TS2 Tech: Tägliches Modell-Portfolio
Aktien, die heute gekauft werden sollten
Fünf führende, cash-generierende Aktien für den 20. August im Fokus, hervorgehoben nach leichten Indexgewinnen am Mittwoch. Niedrigere Renditen von US-Staatsanleihen haben die Aussichten aufgehellt, doch angesichts von Ölpreisen über $86 und einer Vielzahl an Frühindikatoren wird ein vorsichtiger, gestufter Einstieg empfohlen.
Marktüberblick
Mittwoch Schlusskurs • Donnerstag Vorbörse noch nicht geöffnet
US-Kassamarkt geschlossen
Fazit: Alle drei großen Indizes legten am Mittwoch um rund 0,2% zu, nachdem Rückkäufe von US-Staatsanleihen den Druck auf langfristige Anleihen verringerten. Die Maßnahme brachte etwas Entlastung, aber die 30-Jahres-Rendite blieb über 5%, und die Ölpreise stiegen den fünften Tag in Folge.
Nächste Impulse: Walmart veröffentlicht die Quartalsergebnisse gegen 7:00 Uhr ET, gefolgt von den US-Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung um 8:30 Uhr ET. Investoren beobachten zudem die Entwicklung vor dem Jackson-Hole-Treffen der US-Notenbank.
23% Gewichtung
Aktien von Alphabet (NASDAQ:GOOGL)
Alphabet
Alphabet zeichnet sich durch starkes Gewinnwachstum, beschleunigtes Cloud-Wachstum und attraktive Bewertung aus. Die unveränderte Kursentwicklung am Mittwoch bietet einen attraktiven Einstiegspunkt für Anleger, ohne eine Rallye nachjagen zu müssen.
Analysten erwarten durchschnittlich $427,52, was ein Aufwärtspotenzial von 24,0% bedeutet. Die TS2-Basisszenario-Prognose liegt bei $410.
Der Umsatz von Google Cloud stieg um 82% auf $24,8 Milliarden, während das operative Ergebnis auf $8,8 Milliarden kletterte.
Diese Schätzung ist die niedrigste unter den heutigen Empfehlungen, was auf ein höheres Ausführungsrisiko im Vergleich zu den anderen wachstumsstarken Large Caps hindeutet.
Einstieg innerhalb der angegebenen Spanne beginnen; weitere Käufe nach den Arbeitslosenzahlen erwägen, sofern die langfristigen Renditen stabil bleiben.
Die Cloud-Nachfrage bleibt branchenübergreifend stark, während die Abschreibung von Infrastruktur-Investitionen unter Kontrolle ist.
18% Gewichtung
TSMC (NYSE:TSM)
Taiwan Semiconductor Manufacturing
TSMC führt das Portfolio mit dem stärksten verifizierten Umsatzwachstum und dem höchsten Analystenpotenzial an. Die Aktie ist jedoch weiterhin rabattiert, bedingt durch anhaltende geopolitische Risiken und das Potenzial für schnelle Veränderungen im Sektor.
Das durchschnittliche Analystenziel liegt bei $547,09, was ein Aufwärtspotenzial von 32,3% bedeutet. Die TS2-Basisprognose liegt bei $500.
Der verwässerte Gewinn je Aktie belief sich auf $4,31 pro ADR, die Bruttomarge lag bei 67,7% und die operative Marge bei 60,3%.
Basierend auf den Schlusskursen vom Mittwoch und der aktuellen Gewinnschätzung wird der Umsatz im dritten Quartal zwischen $44,6 und $45,8 Milliarden erwartet.
Limits unter dem Schlusskurs setzen und Käufe über $414 erst nach Zinsentscheidungen und Einzelhandelsdaten tätigen.
Der Umsatz im Juli stieg um 44,7 % auf 467,58 Mrd. NT$. Der kommende Monatsbericht wird zeigen, ob sich dieser Schwung fortsetzt.
