Actions à acheter aujourd’hui
Cinq idées cotées aux États-Unis pour le plan d’ouverture de lundi, classées après la clôture de vendredi. Le mélange favorise une dynamique de résultats confirmée, des estimations en hausse et des prix d’entrée laissant encore une marge d’évaluation mesurable.
CONSTRUCTIF • SÉLECTIF
Aperçu du marché
CLÔTURE 14 AOÛT 2026
Lecture croisée : les indices large cap ont reculé après des records tandis que les small caps ont progressé, mais la faible publication des ventes au détail de juillet et un rendement à dix ans de 4,69 % gardent le risque de duration en avant-plan.
Prochains catalyseurs : données immobilières américaines, minutes de la Fed et résultats de grands distributeurs dont Walmart, Home Depot et Target.
AerCap Holdings
NYSE : AER
La rareté des avions, la solidité de l’économie locative et les rachats agressifs soutiennent la croissance des résultats et de la valeur comptable. Le gain de 2,19 % vendredi confirme la demande sans épuiser l’argument de valorisation.
Cours et prévision analyste
152,45 $ clôture de vendredi ; objectif moyen 179,30 $, soit 17,6 % de potentiel.
Derniers résultats confirmés
Le bénéfice net ajusté du T2 était de 811 millions $ et le BPA ajusté était de 5,14 $; le ROE ajusté a atteint 18 %.
Prévision et valorisation
Le BPA consensus 2026 de 18,72 $ place l’action à 8,1× les bénéfices à terme ; l’estimation était de 17,28 $ il y a un mois.
Entrée modèle
Construire entre 149–153 $; première tranche proche de la clôture de vendredi, seconde seulement sur un repli contrôlé.
Prochaine vérification
Le rapport T3 est actuellement attendu le 4 novembre; surveiller les rendements locatifs, marges sur ventes d’actifs et rythme de rachat.
Uber Technologies
NYSE : UBER
La plateforme principale de mobilité et de livraison croît plus vite que ce que laisse supposer la décote véhicules autonomes du marché. La génération de cash offre la possibilité de financer des partenariats tout en maintenant la flexibilité stratégique.
Cours et prévision analyste
75,95 $ clôture de vendredi ; objectif moyen 102,52 $, soit 35,0 % de potentiel.
Derniers résultats confirmés
Réservations brutes T2 de 58,02 milliards $, EBITDA ajusté 2,82 milliards $ et cash flow libre 2,79 milliards $.
Prévision et valorisation
Le BPA consensus 2027 est de 4,44 $, soit 17,1× les bénéfices à terme ; guidance BPA T3 de 0,84–0,88 $.
Entrée modèle
Accumuler à 74–76,50 $; ne pas courir après un gap lundi au-dessus de 78 $.
Prochaine vérification
Le rapport T3 est actuellement attendu le 29 octobre; suivre la croissance des réservations, l’investissement AV et les marges de livraison.
Taiwan Semiconductor Manufacturing
NYSE : TSM
La demande avancée de nodes et les contraintes d’encapsulation maintiennent TSMC au centre des dépenses d’infrastructure IA. Les révisions d’estimation restent positives même après une forte progression cette année.
Cours et prévision analyste
426,35 $ clôture de vendredi ; objectif moyen 545,45 $, soit 27,9 % de potentiel.
Derniers résultats confirmés
Le chiffre d’affaires du T2 était de 40,20 milliards $, marge brute 67,7 % et marge opérationnelle 60,3 %.
Prévision et valorisation
Le BPA consensus 2027 de 21,74 $ implique 19,6×; l’estimation était de 20,47 $ il y a un mois.
Entrée modèle
Utiliser 416–426 $; fractionner l’ordre car l’ADR reste sensible aux taux et à l’exposition semi-conducteurs.
Prochaine vérification
Le rapport T3 est actuellement attendu le 15 octobre; vérifier la guidance de marge brute et la capacité d’encapsulation avancée.
dLocal
NASDAQ : DLO
Le volume des paiements transfrontaliers augmente rapidement et les estimations de bénéfices s’améliorent. Le repli de 4 % vendredi offre une meilleure opportunité d’entrée, bien que le niveau de positions vendeuses et la décote de gouvernance justifient un poids plus faible.
Cours et prévisions des analystes
14,17 $ Clôture de vendredi ; objectif moyen 18,35 $, soit 29,5% de potentiel.
Derniers résultats confirmés
Le volume total des paiements du T2 a atteint 17,7 milliards $, chiffre d’affaires 399,7 millions $ et flux de trésorerie disponible ajusté 68,5 millions $.
Prévision et valorisation
Le BPA consensus 2026 de 0,83 $ équivaut à 17,1×; Le BPA consensus du T3 est passé à 0,22 $ contre 0,19 $ il y a un mois.
