TS2 TECH • DZIENNY PORTFEL MODELOWY
Akcje do kupienia dzisiaj
Oto pięć akcji notowanych w USA na poniedziałek, 10 sierpnia, z najnowszymi porannymi cenami, ostatnimi wynikami spółek oraz aktualnymi prognozami analityków. Model podkreśla rewizje szacunków, konwersję gotówki i wycenę, podczas gdy ryzyko cenowe i wydarzeń wpływa na ocenę każdej pozycji.
Selektywny • kupuj na podstawie dowodów, nie luk cenowych
7 765,23 • +0,10%
26 699,40 • +0,03%
53 956,68 • -0,15%
4,69%
85,90 USD • +2,81%
CPI • środa 08:30 ET
Akcje odbiły po porannym spadku, choć rynek pozostaje mieszany. Na czele są spółki energetyczne wraz ze wzrostem cen ropy, ale Dow i inne sektory wrażliwe na stopy procentowe pozostają w tyle. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych utrzymuje się na poziomie około 4,69%, co wywiera presję na spółki o wysokiej wycenie. Wyniki finansowe pozostają solidne: 85,1% z 436 spółek z S&P 500, które dotychczas opublikowały wyniki, pobiło prognozy zysków. Kluczowe dane o inflacji wkrótce: CPI w środę, PPI w czwartek, sprzedaż detaliczna w piątek.
24% udział
Taiwan Semiconductor
NYSE: TSM
96 / 100
Aktualizacja sprzedaży TSMC za lipiec dostarcza najnowszych informacji o działalności spółki. Przychody wzrosły o 44,7% rok do roku, po kwartale z marżą brutto na poziomie 67,7%. Chociaż akcje nie są tanie, prognozy nadal się poprawiają, a poniedziałkowy wzrost daje miejsce na stopniowe wejście.
Akcje były notowane na poziomie 421,20 USD w ciągu dnia, wzrost o 0,28%. Akcje mają konsensus Mocno Kupuj, średni cel cenowy to 540,20 USD, a szacunki wahają się od 430 do 700 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 28,3%.
Przychody za lipiec osiągnęły 467,58 mld TWD, wzrost o 44,7%. Od stycznia do lipca przychody wyniosły 2,872 bln TWD, wzrost o 37,0%. Przychody za drugi kwartał wyniosły 40,20 mld USD przy marży brutto 67,7%.
Przychody za trzeci kwartał szacuje się na 44,6–45,8 mld USD, a marże brutto w przedziale 65–67%. Spółka prognozuje wzrost przychodów w USD nieco powyżej 40% w 2026 roku i jest wyceniana na 19,1-krotność prognozowanych zysków.
Początkowa transza: 414–424 USD; rozważ dokupienie przy 398–405 USD; unikaj kupna powyżej 432 USD.
Przychody za sierpień, wyniki marży za trzeci kwartał, moce produkcyjne zaawansowanego pakowania i zmiana w strukturze produktów na produkcję 2-nanometrową.
22% udział
AerCap
NYSE: AER
95 / 100
AerCap wyróżnia się znaczną poduszką wycenową. Zarząd podniósł prognozy, analitycy istotnie zrewidowali w górę szacunki na 2026 rok, a skup akcji trwa przy cenach poniżej średniego celu. Choć obecna wycena uwzględnia dźwignię i cykliczny charakter biznesu, ograniczona podaż samolotów nadal wspiera stawki leasingowe i wartość aktywów.
Akcje były notowane na poziomie 150,81 USD w ciągu dnia, spadek o 0,60%. Konsensus to Przeważaj, średni cel cenowy to 179,30 USD, a przedział celu od 165 do 190 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 18,9%.
Całkowite przychody i inne dochody osiągnęły 2,167 mld USD, wzrost o 15%. Skorygowany zysk netto wyniósł 811 mln USD, a skorygowany zysk na akcję to 5,14 USD. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 1,5 mld USD.
Prognoza skorygowanego zysku na akcję na 2026 rok wynosi około 16,80 USD, przy prognozowanym wskaźniku zysków 9,0 razy i wskaźniku ceny do wartości księgowej 1,27. Konsensusowe szacunki EPS na 2026 r. wzrosły w ciągu ostatniego miesiąca o 8,4% do 18,72 USD.
Rozpocznij pozycje w przedziale 148–152 USD, rozważ dokupienie przy 142–146 USD, ale unikaj kupowania powyżej 156 USD.
Rentowność leasingów, jakość kredytowa linii lotniczych, marże sprzedaży samolotów oraz trwające skupy akcji dopóki kurs utrzymuje się poniżej szacowanej wartości wewnętrznej.
wartości samolotów mogą obniżyć zwroty. Zyski ze sprzedaży aktywów różnią się także w poszczególnych kwartałach.
