TS2 TECH • TÄGLICHES MODELLPORTFOLIO
Aktien, die heute gekauft werden sollten
Hier sind fünf in den USA gelistete Aktien, die am Freitag, den 14. August, beobachtet werden sollten, geordnet nach dem Rekordschluss vom Donnerstag und den neuesten Updates nach Börsenschluss. Das Modell priorisiert starken Cashflow, positive Gewinnrevisionen und Vorausbewertungen, die eine gewisse Unsicherheit zulassen. Analysten-Kursziele haben weniger Einfluss, wenn sie veraltet oder stark verteilt sind. Die Schlusskurse aus der regulären Sitzung am Donnerstag dienen als Referenzpunkt, wobei für dLocal das 19:59 Uhr ET-Nachbörsenangebot verwendet wird.
Selektiv • Käufe bei Rücksetzern, nicht bei Rekorden
7.798,99 • +0,65%
26.803,03 • +0,81%
53.839,99 • +0,13%
0,0 % MtM • +4,7 % JtJ
4,65%
$81,25 • -2,43%
Die Großhandelspreise blieben im Juli unverändert, dennoch liegt der Index 4,7 % höher als vor einem Jahr. Der S&P 500 erreichte einen neuen Rekord, während die 10-jährige US-Staatsanleiherendite um 4,65 % pendelte. Investoren werden die Einzelhandelsumsätze am Freitag um 08:30 Uhr ET und das vorläufige Verbrauchervertrauen um 10:00 Uhr ET auf mögliche Veränderungen beim Marktstart beobachten. Das Portfolio ist auf Unternehmen mit starken aktuellen Erträgen und Cashflow ausgerichtet, mit reduzierter Gewichtung bei zwei Aktien, die zuletzt nach ihren Quartalszahlen starke Bewegungen zeigten.
24 % Gewichtung
AerCap
NYSE: AER
95 / 100
AerCap zeichnet sich durch eine attraktive Bewertung, starke Cash-Generierung und robuste Kapitalrückflüsse aus. Die bereinigte Eigenkapitalrendite erreichte 18 %, der operative Cashflow belief sich auf 1,5 Milliarden USD, und das Unternehmen hat in diesem Jahr bereits mehr als 1,4 Milliarden USD an Aktien zurückgekauft. Die Aktien werden mit weniger als dem 9-fachen der Gewinnprognose des Unternehmens bewertet und notieren nur leicht über dem Buchwert.
Die Aktien schlossen am Donnerstag bei $149,19 und verloren 0,73 %. Analysten bewerten die Aktie als Stark Kaufen, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $179,30 und Schätzungen zwischen $165 und $190, was ein Aufwärtspotenzial von 20,2 % nahelegt.
Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 811 Mio. USD, das bereinigte Ergebnis je Aktie auf 5,14 USD. Der operative Cashflow erreichte 1,5 Mrd. USD, während der Verkauf von Vermögenswerten 1,4 Mrd. USD ausmachte. Die Gewinnmarge beim Verkauf lag bei 20 %.
Das Unternehmen prognostiziert für 2026 einen bereinigten Gewinn je Aktie von etwa 16,80 USD, was dem 8,9-fachen des erwarteten Gewinns und dem 1,25-fachen des Buchwerts entspricht, bei einer bereinigten Eigenkapitalrendite von 18 %.
Erstkauf empfohlen bei $146–$151, Nachkauf zwischen $140–$144 erwägen, aber keinen Kauf über $154
Leasingrenditen, Kreditwürdigkeit von Fluggesellschaften, Margen bei Flugzeugverkäufen und laufende Aktienrückkäufe, während die Aktie nahe den Einstiegsniveaus handelt.
können die Renditen reduzieren. Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten werden sich nicht gleichmäßig auf jedes Quartal verteilen.
22 % Gewichtung
Uber
NYSE: UBER
93 / 100
Die Buchungen bei Uber stiegen um mehr als 20 %, wobei ein größerer Anteil in Cash umgewandelt wurde. Der freie Cashflow erreichte im Quartal 2,79 Mrd. USD und überstieg in den letzten zwölf Monaten 10 Mrd. USD. Die Aktien schlossen am Donnerstag bei $75,88, innerhalb der Erstkaufspanne des Modells, und werden mit etwa dem 17-fachen des prognostizierten Gewinns 2027 gehandelt – nicht mit einer für Plattformwerte typischen Prämie.
