- Überraschender Kreditausfall: Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION) schockierte Investoren, indem sie bekannt gab, dass sie 50 Millionen US-Dollar abschreiben wird auf zwei große Unternehmenskredite, nachdem sie „offenbare Falschangaben und Vertragsverletzungen“ durch die Kreditnehmer aufgedeckt hatte [1]. Die Kredite in Höhe von insgesamt etwa 60 Millionen US-Dollar wurden von der California Bank & Trust-Sparte von Zions vergeben, und die Bank hat Rückstellungen für den vollen Betrag gebildet, während sie rechtliche Schritte zur Rückgewinnung des Geldes einleitet [2].
- Aktienkurs stürzt ab:Die ZION-Aktie stürzte am 16. Oktober 2025 um etwa 12–13 % ab und fiel nach Bekanntwerden der Nachricht in den hohen 40-Dollar-Bereich pro Aktie [3]. Der unerwartete Verlust löste breitere Befürchtungen hinsichtlich der Kreditqualität bei Regionalbanken aus, was den Regionalbanken-Index um fast 4–6 % sinken ließ und auch die Aktien anderer Banken nach unten zog [4] [5].
- Folgen für Wettbewerber: Die Aktien von Western Alliance Bancorp (WAL) fielen um etwa 11 % im Zuge der Ereignisse [6]. WAL gab in einer eigenen Mitteilung bekannt, dass sie eine entsprechende Exponierung habe – eine revolvierende Kreditlinie an denselben problematischen Kreditnehmer – und bereits im August eine Betrugsklage eingereicht habe [7]. Das Management von Western Alliance versicherte den Investoren, dass die bestehenden Sicherheiten den Kredit abdecken und bestätigte, dass die insgesamt „kritischen“ schwachen Vermögenswerte seit Juni zurückgegangen sind [8] [9].
- Analysten-Alarm: Die Analysten an der Wall Street äußerten sich schnell. Piper Sandler senkte das Kursziel für Zions von 62 $ auf 59 $ (beibehaltendes neutrales Rating) angesichts des überraschenden Abschreibungsaufwands [10]. Raymond James warnte, dass der Vorfall „die Underwriting-Standards und das Risikomanagement von Zions in Frage stellt“, da die Bank normalerweise auf kleinere Unternehmenskredite spezialisiert ist [11]. Truist Securities merkte an, dass es in letzter Zeit genug „Einzelfälle“ bei Kreditereignissen von Banken gegeben habe, sodass „Investoren zuerst verkaufen und später Fragen stellen.“ [12] Gleichzeitig betonten Analysten von Stephens, dass Zions dies als ein isoliertes Ereignis betrachtet, das nicht mit den jüngsten prominenten Insolvenzen im Sektor zusammenhängt [13].
- Ausblick – Ein Einzelfall oder ein Warnsignal?: Zions besteht darauf, dass es sich um eine „isolierte Situation“ handelt, und Experten sagen, dass das Management in der Pflicht ist zu beweisen, dass es sich um ein einmaliges Problem handelt, das nicht auf größere Probleme hindeutet [14]. Die Bank veröffentlicht die Ergebnisse für das 3. Quartal 2025 am 20. Oktober, die den Abschreibungsverlust von 50 Mio. $ enthalten werden. Bemerkenswert ist, dass die ZION-Aktie seit Jahresbeginn etwa 10 % im Minus liegt und immer noch etwa 22 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch (~61,73 $) notiert, selbst nach einer Erholung im Sommer [15]. Die Analysten sind bei der Aktie vorsichtig – im Durchschnitt ein „Halten“-Rating – aber mit einem durchschnittlichen Kursziel von etwa 61–62 $, was auf ein mögliches Aufwärtspotenzial hindeutet, falls die Bank diese Kreditängste ausräumen kann [16] [17]. Die bevorstehende Telefonkonferenz zu den Ergebnissen wird ein entscheidender Moment für Zions sein, um die Investoren davon zu überzeugen, dass dieser betrugsbedingte Verlust eingedämmt ist. Weitere Überraschungen könnten die „versteckte Kreditbelastung“-Ängste verstärken, die die gesamte Regionalbanken-Gruppe erschüttert haben [18] [19].