21 % Gewichtung
Amazon (NASDAQ:AMZN)
Amazon
Die Amazon-Aktie stieg am Mittwoch um 2,5 % und signalisiert ein erneutes Anlegerinteresse nach der jüngsten Gewinnanpassung. Das Wachstum von AWS zieht an und die Einzelhandelsmargen steigen, aber das Modell bleibt vor den wichtigen Daten am Donnerstag vorsichtig.
Das durchschnittliche Analystenziel liegt bei 322,56 $, was ein Aufwärtspotenzial von 21,3 % nahelegt. Die TS2-Basisschätzung liegt bei 315 $.
Das operative Ergebnis stieg um 43 % auf 27,5 Mrd. $, während der AWS-Umsatz um 37 % auf 42,2 Mrd. $ zulegte.
AWS erzielte eine annualisierte Umsatzrate von 169 Mrd. $ und trug zu einer stärkeren Mischung beim operativen Gewinn bei.
Erwägen Sie, unter dem Schlusskurs am Mittwoch zu bieten und in der ersten Handelsstunde vor einer Erhöhung der Position abzuwarten.
Überwachen Sie, ob die Infrastrukturinvestitionen zu anhaltendem AWS-Wachstum und verbessertem Free Cashflow führen.
20 % Gewichtung
Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Microsoft
Microsofts Azure-Sparte wächst und ein Rekord-Auftragsbestand verschafft dem Unternehmen eine seltene Visibilität für eine Large-Cap-Wachstumsaktie. Die Aktie bleibt jedoch zinssensitiv, was sie trotz starker operativer Leistung knapp außerhalb der Top drei hält.
Das durchschnittliche Analystenziel liegt bei 569,56 $, was ein mögliches Plus von 17,6 % bedeutet. TS2s Basisszenario liegt bei 550 $.
Das operative Ergebnis stieg um 18 % auf 40,6 Mrd. $, während Azure und andere Cloud-Services einen Umsatzanstieg von 43 % verzeichneten.
Kommerzielle verbleibende Leistungsversprechen stiegen um 84 % auf 678 Mrd. $ und stärkten die Umsatzvisibilität weiter.
Teilen Sie die Anfangsallokation auf zwei Limits auf und vermeiden Sie es, einer Erholung über der definierten Zone zur Eröffnung nachzujagen.
Prüfen Sie, dass die Investitionen in Infrastruktur das Azure-Wachstum fördern und nicht zu einem starken Anstieg von Abschreibungen oder Energiekosten führen.
18 % Gewichtung
Visa (NYSE:V)
Visa
Visa bietet Diversifikation abseits der Rechenzentrumsexponierung. Das globale Zahlungsvolumen, die länderübergreifende Reiseaktivität und disziplinierte Kapitalrückführungen sorgen für ein stabileres Gewinnprofil im Vergleich zu den vier technologieorientierten Kandidaten.
Das durchschnittliche Analystenziel liegt bei 416,20 $ und deutet auf ein mögliches Plus von 13,9 % hin. Die TS2-Basisschätzung liegt bei 410 $.
Das bereinigte Ergebnis je Aktie stieg um 11 % auf 3,32 $, sowohl das Zahlungsvolumen als auch die bearbeiteten Transaktionen legten um 10 % zu.
Visa verzeichnete einen Anstieg des grenzüberschreitenden Volumens um 13 % und gab 6,2 Milliarden US-Dollar durch Aktienrückkäufe und Dividenden an die Aktionäre zurück.
Kaufen Sie die erste Tranche unter dem Schlusskurs vom Mittwoch; erwägen Sie, nur dann weitere hinzuzufügen, wenn Verbraucherdaten die Renditen nicht nach oben treiben.
Beobachten Sie Transaktionstrends und beurteilen Sie, ob Umstrukturierungskosten zu schnelleren Produkteinführungen führen.
