NVIDIA (NASDAQ: NVDA) begint de nieuwe week na een volatiele periode voor AI-gerelateerde aandelen, met nieuwe Amerikaanse–Chinese beperkingen in de schijnwerpers, opmerkingen van de CEO over vraag en aanbod, en een vastgestelde datum voor de kwartaalcijfers die eraan komt. Hier zijn de belangrijkste zaken om te weten voordat de Amerikaanse markt op maandag 10 november 2025 opent.
Laatste slotkoers en recente koersbewegingen
• NVDA sloot vrijdag 7 november af op $188,15 na een onstuimige week voor mega-cap tech en halfgeleiders. Sectorbrede risicomijding richting het weekend zorgde ervoor dat AI-leiders gezamenlijk zwakker presteerden.
- Beleidsrisico: Geen Blackwell-verkopen aan China—en naar verluidt binnenkort ook beperkingen op afgeslankte chips
• Het Witte Huis meldde op 4 november dat Nvidia’s meest geavanceerde Blackwell-chips niet aan China mogen worden verkocht, waarmee het nationale veiligheidsbeleid van de regering wordt bevestigd. Reuters
• Op 7 november meldde Reuters dat de VS ook stappen onderneemt om de verkoop van afgeslankte AI-chips aan China te blokkeren (voorheen een omweg voor H100/H200-beperkingen), wat de onzekerheid over de vraag uit die markt op korte termijn vergroot. Reuters
• CEO Jensen Huang voegde op 7 november toe dat er “geen actieve gesprekken” zijn om Blackwell aan China te verkopen en dat het bedrijf “niet van plan is iets naar China te verschepen,” waarmee het op korte termijn opwaarts potentieel uit dat kanaal wordt weggenomen. Reuters - Vraag en aanbod: “Zeer sterke” Blackwell-vraag; meer TSMC-wafers
• In het weekend in Taiwan zei Huang dat de vraag naar Nvidia’s Blackwell-platform “zeer sterk” blijft en dat hij TSMC om meer wafers heeft gevraagd—een belangrijk signaal voor de capaciteitsplanning en het verzendschema voor 2026. Reuters
• De opmerkingen sluiten aan bij de recente volatiliteit: beleggers worstelen met de vraag hoe de China-beperkingen en eventuele knelpunten op rack-niveau zich verhouden tot de aanhoudende uitrol van AI door hyperscalers en bedrijven. Reuters - Klanttraject en partnerschappen: Europese “industriële AI-cloud” en hyperscaler-capaciteitsreserveringen
• Deutsche Telekom en Nvidia kondigden een €1 miljard “Industrial AI Cloud” aan in München, die in Q1 2026 operationeel moet zijn—bewijs van soevereine/zakelijke AI-vraag buiten de Amerikaanse hyperscalers. Reuters
• Microsoft tekende een overeenkomst van $9,7 miljard met datacenteroperator IREN om toekomstige Nvidia AI-capaciteit (GB300-klasse) veilig te stellen, wat onderstreept hoe kopers de levering vastleggen in een krappe markt. Reuters
• CoreWeave en VAST Data hebben een infrastructuurdeal van $1,17 miljard uitgebreid—onderdeel van de bredere golf van ecosysteeminvesteringen die uiteindelijk doorwerken in accelerators, netwerken en AI-opslag. Reuters - Resultaten in het vizier: Q3 FY26 volgende week—waar de markt op zal letten
• Nvidia’s volgende rapport is bevestigd voor woensdag 19 november (na beurs), waarbij het bedrijf het kwartaal van oktober (fiscaal Q3 FY26) zal bespreken en toelichting zal geven op de Blackwell-uitrol, de toeleveringsketen en de impact van China.
• In augustus voorspelde Nvidia een Q3-omzet van ongeveer $54 miljard (±2%). Hoewel de groei buitengewoon blijft, zullen beleggers scherp letten op hoe de verwachtingen en de orderportefeuille zich ontwikkelen ten opzichte van exportregels en alternatieve chip-ecosystemen. - Macro en positionering: AI-schommeling versus multi-biljoen achtergrond
• Na een recordmarktkapitalisatie van ~$5 biljoen eind oktober, zagen Nvidia en AI-peers vorige week winstnemingen toen het sentiment afkoelde. De AI-handel blijft een belangrijke marktstuwende kracht, maar het leiderschap is selectiever geworden.
• Waarderingscontext: recente analyses schatten NVDA rond de lage 30 op forward P/E, een herinnering dat de multiples zijn gedaald naarmate de winst steeg—maar ze blijven gevoelig voor elke groeivertraging.
Wat NVDA bij de opening van vandaag (10 nov 2025) kan bewegen
• Eventuele nachtelijke koppen over het Amerikaanse–Chinese chipbeleid of extra commentaar van het Nvidia-management tijdens Huangs reis door Azië.
• Nieuwe inzichten uit hyperscaler capex en aankondigingen van derde-partij cloudcapaciteit (Microsoft/IREN en CoreWeave/VAST Data).
• Algemeen risicosentiment: de AI/tech-terugval van vorige week betekent dat het openingsbod mogelijk net zo goed door macrostromen als door aandelenspecifieke katalysatoren wordt bepaald.
Belangrijke data en details
• Maandag 10 november: Amerikaanse aandelenmarkten openen normaal (Veterans Day op dinsdag sluit de aandelen niet; Amerikaanse obligaties zijn wel gesloten).
• Woensdag 19 november (na beurs): NVDA Q3 FY26 resultaten en webcast (14:00 uur PT). Let op updates over Blackwell-leveringen, HBM-geheugenvoorziening, blootstelling aan China en mix van datacenter-netwerken.
Conclusie
In aanloop naar de opening van 10 november is de korte-termijnsituatie van NVDA een touwtrekwedstrijd: beleidskoppen en China-beperkingen tegenover sterke vraag naar Blackwell, voortdurende capaciteitsuitbreidingen via TSMC, en nieuwe AI-infrastructuurdeals in de VS en Europa. Met de kwartaalcijfers over negen dagen zal het aandeel waarschijnlijk reageren op signalen over extra aanbod en de algemene risicobereidheid, terwijl beleggers zich positioneren op basis van de kwaliteit van de vooruitzichten en eventuele updates over China-gerelateerde omzetkanalen.
Disclaimer: Dit artikel is alleen ter informatie en is geen beleggingsadvies. Doe altijd je eigen onderzoek.
