TS2 TECH • PORTEFEUILLE MODÈLE QUOTIDIEN
Actions à acheter aujourd’hui
Cinq choix liés aux résultats sélectionnés après la clôture du marché américain le 28 juillet. Le modèle cible les actions avec des fluctuations de prix post-résultats, un fort flux de trésorerie et une demande d’infrastructure réelle, tout en gérant l’exposition à la vente massive des semi-conducteurs.
Sélectif • utilisez des ordres à cours limité
Session régulière clôturée • hors séance active
7 428,78
+0,21 %
24 876,91
−0,22 %
52 747,32
+1,03 %
Signal de risque
−4,5 %
Décision de la Réserve fédérale • mercredi
24 % de pondération
Visa
NYSE : V
- Clôture du 28 juil.
- 366,59 $
- Session régulière
- +1,2 %
- Chiffre d’affaires net du T3 fiscal
- 11,63 Mrd $ • +14 %
- BPA ajusté
- 3,32 $ • supérieur aux attentes
91 / 100
Le volume des paiements et les transactions traitées ont tous deux augmenté de 10 %, avec un volume transfrontalier en hausse de 13 %. Le chiffre d’affaires et le résultat ajusté ont dépassé les estimations, mais l’action a baissé hors séance. Ce repli présente la meilleure combinaison de qualité de franchise, de liquidité et de prix d’entrée du portefeuille.
Le chiffre d’affaires dépasse les prévisions ; les dépenses restent élevées ; l’action baisse après les résultats
Le volume du quatrième trimestre augmente, et les efforts de restructuration offrent un meilleur effet de levier opérationnel.
les dépenses ont fortement augmenté et une réduction d’environ 7 % des effectifs augmente le risque d’exécution.
22 % de pondération
UPS
NYSE : UPS
- Clôture du 28 juil.
- 105,53 $
- Session régulière
- −6,5 %
- Chiffre d’affaires T2 / BPA ajusté
- 22,8 Mrd $ / 1,76 $
- Prévision BPA ajusté 2026
- Environ 7,22 $
88 / 100
UPS a dépassé les prévisions trimestrielles et relevé ses perspectives annuelles de chiffre d’affaires, de bénéfice d’exploitation et de BPA ajusté après avoir finalisé la transition du volume Amazon. Malgré cela, l’action a chuté alors que les investisseurs s’interrogeaient sur l’exécution pour le reste de l’année plutôt que de réagir à un titre décevant. Le cours de clôture représente environ 14,6 fois la prévision de BPA ajusté de l’entreprise.
L’entreprise dépasse les attentes et relève ses prévisions, complète la refonte du réseau et s’appuie sur la valorisation actuelle.
Les marges nationales augmentent, les envois santé et B2B à plus forte marge remplaçant les livraisons de colis à plus faible marge.
20 % de pondération
S&P Global
NYSE : SPGI
- Clôture du 28 juil.
- 424,36 $
- Session régulière
- −3,4 %
- Revenu pro forma T2
- +11 %
- Prévision BPA ajusté 2026
- 17,50–17,75 $
86 / 100
Les revenus de référence ont bondi de 15 %, avec des revenus récurrents en hausse de 8 %. Le bénéfice opérationnel ajusté a augmenté de 15 % et le BPA ajusté a gagné 23 %. La scission Mobilité complique les comparatifs annuels, mais la baisse facilite l’entrée dans une entreprise de données, indices et notations à forte marge qui prévoit plus de 7 milliards de dollars de rachats d’ici 2026.
Opérations solides, marges en expansion et rachats d’actions en cours
Il s’agit du premier trimestre complet depuis la scission, avec une émission de notations continue et une génération de revenus notable issue des nouveaux produits d’IA.
exige encore une croissance durable. L’émission de crédit est cyclique et l’IA peut modifier les flux de données.
18 % de pondération
Xylem
NYSE : XYL
- Clôture du 28 juil.
- 124,97 $
- Séance régulière
- +4,1%
- Commandes T2
- 3,1 Mds $ • +42%
- Prévision BPA ajusté 2026
- 5,55–5,70 $
84 / 100
Les commandes ont bondi de 42 %, avec un BPA ajusté en hausse de 16 % et une marge d’EBITDA ajustée en progression de 150 points de base. La direction a relevé ses prévisions de bénéfices alors que l’eau joue un rôle croissant dans les centres de données, les semi-conducteurs, l’énergie et les mines. L’entreprise offre une exposition à l’infrastructure IA sans ajouter une autre action de semi-conducteurs.
