Dow Jones steigt um 615 Punkte, Rallye wird von nur zwei Aktien angetrieben

Spätdaten platzierten den Dow bei etwa 52.210–52.226, was einem Anstieg von rund 1,2 % entspricht. Google Finance verzeichnete 52.209,57 um 16:01 Uhr Eastern. Investing.com meldete 52.215,72 und Barron’s notierte einen Gewinn von 632 Punkten. Die moderaten Abweichungen resultieren wahrscheinlich aus noch ausstehenden Schlussauktionen und Anpassungen der Datenfeeds. Selbst der niedrigste Wert konnte etwa 53 % des Rückgangs vom Mittwoch um 1.153 Punkte wieder wettmachen. Google

Microsoft führte die Entwicklung an und stieg nach Veröffentlichung von Ergebnissen und Ausblick, die die Erwartungen übertrafen, um fast 17 %. Das Unternehmen prognostizierte höhere Umsätze und Cloud-Erlöse als von Analysten erwartet, während die Investitionsausgaben niedriger als angenommen ausfielen, was Sorgen über KI-bezogene Kosten minderte. Der Chip-Index sprang um fast 8 %, mit einem Anstieg von Micron um 18 %, Sandisk um 24 % und AMD um 14 %. Amazon legte etwa 4 % zu, aber Meta fiel um fast 9 %. Reuters

Da der Dow preisgewichtet ist, hatte die Kursveränderung von Microsoft einen überproportionalen Einfluss. In einer späten Sitzung stieg Microsoft um etwa 66 $. Jede Veränderung um 1 $ entspricht etwa 5,94 Punkten im Dow, was einem Beitrag von fast 392 Punkten entspricht—rund 63 % des gesamten Dow-Anstiegs. Dieser Wert kann sich je nach endgültigen Schlussdaten noch etwas anpassen. Investing.com

Die Gewinne des Marktes waren nicht breit gestreut. Laut Barron’s schlossen nur neun der 30 Dow-Werte im Plus. Über 70 % der S&P 500-Mitglieder fielen, und der gleichgewichtete Index sank um 0,8 %. Reuters berichtete, dass die Verlierer im S&P 500 die Gewinner im Verhältnis zwei zu eins übertrafen. Diese enge Führung macht die Erholung anfälliger, als es die Schlagzeilen vermuten lassen. Barron’s

Die Federal Reserve beließ ihren Zielkorridor mit 3,50 %–3,75 % in einer 9:3-Entscheidung unverändert, wobei drei Notenbanker stattdessen eine Anhebung um 25 Basispunkte forderten. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe stieg auf 5,2444 % und erreichte damit den höchsten Stand seit 19 Jahren, während die 10-jährige Rendite bei etwa 4,67 % schloss und weiterhin Druck auf die Aktienbewertungen ausübte. Marktteilnehmer preisten eine Wahrscheinlichkeit von etwa 60 % für eine Zinserhöhung im September ein. Die Zinsen bleiben das bedeutendste makroökonomische Hindernis. Federal Reserve

Das Bruttoinlandsprodukt wuchs im zweiten Quartal mit einer annualisierten Rate von 1,5 %, nach 2,1 % Wachstum im Vorquartal. Die privaten inländischen Endverkäufe stiegen um 3,9 % und übertrafen damit das Gesamt-BIP. Die Inflation der persönlichen Konsumausgaben ging im Juni auf 3,7 % im Jahresvergleich zurück, die Kerninflation lag bei 3,3 %. Die monatlichen Gesamtpreise sanken um 0,1 %, während die realen Konsumausgaben um 0,4 % stiegen. Die Daten stützen die Unternehmensergebnisse, liefern aber wenig Argumente für schnelle Zinssenkungen. Bureau of Economic Analysis

Amazon-Aktien schlossen mit einem Plus von 3,9 % und legten im nachbörslichen Handel um weitere 5,1 % auf 247,60 $ zu. Apple beendete die Sitzung 1,4 % schwächer, stieg aber nach Börsenschluss um 0,3 %. Diese vorläufigen Bewegungen deuten auf ein positives, aber gemischtes Signal für den Dow hin. Die Gewinnanrufe beider Unternehmen waren für 17 Uhr Eastern angesetzt. Aktualisierte Prognosen könnten diese ersten nachbörslichen Bewegungen verändern, sodass das Signal vorerst vorläufig bleibt. Google

Unmittelbare Unterstützung findet sich im Bereich von 51.550 bis 51.660, entsprechend den Tiefstständen dieser Woche. Der erste Widerstand zeigt sich beim Tageshoch vom Donnerstag bei 52.266. Der nächste Widerstandsbereich erstreckt sich von 52.747 bis 52.902 und stimmt mit dem Schlusskurs und Hoch vom Dienstag überein. Das Allzeithoch bleibt in der Nähe von 53.056–53.289. Der Dow notiert derzeit etwa 1,6 % unter seinem Rekordschluss. Die Erholung am Donnerstag hält eine moderate Aufwärtsneigung aufrecht, solange 51.550 intakt bleibt. Sollte die Unterstützung brechen, wird 51.000 anfällig; Bewegungen über 52.902 würden den Weg zu neuen Rekordhochs ebnen. Google