NEW YORK, 3. Januar 2026, 18:21 ET — Markt geschlossen
- Chevron-Aktien wurden am Freitag zuletzt 2,3 % höher gehandelt, vor einem US-Militärschlag am Wochenende in Venezuela.
- CVX ist das einzige US-Ölunternehmen, das noch in Venezuela tätig ist und exportiert Schweröl über PDVSA-Joint Ventures unter einer eingeschränkten US-Lizenz.
- Investoren werden die Börseneröffnung am Montag beobachten, um die erste vollständige Marktreaktion sowie Signale zu Sanktionen, Exporten und der OPEC+-Förderpolitik zu erhalten.
Chevron (NYSE: CVX) stand am Samstag im Fokus, nachdem Präsident Donald Trump erklärte, US-Streitkräfte hätten Venezuela angegriffen und Präsident Nicolas Maduro gefangen genommen. Die Aktie wurde zuletzt bei 155,90 $ gehandelt, 2,3 % höher als beim vorherigen Schlusskurs, nachdem sie in der Freitagssitzung zwischen 151,25 $ und 155,96 $ schwankte. Reuters
Chevron erklärte, man konzentriere sich auf die Sicherheit der Mitarbeiter und die Integrität der Vermögenswerte in Venezuela, wo das Unternehmen als einziges US-Ölunternehmen noch tätig ist und rund 150.000 Barrel Schweröl pro Tag (bpd) aus Joint Ventures mit dem staatlichen Ölkonzern PDVSA exportiert. Im Februar widerrief Trump eine unter Ex-Präsident Joe Biden erteilte Lizenz und erteilte dann im Juli eine neue eingeschränkte Genehmigung des US-Finanzministeriums, die es Chevron erlaubt, begrenzte Operationen durchzuführen und Öl zu tauschen – also Fracht gegen Fracht zu tauschen, anstatt bar zu bezahlen – solange keine Ölerlöse an die Regierung Maduro fließen. Trump sagte, US-Ölunternehmen würden Milliarden investieren, um Venezuelas Ölinfrastruktur zu reparieren, und „Chevron ist sofort am besten positioniert, davon zu profitieren“, sagte Francisco Monaldi, Direktor des Lateinamerika-Energieprogramms am Baker Institute der Rice University. Reuters
Die neue Eskalation erhöhte auch das kurzfristige operationelle Risiko. Venezuelas Rohölexporte sind gelähmt und könnten Schiffe treffen, die von Chevron gechartert wurden, da Hafenmeister beladene Tanker nicht zur Ausfahrt freigegeben haben, sagten mit den Vorgängen vertraute Quellen gegenüber Reuters. Lagertanks und sogar für die schwimmende Lagerung genutzte Schiffe füllten sich schnell, was das Risiko erhöhe, dass PDVSA die Produktion drosseln muss, falls Fracht stecken bleibt, so die Quellen. Reuters
Die Produktion und Raffination von PDVSA liefen normal und wurden durch den US-Angriff nicht beschädigt, sagten zwei mit den Vorgängen vertraute Personen. Die im vergangenen Monat angekündigten US-Maßnahmen – darunter eine Blockade von Öltankern – hatten bereits viele Schiffseigner aus venezolanischen Gewässern vertrieben und die Lagerbestände anschwellen lassen, berichtete Reuters. Reuters
Da die Operation außerhalb der US-Börsenzeiten stattfand, erhalten Investoren das erste vollständige Preissignal, wenn die Märkte am Montag wieder öffnen. Die unmittelbaren Auswirkungen auf den Gewinn hängen weiterhin vom Umfang der US-Genehmigung für Chevron und davon ab, ob Fässer physisch aus dem Land ausgeführt werden können.
Die Aktien von Chevrons Wettbewerbern stiegen ins Wochenende: Exxon Mobil lag zuletzt 1,9 % im Plus und ConocoPhillips gewann im späten Freitagshandel 3,3 %, während der Ölfelddienstleister SLB um 4,8 % zulegte. Die Ölpreise beendeten die erste Sitzung des Jahres 2026 trotz geopolitischer Risiken niedriger, wobei der US-Rohölpreis bei 57,32 $ pro Barrel und Brent bei 60,75 $ lag, berichtete Reuters. Reuters
Venezuelas Ölsektor leidet seit Jahren unter Kapitalmangel, obwohl das Land etwa 303 Milliarden Barrel Reserven hält, was rund 17 % des weltweiten Gesamtbestands entspricht. Die Produktion lag im vergangenen Jahr im Schnitt bei etwa 1,1 Millionen Barrel pro Tag, wobei sich die meisten Reserven in der Schwerölregion Orinoco befinden, so Reuters. Reuters
Für Chevron-Anleger teilt sich die Geschichte in zwei Teile: aktuelles Störungsrisiko versus längerfristige Optionen, falls die Sanktionen gelockert und Vertragsbedingungen stabilisiert werden. Peter McNally, globaler Leiter der Sektoranalyse bei Third Bridge, sagte, der Wiederaufbau der venezolanischen Ölindustrie würde Dutzende Milliarden Dollar und mindestens ein Jahrzehnt an kontinuierlichem Engagement erfordern.
Chevron ist nach eigenen Angaben seit mehr als einem Jahrhundert in Venezuela präsent, musste jedoch mit wechselnder US-Politik zu Sanktionen und Lizenzen umgehen. Exxon und ConocoPhillips zogen sich zurück, nachdem Projekte vor fast zwei Jahrzehnten verstaatlicht wurden, und eine Rückkehr würde von einer politischen Einigung und dem entstehenden Rechtsrahmen abhängen.
Vor der nächsten Sitzung werden sich Anleger darauf konzentrieren, ob Washington Hinweise auf Änderungen bei den Treasury-Genehmigungen gibt, die Chevrons Venezuela-Geschäft regeln, und ob PDVSA die Hafenfreigaben für Rohölladungen wieder aufnimmt. Jede Aktualisierung von Chevron zu Personal, Sicherheit oder Lieferungen wäre ein wichtiger Impuls für CVX zum Handelsstart am Montag.
Ölhändler blicken zudem auf ein OPEC+-Treffen am Sonntag, ein Treffen von OPEC-Mitgliedern und Verbündeten zur Koordinierung des Angebots. Ökonomen und Investoren sagten, dass der Ölmarkt wahrscheinlich als Erstes eine deutliche Reaktion zeigen werde, während die breiteren Märkte möglicherweise abwarten, bis Details zur Politik bekannt werden. Reuters
Bei der Aktie werden Händler beobachten, ob CVX über dem Freitagstief von 151,25 $ bleibt oder bei Wiederaufnahme des regulären Handels erneut den Bereich um 156 $ testet. Ein Ausbruch in beide Richtungen könnte die schwankungsanfälligen Kursbewegungen verstärken.
Chevrons nächste geplante Gewinnmitteilung ist ein weiterer Impuls, wobei die Gewinnkalender einen Bericht zum vierten Quartal um den 30. Januar erwarten, auch wenn das Unternehmen dieses Datum noch anpassen kann. Anleger werden auf Kommentare zur internationalen Produktion, zu Raffineriemargen und Kapitalrückflüssen achten, da die Unsicherheit im Zusammenhang mit Venezuela zunimmt. Nasdaq