Betrügerischer Kredit-Schock trifft Zions’ Bücher
Die Zions Bancorporation schockierte diese Woche den Markt, indem sie einen erheblichen Kreditausfall in ihrer kalifornischen Abteilung bekannt gab. In einer 8-K-Meldung am späten Mittwoch gab die in Salt Lake City ansässige Regionalbank bekannt, dass sie potenziellen Betrug bei zwei miteinander verbundenen Unternehmenskrediten in Höhe von insgesamt etwa 60 Millionen US-Dollar entdeckt hat [20]. Nach einer internen Überprüfung, die „Falschangaben und Unregelmäßigkeiten“ seitens der Kreditnehmer aufdeckte, beschloss Zions, 50 Millionen US-Dollar der Kredite abzuschreiben und für den Rest eine Rückstellung zu bilden, wodurch effektiv ein gesamtes Risiko von 60 Millionen US-Dollar als wahrscheinlich verloren anerkannt wird [21]. Die Bank hat die Kredite bereits beschleunigt in den Ausfall gestellt und in Kalifornien eine Klage gegen die Bürgen eingereicht, um die Gelder zurückzuerhalten [22] [23].
„Das Bild eines großen C&I-Kreditbestands an einen betrügerischen Kreditnehmer von einer Bank, die sich auf kleine C&I-Kredite spezialisiert hat, ist nicht gut“, schrieben Analysten von Raymond James und merkten an, dass die Nachricht Fragen zu Zions’ Risikomanagement und Kreditvergabe-praktiken aufwirft [24]. Zions bedient hauptsächlich kleine und mittelständische Unternehmen in 11 westlichen und südwestlichen Bundesstaaten, daher ist ein Kredit über 60 Millionen US-Dollar an einen offenbar unabhängigen Investmentfonds außerhalb ihres üblichen Profils [25] [26]. Das könnte erklären, warum die Bank überrascht wurde – die Kreditnehmer waren bereits von anderen Kreditgebern verklagt worden, was Zions erst kürzlich auf möglichen Betrug aufmerksam machte [27] [28].
Entscheidend ist, dass das Management von Zions darauf besteht, dass es sich bei diesem Vorfall um einen Einzelfall handelt. „Die Bank ist der Ansicht, dass es sich um eine isolierte Situation handelt“, heißt es in der Mitteilung, obwohl sie externe Rechtsberater beauftragt hat, um eine unabhängige Überprüfung durchzuführen, um sicherzugehen [29]. Dennoch sorgte das Timing an der Wall Street für Aufsehen. Truist-Analyst David Smith wies darauf hin, dass andere Banken ihre Kreditverluste im Zusammenhang mit jüngsten Insolvenzen (wie dem Subprime-Kreditgeber Tricolor und dem Autozulieferer First Brands) bereits vor Wochen offengelegt hätten, während das Problem bei Zions erst später und ohne große Vorwarnung bekannt wurde [30]. Das schürte Spekulationen darüber, ob die problematischen Kredite von Zions tatsächlich nichts mit diesen prominenten Pleiten zu tun haben oder ob etwas übersehen wurde. Zions hat angegeben, dass die problematischen Kredite an „einen unabhängigen Investmentfonds“ vergeben wurden (und nicht an ein inzwischen insolventes operatives Unternehmen), was auf keinen direkten Zusammenhang mit den Insolvenzen von First Brands oder Tricolor hindeutet [31].
Marktreaktion: Aktie stürzt ab, regionale Banken-Sorgen kehren zurück
Die Anleger reagierten schnell und heftig auf die Ankündigung von Zions. Am Morgen nach der Bekanntgabe eröffnete die ZION-Aktie deutlich schwächer und fiel weiter, schloss schließlich etwa 13 % im Minus am Donnerstag [32]. Dieser Tagesverlust vernichtete rund 600–700 Millionen US-Dollar an Börsenwert und drückte die Aktie auf den niedrigsten Stand seit Monaten (im oberen 40-Dollar-Bereich pro Aktie). Der starke Rückgang spiegelt sowohl die direkten finanziellen Auswirkungen wider – eine Abschreibung von 50 Millionen Dollar wird das Ergebnis von Zions im dritten Quartal belasten – als auch allgemeinere Befürchtungen, was sich sonst noch in den Bankbilanzen verbergen könnte. „Versteckter Kreditstress“ ist der Begriff, den Reuters verwendet, da die Anleger zunehmend befürchten, dass in einem Umfeld von hohen Zinsen und wirtschaftlicher Unsicherheit [33] noch mehr Kredite ausfallen könnten.