Waga 20%
Constellation Energy
NASDAQ: CEG
93 / 100
Perspektywy Constellation opierają się na zakontraktowanej mocy, a nie krótkoterminowych wahaniach cen ropy. Firma podniosła prognozę EPS, zabezpieczyła 920 MW w długoterminowych kontraktach i osiągnęła kamienie milowe ponownego uruchomienia w Crane. Wycena pozostaje wrażliwa na rentowność, więc model ogranicza ekspozycję i kupuje tylko w wyznaczonym przedziale.
Akcje były notowane w trakcie dnia po 274,00 USD, wzrost o 1,52%. Akcje mają konsensusową rekomendację Kupuj, ze średnim celem cenowym 349,96 USD i prognozami od 290 do 441 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 27,7%.
Skorygowany zysk operacyjny na akcję w II kw. wyniósł 2,55 USD wobec 1,91 USD rok wcześniej. Spółka zabezpieczyła 920 MW nowych umów zakupu energii z okresem obowiązywania od 15 do 20 lat. Sfinalizowała także sprzedaż Brazos Valley za 860 mln USD.
Spółka prognozuje skorygowany zysk na akcję w 2026 roku na poziomie 11,50–12,50 USD, co oznacza mnożnik 22,8x w połowie przedziału. Szacunki Wall Street dla EPS w 2027 to 13,27 USD, a konsensus za trzeci kwartał wynosi 3,69 USD.
Kup pierwszą transzę w przedziale 266–274 USD, dokupuj przy 252–260 USD, unikaj kupowania powyżej 280 USD.
Integracja Calpine, wyniki podczas przestojów jądrowych, zaplanowane ponowne uruchomienie Crane w 2027 roku oraz konwersja długoterminowych kontraktów na przepływy pieniężne.
opóźnienia regulacyjne mogą wpływać na zyski. Wyższe rentowności obligacji kompresują też wycenę długoterminowych przepływów pieniężnych z kontraktów.
Waga 18%
Walt Disney
NYSE: DIS
90 / 100
Ostatni kwartał Disneya przyniósł silniejszą dźwignię operacyjną i przepływy pieniężne, wyprzedzając wzrost przychodów. Dochód segmentów rósł szybciej niż sprzedaż, wolne przepływy pieniężne gwałtownie wzrosły, a buybacki przyspieszyły. Spadek z poniedziałku poprawia moment wejścia, choć parki i prawa do transmisji sportowych pozostają cykliczne.
Akcje były notowane w trakcie dnia po 102,99 USD, spadek o 1,83%. Analitycy oceniają akcje jako Silny Kupuj, średni cel cenowy to 127,72 USD, a prognozy wahają się od 88 do 160 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 24,0%.
Przychody wzrosły o 7% do 25,248 mld USD. Zysk operacyjny segmentów wzrósł o 21% do 5,555 mld USD. Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 28% do 2,06 USD, a wolne przepływy pieniężne wzrosły o 63% do 3,072 mld USD.
Skorygowane zyski na akcję mają wzrosnąć o około 12% w roku fiskalnym 2026, z wyłączeniem wpływu dodatkowego tygodnia. Na rok fiskalny 2027 oczekiwany jest dwucyfrowy wzrost skorygowanego EPS. Akcje są notowane na poziomie 13,8-krotności konsensusu EPS na rok fiskalny 2027. Firma planuje co najmniej 9 miliardów dolarów na wykup akcji w roku fiskalnym 2026.
Początkowa transza: 101–105 USD. Rozważ dodanie między 96 a 99 USD, ale unikaj kupowania powyżej 109 USD.
Kluczowe tematy to marże parków za czwarty kwartał, postępy w rentowności streamingu, wydatki na prawa sportowe oraz czy rozszerzony program wykupu akcji będzie dalej zmniejszał liczbę akcji.
Rosnące koszty praw sportowych oraz dalszy spadek tradycyjnej telewizji mogą
zniwelować zyski ze streamingu i premier kinowych.
16% udziału
American International Group
NYSE: AIG
87 / 100
AIG zapewnia stabilność portfelowi nastawionemu na wzrost. Przypisy i dochód z underwritingu wzrosły, wskaźnik łączony się poprawił, a akcje są notowane blisko skorygowanej wartości księgowej. Jednak prognozy są stabilne zamiast rosnących, dlatego udział pozostaje niższy niż w przypadku pozostałych czterech wyborów.
Akcje handlowano po 78,12 USD w ciągu dnia, spadek o 0,84%. Analitycy podtrzymują konsensus Overweight, ze średnim celem ceny 88,60 USD i zakresem celu od 80 do 101 USD, co oznacza potencjalny wzrost o 13,4%.
Przypisy netto wzrosły o 9% do 7,5 miliarda dolarów. Dochód z underwritingu wzrósł o 10% do 686 milionów dolarów, a wskaźnik łączony utrzymał się na poziomie 89,0%. Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 10% do 2,00 USD.
Konsensus zysku na akcję na 2026 rok wynosi 8,02 USD, co wycenia akcje na 9,7-krotność prognozowanego zysku. Na 2027 rok konsensus EPS rośnie do 8,85 USD. Akcje są notowane na poziomie 0,98-krotności skorygowanej wartości księgowej wynoszącej 79,98 USD na akcję.
