Aktien, die heute gekauft werden sollten
Fünf führende in den USA gelistete KI- und Halbleiteraktien wurden nach Börsenschluss am Montag ausgewählt, da der Auswahlprozess angesichts steigender Ölpreise und langfristiger Renditen selektiver wurde. Die Auswahl betont ein stetiges Gewinnwachstum, einen starken Cashflow und solide Prognosen, statt auf jüngste Kurssprünge zu reagieren.
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US-Kassamarkt geschlossen — vorbörslich noch nicht geöffnet
Schlusskurs Montag / Übernacht
Die Aktien verzeichneten nur einen leichten Rückgang, während die 30-jährige Treasury-Rendite ihr höchstes Niveau seit Jahrzehnten erreichte. Die S&P 500-Futures fielen über Nacht um etwa 0,4 %. Investoren achten heute auf die Baubeginne und Import-/Exportpreise für Juli um 8:30 Uhr ET, während die Telefonkonferenz zu den Ergebnissen von Home Depot für 9:00 Uhr ET angesetzt ist. Die FOMC-Protokolle vom Juli werden am Mittwoch um 14:00 Uhr ET veröffentlicht.
24 % Gewichtung
NVIDIA
Nvidia (NASDAQ:NVDA)
Der kommende Ergebnisbericht bietet einen klaren Überblick über die kurzfristige Nachfrage nach KI-Computing. Die Aktie schloss am Montag nahezu unverändert, während Speicher- und Ausrüstungswerte zulegten, womit dies ein weniger überdehnter Einstiegszeitpunkt im Vergleich zu den Tagesgewinnern ist.
Kurs und Analystenprognose
$225,01 Schlusskurs
Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $314,29 und deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 39,7 % hin. Da die Ziele sehr unterschiedlich ausfallen, dient dieser Durchschnitt eher als Referenz denn als Hinweis auf den fairen Wert.
Zuletzt bestätigte Ergebnisse
Q1 GJ27 Umsatz $81,6 Mrd.
Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 85 %, wobei der Umsatz im Bereich Data Center $75,2 Mrd. erreichte, ein Anstieg um 92 %. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie lag bei $1,87.
Prognose und Bewertung
Q2-Umsatzprognose: $91,0 Mrd. ±2 %
Die Prognose schließt jeglichen Umsatz aus dem China Data Center Compute aus. Das voraussichtliche Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt etwa das 25,2-fache.
Modelleinstieg
Erste Tranche bei $225 oder darunter
Erwägen Sie Käufe um $215, aber nur, wenn die Renditen stabil bleiben. Vermeiden Sie es, einem vorbörslichen Anstieg über $232 hinterherzulaufen.
Nächste Überprüfung
26. August, nach Börsenschluss
Die Investoren werden die Ergebnisse des zweiten Quartals GJ27 genau beobachten, insbesondere die Nachfrage nach dem Rubin-System, das Wachstum im Bereich Netzwerke und die Entwicklung der Bruttomargen.
Ein Umsatz- oder Margenrückgang könnte angesichts der hohen Erwartungen den Multiplikator schnell unter Druck setzen. Fortlaufende Beschränkungen in China begrenzen weiterhin die Prognosen.
Micron Technology
Micron Technology (NASDAQ:MU)
Micron zeichnet sich durch die stärkste Gewinnbeschleunigung im Portfolio und das niedrigste voraussichtliche Kurs-Gewinn-Verhältnis aus. Nach einem Gewinn von 4,1 % am Montag ist eine Limit-Order möglicherweise klüger, als der Aktie zum Marktpreis hinterherzujagen.
Kurs und Analystenprognose
$1.011,75 Schlusskurs
Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $1.259,97 und deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 24,5 % hin. Die Ziele variieren stark, abhängig von den Prognosen für den Speicherzyklus.
Zuletzt bestätigte Ergebnisse
Q3 GJ26 Umsatz $41,46 Mrd.
Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorquartal von $23,86 Mrd. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie lag bei $25,11, während der bereinigte freie Cashflow $18,3 Mrd. betrug.
Prognose und Bewertung
Q4-Umsatzprognose: $50,0 Mrd. ±$1,0 Mrd.
Das Unternehmen prognostiziert einen Non-GAAP-Gewinn je Aktie von $31,00, plus/minus $1,00, und wird mit einem voraussichtlichen KGV von etwa dem 6,5-fachen gehandelt, was die zyklische Abhängigkeit widerspiegelt.
Modelleinstieg
Einstieg bei $990 oder darunter
Erwägen Sie einen zweiten Kauf, wenn die Aktien sich $950 nähern, aber vermeiden Sie einen Kauf über dem Tageshoch vom Montag bei $1.035,96.
Nächste Überprüfung
Bericht zum Fiskalquartal Q4
HBM4-Lieferungen liegen im Plan, die Preise bleiben widerstandsfähig, die Bruttomargen halten sich nahe den prognostizierten 86 %, und das Unternehmen übt weiterhin Angebotsdisziplin bis zum Geschäftsjahr 27 aus.
Die Speicherpreise bewegen sich tendenziell in Zyklen, und Faktoren wie ein erhöhtes Angebot, Anpassungen der Kundenlagerbestände oder Druck auf HBM-Preise könnten die aktuellen Margenerwartungen gefährden.
Alphabet
Alphabet (NASDAQ:GOOGL)
Alphabet bietet direkten Zugang zu Unternehmens-KI und Werbung und wird zum günstigsten Bewertungsniveau der großen Plattformen im Portfolio gehandelt. Das Wachstum im Cloud-Bereich und ein starker Auftragsbestand untermauern das Investmentargument. Der Rückgang am Montag um 0,5 % bietet einen ruhigeren Einstiegszeitpunkt im Vergleich zu stark gestiegenen Halbleiteraktien.
Kurs- und Analystenprognose
$344,00 Schlusskurs
Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $426,40, was auf ein Potenzial von 24,0 % hindeutet. Das Konsensrating ist Kaufen, mit Zielschätzungen von $340 bis $515.
Zuletzt bestätigte Ergebnisse
Q2-Umsatz $119,8 Mrd.
Der Umsatz stieg um 24 %, während das operative Ergebnis um 30 % auf $40,8 Milliarden kletterte. Der Cloud-Umsatz schoss um 82 % auf $24,8 Milliarden in die Höhe.
Prognose und Bewertung
Cloud-Auftragsbestand: $514 Mrd.
Das Management erwartet robustes Wachstum in der Cloud, auch wenn die Margen kurzfristig durch Kosten für Drittkapazitäten leicht unter Druck geraten könnten. Das voraussichtliche KGV beträgt etwa das 16,6-Fache.
Modelleintritt
Kaufen unter $344
Erwägen Sie einen Zukauf um $330, falls steigende Anleiherenditen auf Wachstumswerte mit langer Laufzeit drücken.
Nächste Überprüfung
Q3-Betriebsupdate
Der Cloud-Auftragsbestand wird umgewandelt, die Suche wächst trotz schwierigerer Vorjahresvergleiche, und das Unternehmen bewegt sich innerhalb der Gesamtjahresprognose für Investitionsausgaben von $195 bis $205 Milliarden.
Der Investitionszyklus belastet den Cashflow, der freie Cashflow im zweiten Quartal lag bei minus $5,9 Milliarden, da die Investitionen auf $44,9 Milliarden stiegen. Unsicherheiten bestehen zudem bezüglich Regulierung und Monetarisierung der KI-Suche.
Applied Materials
Applied Materials (NASDAQ:AMAT)
Applied Materials verzeichnet weiterhin eine starke Nachfrage nach KI-fokussierten Wafer-Anlagen und fortschrittlicher Verpackung. Die Erholung um 5,5 % am Montag verstärkt den Aufwärtstrend, aber das höhere Einstiegsniveau führt dazu, dass die Position mit geringerem Gewicht gehalten wird.
