- Sygnał popytu: CEO Jensen Huang powiedział, że Nvidia odnotowuje „bardzo silny” popyt na swoje chipy Blackwell AI i poprosiła TSMC o więcej dostaw wafli, aby nadążyć za zapotrzebowaniem. 1
- Postępy w siedzibie głównej: Urzędnicy miasta Tajpej podjęli działania, aby rozwiązać umowę dotyczącą użytkowania terenu w przyszłym tygodniu, otwierając drogę do powstania tajwańskiej siedziby głównej Nvidia w Beitou Shilin Tech Park. 2
- Kontekst Chin: Po piątkowych wypowiedziach, że nie toczą się „żadne aktywne rozmowy” na temat sprzedaży chipów Blackwell do Chin, Huang powtórzył przestrzeganie amerykańskich ograniczeń. 3
- Sytuacja rynkowa: Ostatnia transakcja NVDA wyniosła dziś około 188 USD; akcje ostygły w tym tygodniu w związku z szerszą wyprzedażą technologiczną napędzaną przez AI. 4
Na miejscu na Tajwanie: popyt na Blackwell, wzrost łańcucha dostaw
W rozmowie z dziennikarzami podczas dorocznego dnia sportu TSMC w Hsinchu, CEO Nvidia Jensen Huang powiedział, że firma doświadcza „bardzo silnego popytu” na chipy platformy Blackwell — flagowe akceleratory AI firmy — dodając, że Nvidia buduje GPU wraz z CPU, sieciami i przełącznikami dla tej platformy. Podkreślił, że Nvidia polega na TSMC w kwestii dodatkowych wafli, aby zrealizować zamówienia. 1
Bloomberg osobno poinformował, że Huang formalnie poprosił TSMC o więcej dostaw chipów, ponieważ popyt na AI pozostaje silny, zauważając jego komentarz, że biznes „umacnia się z miesiąca na miesiąc”. 5
Jeśli chodzi o pamięć, Huang powiedział, że firma otrzymała najbardziej zaawansowane próbki od SK Hynix, Samsunga i Microna, i że wszyscy trzej dostawcy zwiększyli moce produkcyjne na potrzeby Nvidia. SK Hynix już wyprzedał przyszłoroczną produkcję, a Samsung prowadzi bliskie rozmowy na temat dostaw HBM4, według relacji Reutersa z wypowiedzi. 1
Tajpej otwiera drogę do tajwańskiej siedziby Nvidia
W konkretnym kroku w kierunku długo omawianej siedziby głównej Nvidii na Tajwanie, wiceburmistrz Tajpej poinformował, że miasto rozwiąże umowę dotyczącą użytkowania terenu z Shin Kong Life w dniu 14 listopada po przeglądzie rady, co pozwoli miastu odzyskać teren w Beitou Shilin Tech Park i przejść do bezpośredniego kontraktu z Nvidią. Przekazanie sprawy do rady zaplanowano na 10 listopada, a kluczowa sesja ma się odbyć 12 listopada; strony zamierzają podpisać rozwiązanie umowy do 14 listopada i rozpocząć przekazanie praw do gruntu 17 listopada. 2
Podczas tego samego wydarzenia w Hsinchu, Huang publicznie pochwalił TSMC jako „dumę świata”, podkreślając trzydziestoletnie partnerstwo Nvidii z odlewnią, która produkuje jej najbardziej zaawansowane układy scalone. 6
Sprzedaż do Chin pozostaje wykluczona — na razie
W odpowiedzi na pytania dotyczące Chin, Huang powiedział w piątek, że nie toczą się żadne aktywne rozmowy na temat sprzedaży tam chipów Blackwell, co jest zgodne z obecnymi ograniczeniami eksportowymi USA. Reuters zauważył, że Nvidia nie wysyła swoich topowych chipów AI do Chin, a wcześniejsze spekulacje dotyczące kompromisów nie znalazły potwierdzenia. Dzisiejsze wypowiedzi w Tajwanie nie zmieniły tego stanowiska. 3
(Kontekst: Na początku tego tygodnia Biały Dom powtórzył, że najbardziej zaawansowane chipy AI Nvidii nie mogą być sprzedawane do Chin, wzmacniając polityczne tło, które kształtuje ekspozycję Nvidii na rynek chiński.) 7
Akcje NVDA: aktualna sytuacja
Na dziś NVDA była ostatnio notowana na poziomie około 188,15 USD, w ramach 52‑tygodniowego przedziału 86,62–212,19 USD, według danych rynkowych Reutersa. 4
Tegotygodniowa korekta rynku napędzana przez AI obciążyła szeroko notowania spółek półprzewodnikowych; światowe indeksy technologiczne odnotowały największy tygodniowy spadek od miesięcy, a liderzy AI, w tym Nvidia, byli wskazywani jako punkty nacisku podczas wyprzedaży. 8
Dlaczego dzisiejsze aktualizacje mają znaczenie
- Pojemność jest ograniczeniem. Komentarze Nvidii potwierdzają, że podaż, a nie popyt, pozostaje czynnikiem ograniczającym rozwój infrastruktury AI. Prośby o więcej wafli TSMC i zaawansowaną pamięć HBM podkreślają, że łańcuch dostaw wciąż goni za potrzebami w zakresie trenowania i inferencji modeli. 5
- Trwała obecność na Tajwanie. Decyzja Tajpej o umożliwieniu powstania lokalnej siedziby głównej Nvidii sygnalizuje długoterminowe inwestycje w ekosystem Tajwanu — blisko TSMC, partnerów od pakowania i kluczowych dostawców komponentów. 2
- Utrzymująca się niepewność regulacyjna. Ponieważ sprzedaż do Chin układów Blackwell jest ograniczona, Nvidia nadal kieruje dostawy do USA i innych zatwierdzonych rynków. Ogranicza to wzrost w Chinach, ale koncentruje wysyłki tam, gdzie budżety są obecnie największe. 3
Co obserwować dalej
- 10–14 listopada, Rada Miejska Tajpej decyzje dotyczące zakończenia użytkowania gruntów Beitou Shilin oraz planowane podpisanie umowy 14 listopada; późniejsze przekazanie praw do użytkowania od 17 listopada. 2
- Sygnały od dostawców TSMC i producentów HBM (SK Hynix, Samsung, Micron) dotyczące zwiększania mocy produkcyjnych i terminów HBM4 w miarę wzrostu wolumenów Blackwell. 1
- Nastroje makroekonomiczne i dotyczące nakładów AI po spadkach na rynku technologicznym w tym tygodniu, co może wpłynąć na krótkoterminowe wyceny i warunki finansowania, nawet jeśli popyt jednostkowy pozostaje silny. 8
Źródła
- Reuters: „CEO Nvidii Huang widzi silny popyt na układy Blackwell”; wypowiedzi na żywo w Hsinchu o podaży, pamięci i kontekście Chin. 1
- Bloomberg: „CEO Nvidii prosi TSMC o więcej wafli, by sprostać silnemu popytowi na AI.” 5
- Focus Taiwan (CNA): „Tajpej umożliwia powstanie siedziby Nvidii poprzez zakończenie umowy gruntowej 14 listopada.”
- Focus Taiwan (CNA): „Jensen Huang chwali TSMC jako ‘dumę świata’.”
- Strona rynkowa Reuters dla NVDA (cena i zakres 52-tygodniowy).
- Podsumowanie rynku Reuters dotyczące spadku tygodniowego napędzanego przez AI/technologię.
Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej. Zawsze przeprowadzaj własne badania.