Die Aktien schlossen am Donnerstag bei 75,88 $, ein Plus von 0,68 %. Die Aktie trägt eine Konsens-Kaufempfehlung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 102,59 $ und einer Zielspanne zwischen 70 $ und 150 $, was ein impliziertes Aufwärtspotenzial von 35,2 % suggeriert.
Die Bruttobuchungen erreichten 58,02 Milliarden $, ein Anstieg von 24 %. Der Umsatz stieg um 12 % auf 14,19 Milliarden $. Das bereinigte EBITDA stieg um 33 % auf 2,82 Milliarden $, und der freie Cashflow belief sich auf insgesamt 2,79 Milliarden $.
Für das dritte Quartal werden Buchungen zwischen 58,25 Milliarden $ und 60,25 Milliarden $ erwartet, mit einem prognostizierten Non-GAAP-Gewinn je Aktie von 0,84 $ bis 0,88 $. Analysten erwarten für das Gesamtjahr 2027 einen Gewinn je Aktie von 4,46 $, was bedeutet, dass die Aktien mit dem 17-fachen des erwarteten Gewinns gehandelt werden.
Die erste Tranche bei 74 $ bis 77 $ einleiten. Positionen zwischen 70 $ und 72,50 $ aufstocken. Käufe über 79,50 $ vermeiden.
Margen bei Mobilität und Lieferung, Umwandlung des freien Cashflows, Reduzierung der Aktienanzahl und benötigtes Kapital für Partnerschaften im Bereich autonomes Fahren.
20 % Gewichtung
Taiwan Semiconductor
NYSE: TSM
91 / 100
TSMCs Umsätze im Juli geben Einblick in die aktuelle Nachfrage. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um rund 45 %, nach einem Quartal mit einer Bruttomarge von 67,7 %. Die ADRs bleiben absolut betrachtet teuer, aber die Bewertung — 19,8-fache der erwarteten Gewinne 2027 — wirkt im Vergleich zu vielen KI-gebundenen Aktien moderat. Investoren sollten nur innerhalb der angegebenen Spanne aufstocken, da der Halbleitersektor insgesamt dicht besetzt ist.
Die Aktien schlossen am Donnerstag bei 430,49 $, ein Plus von 0,29 %. Analysten vergeben eine Konsens-Strong-Buy-Empfehlung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 547,09 $. Die Ziele reichen von 431,50 $ bis 700 $, was ein impliziertes Aufwärtspotenzial von 27,1 % bedeutet.
Der Umsatz im zweiten Quartal erreichte 40,20 Milliarden $, mit einer Bruttomarge von 67,7 % und einer operativen Marge von 60,3 %. Im Juli betrug der Umsatz 467,58 Milliarden NT$, ein Plus von 44,7 % zum Vorjahr.
Für das dritte Quartal wird ein Umsatz zwischen 44,6 Milliarden $ und 45,8 Milliarden $ prognostiziert, mit einer erwarteten Bruttomarge von 65 % bis 67 %. Analysten erwarten für das Gesamtjahr 2027 einen Gewinn je Aktie von 21,74 $, was die Aktie mit dem 19,8-fachen des erwarteten Gewinns bewertet.
Einstiegsbereich: 424–432 $. Nachkauf zwischen 410–417 $ erwägen. Käufe über 439 $ vermeiden.
Umsatzprognose Oktober, Kapazität für Advanced Packaging, Hochlauf der 2-Nanometer-Produktion und Margeneinfluss neuer Auslandswerke.
18 % Gewichtung
dLocal
NASDAQ: DLO
89 / 100
dLocal meldete ein Zahlungsvolumen-Wachstum von 92 % und hob die Prognose für Volumen und Bruttogewinn an. Die Bruttomarge sank jedoch auf 32 %, da Transaktionen von Großhändlern und lokale Zahlungen einen größeren Anteil am Geschäft ausmachten, was Fragen zur Qualität der Take Rate aufwirft. Mit einer verhaltenen Reaktion nachbörslich bleibt die Aktie attraktiv für den Einstieg, die Position hinkt jedoch den Kernbeständen noch hinterher.