Początkowa transza przy 76,50–79 USD; rozważ dodanie przy 72,50–74,50 USD; unikaj kupowania powyżej 82 USD.
Kluczowe czynniki to trendy cen komercyjnych, straty katastroficzne, rozwój rezerw, dochód z inwestycji oraz tempo wykupu akcji po 904 milionach dolarów zwróconych kapitału w ostatnim kwartale.
wymazać zyski z underwritingu. Słabsze ceny komercyjne i niższe dochody z inwestycji również ograniczą wzrost zysków.
| Ticker | Cena | Prognoza | Fwd P/E | Średni cel | Potencjał | Wejście |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | 421,20 USD | Sprzedaż Q3 44,6–45,8 mld USD | 19,1× | 540,20 USD | +28,3% | 414–424 USD |
| AER | 150,81 USD | Wskazanie na 2026: 16,80 USD | 9,0× | 179,30 USD | +18,9% | 148–152 USD |
| CEG | 274,00 USD | 2026 środek 12,00 USD | 22,8× | 349,96 USD | +27,7% | 266–274 USD |
| DIS | 102,99 USD | Konsensus FY2027: 7,48 USD | 13,8× | 127,72 USD | +24,0% | 101–105 USD |
| AIG | 78,12 USD | Konsensus 2026: 8,02 USD | 9,7× | 88,60 USD | +13,4% | 76,50–79 USD |
Pokazane ceny są opóźnionymi notowaniami intraday na około 10:29 ET. Wskaźniki forward są oparte na konkretnych prognozach zysków lub wytycznych zarządu dla każdej spółki. Cele analityków to szacunki i nie gwarantują zwrotów; ceny intraday mogą ulegać szybkim zmianom.
24%
22%
20%
18%
16%
Wyniki i zaktualizowane prognozy
Przepływy pieniężne i bilans
Wycena w porównaniu do prognoz
Jakość wejścia pozostaje niezmienna po ruchu.
Ryzyko krótkoterminowych wydarzeń
Używaj zleceń z limitem i buduj każdą pozycję w trzech transzach.
Unikaj kupowania, jeśli ceny przebiją określony sufit. Ogranicz początkową pozycję, jeśli Brent utrzyma się powyżej 88 USD lub rentowność 10-letnich obligacji przekroczy 4,75%. Trzymaj gotówkę, która nie została jeszcze zainwestowana, do czasu po środowej publikacji CPI, a następnie przeanalizuj sytuację po danych PPI i sprzedaży detalicznej.
NYSE: BRK.B
DOBRY RAPORT, GORSZE WEJŚCIE
Akcje wzrosły o około 2,3% po wynikach. Bilans pozostaje solidny, ale model wstrzymuje się z zakupem do spadku poniżej 525 USD zamiast kupować na obecnym poziomie około 534 USD.
NYSE: LNG
LUKA NAPĘDZANA ROPĄ
Akcje wzrosły o około 2,4% wraz z sektorem energetycznym. Perspektywy przepływów pieniężnych LNG pozostają solidne, ale dzisiejsze wzrosty są ściśle powiązane z cenami ropy i doniesieniami dotyczącymi cieśniny Ormuz. Rozważ ponowną ocenę przy spadku akcji poniżej 258 USD.
NASDAQ: MNDY
RESET WSKAZÓWEK
Przychody kwartalne wzrosły o 22%, ale słabsze prognozy krótkoterminowe spowodowały spadek kursu akcji o 7,6% i znaczną zmienność w ciągu dnia. Rozważ odczekanie dwóch sesji wsparcia przed uznaniem spadku za okazję do zakupu.
NASDAQ: INTC
RYZYKO ROZWODNIENIA
Zapowiedź sprzedaży akcji o wartości 15 mld USD spowodowała spadek kursu o około 4%. Chociaż ten ruch może wzmocnić bilans, inwestorzy będą chcieli poznać szczegóły dotyczące ceny i potencjalnego rozwodnienia przed rozważeniem nowych pozycji.
7.1 / 10
Podwyższone, ale nie skrajne. TSM i CEG narażone są zarówno na ryzyko wydłużenia, jak i polityczne, przy rosnących cenach ropy i rentownościach przed danymi CPI. AerCap i AIG zapewniają wsparcie wycenowe, a Disney odnotowuje odbicie w przepływach pieniężnych, zamiast być jedną z wielu historii związanych ze sztuczną inteligencją.
Brent nadal powyżej 86 USD, a rentowność 10-letnich obligacji utrzymuje się w okolicy 4,69%, ograniczając tolerancję rynku na ewentualną niespodziankę inflacyjną w górę. Spokojny odczyt CPI może wspierać dalsze wzrosty z rekordowych poziomów, ale wyższy odczyt prawdopodobnie uderzy najpierw w TSM i CEG. Utrzymuj pozycje poniżej celu, dopóki każda akcja nie powróci do swojego zakresu wejścia.