Bond des commandes, entraînant une révision à la hausse du BPA et une amélioration des marges.
Transformer la hausse des commandes en chiffre d’affaires et prouver que le nouveau niveau de marge peut être maintenu.
d’environ 9,2 Mds $, et le calendrier des grands projets peut retarder la conversion des commandes.
Pondération 16%
Seagate Technology
NASDAQ : STX
- Clôture du 28 juillet
- 747,30 $
- Séance régulière
- −8,3%
- Chiffre d’affaires T4 fisc. / BPA ajusté
- 3,63 Mds $ / 5,71 $
- Prévision trimestre suivant
- 4,1 Mds $ / 7,30 $ BPA
80 / 100
Seagate a dépassé les attentes tant pour les résultats que pour les prévisions, porté par les fournisseurs de cloud augmentant la capacité de stockage pour supporter les charges de travail IA. Le titre a rebondi d’environ 8 % après la clôture alors qu’il avait chuté de 8,3 % en séance. La position reste volontairement limitée en raison de la forte progression sur un an et de la volatilité élevée du titre.
L’entreprise publie de solides résultats, relève ses prévisions au-dessus du consensus, citant une forte demande en masse.
Performance en ligne avec la prévision du T1 fiscal 2027 et indications que l’offre de disques haute capacité reste maîtrisée.
la valorisation est élevée, la concurrence chinoise est préoccupante et les dépenses IA peuvent reculer rapidement.
24%
22%
20%
18%
16%
Construire les positions en trois tranches : 40 % / 30 % / 30 %.
Ouvrir la première tranche avec des ordres à cours limité. Réviser la position après l’annonce de la Fed mercredi et les résultats de Microsoft. Ne pas acheter Seagate à plus de 5% au-dessus de la clôture à 747,30 $, et éviter tout achat lors d’un bond initial du prix.
NYSE : BE
ATTENDRE LA DÉCOUVERTE DE PRIX
Le chiffre d’affaires s’élève à 1,07 Mds $, avec un BPA ajusté de 0,78 $. Le titre a chuté de 11,3 % en séance, puis a rebondi à deux chiffres après la clôture, rendant l’entrée très volatile.
NYSE : IQV
ATTENDRE UN REPLI
Le BPA ajusté ressort à 3,15 $ pour un chiffre d’affaires de 4,37 Mds $, et la société relève aussi ses prévisions. L’action a bondi de 14,1 % en une journée, limitant le potentiel immédiat.
NYSE : F
ATTENDRE APRÈS LE GAP
Ford a relevé ses prévisions d’EBIT ajusté 2026 à 10–11 Mds $. Mais une perte nette de 1,3 Md $, des difficultés persistantes dans l’électrique et un rebond très court du titre après la clôture appellent à la prudence.
6,8 / 10
Modérée à élevée. Les sociétés sélectionnées publient de bons résultats, mais les décisions à venir de la Fed, les publications des géants tech et les fortes variations des valeurs de semi-conducteurs peuvent faire évoluer le risque très rapidement.
L’indice des semi-conducteurs a chuté de 4,5 % et cote actuellement environ 25 % sous son sommet de juin. La Réserve fédérale doit annoncer sa décision mercredi, avec Microsoft qui publie après la séance. Les mouvements après la clôture sont préliminaires et peuvent évoluer avant l’ouverture des marchés.
Les chiffres non conformes aux PCGR rapportés par la société sont clairement étiquetés. Les prix reflètent les niveaux de clôture de la séance régulière du 28 juillet, tandis que les mouvements après la clôture représentent des instantanés approximatifs.
Visa T3 fiscal • Relations investisseurs
Données opérationnelles de Visa • Reuters
UPS T2 • Communiqué de la société
Réaction du marché à UPS • Reuters
S&P Global T2 • Relations investisseurs
Prévisions S&P Global • Présentations des résultats
Xylem T2 • Communiqué de la société
Seagate T4 fiscal • Relations investisseurs
Perspectives Seagate • Reuters