen, den jüngsten Unternehmensgewinnen und den aktuellen Analystenprognosen. Das Modell hebt Schätzungsänderungen, Cash-Conversion und Bewertung hervor, während Kurs- und Ereignisrisiken jede Position beeinflussen.
Selektiv • Kaufsignale, keine Lücken
7.765,23 • +0,10%
26.699,40 • +0,03%
53.956,68 • -0,15%
4,69%
$85,90 • +2,81%
VPI • Mi 08:30 ET
Aktien erholten sich von einem frühen Rückgang, obwohl der Markt weiterhin gemischt ist. Energiewerte führen die Gewinne an, da die Ölpreise steigen, aber der Dow und andere zinssensitive Sektoren hinken hinterher. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe hält sich bei etwa 4,69 %, was Wachstumsaktien mit hoher Bewertung unter Druck setzt. Die Gewinnberichte bleiben solide: 85,1 % der 436 S&P-500-Unternehmen, die bisher Ergebnisse veröffentlicht haben, haben die Gewinnerwartungen übertroffen. Wichtige Inflationsdaten stehen bevor: VPI am Mittwoch, Erzeugerpreise am Donnerstag und Einzelhandelsumsätze am Freitag.
24 % Gewichtung
Taiwan Semiconductor
NYSE: TSM
96 / 100
TSMCs Umsatzupdate für Juli liefert die neuesten Einblicke in den Betrieb. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 44,7 %, nach einem Quartal mit einer Bruttomarge von 67,7 %. Obwohl die Aktie nicht günstig ist, verbessern sich die Prognosen weiter und der Anstieg am Montag lässt Raum für einen sukzessiven Einstieg.
Die Aktie wurde im Tagesverlauf zu $421,20 gehandelt, ein Plus von 0,28 %. Die Aktie hat ein Stark Kaufen-Konsens, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $540,20 und Schätzungen von $430 bis $700, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 28,3 % impliziert.
Der Juli-Umsatz betrug NT$467,58 Milliarden, ein Anstieg um 44,7 %. Von Januar bis Juli summierte sich der Umsatz auf NT$2,872 Billionen, ein Plus von 37,0 %. Der Umsatz im zweiten Quartal lag bei $40,20 Milliarden mit einer Bruttomarge von 67,7 %.
Der Umsatz für das dritte Quartal wird zwischen $44,6 Milliarden und $45,8 Milliarden erwartet, mit Bruttomargen zwischen 65 % und 67 %. Das Unternehmen erwartet ein US-Dollar-Umsatzwachstum von knapp über 40 % im Jahr 2026 und wird mit dem 19,1-fachen des erwarteten Gewinns gehandelt.
Erste Tranche: $414–$424; Hinzufügen bei $398–$405 erwägen; Kauf über $432 vermeiden.
Umsatz im August, Margenentwicklung im dritten Quartal, Kapazität für fortschrittliche Verpackung und eine Verschiebung des Produktmix hin zu 2-Nanometer-Produktion.
Kundenkonzentration und die Kosten für ausländische Werke könnten den
aktuellen Gewinnanhebungszyklus unterbrechen.
22 % Gewichtung
AerCap
NYSE: AER
95 / 100
AerCap fällt durch einen bemerkenswerten Bewertungspuffer auf. Das Management hat die Prognose angehoben, Analysten haben die Schätzungen für 2026 deutlich nach oben korrigiert, und Aktienrückkäufe laufen zu Kursen unter dem durchschnittlichen Ziel weiter. Während der aktuelle Abschlag die Verschuldung und die zyklische Natur des Geschäfts berücksichtigt, stützt das begrenzte Flugzeugangebot weiterhin die Leasingraten und Vermögenswerte.
Die Aktie wurde im Tagesverlauf zu $150,81 gehandelt, minus 0,60 %. Die Konsensbewertung ist Übergewichten, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $179,30 und einer Zielspanne von $165 bis $190, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 18,9 % impliziert.