Die Aktien schlossen am Donnerstag bei $14,76. Nachbörslich gab es einen leichten Rückgang auf $14,69, minus 0,47 %. Analysten bewerten die Aktie als Starker Kauf mit einem durchschnittlichen Kursziel von $18,25 und Zielspannen von $14,50 bis $21, was einen implizierten Aufwärtstrend von 24,2 % nahelegt.
Das gesamte Zahlungsvolumen erreichte $17,7 Milliarden, plus 92 %. Der Umsatz stieg um 56 % auf $399,7 Millionen. Der Bruttogewinn wuchs um 29 % auf $127,2 Millionen, während der bereinigte freie Cashflow um 41 % auf $68,5 Millionen zunahm.
Für 2026 prognostiziert das Unternehmen ein TPV-Wachstum von 60 %–70 % und ein Bruttogewinnwachstum von 25 %–30 %. Die EPS-Schätzung vor Aktualisierung für 2026 beträgt $0,82, was einem 17,9-fachen Multiple entspricht; die Schätzung für 2027 liegt bei $1,08 mit einem 13,6-fachen Multiple.
Erste Kaufspanne: $14,20 bis $14,80. Auf Rückgängen zwischen $13,30 und $13,75 nachkaufen. Käufe über $15,25 vermeiden.
Zentrale Themen sind Bruttogewinn pro Dollar TPV, operative Hebelwirkung in der zweiten Jahreshälfte, Preisgestaltung in Mexiko und Entwicklungen bei der Kundenkonzentration.
16 % Gewichtung
Tapestry
NYSE: TPR
86 / 100
Der Rückgang von 16,5 % am Donnerstag hat einen Großteil der diesjährigen Bewertungsgewinne zunichte gemacht. Coach erzielte ein Wachstum von 14 %, das Quartalsergebnis lag über den Erwartungen, und der EPS-Mittelwert für das Geschäftsjahr 2027 liegt etwas über dem früheren Konsens. Dennoch verdeutlicht die geringe Gewichtung der Aktie anhaltende Herausforderungen: Kate Spade bleibt hinter den Erwartungen zurück und das Wachstum in Nordamerika hat sich deutlich verlangsamt.
Die Aktien schlossen am Donnerstag bei $128,39, minus 16,48 %. Die Aktie erhält weiterhin eine Ein-Kauf-Konsensbewertung mit einem durchschnittlichen Kursziel von $168,20 vor dem letzten Update. Die Analystenziele reichen von $88 bis $230, was einen implizierten Aufwärtstrend von 31,0 % signalisiert.
Der Umsatz im vierten Quartal stieg um 8,9 % auf $1,88 Milliarden. Der bereinigte Gewinn je Aktie betrug $1,32. Coach erzielte einen Umsatzanstieg von 14 %, während die Umsätze von Kate Spade um 7 % zurückgingen. Der Umsatz aus China stieg um 28 %.
Für das Geschäftsjahr 2027 wird ein Umsatz zwischen $8,4 Milliarden und $8,5 Milliarden erwartet, mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von $7,80 bis $7,90. Der Mittelwert der Prognose impliziert ein 16,4-faches Multiple. Das Unternehmen hat außerdem seine Quartalsdividende um 16 % auf $0,4625 erhöht.
Erste Kaufspanne: $126–$131. Nachkäufe zwischen $118–$122. Keine Käufe über $136.
Coach verzeichnete Wachstum im ersten Quartal, Kate Spade zeigt Anzeichen einer Erholung, und der Fokus liegt weiterhin auf dem nordamerikanischen Besucherverkehr. Investoren beobachten, ob die Bruttomargen-Disziplin bei nachlassendem Umsatzwachstum Bestand hat.