Kurs- und Analystenprognose
$535,31 Schlusskurs
Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $640,17, was auf ein Potenzial von 19,6 % hindeutet. Während Analystenbewertungen generell positiv sind, bleibt der Aktienkurs sehr volatil.
Zuletzt bestätigte Ergebnisse
Q3 GJ26 Umsatz $9,12 Mrd.
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 25 %, während das bereinigte EPS mit $3,50 einen Rekord erreichte, ein Plus von 41 %. Der operative Cashflow betrug $3,04 Milliarden.
Prognose und Bewertung
Q4-Umsatzprognose: $10,25 Mrd. ±$0,50 Mrd.
Das Unternehmen erwartet ein bereinigtes EPS von $4,02 plus/minus $0,20, mit einem erwarteten KGV von etwa 29,5.
Modelleintritt
Warten auf $520 oder weniger
Für eine zweite Tranche $500 bereitstellen; der Schlusskurs vom Montag nach einem Anstieg von 5,5 % ist kein optimaler Einstiegszeitpunkt für eine volle Position.
Nächste Überprüfung
20. August Ex-Dividende
Beobachten Sie die Auslieferungen im vierten Quartal, das Wachstum der fortschrittlichen Verpackung soll bis 2026 um mehr als 70 % steigen, und die Bruttomarge soll nahe der Prognose von 50,4 % bleiben.
Der Aktienkurs spiegelt Erwartungen an einen langanhaltenden Ausrüstungsaufschwung wider, aber aufgeschobene Fabrikinvestitionen, Exportbeschränkungen oder Margendruck durch Kapazitätsausbau könnten die aktuelle Bewertung gefährden.
Taiwan Halbleiterfertigung
Aktien von NYSE:TSM
TSMC dient als zentrales Foundry-Investment im Portfolio, wobei Umsatz, Margen und der Ausblick für das nächste Quartal eine starke Nachfrage nach fortschrittlichen Fertigungsprozessen widerspiegeln. Das ADR stieg am Montag um 1,1 %, und ein gestaffelter Einstiegsansatz hilft, geopolitische und Investitionsrisiken zu steuern.
Kurs und Analystenprognose
$430,97 Schlusskurs
Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $524,25, was ein Potenzial von 21,6 % nach oben nahelegt. Die Kursziele reichen von $330 bis $650, was eine erhebliche Unsicherheit widerspiegelt.
Zuletzt bestätigte Ergebnisse
Q2 Umsatz $40,20 Mrd.
Der Umsatz stieg um 33,7 % gegenüber dem Vorjahr, während der Nettogewinn und das verwässerte EPS um 77,4 % sprangen. Die Bruttomarge lag bei 67,7 %.
Prognose und Bewertung
Q3 Umsatzprognose: $44,6–$45,8 Mrd.
Das Unternehmen rechnet mit einer Bruttomarge zwischen 65 % und 67 % und einer operativen Marge von 56 % bis 58 %. Das zukünftige KGV liegt bei etwa 27,4.
Modelleinstieg
Einstieg bei $425 oder niedriger
Erwägen Sie eine Aufstockung nahe $410, aber halten Sie die erste Tranche klein, falls die Übernacht-Futures schwach bleiben.
Nächste Überprüfung
September Monatsumsatz
Überwachen Sie die Umsatztendenzen im Q3, die Auslastung fortschrittlicher Fertigungsprozesse und den Einfluss des Ausbaus ausländischer Werke auf die Margen.
Das ADR des Unternehmens bleibt eng an geopolitische Risiken in Taiwan gebunden. Eine aggressive globale Expansion könnte die Margen belasten, wenn Kapazitätsauslastung oder Preise die Erwartungen nicht erfüllen.