Der Gesamtumsatz und sonstige Erlöse erreichten 2,167 Milliarden $, ein Anstieg von 15 %. Der bereinigte Nettogewinn betrug 811 Millionen $, mit einem bereinigten EPS von 5,14 $. Der operative Cashflow lag bei 1,5 Milliarden $.
Die Prognose für das bereinigte EPS 2026 liegt bei rund 16,80 $, mit einem erwarteten Gewinnmultiplikator von 9,0 und einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,27. Die Konsensschätzungen für das EPS 2026 sind im letzten Monat um 8,4 % auf 18,72 $ gestiegen.
Einstieg bei 148–152 $, Nachkaufen bei 142–146 $, aber keinen Kauf über 156 $
Leasingrenditen, Bonität der Fluggesellschaften, Margen beim Flugzeugverkauf und fortlaufende Aktienrückkäufe, solange die Aktie unter dem geschätzten inneren Wert liegt.
von Flugzeugen können die Renditen schmälern. Gewinne aus Asset-Verkäufen schwanken zudem quartalsweise.
20 % Gewichtung
Constellation Energy
NASDAQ: CEG
93 / 100
Der Ausblick von Constellation stützt sich auf vertraglich gesicherte Stromlieferungen, nicht auf kurzfristige Ölschwankungen. Das Unternehmen erhöhte die EPS-Prognose, sicherte 920 MW in langfristigen Verträgen und führte Wiederinbetriebnahmemarken in Crane durch. Die Bewertung bleibt renditeabhängig, weshalb das Modell die Gewichtung limitiert und nur in einer festgelegten Spanne kauft.
Die Aktie notierte intraday bei 274,00 $, ein Plus von 1,52 %. Das Papier hat eine Konsens-Empfehlung ‚Kaufen‘, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 349,96 $ und Prognosen von 290 $ bis 441 $, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 27,7 % impliziert.
Das bereinigte operative EPS für Q2 lag bei 2,55 $ und damit über 1,91 $. Das Unternehmen sicherte sich 920 MW an neuen Stromabnahmeverträgen mit Laufzeiten von 15 bis 20 Jahren. Zudem wurde der Verkauf von Brazos Valley für 860 Millionen $ vereinbart.
Das Unternehmen prognostiziert für 2026 ein bereinigtes Ergebnis je Aktie zwischen 11,50 $ und 12,50 $, was beim Mittelwert einem Multiplikator von 22,8 entspricht. Die Wall-Street-Schätzung für das EPS 2027 liegt bei 13,27 $, der Konsens für das dritte Quartal bei 3,69 $.
Erste Tranche zwischen 266 $ und 274 $ kaufen, Positionen bei 252 $ bis 260 $ ausbauen und keinen Kauf über 280 $.
Calpine-Integration, Leistung bei Nuklearausfällen, geplanter Neustart von Crane 2027 und Umwandlung langfristiger Stromverträge in Cashflow.
regulatorische Verzögerungen können das Ergebnis beeinflussen. Höhere Anleiherenditen verringern zudem die
Bewertung langfristig vertraglich gesicherter Cashflows.
18 % Gewichtung
Walt Disney
NYSE: DIS
90 / 100
Disneys jüngstes Quartal zeigte stärkeren operativen Hebel und Cashflow, der das Umsatzwachstum übertraf. Segmentergebnis stieg schneller als der Umsatz, der freie Cashflow sprang nach oben und Aktienrückkäufe beschleunigten sich. Der Kursrückgang am Montag verbessert die Einstiegschance, auch wenn Parks und Sportrechte zyklisch bleiben.
Die Aktie notierte intraday bei 102,99 $, ein Minus von 1,83 %. Analysten bewerten die Aktie mit ‚Stark Kaufen‘, das durchschnittliche Kursziel liegt bei 127,72 $ und die Prognosen reichen von 88 $ bis 160 $, was ein Aufwärtspotenzial von 24,0 % nahelegt.
Der Umsatz stieg um 7 % auf 25,248 Milliarden $. Das operative Segmentergebnis kletterte um 21 % auf 5,555 Milliarden $. Das bereinigte EPS legte um 28 % auf 2,06 $ zu, während der freie Cashflow um 63 % auf 3,072 Milliarden $ anstieg.
