Aandelen om vandaag te kopen
Vijf top Amerikaanse AI- en halfgeleideraandelen, genoteerd aan de Amerikaanse beurs, werden na het sluiten van maandag geselecteerd, omdat het selectieproces selectiever werd door de stijgende olieprijzen en langetermijnrentes. De keuzes leggen de nadruk op consistente winstgroei, sterke kasstroom en solide prognoses, in plaats van in te spelen op recente koerspieken.
Selectief risico nemen • In tranches kopen
Amerikaanse contantmarkt gesloten — premarket nog niet open
Maandag slot / overnachting
Aandelen daalden slechts licht, terwijl het rendement op 30-jarige Amerikaanse staatsobligaties het hoogste niveau in decennia bereikte. De S&P 500 futures daalden ’s nachts met ongeveer 0,4%. Beleggers kijken uit naar de woningbouwcijfers en import-/exportprijzen van juli om 8:30 uur ET, met de earnings call van Home Depot gepland om 9:00 uur ET. De notulen van de FOMC-vergadering van juli worden woensdag om 14:00 uur ET gepubliceerd.
24% weging
NVIDIA
Nvidia (NASDAQ:NVDA)
Het aankomende winstrapport geeft een duidelijk beeld van de kortetermijnvraag naar AI-computing. Het aandeel sloot maandag vrijwel onveranderd, terwijl geheugen- en apparatuur-aandelen stegen, waardoor dit een minder duur instapmoment is vergeleken met de toppresteerders van de dag.
Koers en analistenverwachting
$225,01 slot
Het gemiddelde koersdoel staat op $314,29, wat een potentieel opwaarts potentieel van 39,7% suggereert. Doelen variëren sterk, dus dit gemiddelde dient meer als referentiepunt dan als indicatie van de reële waarde.
Recentste bevestigde resultaten
Q1 boekjaar 27 omzet $81,6 mld
De omzet steeg met 85% ten opzichte van een jaar eerder, met een Data Center-omzet van $75,2 miljard, een stijging van 92%. Non-GAAP WPA kwam uit op $1,87.
Verwachting en waardering
Q2 omzetverwachting: $91,0 mld ±2%
De prognose sluit alle omzet uit China Data Center computing uit. De forward koers-winstverhouding bedraagt ongeveer 25,2 keer.
Modelinstap
Eerste tranche op of onder $225
Overweeg rond $215 te kopen, maar alleen als de rentes stabiel blijven. Vermijd het najagen van een premarket stijging boven $232.
Volgende check
26 augustus, na sluiting
Beleggers zullen de tweede kwartaalcijfers van boekjaar 27 nauwlettend volgen, met bijzondere aandacht voor de vraag naar het Rubin-systeem, groei in netwerken en hoe de brutomarges zich ontwikkelen.
Een tekort aan omzet of marges, gezien de hoge verwachtingen, kan snel druk zetten op de multiple. Voortdurende beperkingen in China blijven de prognoses beperken.
Micron Technology
Micron Technology (NASDAQ:MU)
Micron springt eruit met de sterkste winstenversnelling in de portefeuille en de laagste forward koers-winstverhouding. Na de stijging van 4,1% op maandag is een limietorder verstandiger dan het aandeel op de marktprijs najagen.
Koers en analistenverwachting
$1.011,75 slot
Het gemiddelde koersdoel staat op $1.259,97, wat een opwaarts potentieel van 24,5% suggereert. Koersdoelen variëren sterk afhankelijk van de verwachtingen voor de geheugencyclus.
Recentste bevestigde resultaten
Q3 boekjaar 26 omzet $41,46 mld
De omzet steeg van $23,86 miljard in het vorige kwartaal. Non-GAAP winst per aandeel kwam uit op $25,11, terwijl de aangepaste vrije kasstroom $18,3 miljard bedroeg.
Verwachting en waardering
Q4 omzetverwachting: $50,0 mld ±$1,0 mld
Het bedrijf verwacht een non-GAAP WPA van $31,00, plus of min $1,00, en noteert tegen een forward K/W van circa 6,5 keer, wat de blootstelling aan cyclische trends benadrukt.
Modelinstap
Start op $990 of lager
Overweeg een tweede aankoop als de aandelen richting $950 gaan, maar wacht met kopen boven de intraday piek van maandag van $1.035,96.
Volgende controle
Fiscale Q4-rapport
HBM4-leveringen liggen op schema, de prijzen blijven veerkrachtig, de brutomarges blijven dicht bij de aangegeven 86% en het bedrijf blijft discipline tonen in het aanbod tot en met FY27.