Der Schock von Zions breitete sich schnell auf andere Regionalbanken aus. Western Alliance (WAL), ein in Phoenix ansässiges Pendant, sah seinen Aktienkurs am etwa 11% am 16. Oktober [34] abstürzen. Western Alliance war nicht direkt an den Krediten von Zions beteiligt, aber sie gab ihre eigene Berührung mit der Situation bekannt – die Bank erklärte, sie habe eine Kreditbeziehung mit einem verwandten Kreditnehmer und im August eine Betrugsklage gegen diese Partei eingereicht, wobei sie dem Kreditnehmer vorwarf, keine angemessenen Sicherheiten gestellt zu haben [35]. Western Alliance betonte, dass sie glaubt, dass die vorhandenen Sicherheiten ausreichend sind, und bekräftigte ihre frühere Prognose für 2025, um zu versuchen, „Verluste zu begrenzen“ und den Markt zu beruhigen [36] [37]. Dennoch erschütterte die Tatsache, dass eine weitere angesehene Regionalbank auch nur am Rande in ein Betrugsszenario verwickelt war, das Vertrauen im gesamten Sektor.
Über diese beiden hinaus bestraften Investoren jede Bank, die als potenziell risikoreichen Krediten ausgesetzt galt. Der KBW Regional Banking Index (KRX) fiel an diesem Tag um etwa 4–6% [38]. Selbst Banken ohne direkte Verbindung spürten den Schmerz, was zeigt, wie fragil die Stimmung bleibt. Zum Beispiel fiel die Investmentbank Jefferies (JEF) – die mit den Folgen der First Brands-Insolvenz zu kämpfen hat – um etwa 10%, als die Zions-Nachricht bekannt wurde, aus Angst vor weiteren „Kreditüberraschungen“ [39]. Wie eine Analyse von TS2 Tech feststellte, standen am 16. Oktober „Regionalbanken unter Druck“, da der Ausfall von Zions die Gruppe erschütterte und Investoren daran erinnerte, dass kleinere Banken bei wahrgenommenen Kreditrisiken schnell neu bewertet werden können [40].
Es ist erwähnenswert, dass dieser Rückschlag für Regionalbanken unmittelbar nach einer nur kurzlebigen Stimmungsaufhellung kommt. Früher in der Woche meldeten große Wall-Street-Banken starke Q3-Ergebnisse, was eine kurze Rallye bei Bankaktien auslöste (einschließlich eines Anstiegs der ZION-Aktie um ~3,5 % zwei Tage zuvor) [41]. Große Banken wie JPMorgan und Wells Fargo übertrafen die Erwartungen und verwiesen auf robuste Handelserlöse und Nettozinserträge, was den Optimismus steigerte, dass der Bankensektor auf solider Basis stehe [42]. Außerdem hatte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, angedeutet, die quantitative Straffung zu lockern, ein positives Zeichen für die Marktliquidität [43]. All diese guten Nachrichten wurden jedoch rasch von Zions’ überraschender Offenlegung überschattet – eine Erinnerung daran, dass idiosynkratische Probleme die Stimmung schnell kippen lassen können. „Wenn man eine Kakerlake sieht, gibt es wahrscheinlich noch mehr“, warnte JPMorgan-CEO Jamie Dimon erst vor wenigen Tagen [44]. Im Zusammenhang mit Regionalbanken war Zions’ Kreditverlust von 50 Millionen Dollar die „Kakerlake“, vor der Investoren befürchteten, dass sie auf tiefere Probleme im Kreditmarkt hindeuten könnte.
Experten: „Einmaliges“ Ereignis oder Zeichen für größere Kreditprobleme?