Das bereinigte Ergebnis je Aktie soll im Geschäftsjahr 2026 um etwa 12 % steigen, ohne Berücksichtigung der Auswirkungen der zusätzlichen Woche. Für das Geschäftsjahr 2027 wird ein bereinigtes EPS-Wachstum im zweistelligen Bereich erwartet. Die Aktien werden zum 13,8-fachen des EPS-Konsenses für 2027 gehandelt. Das Unternehmen plant für das Geschäftsjahr 2026 Aktienrückkäufe von mindestens 9 Milliarden US-Dollar.
Erste Tranche: 101–105 $. Erwägen Sie Zukäufe zwischen 96 und 99 $, aber vermeiden Sie Käufe über 109 $.
Wichtige Themen sind die Margen der Freizeitparks im vierten Quartal, Fortschritte bei der Profitabilität des Streamings, Ausgaben für Sportrechte und ob das ausgeweitete Rückkaufprogramm die Aktienanzahl weiter verringert.
Steigende Kosten für Sportrechte und der anhaltende Rückgang im linearen Fernsehen können
Zugewinne im Streaming- und Kinogeschäft ausgleichen.
16% Gewichtung
American International Group
NYSE: AIG
87 / 100
AIG bietet Stabilität für ein wachstumsorientiertes Portfolio. Prämien und Underwriting-Erträge stiegen, das kombinierte Verhältnis verbesserte sich und die Aktie wird nahe am bereinigten Buchwert gehandelt. Da die Prognosen jedoch stabil bleiben und nicht anziehen, bleibt die Gewichtung unter den anderen vier Empfehlungen zurück.
Die Aktien wurden zuletzt zu 78,12 $ gehandelt, ein Minus von 0,84 %. Analysten halten an einer Übergewichten-Einschätzung fest, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 88,60 $ und einer Zielspanne von 80 bis 101 $, was ein mögliches Aufwärtspotenzial von 13,4 % impliziert.
Die gebuchten Nettoprämien stiegen um 9 % auf 7,5 Milliarden US-Dollar. Das Underwriting-Ergebnis erhöhte sich um 10 % auf 686 Millionen US-Dollar, während das kombinierte Verhältnis bei 89,0 % blieb. Das bereinigte Ergebnis je Aktie stieg um 10 % auf 2,00 US-Dollar.
Der Konsens für das Ergebnis je Aktie 2026 liegt bei 8,02 US-Dollar, was die Aktie mit dem 9,7-fachen der erwarteten Gewinne bewertet. Für 2027 steigt der Konsens-EPS auf 8,85 $. Die Aktien werden zum 0,98-fachen des bereinigten Buchwerts von 79,98 $ je Aktie gehandelt.
Erste Tranche bei 76,50–79 $; Ergänzung bei 72,50–74,50 $ erwägen; Käufe über 82 $ vermeiden.
Wichtige Faktoren sind die Entwicklung der Preise im Firmenkundengeschäft, Großschäden, Reservenentwicklung, Anlageerträge und die Geschwindigkeit der Aktienrückkäufe nach einer Kapitalrückführung von 904 Millionen US-Dollar im letzten Quartal.
Underwriting-Gewinne zunichtemachen. Schwächere Preise im Firmenkundengeschäft und niedrigere Anlageerträge würden das Gewinnwachstum ebenfalls begrenzen.
