Nowy Jork, 2 lutego 2026, 17:57 EST — Handel pozasesyjny
- Akcje Micron wzrosły o około 5,5% w poniedziałek, podążając za szerszym odbiciem wśród spółek z branży półprzewodników.
- TrendForce podniosło swoją prognozę dla cen kontraktowych konwencjonalnej pamięci DRAM, obecnie oczekując wzrostu o 90%–95% w I kwartale.
- Inwestorzy uważnie obserwują nowe sygnały dotyczące siły cenowej i ograniczeń podaży do połowy lutego.
Akcje Micron Technology, Inc. wzrosły o 5,5% do 437,80 USD podczas późnego handlu w poniedziałek, napędzane wzrostem producentów chipów wywołanym nową falą optymizmu wokół wydatków na sztuczną inteligencję, które podtrzymują popyt na kluczowe komponenty. SanDisk zyskał 15,4%, a Advanced Micro Devices wzrosło o 4%, co podkreśla silne odbicie akcji półprzewodnikowych. (Reuters)
Ta zmiana jest kluczowa, ponieważ ceny pamięci są najszybszym narzędziem dostosowawczym Micron. W poniedziałek firma badawcza TrendForce zrewidowała swoją prognozę dla cen kontraktowych konwencjonalnej pamięci DRAM, przewidując wzrost o 90% do 95% w kwartale styczeń-marzec w porównaniu z poprzednim kwartałem—znacznie powyżej wcześniejszego szacunku na poziomie 55% do 60%. (Reuters)
TrendForce wskazało na „utrzymujący się popyt na AI i centra danych” jako czynnik pogłębiający globalną lukę popytowo-podażową, dając dostawcom większą siłę negocjacyjną w kwestii cen. Dla Micron zwykle oznacza to wzrost cen kontraktowych, prowadzący do wyższych przychodów na bit wysłany—ale z opóźnieniem—i może szybko zmienić prognozy zysków w krótkim terminie.
DRAM, czyli dynamiczna pamięć o dostępie swobodnym, służy jako pamięć operacyjna w serwerach, komputerach PC i wielu innych urządzeniach. Podczas gdy rynki spot reagują zazwyczaj jako pierwsze, ceny kontraktowe są ściśle monitorowane ze względu na ich wpływ na szersze trendy cenowe.
Wzrost akcji spółek pamięciowych napędzany jest niedoborem, który rozprzestrzenia się poza typowy cykl serwerowy. Business Insider zwrócił uwagę na niedawną notatkę, w której IDC opisuje „bezprecedensowy” niedobór chipów pamięci. Analitycy twierdzą, że popyt na centra danych AI nadal przewyższa podaż. (Business Insider)
Akcje spółek półprzewodnikowych przewodziły odbiciu na Wall Street w poniedziałek, stabilizując szerszy rynek po niepewnym początku 2026 roku. S&P 500 zakończył dzień wzrostem o 0,5% na poziomie 6 976,44, tuż poniżej rekordu, według podsumowania rynku AP. (AP News)
Niektóre nadchodzące czynniki leżą poza Micron. Wyniki finansowe gigantów technologicznych i ich plany wydatków inwestycyjnych—czyli środki przeznaczane na budowę nowych centrów danych—mogą w jednej sesji całkowicie zmienić sytuację na rynku AI.
Makroekonomiczne szumy ponownie pojawiają się na rynku. Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy ogłosiło, że styczniowy raport o zatrudnieniu zostanie opóźniony po rozpoczęciu częściowego zamknięcia rządu w sobotę. Ostateczne głosowanie Izby w sprawie zakończenia zamknięcia spodziewane jest we wtorek. (Reuters)
Niedawny wzrost Micron wywołuje niepokój wśród techników. Jonathan Krinsky z BTIG zauważył, że akcje wydają się wykraczać poza długoterminowy trend, dodając, że „dobre wiadomości są już uwzględnione w cenie”. Wskazał na wcześniejsze przypadki, gdy podobny poziom impetu prowadził do gwałtownych spadków. (MarketWatch)
Prognozy cen pamięci mogą się szybko zmieniać. Jeśli podaż wzrośnie szybciej niż przewidywano lub popyt się zatrzyma—szczególnie w centrach danych—siła przetargowa w kontraktach może spaść, powodując równie szybkie przeszacowanie akcji.
Kolejną kluczową datą dla Micron jest 11 lutego, kiedy firma wystąpi na konferencji Wolfe Research’s Auto, Auto Tech and Semiconductor Conference. Inwestorzy skupią się na wszelkich aktualizacjach dotyczących cen kontraktowych, problemów z podażą oraz rzeczywistego wolumenu popytu napędzanego przez AI, który Micron spodziewa się wkrótce zrealizować. (Micron Technology)