Prognose- und Bewertungsvergleich
| Ticker | Kurs | Prognose | Fwd KGV | Ø-Ziel | Potenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $225,01 | Q2 GJ27 Umsatz $91,0 Mrd. ±2 % | 25,2× | $314,29 | 39,7 % | ≤$225 |
| MU | $1.011,75 | Q4 GJ26 Umsatz $50,0 Mrd. ±$1,0 Mrd. | 6,5× | $1.259,97 | 24,5 % | ≤$990 |
| GOOGL | $344,00 | Starkes Cloud-Wachstum; leichter FX-Gegenwind | 16,6× | $426,40 | 24,0 % | ≤$344 |
| AMAT | $535,31 | Q4 GJ26 Umsatz $10,25 Mrd. ±$0,50 Mrd. | 29,5× | $640,17 | 19,6 % | ≤$520 |
| TSM | $430,97 | Q3 Umsatz $44,6–$45,8 Mrd. | 27,4× | $524,25 | 21,6 % | ≤$425 |
Kurse spiegeln die offiziellen Schlussstände vom Montag wider. Zukünftige Bewertungskennzahlen und Analystenziele stammen von Dritten und wurden vor diesem Update überprüft; einige Daten werden möglicherweise nicht in Echtzeit aktualisiert. Ziele können sich ändern, nach starken Kursbewegungen verzögert reagieren und bieten keine Garantien.
Portfoliostruktur
Wie das Modell die heutige Liste bewertet
Erste Daten und Preiserkundung abwarten
Der vorbörsliche Handel beginnt um 4:00 Uhr ET, die Hauptsitzung startet um 9:30 Uhr ET. Verwenden Sie ausschließlich Limit-Orders: Allokieren Sie 40 % jeder geplanten Position nach der Veröffentlichung der Wohnungs- und Importpreisdaten um 8:30 Uhr ET, weitere 30 % nach den ersten 30 Minuten des regulären Handels und halten Sie die verbleibenden 30 % für die angegebenen zweiten Einstiegsniveaus bereit. Stornieren Sie Kaufaufträge, wenn sowohl Brent-Öl als auch Anleiherenditen steigen, während Nasdaq-Futures schwächer notieren.
Gute Ergebnisse, schwächere Einstiege heute
Langfristige Aussichten bleiben solide. Die Aktie sprang am Montag um 8,9 % nach oben und baute auf dem Anstieg von 35,4 % in der Vorwoche auf. Das Einstiegsrisiko ist jedoch jetzt erhöht.
KI-Optiknachfrage stützt weiterhin, aber nach einem Sprung um 7,8 % auf $351,22 in einer Sitzung ist der Spielraum für Fehleinschätzungen beim Einstieg begrenzt.
Die Nachfrage nach KI-Servern untermauert weiterhin das Investmentargument, aber da die Aktie kürzlich $514 erreicht hat und die Ergebnisse für das 2. Quartal am 3. September anstehen, sollten Anleger auf eine klarere Basis oder den kommenden Bericht warten.
7,4/10
Konstruktiv, nicht selbstgefällig
Gewinne und Prognosen bleiben im gesamten Sektor robust, aber der starke Fokus auf Halbleiter, schnelle jüngste Gewinne und höhere Abzinsungssätze verhindern, dass die Punktzahl ein aggressives Risikoniveau erreicht.
Öl und langfristige Renditen sind die unmittelbaren Druckpunkte
Brent-Öl ist über $91 gestiegen und die 10-jährige US-Staatsanleiherendite liegt bei fast 4,74 %, was die finanziellen Bedingungen verschärft, obwohl der VIX niedrig bleibt. Ein weiterer Anstieg der Energiepreise könnte Inflationsängste schüren und KI-Aktien mit hohen Multiplikatoren unter Druck setzen. Anleger werden auch am Mittwoch die FOMC-Protokolle auf Anzeichen für größere politische Uneinigkeit als vom Markt eingepreist achten.