Die zentrale Frage ist nun, ob Zions’ Kreditpanne ein isolierter Fehler oder ein Warnsignal für eine breitere Kreditschwäche bei mittelgroßen Banken ist. Analysten sind uneins, aber die meisten betonen, dass die Beweislast bei Zions liegt, zu zeigen, dass dies ein Einzelfall war. „Zions steht vor der Herausforderung zu zeigen, dass dies ein einmaliges Ereignis ist und nicht auf eine breitere … Schwäche bei der Kreditkontrolle hindeutet“, sagte Brian Mulberry von Zacks Investment Management [45]. Mit anderen Worten: Das Management muss in den kommenden Quartalen zeigen, dass seine Kreditvergabe und -überwachung abgesehen von dieser einen Abweichung solide sind. Zu diesem Zweck wies Zions darauf hin, dass es unabhängige Berater mit der Überprüfung des Vorfalls beauftragt habe, und die Bank betonte, dass sie proaktiv eine interne Untersuchung eingeleitet habe, sobald sie erfuhr, dass andere Kreditgeber Bedenken hinsichtlich der Kreditnehmer geäußert hatten [46] [47].
Einige Analysten schöpfen dennoch Trost aus der Vorstellung, dass es sich hierbei offenbar um ein idiosynkratisches, kreditnehmerspezifisches Scheitern handelt. „In Märkten sind Insolvenzen und Betrug natürlich, aber das führt nicht immer zu etwas Systemischem“, bemerkte David Wagner, Leiter Aktien bei Aptus Capital, und mahnte zur Einordnung [48]. Auch Analysten von Keefe, Bruyette & Woods (KBW) stellten fest, dass nach prominenten Zusammenbrüchen wie First Brands und Tricolor „Investoren zu Recht besonders wachsam auf jede Veränderung bei den Trends der Vermögensqualität achten“, doch scheinen diese Vorfälle bislang mit einzelnen Problemkreditnehmern und nicht mit einem breiteren Zusammenbruch verbunden zu sein [49]. Im Fall von Zions waren die betreffenden Kreditnehmer mit einem Investmentfonds verbunden (angeblich in der Kategorie der nicht-depositorischen Finanzinstitute „NDFI“) und nicht mit einem bekannten Unternehmensnamen, was auf ein abgegrenztes Problem hindeuten könnte [50]. Stephens-Analyst Terry McEvoy wies darauf hin, dass die problematischen Kredite „nicht mit den jüngsten Insolvenzanmeldungen“ im Sektor in Verbindung stehen, was unterstreicht, dass es sich um eine separate, abweichende Kreditvergabe handelte [51].Andere Experten warnen jedoch, dass selbst isolierte Kreditausfälle das Vertrauen der Investoren untergraben können – insbesondere, da sie so kurz nach einer Reihe von „Einzelfall“-Überraschungen bei verschiedenen Banken auftreten. „Es gab in letzter Zeit genug ‚Einzelfälle‘ bei Unternehmenskrediten von Banken, sodass Investoren erst verkaufen und dann Fragen stellen“, schrieb David Smith von Truist [52]. Tatsächlich ist Zions nicht allein mit einer unangenehmen Überraschung: Im vergangenen Jahr haben zahlreiche Regionalbanken unerwartete Abschreibungen bekannt gegeben, von Verlusten bei Büroimmobilien bis hin zu betrugsbedingten Belastungen. Jeder einzelne Vorfall mag idiosynkratisch sein, aber zusammen nähren sie die Erzählung, dass Bankbilanzen noch mehr Minen bergen könnten. Wie der Bloomberg-Intelligence-Analyst Herman Chan bemerkte: „Das Kreditproblem von Zions wirft Fragen zur Vermögensqualität im gesamten KRX (Regionalbanken-Index) auf.“ [53]. Wenn nichts anderes, hat die Episode die Investoren von Regionalbanken nervös gemacht. Das Vertrauen ist fragil, und wie Jamie Dimons „Kakerlaken“-Analogie andeutet, wird der Markt vom Schlimmsten ausgehen (dass es noch mehr unsichtbare Probleme gibt), bis die Banken das Gegenteil beweisen [54].
