TS2 TECH • CARTERA MODELO DIARIA
Acciones para comprar hoy
Aquí hay cinco acciones que cotizan en EE. UU. para observar el viernes 14 de agosto, clasificadas tras el cierre récord del jueves y las últimas actualizaciones fuera de horario. El modelo prioriza un fuerte flujo de efectivo, revisiones positivas de ganancias y valoraciones futuras que permiten cierta incertidumbre. Los objetivos de precio de los analistas tienen menos influencia si están desactualizados o muy dispersos. Los precios de cierre de la sesión regular del jueves sirven como punto de referencia, utilizando la cotización fuera de horario de dLocal a las 19:59 ET en su lugar.
Selectivo • comprar reinicios, no récords
7,798.99 • +0.65%
26,803.03 • +0.81%
53,839.99 • +0.13%
0.0% MoM • +4.7% YoY
4.65%
$81.25 • -2.43%
Los precios mayoristas se mantuvieron estables en julio, pero el índice sigue siendo un 4.7% más alto que hace un año. El S&P 500 marcó un nuevo récord, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años rondó el 4.65%. Los inversores estarán atentos a los datos de ventas minoristas del viernes a las 08:30 ET y al sentimiento preliminar del consumidor a las 10:00 ET ante posibles cambios en la apertura del mercado. La cartera está ponderada hacia empresas con sólidos resultados actuales y flujo de caja, reduciendo la exposición a dos acciones que recientemente registraron fuertes movimientos tras sus ganancias.
24% de peso
AerCap
NYSE: AER
95 / 100
AerCap destaca por su combinación de valoración atractiva, fuerte generación de efectivo y sólidos retornos de capital. El retorno ajustado sobre el capital fue del 18%, el flujo de caja operativo totalizó $1.5 mil millones y la empresa ya ha recomprado más de $1.4 mil millones en acciones este año. Las acciones cotizan a menos de 9 veces la guía de ganancias de la empresa y solo ligeramente por encima del valor en libros.
Las acciones cerraron el jueves en $149.19, una baja de 0.73%. Los analistas califican la acción como Compra Fuerte, con un precio objetivo promedio de $179.30 y estimaciones que van de $165 a $190, lo que sugiere un potencial al alza del 20.2%.
La utilidad neta ajustada fue de $811 millones, con ganancias ajustadas por acción de $5.14. El flujo de caja operativo llegó a $1.5 mil millones, mientras que las ventas de activos totalizaron $1.4 mil millones. El margen de ganancia por venta fue del 20%.
La empresa prevé una EPS ajustada de 2026 de aproximadamente $16.80, lo que representa 8.9 veces las ganancias proyectadas y 1.25 veces el valor en libros, con un retorno ajustado sobre el capital del 18%.
Compra inicial recomendada entre $146–$151, considerar agregar entre $140–$144, pero evitar comprar por encima de $154
Rendimientos de arrendamiento, condiciones crediticias de aerolíneas, márgenes de venta de aeronaves y recompras continuas de acciones mientras la acción cotiza cerca de los niveles de entrada inicial.
pueden reducir los retornos. Las ganancias por ventas de activos no se repetirán en todos los trimestres por igual.
22% de peso
Uber
NYSE: UBER
93 / 100
Las reservas de Uber aumentaron más del 20%, con una mayor proporción convirtiéndose en efectivo. El flujo de caja libre alcanzó los $2.79 mil millones en el trimestre, superando los $10 mil millones en el último año. Las acciones cerraron el jueves en $75.88, dentro del rango de compra inicial del modelo, cotizando a unas 17 veces las ganancias proyectadas para 2027, no a la prima habitual de las acciones de plataforma.
Las acciones cerraron el jueves a $75.88, un aumento del 0,68%. La acción tiene una calificación de compra consensuada, con un precio objetivo promedio de $102.59 y un rango objetivo entre $70 y $150, lo que sugiere un potencial de subida implícito del 35,2%.
Las reservas brutas alcanzaron $58.02 mil millones, un aumento del 24%. Los ingresos aumentaron un 12% hasta $14.19 mil millones. El EBITDA ajustado aumentó un 33% hasta $2.82 mil millones, y el flujo de caja libre totalizó $2.79 mil millones.
Se proyectan reservas para el tercer trimestre entre $58.25 mil millones y $60.25 mil millones, con un BPA no GAAP anticipado entre $0.84 y $0.88. Los analistas esperan un BPA para todo el año 2027 de $4.46, lo que implica que las acciones cotizan a 17 veces las ganancias futuras.
Iniciar la primera tanda entre $74 y $77. Añadir posiciones entre $70 y $72.50. Evitar compras por encima de $79.50.
