- Sygnał popytu: CEO Jensen Huang powiedział, że Nvidia odnotowuje „bardzo silny” popyt na swoje chipy Blackwell AI i poprosiła TSMC o więcej dostaw wafli, aby nadążyć za zapotrzebowaniem. [1]
- Postępy w siedzibie głównej: Urzędnicy miasta Tajpej podjęli działania, aby rozwiązać umowę dotyczącą użytkowania terenu w przyszłym tygodniu, otwierając drogę do powstania tajwańskiej siedziby głównej Nvidia w Beitou Shilin Tech Park. [2]
- Kontekst Chin: Po piątkowych wypowiedziach, że nie toczą się „żadne aktywne rozmowy” na temat sprzedaży chipów Blackwell do Chin, Huang powtórzył przestrzeganie amerykańskich ograniczeń. [3]
- Sytuacja rynkowa: Ostatnia transakcja NVDA wyniosła dziś około 188 USD; akcje ostygły w tym tygodniu w związku z szerszą wyprzedażą technologiczną napędzaną przez AI. [4]
Na miejscu na Tajwanie: popyt na Blackwell, wzrost łańcucha dostaw
W rozmowie z dziennikarzami podczas dorocznego dnia sportu TSMC w Hsinchu, CEO Nvidia Jensen Huang powiedział, że firma doświadcza „bardzo silnego popytu” na chipy platformy Blackwell — flagowe akceleratory AI firmy — dodając, że Nvidia buduje GPU wraz z CPU, sieciami i przełącznikami dla tej platformy. Podkreślił, że Nvidia polega na TSMC w kwestii dodatkowych wafli, aby zrealizować zamówienia. [5]
Bloomberg osobno poinformował, że Huang formalnie poprosił TSMC o więcej dostaw chipów, ponieważ popyt na AI pozostaje silny, zauważając jego komentarz, że biznes „umacnia się z miesiąca na miesiąc”. [6]
Jeśli chodzi o pamięć, Huang powiedział, że firma otrzymała najbardziej zaawansowane próbki od SK Hynix, Samsunga i Microna, i że wszyscy trzej dostawcy zwiększyli moce produkcyjne na potrzeby Nvidia. SK Hynix już wyprzedał przyszłoroczną produkcję, a Samsung prowadzi bliskie rozmowy na temat dostaw HBM4, według relacji Reutersa z wypowiedzi. [7]
Tajpej otwiera drogę do tajwańskiej siedziby Nvidia
W konkretnym kroku w kierunku długo omawianej siedziby głównej Nvidii na Tajwanie, wiceburmistrz Tajpej poinformował, że miasto rozwiąże umowę dotyczącą użytkowania terenu z Shin Kong Life w dniu 14 listopada po przeglądzie rady, co pozwoli miastu odzyskać teren w Beitou Shilin Tech Park i przejść do bezpośredniego kontraktu z Nvidią. Przekazanie sprawy do rady zaplanowano na 10 listopada, a kluczowa sesja ma się odbyć 12 listopada; strony zamierzają podpisać rozwiązanie umowy do 14 listopada i rozpocząć przekazanie praw do gruntu 17 listopada. [8]
Podczas tego samego wydarzenia w Hsinchu, Huang publicznie pochwalił TSMC jako „dumę świata”, podkreślając trzydziestoletnie partnerstwo Nvidii z odlewnią, która produkuje jej najbardziej zaawansowane układy scalone. [9]
Sprzedaż do Chin pozostaje wykluczona — na razie
W odpowiedzi na pytania dotyczące Chin, Huang powiedział w piątek, że nie toczą się żadne aktywne rozmowy na temat sprzedaży tam chipów Blackwell, co jest zgodne z obecnymi ograniczeniami eksportowymi USA. Reuters zauważył, że Nvidia nie wysyła swoich topowych chipów AI do Chin, a wcześniejsze spekulacje dotyczące kompromisów nie znalazły potwierdzenia. Dzisiejsze wypowiedzi w Tajwanie nie zmieniły tego stanowiska. [10]