Das Ausmaß von Zions’ Abschreibung erregte ebenfalls Aufmerksamkeit. Ein Verlust von 50 Millionen Dollar ist für eine Regionalbank von der Größe Zions’ erheblich – zum Vergleich: Zions’ Nettogewinn lag im letzten Quartal (Q2 2025) bei etwa 250 Millionen Dollar. Matthew Clark, Analyst bei Piper Sandler, merkte an, dass Zions’ Entdeckung eines möglichen Betrugs und das schnelle Abschreiben der Kredite Wachsamkeit zeige, aber verständlicherweise stellen Investoren die Kreditüberwachung der Bank in Frage [55]. Analysten von Raymond James kritisierten die Risikokontrollen der Bank, da Zions einen großen Kredit (oder ein Kreditpaar) an einen einzelnen Kreditnehmer auf 60 Millionen Dollar anwachsen ließ, bevor diese Warnsignale auftraten [56]. Zions wird sich wahrscheinlich kritischen Fragen von Analysten und Aktionären stellen müssen, wie diese Kredite vergeben und überwacht wurden – und was getan wird, um ähnliche Probleme zu verhindern. Die Bank muss möglicherweise ihre Kreditvergabestandards oder Expositionsgrenzen für bestimmte Kreditnehmer verschärfen, was das Kreditwachstum etwas verlangsamen, aber die Qualität verbessern könnte. Erfreulicherweise wies Zions darauf hin, dass abgesehen von diesem Vorfall die allgemeinen Trends im Kreditportfolio (Zahlungsverzüge, notleidende Kredite) stabil geblieben sind. Auch Western Alliance berichtete, dass ihre gesamten „kritisierten“ (unterdurchschnittlichen) Vermögenswerte im Quartalsvergleich tatsächlich gesunken sind, was unterstreicht, dass die allgemeine Kreditqualität außerhalb von Einzelfällen gesund bleibt [57].
Wie geht es weiter: Ergebnisse, Prognosen und Anlegerstimmung
Mit Blick nach vorn wird Zions Bancorp die Gelegenheit haben, die Kontrolle über die Berichterstattung zurückzugewinnen, wenn sie die Ergebnisse des dritten Quartals am Montag, den 20. Oktober 2025, veröffentlicht. Investoren werden sich bei diesem Bericht und der Telefonkonferenz auf Klarheit bezüglich der Abschreibung und des Status der Klage zur Rückgewinnung der Gelder konzentrieren. Analysten erwarten, dass Zions im dritten Quartal dennoch einen Gewinn ausweisen wird – der Konsens-EPS liegt bei etwa 1,45 $ (vor Anpassung um diese Abschreibung) bei rund 840 Millionen Dollar Umsatz [58] [59]. Die Rückstellung von 60 Millionen Dollar könnte den Gewinn um etwa 0,30 $ pro Aktie (nach Steuern) verringern, sodass die Ergebnisse unter den bisherigen Prognosen liegen könnten. Allerdings haben Banken oft andere Möglichkeiten (wie die Auflösung anderer Rückstellungen oder Kosteneinsparungen), um den Schlag abzumildern. Wichtiger wird der Kommentar des Managements sein: Anleger wollen die Zusicherung, dass dies ein atypischer Verlust war und dass keine weiteren negativen Überraschungen bevorstehen. Wenn Zions’ CEO und Risikoverantwortliche überzeugend darlegen können, warum diese Kredite durchgerutscht sind und wie die Prozesse verbessert werden, könnte das viel zur Wiederherstellung des Vertrauens beitragen.
Aus Aktienperspektive bleiben die Prognosen der Analysten für ZION trotz der jüngsten Ereignisse vorsichtig optimistisch. Wie bereits erwähnt, hat Piper Sandler das Kursziel auf 59 $ gesenkt [60], was immer noch etwa einem Anstieg von 20 % gegenüber dem aktuellen Niveau von rund 49 $ entspricht. Tatsächlich hatten mehrere Analysten Ende September ihre Kursziele auf Mitte 60 $ oder höher angehobenraised, unter Verweis auf verbesserte Nettozinsmargen und Effizienz bei Zions [61]. Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel liegt bei etwa 61–62 $ [62]. Nimmt man das für bare Münze, deutet es darauf hin, dass die Aktie im nächsten Jahr um über 25 % steigen könnte. Bemerkenswert ist, dass die Bewertung von ZION nach dem Ausverkauf attraktiver geworden ist – die Aktie wird jetzt zu etwa dem 9-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt, deutlich unter dem Marktdurchschnitt, und bietet nach einer kürzlichen Dividendenerhöhung eine Dividendenrendite von 3,4 % [63] [64]. Mit anderen Worten: Viele der schlechten Nachrichten könnten bereits eingepreist sein, und jede positive Überraschung (oder einfach das Ausbleiben neuer negativer Nachrichten) könnte der Aktie eine Erholung ermöglichen.Allerdings ist die Konsensempfehlung im Wesentlichen Halten [65]. Laut Daten von GuruFocus sind von etwa 24 Brokerhäusern, die Zions beobachten, die meisten unentschlossen – was die Unsicherheit über die wirtschaftlichen Aussichten und den Bankensektor insgesamt widerspiegelt [66]. Zions ist derzeit kein „Strong Buy“ auf der Wall-Street-Bewertungsskala, anders als einige größere Banken. Die Aktie befindet sich in einer Zwischenposition, in der Optimisten ein unterbewertetes Unternehmen mit solider regionaler Präsenz und stabiler Einlagenbasis sehen, während Pessimisten eine Bank sehen, die weiterhin mit Zins- und Kreditrisiken zu kämpfen hat. Der jüngste Kreditvorfall hat die Stimmung eindeutig in Richtung Vorsicht verschoben. Wie ein Kommentar von TS2.Tech anmerkte: „Kleinere Banken können sich am allgemeinen Risikoumfeld orientieren – Zinsängste, Sorgen um die Kreditqualität und regulatorische Schlagzeilen spielen alle eine Rolle“ [67].
