TS2 TECH • PORTEFEUILLE MODÈLE QUOTIDIEN
Actions à acheter aujourd’hui
Cinq actions cotées aux États-Unis pour la session du 29 juillet, classées à la clôture de mardi et incluant les derniers résultats après la clôture. Le modèle privilégie les résultats confirmés, les prévisions relevées et la trésorerie, plutôt que de simples variations de prix importantes.
Sélectif • après résultats
24% pondération
Visa
NYSE : V
93 / 100
Visa a affiché une croissance solide, tirée par les transactions, et non simplement un effet comptable ponctuel. Le chiffre d’affaires, le bénéfice, le volume de paiements et l’activité transfrontalière ont tous augmenté. Malgré une légère baisse après les résultats, cela offre le point d’entrée de la plus haute qualité parmi les pairs du jour.
Le chiffre d’affaires a augmenté de 14 % à 11,63 milliards de dollars, avec un BPA ajusté de 3,32 $ et un volume de paiements en hausse de 10 %.
Le bénéfice par action a dépassé les attentes, le volume de paiements a dépassé 4 000 milliards de dollars. Les actions se sont ajustées après les résultats.
Les volumes du quatrième trimestre ont augmenté et les efforts de restructuration ont stimulé la productivité tout en maintenant les lancements de produits sur la bonne voie.
22% pondération
Xylem
NYSE : XYL
91 / 100
Xylem a accéléré la prise de commandes, amélioré ses marges et relevé ses prévisions de bénéfices. L’entreprise offre une exposition à la demande énergétique, des semi-conducteurs et de l’eau industrielle liée à l’IA sans les risques de valorisation directe des actions de semi-conducteurs.
Les commandes ont atteint 3,1 milliards de dollars, en hausse de 42 %. Le BPA ajusté était de 1,46 $. L’entreprise prévoit un BPA 2026 entre 5,55 $ et 5,70 $.
Les commandes bondissent, les marges s’améliorent de 150 points de base et les prévisions de bénéfices annuels sont relevées
Le carnet de commandes solide est en conversion, avec des gains supplémentaires dans les centres de données, l’énergie et les projets industriels.
20% pondération
Ford
NYSE : F
88 / 100
Ford a relevé ses prévisions d’EBIT ajusté et de flux de trésorerie disponible, citant des prix robustes, une composition de ventes favorable et une activité de base solide qui ont compensé les défis de production et de tarifs. Bien que la révision soit significative par rapport à la valeur de marché de Ford, les investisseurs devraient envisager d’acheter progressivement plutôt que de réagir immédiatement.
L’EBIT ajusté du deuxième trimestre a atteint 2,5 milliards de dollars, avec un bénéfice par action ajusté de 0,42 $. L’entreprise a réaffirmé ses prévisions de flux de trésorerie disponible pour 2026 à 6 à 7 milliards de dollars.
Perspectives relevées, flux de trésorerie robuste et prix des camions stables
Ford reste en bonne voie pour livrer un EBIT entre 10 et 11 milliards de dollars, avec une amélioration des marges de Ford Pro et une reprise de la production de camions auparavant contraints.
18% pondération
Seagate
NASDAQ : STX
86 / 100
Seagate a terminé l’exercice 2026 avec des bénéfices records et une forte trésorerie, et prévoit une nouvelle augmentation séquentielle significative. Après la forte baisse de mardi, la révision des résultats justifie de conserver une position, même si la volatilité persistante suggère une allocation plus faible.
Le chiffre d’affaires du quatrième trimestre a atteint 3,629 milliards de dollars, avec un bénéfice par action non-GAAP de 5,71 dollars et un flux de trésorerie disponible totalisant 1,1 milliard de dollars.
La demande cloud stimule la performance ; la marge brute non-GAAP est de 52,7 %. L’entreprise publie de solides prévisions pour le premier trimestre 2027.
Le chiffre d’affaires déclaré a atteint 4,1 milliards de dollars, avec un BPA non-GAAP de 7,30 dollars, tandis que les technologies Mozaic et HAMR continuent d’être adoptées.
Pondération de 16 %
Bloom Energy
NYSE : BE
82 / 100
Bloom a dépassé pour la première fois 1 milliard de dollars de chiffre d’affaires trimestriel, a amélioré ses marges, généré un flux de trésorerie d’exploitation positif, et relevé tous ses objectifs clés pour 2026. Bien que la performance de l’entreprise soit remarquable, sa valorisation et ses délais de projet font qu’elle reste la plus petite position du portefeuille.
Le chiffre d’affaires a augmenté de 166 % à 1,065 milliard de dollars, avec un BPA non-GAAP de 0,78 $ et un flux de trésorerie d’exploitation atteignant 226 millions de dollars.
Premier trimestre à 1 milliard de dollars, flux de trésorerie positif, et perspectives annuelles relevées
La demande de puissance des centres de données IA est en cours de conversion, tout en maintenant une marge brute non-GAAP d’environ 34 %.
24 %
22 %
20 %
18 %
16 %
Utilisez des ordres à cours limité et construisez chaque position en trois tranches.
Évitez de poursuivre les actions qui ouvrent avec plus de 5 % de hausse. Maintenez Seagate et Bloom à leurs pondérations actuelles dans le portefeuille, étant donné leur volatilité nettement supérieure à celle de Visa ou Xylem. Réévaluez le portefeuille après l’annonce de la Réserve fédérale de mercredi.
NYSE : KO
ATTENDRE UN REPLI
Le BPA ajusté s’est élevé à 0,97 $ et les perspectives se sont améliorées, mais le rallye de 5 % de mardi limite le potentiel à court terme.
NASDAQ : PYPL
ATTENDRE UNE OFFRE CLAIRE
Le BPA ajusté a dépassé les attentes et les perspectives 2026 ont été relevées, mais la marge a diminué à 17,4 %. L’offre à 60,50 $ limite les gains potentiels supplémentaires.
NASDAQ : MDLZ
SURVEILLER LES MARGES
Le chiffre d’affaires organique et les volumes ont augmenté, mais le BPA ajusté a reculé de 2,7 % à taux de change constant, et les prévisions de bénéfices restent modestes.
7,2 / 10
Le risque reste élevé. Toutes les positions du portefeuille disposent de nouvelles mises à jour opérationnelles, et trois actions pourraient connaître des mouvements significatifs à l’ouverture du marché.
Mardi a connu des mouvements de marché spectaculaires : le Dow a gagné 1,03 %, le S&P 500 a progressé de 0,21 %, tandis que le Nasdaq a reculé de 0,22 % et l’indice des semi-conducteurs a chuté de 4,5 %. Avec la décision de la Réserve fédérale attendue mercredi, les investisseurs doivent se préparer à d’éventuels écarts d’ouverture plus larges et à de brusques changements de leadership sur le marché.