Geheugenprijzen bewegen meestal in cycli, en factoren zoals een toename van het aanbod, aanpassingen in de voorraden van klanten of druk op HBM-prijzen kunnen de huidige margeverwachtingen onder druk zetten.
Alphabet
Alphabet (NASDAQ:GOOGL)
Alphabet biedt directe toegang tot enterprise AI en reclame, en noteert tegen de meest redelijke waardering van de grote platformen in de portefeuille. Groei in de cloud-divisie en een sterke orderportefeuille versterken het investeringsverhaal. De daling van 0,5% op maandag biedt een stabieler instappunt vergeleken met de sterk gestegen halfgeleideraandelen.
Prijs en analistenverwachting
$344,00 slotkoers
Het gemiddelde koersdoel bedraagt $426,40, wat wijst op een potentieel opwaarts potentieel van 24,0%. Het consensusadvies is Kopen, met koersdoelen variërend van $340 tot $515.
Laatst bevestigde resultaten
Q2-omzet $119,8 mld.
De omzet steeg met 24%, terwijl het bedrijfsresultaat met 30% steeg naar $40,8 miljard. De cloud-omzet steeg met 82% naar $24,8 miljard.
Verwachting en waardering
Cloud orderportefeuille: $514 mld.
Het management verwacht sterke groei in Cloud, al kunnen de marges op korte termijn wat onder druk staan door kosten van derden. De forward P/E ligt rond de 16,6 keer.
Model instap
Kopen onder $344
Overweeg bij te kopen rond $330 als stijgende obligatierentes druk zetten op groeiaandelen met een lange horizon.
Volgende controle
Q3-operational update
Cloud orderportefeuille wordt omgezet, Search groeit ondanks moeilijkere vergelijkingen met vorig jaar, en het bedrijf werkt binnen de capex-richtlijn van $195 miljard tot $205 miljard voor het hele jaar.
De investeringscyclus verbruikt cash, met een vrije kasstroom van min $5,9 miljard in het tweede kwartaal terwijl de kapitaaluitgaven stegen tot $44,9 miljard. Er zijn ook onzekerheden rond regelgeving en de monetisatie van AI-zoekopdrachten.
Applied Materials
Applied Materials (NASDAQ:AMAT)
Applied Materials blijft sterke vraag zien naar op AI gerichte wafer-apparatuur en geavanceerde verpakkingstechnologie. De stijging van 5,5% op maandag geeft momentum, maar het hogere instappunt betekent dat de positie met een lager gewicht wordt aangehouden.
Prijs en analistenverwachting
$535,31 slotkoers
Het gemiddelde koersdoel is $640,17, wat op een potentieel opwaarts potentieel van 19,6% wijst. Hoewel analisten overwegend positief zijn, blijft de aandelenkoers zeer volatiel.
Laatst bevestigde resultaten
Q3 FY26-omzet $9,12 mld.
De omzet steeg met 25% ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de aangepaste winst per aandeel een record bereikte van $3,50, een stijging van 41%. De operationele kasstroom bedroeg $3,04 miljard.
Verwachting en waardering
Q4-omzetprognose: $10,25 mld. ±$0,50 mld.
Het bedrijf voorspelt een aangepaste winst per aandeel van $4,02, plus of min $0,20, met een forward koers-winstverhouding van ongeveer 29,5.
Model instap
Wacht op $520 of lager
Reserveer $500 voor een tweede tranche; het slot op maandag na een stijging van 5,5% is geen optimaal instappunt voor een volledige positie.
Volgende controle
20 augustus ex-dividend
Let op leveringen in het vierde kwartaal, de groei van geavanceerde verpakkingstechnologie die tegen 2026 naar verwachting meer dan 70% zal bedragen, en de brutomarge die dicht bij de aangegeven 50,4% blijft.
Het aandeel weerspiegelt verwachtingen van een langdurige opwaartse cyclus in apparatuur, maar uitgestelde investeringen in fabrieken, exportbeperkingen of margedruk door capaciteitsuitbreiding kunnen de huidige waardering onder druk zetten.
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Aandelen van NYSE:TSM
TSMC dient als de kernpositie van de portefeuille in foundry’s, met omzet, marges en vooruitzichten voor het volgende kwartaal die allemaal een sterke vraag naar geavanceerde nodes weerspiegelen. De ADR steeg maandag met 1,1% en een gefaseerde instap helpt geopolitieke en investeringsrisico’s te beheersen.
Koers en analistenverwachting
$430,97 slotkoers
Het gemiddelde koersdoel is $524,25, wat een potentieel opwaarts potentieel van 21,6% suggereert. Koersdoelen variëren sterk van $330 tot $650, wat aanzienlijke onzekerheid weerspiegelt.