Letztendlich wird der weitere Kurs von Zions Bancorp in den kommenden Monaten davon abhängen, einen zweigleisigen Plan umzusetzen: (1) Den Markt davon überzeugen, dass dieser Kreditverlust von 50 Mio. $ tatsächlich eine einmalige Anomalie war (und dass daraus Lehren gezogen wurden), und (2) weiterhin respektable Kernergebnisse zu liefern – z. B. stabiles Nettozinseinkommen, kontrollierte Ausgaben und gesunde Kapitalquoten – um die allgemeine Gesundheit der Bank zu demonstrieren. Gelingt dies, besteht Spielraum für eine Erholung der Aktie, insbesondere angesichts des starken Rückgangs von den Höchstständen. Man sollte sich daran erinnern, dass selbst nach dem Einbruch am Donnerstag ZION im Jahr 2025 immer noch etwa 10,5 % im Minus liegt seit Jahresbeginn [68], schlechter als der breite S&P 500 abschneidet und weiterhin mehr als 20 % unter seinem Höchststand von Ende 2024 von etwa 62 $ bleibt [69]. Einige konträre Investoren könnten dies als potenzielle Kaufgelegenheit sehen und argumentieren, dass der Markt oft auf einmalige schlechte Nachrichten überreagiert [70]. Sie würden auf die langfristige Erfolgsbilanz von Zions verweisen – zum Beispiel wäre eine Investition von 1.000 $ in ZION vor fünf Jahren heute trotz aller Volatilität immer noch etwa 1.554 $ wert [71].
Es ist jedoch verständlich, dass das Vertrauen nicht über Nacht zurückkehrt. Die Bankenkrise im Frühjahr 2023 (mit mehreren Bankpleiten) ist vielen noch präsent, und jeder Hinweis auf Probleme macht Händler nervös. „Sollten weitere Offenlegungen zusätzliche Verluste oder damit verbundene Risiken aufdecken, besteht die Gefahr, dass der breitere regionale Bankenindex – oder schwächere Werte – massiv abgewertet wird“, warnte Brian Mulberry von Zacks [72]. Einfach ausgedrückt: Eine weitere Überraschung von Zions oder seinen Wettbewerbern könnte einen breiteren Ausverkauf auslösen. Vorerst wird Zions Bancorp versuchen, den Schaden aus diesem Vorfall einzudämmen. Alle Augen werden auf die Gewinnbekanntgabe am 20. Oktober gerichtet sein, um Anzeichen von Transparenz und Kontrolle zu erkennen. Wenn das Management die schwierigen Fragen zufriedenstellend beantworten kann und keine neuen Probleme auftauchen, könnte sich die ZION-Aktie stabilisieren und allmählich wieder steigen. Doch solange die Bank nicht beweist, dass dieser „Betrugsverlust“ wirklich ein Einzelfall ist, könnten Investoren nervös bleiben und genau auf weitere „Kakerlaken“ in den Bankenschränken achten [73].
Quellen: Zions Bancorporation SEC 8-K Einreichung (15. Okt. 2025); Reuters [74] [75] [76]; Investing.com [77] [78]; TS2.Tech [79]; StockStory [80]; GuruFocus [81]; MarketBeat [82].
References
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