(Kontekst: Na początku tego tygodnia Biały Dom powtórzył, że najbardziej zaawansowane chipy AI Nvidii nie mogą być sprzedawane do Chin, wzmacniając polityczne tło, które kształtuje ekspozycję Nvidii na rynek chiński.) [11]
Akcje NVDA: aktualna sytuacja
Na dziś NVDA była ostatnio notowana na poziomie około 188,15 USD, w ramach 52‑tygodniowego przedziału 86,62–212,19 USD, według danych rynkowych Reutersa. [12]
Tegotygodniowa korekta rynku napędzana przez AI obciążyła szeroko notowania spółek półprzewodnikowych; światowe indeksy technologiczne odnotowały największy tygodniowy spadek od miesięcy, a liderzy AI, w tym Nvidia, byli wskazywani jako punkty nacisku podczas wyprzedaży. [13]
Dlaczego dzisiejsze aktualizacje mają znaczenie
- Pojemność jest ograniczeniem. Komentarze Nvidii potwierdzają, że podaż, a nie popyt, pozostaje czynnikiem ograniczającym rozwój infrastruktury AI. Prośby o więcej wafli TSMC i zaawansowaną pamięć HBM podkreślają, że łańcuch dostaw wciąż goni za potrzebami w zakresie trenowania i inferencji modeli. [14]
- Trwała obecność na Tajwanie. Decyzja Tajpej o umożliwieniu powstania lokalnej siedziby głównej Nvidii sygnalizuje długoterminowe inwestycje w ekosystem Tajwanu — blisko TSMC, partnerów od pakowania i kluczowych dostawców komponentów. [15]
- Utrzymująca się niepewność regulacyjna. Ponieważ sprzedaż do Chin układów Blackwell jest ograniczona, Nvidia nadal kieruje dostawy do USA i innych zatwierdzonych rynków. Ogranicza to wzrost w Chinach, ale koncentruje wysyłki tam, gdzie budżety są obecnie największe. [16]
Co obserwować dalej
- 10–14 listopada, Rada Miejska Tajpej decyzje dotyczące zakończenia użytkowania gruntów Beitou Shilin oraz planowane podpisanie umowy 14 listopada; późniejsze przekazanie praw do użytkowania od 17 listopada. [17]
- Sygnały od dostawców TSMC i producentów HBM (SK Hynix, Samsung, Micron) dotyczące zwiększania mocy produkcyjnych i terminów HBM4 w miarę wzrostu wolumenów Blackwell. [18]
- Nastroje makroekonomiczne i dotyczące nakładów AI po spadkach na rynku technologicznym w tym tygodniu, co może wpłynąć na krótkoterminowe wyceny i warunki finansowania, nawet jeśli popyt jednostkowy pozostaje silny. [19]
Źródła
- Reuters: „CEO Nvidii Huang widzi silny popyt na układy Blackwell”; wypowiedzi na żywo w Hsinchu o podaży, pamięci i kontekście Chin. [20]
- Bloomberg: „CEO Nvidii prosi TSMC o więcej wafli, by sprostać silnemu popytowi na AI.” [21]
- Focus Taiwan (CNA): „Tajpej umożliwia powstanie siedziby Nvidii poprzez zakończenie umowy gruntowej 14 listopada.”
- Focus Taiwan (CNA): „Jensen Huang chwali TSMC jako ‘dumę świata’.”
- Strona rynkowa Reuters dla NVDA (cena i zakres 52-tygodniowy).
- Podsumowanie rynku Reuters dotyczące spadku tygodniowego napędzanego przez AI/technologię.
Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej. Zawsze przeprowadzaj własne badania.
References
1. www.reuters.com, 2. focustaiwan.tw, 3. www.reuters.com, 4. www.reuters.com, 5. www.reuters.com, 6. www.bloomberg.com, 7. www.reuters.com, 8. focustaiwan.tw, 9. focustaiwan.tw, 10. www.reuters.com, 11. www.reuters.com, 12. www.reuters.com, 13. www.reuters.com, 14. www.bloomberg.com, 15. focustaiwan.tw, 16. www.reuters.com, 17. focustaiwan.tw, 18. www.reuters.com, 19. www.reuters.com, 20. www.reuters.com, 21. www.bloomberg.com