Márgenes de movilidad y entrega, conversión de flujo de caja libre, reducción de número de acciones y el capital necesario para asociaciones de vehículos autónomos.
Peso del 20%
Taiwan Semiconductor
NYSE: TSM
91 / 100
Las ventas de julio de TSMC ofrecen una visión de la demanda actual, con ingresos que aumentaron aproximadamente un 45% interanual después de un trimestre que entregó un margen bruto del 67,7%. Los ADR siguen caros en términos absolutos, pero la valoración—19,8 veces las ganancias proyectadas para 2027—luce modesta en comparación con muchas acciones vinculadas a IA. Los inversores deben añadir posiciones solo dentro del rango dado, ya que el sector de semiconductores es muy competitivo.
Las acciones cerraron el jueves a $430.49, un aumento del 0,29%. Los analistas tienen una calificación de compra fuerte consensuada, con un precio objetivo promedio de $547.09. Los objetivos oscilan entre $431.50 y $700, lo que sugiere un potencial de subida implícito del 27,1%.
Los ingresos del segundo trimestre alcanzaron $40.20 mil millones, con un margen bruto del 67,7% y un margen operativo del 60,3%. Los ingresos de julio fueron de NT$467.58 mil millones, un aumento del 44,7% respecto al año anterior.
Para el tercer trimestre se proyectan ingresos entre $44.6 mil millones y $45.8 mil millones, con un margen bruto estimado entre el 65% y 67%. Los analistas esperan que el BPA para el año 2027 alcance los $21.74, valorando la acción en 19,8 veces las ganancias futuras.
Rango inicial: $424–$432. Considerar añadir entre $410–$417. Evitar compras por encima de $439.
Pronóstico de ingresos de octubre, capacidad de empaquetado avanzado, inicio de producción de 2 nanómetros e impacto de nuevos márgenes en fábricas internacionales.
Peso del 18%
dLocal
NASDAQ: DLO
89 / 100
dLocal reportó un aumento del 92% en el volumen de pagos y elevó su guía tanto para volumen como para ganancia bruta. Sin embargo, el margen bruto bajó al 32% ya que las transacciones de grandes comerciantes y pagos locales representaron una mayor parte del negocio, generando dudas sobre la calidad de la tasa de comisión. Con una respuesta posterior moderada, la acción sigue siendo atractiva para entrada, aunque la posición aún está por detrás de las principales participaciones.
Las acciones cerraron el jueves en $14.76. En operaciones posteriores al cierre experimentaron una ligera baja a $14.69, una caída del 0.47%. Los analistas califican la acción como Compra Fuerte, con un precio objetivo promedio de $18.25 y objetivos que van desde $14.50 hasta $21, lo que sugiere un potencial de subida implícito del 24.2%.
El volumen total de pagos alcanzó los $17.7 mil millones, un aumento del 92%. Los ingresos aumentaron un 56% hasta $399.7 millones. La utilidad bruta subió un 29% hasta $127.2 millones, mientras que el flujo de caja libre ajustado aumentó un 41% hasta $68.5 millones.
Para 2026, la empresa prevé un crecimiento de TPV del 60%–70% y un crecimiento de utilidad bruta del 25%–30%. La estimación de EPS pre-actualización para 2026 es de $0.82, lo que implica un múltiplo de 17.9×, mientras que la estimación para 2027 es de $1.08, en un múltiplo de 13.6×.
Rango inicial de compra: $14.20 a $14.80. Añadir en caídas entre $13.30 y $13.75. Evitar compras por encima de $15.25.
Temas clave incluyen la utilidad bruta por dólar de TPV, apalancamiento operativo en el segundo semestre, precios en México y tendencias de concentración de clientes.
16% de ponderación
Tapestry
NYSE: TPR
86 / 100
La caída del 16.5% del jueves borró gran parte de las ganancias de valoración de este año. Coach registró un crecimiento del 14%, las ganancias trimestrales superaron las expectativas y el punto medio del EPS para el año fiscal 2027 está un poco por delante del consenso anterior. Sin embargo, la pequeña ponderación de la acción destaca desafíos persistentes: Kate Spade sigue rindiendo por debajo y el crecimiento en Norteamérica se ha desacelerado significativamente.
Las acciones cerraron el jueves a $128.39, una caída del 16.48%. La acción tiene una calificación de compra consensuada, con un precio objetivo promedio de $168.20 antes de la última actualización. Los objetivos de los analistas van de $88 a $230, lo que sugiere un potencial de subida implícito del 31.0%.
Los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 8.9% hasta $1.88 mil millones. Las ganancias ajustadas por acción fueron de $1.32. Las ventas de Coach subieron un 14%, mientras que las de Kate Spade cayeron un 7%. Los ingresos de China aumentaron un 28%.