Laatste bevestigde resultaten
Q2 omzet $40,20 mrd.
De omzet steeg met 33,7% ten opzichte van een jaar geleden, terwijl de nettowinst en verwaterde WPA met 77,4% omhoogschoten. De brutomarge bedroeg 67,7%.
Verwachting en waardering
Q3 omzetverwachting: $44,6–$45,8 mrd.
Het bedrijf verwacht een brutomarge tussen 65% en 67% en een operationele marge van 56% tot 58%. De forward K/W-ratio bedraagt circa 27,4 keer.
Modelinstap
Begin bij $425 of lager
Overweeg toe te voegen rond $410, maar houd de eerste tranche klein als de futures ’s nachts zwak blijven.
Volgende controle
Maandelijkse verkoopcijfers september
Volg Q3-omzettrends, benutting van geavanceerde nodes en het effect van buitenlandse fab-uitbreiding op de marges.
De ADR van het bedrijf blijft nauw verbonden met geopolitieke risico’s in Taiwan. Agressieve wereldwijde uitbreiding kan de marges onder druk zetten als capaciteitsbenutting of prijzen tegenvallen.
Vergelijking verwachting en waardering
| Ticker | Koers | Verwachting | Fwd K/W | Gemiddeld doel | Opwaarts potentieel | Instap |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $225,01 | Q2 boekjaar 27 omzet $91,0 mrd. ±2% | 25,2× | $314,29 | 39,7% | ≤$225 |
| MU | $1.011,75 | Q4 boekjaar 26 omzet $50,0 mrd. ±$1,0 mrd. | 6,5× | $1.259,97 | 24,5% | ≤$990 |
| GOOGL | $344,00 | Sterke groei Cloud; lichte valutategenwind | 16,6× | $426,40 | 24,0% | ≤$344 |
| AMAT | $535,31 | Q4 boekjaar 26 omzet $10,25 mrd. ±$0,50 mrd. | 29,5× | $640,17 | 19,6% | ≤$520 |
| TSM | $430,97 | Q3 omzet $44,6–$45,8 mrd. | 27,4× | $524,25 | 21,6% | ≤$425 |
Koersen zijn officiële slotstanden van maandag. Forward-multiples en analistentargets zijn consensuscijfers van derden, beoordeeld vóór deze update; sommige data worden mogelijk niet realtime bijgewerkt. Doelen kunnen wijzigen, kunnen achterlopen bij sterke marktbewegingen, en geven geen garanties.
Portefeuillestructuur
Hoe het model de huidige lijst rangschikt
Laat de eerste data en prijsontdekking voorbijgaan
Premarkt begint om 10:00 uur CET, met de reguliere sessie die om 15:30 uur CET begint. Gebruik uitsluitend limietorders: alloceer 40% van elke geplande positie na de publicatie van huizen- en importprijsdata om 14:30 uur CET, nog eens 30% na de eerste 30 minuten reguliere handel, en reserveer de resterende 30% voor de tweede trancheprijsniveaus. Annuleer kooporders als zowel Brent-olie als staatsrentes stijgen terwijl Nasdaq-futures verzwakken.
Goede rapporten, vandaag zwakkere instap
Langetermijnvooruitzichten blijven solide. Aandelen stegen maandag met 8,9% en bouwden voort op de stijging van 35,4% vorige week. Het instaprisico is echter nu verhoogd.
De vraag naar AI-optica blijft ondersteunen, maar na een stijging van 7,8% tot $351,22 in één sessie is er weinig foutmarge bij instap.
De vraag naar AI-servers blijft de investeringscase ondersteunen, maar nu de aandelen onlangs $514 hebben bereikt en de Q2-resultaten voor 3 september gepland staan, willen beleggers mogelijk wachten op een duidelijkere basis of het komende winstbericht.
7,4/10
Constructief, niet zelfgenoegzaam
De winsten en prognoses blijven robuust in de hele sector, maar een sterke focus op halfgeleiders, snelle recente stijgingen en hogere disconteringsvoeten voorkomen dat de score agressieve-risiconiveaus bereikt.
Olie en langetermijnrentes zijn de directe drukpunten
Brent olie is gestegen boven $91, en het 10-jaars Treasury rendement staat rond 4,74%, wat de financiële voorwaarden aanscherpt, zelfs nu de VIX laag blijft. Nog een stijging van de energieprijzen kan inflatiezorgen aanwakkeren en druk zetten op AI-aandelen met een hoge koers-winstverhouding. Beleggers zullen ook de notulen van de FOMC van woensdag in de gaten houden op tekenen van diepere beleidsverschillen dan de markten momenteel incalculeren.