| Ticker | Kurs | Prognose | Fwd KGV | Ø Kursziel | Potenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | 421,20 $ | Q3-Umsatz 44,6–45,8 Mrd. $ | 19,1× | 540,20 $ | +28,3 % | 414–424 $ |
| AER | 150,81 $ | 2026 Prognose 16,80 $ | 9,0× | 179,30 $ | +18,9 % | 148–152 $ |
| CEG | 274,00 $ | 2026 Mittelwert 12,00 $ | 22,8× | 349,96 $ | +27,7 % | 266–274 $ |
| DIS | 102,99 $ | GJ2027 Konsens 7,48 $ | 13,8× | 127,72 $ | +24,0 % | 101–105 $ |
| AIG | 78,12 $ | 2026 Konsens 8,02 $ | 9,7× | 88,60 $ | +13,4 % | 76,50–79 $ |
Angezeigte Kurse sind verzögerte Intraday-Werte, Stand ca. 10:29 ET. Die Forward-Multiplikatoren basieren auf bestimmten Gewinnschätzungen oder Management-Prognosen der jeweiligen Unternehmen. Analystenziele sind Schätzungen und keine garantierten Renditen; Intraday-Kurse können sich schnell ändern.
24%
22%
20%
18%
16%
Ergebnisse und aktualisierte Prognosen
Cashflow und Bilanz
Bewertung im Vergleich zu Prognosen
Die Einstiegsqualität bleibt nach der Anpassung konstant.
Kurzfristiges Ereignisrisiko
Verwenden Sie Limit-Orders und bauen Sie jede Position in drei Tranchen auf.
Vermeiden Sie Käufe, wenn die Kurse über die angegebene Obergrenze steigen. Reduzieren Sie die Anfangsposition, wenn Brent über 88 $ bleibt oder die 10-jährige Rendite 4,75 % übersteigt. Halten Sie alle noch nicht investierten Barmittel bis nach dem CPI am Mittwoch zurück und überprüfen Sie den Ausblick nach den PPI- und Einzelhandelsdaten.
NYSE: BRK.B
GUTER BERICHT, SCHWÄCHERER EINSTIEG
Die Aktien sind nach den Ergebnissen um etwa 2,3 % gestiegen. Während die Bilanz weiterhin solide ist, wartet das Modell auf einen Rückgang unter 525 $, statt auf dem aktuellen Niveau bei etwa 534 $ zu kaufen.
NYSE: LNG
ÖLGETRIEBENE LÜCKE
Die Aktien sind zusammen mit dem Energiesektor um rund 2,4 % gestiegen. Der Cashflow-Ausblick für LNG bleibt solide, aber die heutigen Gewinne hängen eng mit den Rohölpreisen und Schlagzeilen um Hormuz zusammen. Ziehen Sie eine Neubewertung in Betracht, wenn die Aktie unter 258 $ fällt.
NASDAQ: MNDY
PROGNOSE NEU ANGEPASST
Der Quartalsumsatz stieg um 22 %, aber schwächere kurzfristige Prognosen führten zu einem Kursrückgang von 7,6 % und erheblicher Intraday-Volatilität. Erwägen Sie, zwei Sitzungen mit Unterstützung abzuwarten, bevor Sie den Rückgang als Kaufgelegenheit sehen.
NASDAQ: INTC
VERWÄSSERUNGSRISIKO
Die Ankündigung eines Aktienverkaufs in Höhe von 15 Mrd. $ ließ die Aktie um rund 4 % fallen. Während die Maßnahme die Bilanz stärken könnte, werden Anleger die Preisgestaltung und potenziellen Verwässerungsdetails sehen wollen, bevor sie neue Positionen in Betracht ziehen.
7,1 / 10
Erhöht, aber nicht extrem. TSM und CEG sind sowohl Laufzeit- als auch politischen Risiken ausgesetzt, da Ölpreise und Renditen vor den CPI-Daten steigen. AerCap und AIG bieten Bewertungsunterstützung, während Disney einen Aufschwung beim Cashflow zeigt, statt nur eine weitere KI-getriebene Story.
Brent-Rohöl bleibt über 86 $, während die 10-jährige Rendite bei etwa 4,69 % liegt, was die Markt-Toleranz für eine höhere Inflationsüberraschung begrenzt. Eine moderate CPI-Veröffentlichung könnte weitere Gewinne von Rekordständen unterstützen, aber ein heißerer Wert würde wahrscheinlich TSM und CEG früh treffen. Halten Sie Positionen unterhalb des Ziels, bis jede Aktie in ihre Einstiegsrange zurückkehrt.