Para el año fiscal 2027, se proyectan ingresos entre $8.4 mil millones y $8.5 mil millones, con un EPS ajustado estimado entre $7.80 y $7.90. El punto medio de la guía implica un múltiplo de 16.4×. La empresa también aumentó su dividendo trimestral un 16% hasta $0.4625.
Rango inicial de compra: $126–$131. Añadir entre $118–$122. Evitar comprar por encima de $136.
Coach registró crecimiento en el primer trimestre, Kate Spade muestra señales de recuperación y el tráfico en Norteamérica sigue siendo un enfoque. Los inversionistas están atentos a si la disciplina del margen bruto se mantendrá mientras el crecimiento de ventas se desacelera.
| Ticker | Precio | Pronóstico | P/E futuro | Objetivo promedio | Potencial al alza | Entrada |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AER | $149.19 | Guía 2026 $16.80 | 8.9× | $179.30 | +20.2% | $146–$151 |
| UBER | $75.88 | Consenso FY2027 $4.46 | 17.0× | $102.59 | +35.2% | $74–$77 |
| TSM | $430.49 | Consenso FY2027 $21.74 | 19.8× | $547.09 | +27.1% | $424–$432 |
| DLO | $14.69 AH | FY2026 pre-actualización $0.82 | 17.9× | $18.25 | +24.2% | $14.20–$14.80 |
| TPR | $128.39 | Guía FY2027 punto medio $7.85 | 16.4× | $168.20 | +31.0% | $126–$131 |
Se utiliza la cotización fuera de horario de dLocal de las 19:59 ET. Las estimaciones de consenso para dLocal y Tapestry no se habían actualizado completamente desde los informes de ganancias del jueves. El rango de precio objetivo de Tapestry de $88 a $230 refleja una brecha inusualmente amplia entre los analistas. Los precios objetivo son proyecciones, no garantías.
24%
22%
20%
18%
16%
Actualizaciones de ganancias y pronósticos
Resumen de flujo de caja y balance
Valoración relativa a las proyecciones
Calidad de entrada tras el movimiento
Riesgo de evento a corto plazo
Deja que las ventas minoristas fijen el primer precio; construye cada posición en tres tramos.
Evite realizar órdenes de mercado durante los primeros 15 minutos de negociación. Reevaluar las posiciones tras la publicación de los datos de ventas minoristas a las 08:30 ET y las cifras preliminares de sentimiento del consumidor a las 10:00 ET. AerCap, Uber y TSMC son adecuados para iniciar dentro de sus rangos actuales de negociación. Mantenga dLocal y Tapestry en la mitad de sus pesos listados en el portafolio hasta que la sesión del viernes confirme que el ajuste post-resultados está atrayendo compradores.
NASDAQ: AMAT
ESPERAR DESCUBRIMIENTO DE PRECIO
Los ingresos del tercer trimestre fiscal subieron un 25% a $9.12 mil millones, mientras que la EPS ajustada aumentó un 41% a $3.50. La compañía pronosticó un punto medio de ingresos para el cuarto trimestre de $10.25 mil millones y un punto medio de EPS ajustada de $4.02. A pesar de los sólidos resultados, las acciones cayeron alrededor de un 4% fuera de horario, tras un año en el que la acción más que duplicó su valor.
NYSE: BIRK
NO PERSEGUIR EL GAP
Los ingresos trimestrales fueron de €719.5 millones, un aumento del 15% a moneda constante, mientras que el EBITDA ajustado subió un 11% a €242 millones. La dirección ha elevado su pronóstico de crecimiento anual de ingresos al 15% y espera un EBITDA ajustado de al menos €710 millones. Las acciones subieron un 11.5% el jueves.
NYSE: AIT
CALIDAD, POCO DESCUENTO
Las ventas del cuarto trimestre subieron un 10.4% a $1.35 mil millones, con ganancias por acción de $3.17. Para el año fiscal 2027, la compañía proyecta una EPS entre $11.65 y $12.15. El precio objetivo promedio de los analistas es de $359.50, apenas por encima del cierre del jueves de $357.62.
7.1 / 10
El índice ha alcanzado un máximo histórico, con dos selecciones recién ajustadas tras los resultados. La mayor parte de la asignación va para AerCap, Uber y TSMC, mientras que dLocal y Tapestry comienzan con posiciones más pequeñas y controles de precios más estrictos.
El cierre récord del jueves eleva las apuestas antes del informe del consumidor. Los precios al productor se mantuvieron estables en julio, pero los rendimientos a largo plazo siguen elevados y la inflación mayorista aún corre al 4.7% interanual. Tapestry y dLocal enfrentan presiones específicas sobre márgenes. Las valoraciones atractivas respaldan considerar una orden limitada, pero los inversionistas no deben pasar por alto las señales tempranas del mercado.