Vergleich Seite an Seite
Prognose- und Bewertungsvergleich
| Ticker | Preis | Prognose | Fwd KGV | Durchschn. Ziel | Potenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | 344,72 $ | 410 $ | 16,78× | 427,52 $ | 24,0 % | 337–342 $ |
| TSM | 413,52 $ | 500 $ | 24,87× | 547,09 $ | 32,3 % | 397–408 $ |
| AMZN | 265,84 $ | 315 $ | 22,27× | 322,56 $ | 21,3 % | 256–262 $ |
| MSFT | 484,31 $ | 550 $ | 24,21× | 569,56 $ | 17,6 % | 472–480 $ |
| V | 365,54 $ | 410 $ | 24,27× | 416,20 $ | 13,9 % | 357–362 $ |
Die Preise entsprechen den Schlusskursen der regulären Sitzung vom 19. August. Prognosen sind TS2-Basisfälle. Die Kennzahl „Potenzial“ berechnet sich vom jeweils aufgeführten Preis bis zum entsprechenden durchschnittlichen Analystenziel. Forward-Schätzungen und Ziele werden nach unterschiedlichen Zeitplänen aktualisiert, können aktuelle Entwicklungen verzögert abbilden und sind Unsicherheiten statt Garantien unterworfen.
Allokation
Portfoliostruktur
Ranking-Engine
Wie das Modell die heutige Liste einstuft
Einstiegsregel gültig ab 20. August
Lassen Sie die morgendlichen Informationen eintreffen, bevor Sie die Position bestimmen
Vermeiden Sie Marktorders vor Beginn der vorbörslichen Sitzung. Allokieren Sie ein Drittel der Limit-Orders innerhalb der angegebenen Zonen nach dem Walmart-Bericht, fügen Sie ein weiteres Drittel nach der Reaktion auf die Arbeitslosenanträge um 8:30 Uhr ET hinzu, und setzen Sie das letzte Drittel nach der ersten Stunde ein, sofern der Preis über dem Eröffnungstief bleibt. Stornieren Sie ausstehende Wachstumsorders, falls die 10-jährige Rendite stark steigt oder WTI über die morgendliche Spanne ausbricht.
Beobachtungsliste
Gute Berichte, heute schwächere Einstiege
Der Umsatz im ersten Quartal stieg um 85 % auf 81,6 Milliarden $. Die Ergebnisse für das zweite Quartal werden am 26. August gegen 16:20 Uhr ET erwartet. Aufgrund des dichten Ereigniskalenders ist es derzeit nicht der richtige Zeitpunkt für eine volle Position.
Die Quartalsunterlagen werden heute gegen 7:00 Uhr ET erwartet, gefolgt von der Telefonkonferenz um 8:00 Uhr ET. Warten Sie auf Verbrauchersignale und Ausblick, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.
Der Umsatz im zweiten Quartal stieg um 5,3 % auf 26,54 Milliarden $, bei vergleichbarem Umsatzwachstum von 3,8 %. Die bereinigte Prognose – ohne einen Zollrückerstattungseffekt – wirkt weniger überzeugend als das ausgewiesene EPS. Investoren sollten beim Kauf nach der Reaktion auf die Zahlen vorsichtig sein.
Portfolio Heat
Chancen-Score
7,6/10
Das Gewinnwachstum wurde bestätigt und Analysten sehen zweistelliges Potenzial für die Liste. Dennoch bleibt der Score wegen anhaltend hoher langfristiger Renditen, steigender Ölpreise und vier Positionen mit KI-Infrastruktur-Exposure unter 8.
Marktrisiko-Update
Niedrigere Renditen sind eine Erleichterung, aber kein Freifahrtschein
Rückkäufe des Finanzministeriums drückten die Rendite der 10-jährigen Anleihe auf 4,6427 %, während die Rendite der 30-jährigen Anleihe am frühen Donnerstag bei 5,1869 % blieb und WTI-Rohöl $86,00 erreichte. Aus den Protokollen der Federal Reserve ging hervor, dass drei Beamte im Juli eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt unterstützten. Eine verhaltene Reaktion des Anleihemarkts auf die morgendlichen Daten, ein weiterer Anstieg der Ölpreise oder neue Beschränkungen für Halbleiter könnten die robusten Unternehmensgewinne überschatten.