AMSTERDAM, 11 augustus 2026, 23:25 CEST — Nebius NASDAQ:NBIS steeg met 5% terwijl het bedrijf voor een belangrijke test staat om $2 miljard aan omzet in de tweede helft te behalen.
- Nebius sloot 4,95% hoger voorafgaand aan de winstpublicatie van woensdag voorbeurs.
- Om de omzet in de tweede helft in lijn te brengen met de Q2-consensus, moet deze boven de $2 miljard uitkomen.
- Beleggers kijken of het gecontracteerde vermogen wordt geleverd en omgezet in omzetgenererende capaciteit volgens planning.
Nebius Group N.V. NASDAQ:NBIS steeg 4,95% en sloot op $193,23 op dinsdag. Het aandeel won nog eens 5,57% nabeurs en bereikte $204,00 om 16:54 EDT. Deze stijging kwam terwijl de Nasdaq Composite 0,60% daalde.
Het AI-infrastructuurbedrijf, met hoofdkantoor in Amsterdam, zal de resultaten over het tweede kwartaal bekendmaken voorafgaand aan de beursopening op woensdag. De conference call begint om 08:00 EDT, wat overeenkomt met 14:00 CEST.
| Marktmaatstaf | Stand van 11 augustus |
|---|---|
| Slotkoers Nebius | $193,23, +4,95% |
| Nebius nabeurs | $204,00, +5,57% |
| Vijfdaagse beweging Nebius | -14,40% |
| Verschil Nebius sinds begin van het jaar | +130,85% |
| Nasdaq Composite | -0,60% |
De belangrijkste focus ligt niet alleen op de headline-groei. Nebius moet aantonen dat gecontracteerd elektrisch vermogen wordt omgezet in aangesloten capaciteit en vervolgens in actieve omzet. Dit onderscheid vormt nu de basis voor de prognose voor 2026.
Nebius rapporteerde een omzet van $399 miljoen in het eerste kwartaal. De consensus van analisten voor het tweede kwartaal ligt rond de $569,9 miljoen. Indien behaald, zou de totale omzet voor de eerste helft ongeveer $968,9 miljoen bedragen.
| Winstmaatstaf | Q1 2026 daadwerkelijk | Q2 2026 schatting |
|---|---|---|
| Omzet | $399,0 miljoen | $569,9 miljoen |
| Omzetgroei, jaar op jaar | +684% | Ongeveer +442% |
| Aangepast nettoverlies / WPA | $100,3 miljoen verlies | -$0,72 per aandeel |
| Aangepaste EBITDA | $129,5 miljoen | Niet bekendgemaakt |
Het management blijft een omzet voor 2026 tussen $3,0 miljard en $3,4 miljard voorspellen. Op basis van consensusramingen zou Nebius $2,03 miljard tot $2,43 miljard nodig hebben voor de tweede helft. Dit blijft het kritieke punt voor de winst.
| Omzetbrug | Laagste prognosepad | Hoogste prognosepad |
|---|---|---|
| Omzetdoel 2026 | $3,00 miljard | $3,40 miljard |
| Geschatte omzet eerste helft | $968,9 miljoen | $968,9 miljoen |
| Benodigde omzet tweede helft | $2,03 miljard | $2,43 miljard |
| Gemiddeld benodigd per Q3/Q4 | $1,02 miljard | $1,22 miljard |
| Benodigde groei t.o.v. Q2-consensus | +78% | +113% |
De uitrol is bewust naar latere fasen verschoven. Nebius verwacht dat het aangesloten vermogen eind dit jaar 800 megawatt tot 1 gigawatt zal bedragen. Het bedrijf voorziet ook een aanzienlijke stijging van de capaciteit in het derde kwartaal.
Gil Luria van D.A. Davidson verlaagde zijn koersdoel voor Nebius van $250 naar $175, met handhaving van een Houden-advies. Luria wees op aanhoudende vertragingen bij de vestiging van Nebius in Vineland, New Jersey, en waarschuwde: “We vrezen dat het verhaal rond Nebius kan veranderen” als het vermogen van het bedrijf om stroom om te zetten in omzet onder druk komt te staan. TipRanks
Sommige analisten blijven optimistisch. Goldman Sachs handhaafde het koopadvies en verhoogde het koersdoel op 10 augustus naar $286. Citi stelde het meest recent op $278. De bandbreedte benadrukt hoe sterk de waardering afhangt van de uitvoering.
| Analist | Advies | Koersdoel | Impliciete stijging vanaf $193,23 |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs | Kopen | $286 | +48,0% |
| Citi | Kopen | $278 | +43,9% |
| Baird | Kopen | $250 | +29,4% |
| Piper Sandler | Houden | $224 | +15,9% |
| D.A. Davidson | Houden | $175 | -9,4% |
Hoewel de consensusverwachting overwegend positief is, is er ook tegenspraak. Volgens Google Finance hebben analisten in de afgelopen drie maanden zeven koopadviezen en vijf houdadviezen afgegeven. Geen van de genoemde analisten heeft een verkoopadvies gegeven. Het gemiddelde koersdoel bedraagt $241.
CoreWeave Inc. NASDAQ:CRWV rapporteerde een omzet van $2,58 miljard in het tweede kwartaal na het sluiten van de markt op dinsdag, waarmee het consensuscijfer van ongeveer $2,55 miljard werd overtroffen. De orderportefeuille van het bedrijf steeg naar $104 miljard. De aandelen van CoreWeave stegen in de nabeurshandel.
Nebius meldde dat de kas en equivalenten aan het einde van maart in totaal $9,30 miljard bedroegen, naast een langlopende schuld van $8,43 miljard. De kapitaaluitgaven van het bedrijf voor het eerste kwartaal bedroegen $2,47 miljard doordat het de bouwwerkzaamheden opvoerde.
De daling van 14,4% in aandelen vorige week heeft de verwachtingen verhoogd. Beleggers wachten nu op details over de timing van de Q3-capaciteit, het herziene stroomvooruitzicht voor het einde van het jaar, en signalen dat gecontracteerde vraag wordt omgezet in factureerbaar gebruik.
Risico’s: Vertragingen bij Vineland kunnen de kans op omzet in de tweede helft verkleinen. Aanzienlijke uitgaven kunnen verdere financiering vereisen, en leveringsbeperkingen kunnen het uitroltempo belemmeren. Met een short interest van 30,22% van de free float kunnen prijsbewegingen aan beide kanten worden versterkt.