| Ticker | Kurs | Prognose | Fwd KGV | Durchschnittsziel | Aufwärtspotenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AER | $149,19 | 2026 Prognose $16,80 | 8,9× | $179,30 | +20,2 % | $146–$151 |
| UBER | $75,88 | Konsens 2027 $4,46 | 17,0× | $102,59 | +35,2 % | $74–$77 |
| TSM | $430,49 | Konsens 2027 $21,74 | 19,8× | $547,09 | +27,1 % | $424–$432 |
| DLO | $14,69 nachbörslich | 2026 Prognose vor Aktualisierung $0,82 | 17,9× | $18,25 | +24,2 % | $14,20–$14,80 |
| TPR | $128,39 | 2027 Prognose Mittelwert $7,85 | 16,4× | $168,20 | +31,0 % | $126–$131 |
Der nachbörsliche Kurs von dLocal um 19:59 ET wird verwendet. Konsensschätzungen für dLocal und Tapestry wurden seit den Quartalsberichten am Donnerstag noch nicht vollständig aktualisiert. Die Zielpreisspanne von Tapestry von 88 bis 230 US-Dollar spiegelt eine ungewöhnlich große Diskrepanz zwischen Analysten wider. Kursziele sind Prognosen, keine Garantien.
24%
22%
20%
18%
16%
Ertrags- und Prognoseupdates
Überblick über Cashflow und Bilanz
Bewertung im Verhältnis zu Prognosen
Einstiegsqualität nach der Bewegung
Kurzfristiges Ereignisrisiko
Lassen Sie den Einzelhandelsumsatz den ersten Kurs bestimmen; bauen Sie jede Position in drei Tranchen auf.
Vermeiden Sie es, in den ersten 15 Minuten des Handels Marktorders aufzugeben. Überprüfen Sie die Positionen nach Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze um 08:30 ET und der vorläufigen Verbraucher-Stimmungsdaten um 10:00 ET. AerCap, Uber und TSMC können innerhalb ihrer aktuellen Handelsspannen eröffnet werden. Halten Sie dLocal und Tapestry bis zur Bestätigung in der Freitagssitzung, dass die Anpassung nach den Quartalszahlen Käufer anzieht, bei der Hälfte ihres angegebenen Portfoliogewichts.
NASDAQ: AMAT
AUF PREISFINDUNG WARTEN
Der Umsatz im dritten Quartal stieg um 25% auf 9,12 Milliarden US-Dollar, während das bereinigte EPS um 41% auf 3,50 US-Dollar zulegte. Das Unternehmen prognostizierte für das vierte Quartal einen Umsatzmittelwert von 10,25 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten EPS-Mittelwert von 4,02 US-Dollar. Trotz der starken Ergebnisse fiel die Aktie nachbörslich um etwa 4%, nachdem sie sich im vergangenen Jahr mehr als verdoppelt hatte.
NYSE: BIRK
NICHT DEM GAP HINTERHERJAGEN
Der Quartalsumsatz belief sich auf 719,5 Millionen Euro, was einem Anstieg von 15% zu konstanten Wechselkursen entspricht, während das bereinigte EBITDA um 11% auf 242 Millionen Euro stieg. Das Management hat die jährliche Umsatzwachstumsprognose auf 15% angehoben und erwartet ein bereinigtes EBITDA von mindestens 710 Millionen Euro. Die Aktie stieg am Donnerstag um 11,5%.
NYSE: AIT
QUALITÄT, WENIG ABSTAND
Im vierten Quartal stieg der Umsatz um 10,4% auf 1,35 Milliarden US-Dollar, mit einem Gewinn je Aktie von 3,17 US-Dollar. Für das Geschäftsjahr 2027 prognostiziert das Unternehmen ein EPS zwischen 11,65 und 12,15 US-Dollar. Das durchschnittliche Analysten-Kursziel liegt bei 359,50 US-Dollar, knapp über dem Schlusskurs vom Donnerstag von 357,62 US-Dollar.
7,1 / 10
Der Index hat ein Rekordhoch erreicht, mit zwei neuen Picks, die an die Quartalszahlen angepasst wurden. Der größte Teil der Allokation entfällt auf AerCap, Uber und TSMC, während dLocal und Tapestry mit kleineren Positionen und strengeren Preiskontrollen starten.
Das Rekordhoch vom Donnerstag erhöht die Spannung vor dem Verbraucherbericht. Die Erzeugerpreise blieben im Juli stabil, aber die langfristigen Renditen sind weiterhin hoch und die Großhandelsinflation liegt immer noch bei 4,7% im Jahresvergleich. Tapestry und dLocal stehen unter unternehmensspezifischem Margendruck. Attraktive Bewertungen sprechen für eine Limit-Order, aber Investoren sollten frühe Marktsignale nicht übersehen.