Point d’entrée du modèle
Ordres à cours limité à 13,80–14,40 $; gardez la première tranche petite après la forte baisse en volume de vendredi.
Prochaine vérification
Le rapport du T3 est actuellement attendu le 18 novembre; se concentrer sur la marge brute, le taux de prélèvement et la conversion de trésorerie.
Tapestry
NYSE : TPR
La dynamique de Coach, la croissance en Chine et l’augmentation du dividende résistent à la réévaluation post-résultats. La décote plus marquée améliore le rapport risque/rendement, mais l’exécution sur Kate Spade demeure la raison du poids le plus faible.
Cours et prévisions des analystes
128,98 $ Clôture de vendredi ; objectif moyen 172,61 $, soit 33,8% de potentiel.
Derniers résultats confirmés
Le chiffre d’affaires du T4 fiscal était de 1,88 milliard $, BPA ajusté 1,32 $, les ventes de Coach ont augmenté de 14 % et la Chine de 28 %.
Prévision et valorisation
Le BPA consensus pour l’exercice 2027 de 7,94 $ implique 16,2×; la direction a annoncé un chiffre d’affaires de 8,4–8,5 milliards $.
Point d’entrée du modèle
Utiliser 124–130 $; acheter en deux tranches et exiger une stabilisation au-dessus du plus bas intraday de vendredi à 126,14 $.
Prochaine vérification
Le rapport du T1 fiscal est actuellement attendu le 5 novembre; surveiller Coach, Kate Spade et la solidité de la marge brute.
Comparaison des prévisions et valorisations
| Symbole | Prix | Prévision | PER anticipé | Objectif moyen | Potentiel | Point d’entrée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AER | 152,45 $ | BPA 2026 18,72 $ | 8,1× | 179,30 $ | 17,6% | 149–153 $ |
| UBER | 75,95 $ | BPA 2027 4,44 $ | 17,1× | 102,52 $ | 35,0% | 74–76,50 $ |
| TSM | 426,35 $ | BPA 2027 21,74 $ | 19,6× | 545,45 $ | 27,9% | 416–426 $ |
| DLO | 14,17 $ | BPA 2026 0,83 $ | 17,1× | 18,35 $ | 29,5% | 13,80–14,40 $ |
| TPR | 128,98 $ | BPA 2027 7,94 $ | 16,2× | 172,61 $ | 33,8% | 124–130 $ |
Les prix sont les clôtures régulières de vendredi. Les estimations et objectifs consensus peuvent différer des dernières indications de la société, être réactualisés à des moments différents et ne sont pas garantis ; le potentiel est recalculé à partir du cours de clôture indiqué.
Structure du portefeuille
Comment le modèle classe la liste du jour
- 35%Résultats et révisions des estimations
- 25%Flux de trésorerie et bilan
- 20%Valorisation vs prévisions
- 15%Qualité d’entrée après le mouvement
- 5%Risque événementiel à court terme
Règle d’entrée
Les marchés au comptant américains sont fermés. Placez des ordres à cours limité avant l’ouverture de lundi, engagez au maximum un tiers de chaque position prévue dans les 30 premières minutes, et n’ajoutez que si l’action reste dans la fourchette d’entrée. Annulez plutôt que de poursuivre toute hausse au-dessus de la fourchette ; gardez la dernière tranche pour les réactions aux données immobilières de la semaine prochaine, aux minutes de la Fed et aux résultats des distributeurs.
Bons résultats, entrées plus faibles aujourd’hui
Applied Materials a réalisé une croissance du chiffre d’affaires de 25 % et des bénéfices supérieurs aux attentes, mais la baisse de 5,1 % vendredi faisait suite à une valorisation qui reflétait déjà une grande partie du potentiel. Attendez que les révisions des estimations se stabilisent.
Le rapport de Birkenstock a entraîné un bond à deux chiffres jeudi. La situation opérationnelle s’est améliorée, mais l’entrée dépend désormais d’un repli ou de plusieurs séances de consolidation.
Applied Industrial Technologies reste un industriel de haute qualité, mais son multiple de bénéfices à terme dans les 30 laisse moins de marge pour une erreur d’exécution que les cinq choix du jour.
Chaleur du portefeuille
6,8/10
L’exposition à la croissance modérée-élevée est équilibrée par le faible multiple d’AerCap et le réajustement post-résultats de Tapestry. Les taux et le risque géopolitique maintiennent la note en dessous de l’agressif.
Faible volatilité n’est pas faible risque
Le VIX a fini à 14,25 tandis que le rendement à dix ans est resté proche de 4,69 %. Un choc de taux, une flambée du pétrole ou des prévisions faibles des détaillants pourraient rapidement élargir les écarts d’ouverture. Utilisez des ordres limites et préservez la dernière tranche.