TS2 Tech: Tägliches Modellportfolio
Aktien, die heute gekauft werden sollten
Die Picks vom 19. August konzentrieren sich auf Unternehmen mit nachweislichem Gewinnwachstum und starkem Cashflow. Anlegern wird empfohlen, gestaffelte Einstiege zu wählen, da steigende langfristige Renditen und Ölpreise weiterhin auf die Aktienbewertungen drücken.
Marktüberblick
Dienstag Schluss • Mittwoch Vorbörse noch nicht geöffnet
US-Kassamarkt geschlossen
Fazit: Halbleiter zogen die Märkte am Dienstag nach unten, während Gesundheitswesen, Basiskonsumgüter und Energiewerte zulegten. Der breitere Markt zeigte keine Anzeichen von Stress, aber steigende Abzinsungssätze erhöhen die Anforderungen an Einstiegspreise für Wachstumsaktien.
Nächste Auslöser: Anleger achten auf Quartalszahlen von Target, TJX und Lowe’s vor Börseneröffnung, die Auktion der 20-jährigen US-Staatsanleihen und die Protokolle der Fed-Sitzung im Juli, die um 14:00 Uhr ET veröffentlicht werden.
24 % Gewichtung
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)
Alphabet
Alphabet wird zum niedrigsten erwarteten Gewinnvielfachen auf der Liste gehandelt, mit einem Umsatzanstieg von 24 % im zweiten Quartal. Starke Ergebnisse im Bereich Search und ein Wachstum von 82 % in der Cloud treiben die Gewinne des Unternehmens.
Das durchschnittliche Analystenziel liegt bei 427,52 $, was auf ein Potenzial von 24,2 % hindeutet. TS2s Basisszenario liegt bei 410 $.
Google Cloud erzielte einen Umsatz von 24,8 Mrd. $, ein Plus von 82 %, bei einem operativen Gewinn von 8,8 Mrd. $.
Dieses Vielfache deutet auf ein höheres Ausführungsrisiko im Vergleich zu anderen heute vorgestellten Wachstumswerten mit großer Marktkapitalisierung hin.
Beginnen Sie unterhalb des Schlusskurses vom Dienstag, mit einer zweiten Tranche in Bereitschaft, falls die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen nach Veröffentlichung der Fed-Protokolle steigen.
Beobachten Sie, ob das Cloud-Wachstum nach dem ersten TPU-Systemverkauf im Q2 weiterhin breit gestreut bleibt.
22 % Gewichtung
Amazon (NASDAQ:AMZN)
Amazon
Die Aktien fielen am Dienstag um 0,7 %, obwohl die Ergebnisse ein schnelleres Wachstum bei AWS und Fortschritte bei der Rentabilität im Einzelhandel zeigen. Der Rücksetzer macht den Einstieg attraktiver. Die Fundamentaldaten erscheinen stärker als die letzte Bewegung vermuten lässt.
Das durchschnittliche Analystenziel liegt bei 322,56 $, was ein Potenzial von 24,3 % erwarten lässt. TS2s Basisszenario liegt bei 310 $.
Das operative Ergebnis stieg um 43 % auf 27,5 Mrd. $, während der AWS-Umsatz um 37 % auf 42,2 Mrd. $ wuchs.
AWS erreichte eine annualisierte Umsatzrate von 169 Mrd. $, was die Ertragsstruktur des Unternehmens stärkt.
Platzieren Sie ein Limit unter dem vorherigen Schlusskurs und ziehen Sie zusätzliche Positionen nur in Betracht, wenn sich der Kurs in der ersten Handelsstunde behauptet.
Beobachten Sie, ob aggressive Infrastrukturinvestitionen zu anhaltendem AWS-Wachstum und stärkerem freien Cashflow führen.
20 % Gewichtung
Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Microsoft
Azures Wachstum und ein Rekordhoch beim vertraglich vereinbarten Auftragsbestand sorgen für Transparenz, und die robuste Performance am Dienstag deutet darauf hin, dass Anleger weiterhin stabile Cashflows aus der Cloud schätzen. Einstiegdisziplin verdeutlicht die Auswirkungen des aktuellen Zinsniveaus.
Das durchschnittliche Analystenziel liegt bei $569,56 und deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 18,3% hin. TS2s Basisszenario liegt bei $550.
Das operative Ergebnis stieg um 18% auf $40,6 Milliarden, während die Umsätze mit Azure und anderen Cloud-Diensten um 43% zulegten.
Der kommerzielle Auftragsbestand stieg um 84% auf $678 Mrd., was die Umsatzsicherheit erhöht.
Vermeiden Sie übereilte Käufe bei einer frühen Erholung; teilen Sie Ihre Position stattdessen mit zwei gleich großen Limit-Orders auf.
Stellen Sie sicher, dass laufende Investitionen in KI-Infrastruktur das Wachstum von Azure vorantreiben und gleichzeitig die operative Hebelwirkung erhalten.
18% Gewichtung
Visa (NYSE:V)
Visa
Visa sorgt für diversifiziertes Wachstum durch weltweite Zahlungsvolumina, grenzüberschreitenden Reiseverkehr und Mehrwertdienste. Starker Cashflow minimiert die Abhängigkeit von externer Finanzierung.
Analysten erwarten im Schnitt $416,20, was auf ein Potenzial von 14,3% hindeutet. TS2s Basisprognose liegt bei $410.
Das bereinigte EPS stieg um 11% auf $3,32, während sowohl das Zahlungsvolumen als auch die verarbeiteten Transaktionen um jeweils 10% zulegten.
Das grenzüberschreitende Volumen stieg um 13%, und das Unternehmen zahlte den Aktionären $6,2 Milliarden durch Aktienrückkäufe und Dividenden zurück.
Legen Sie die erste Tranche knapp unter der Tagestief-bis-Schluss-Range vom Dienstag fest, und vermeiden Sie eine Market-Order zur Eröffnung.
Beobachten Sie die Volumentrends von Juli bis zum Quartalsende und prüfen Sie, wie sich die Restrukturierung auf die Produktausführung auswirkt.
16% Gewichtung
ExxonMobil (NYSE:XOM)
Exxon Mobil
Exxon hilft, das Portfolio gegen wachstumsorientierte Aktien, die zinssensitiv sind, abzusichern. Das Unternehmen erzielte im letzten Quartal starke Cashflows, doch nach einem Anstieg der Aktie um 2,6% am Dienstag und wenig Aufwärtspotenzial gegenüber den Konsenszielen könnte ein tieferer Einstieg günstiger sein.
Analysten setzen im Schnitt ein Kursziel von $168,55, was ein Potenzial von 1,8% bedeutet. TS2s Öl-basiertes Basisszenario liegt bei $175.
Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei $3,52, der operative Cashflow bei $23,6 Milliarden und der freie Cashflow bei $17,2 Milliarden.
Stärkere Ölpreise steigern kurzfristig den Cashflow, doch der Rohstoffzyklus limitiert die Verlässlichkeit von Jahresmultiplikatoren.
Nach dem Anstieg am Dienstag ist es ratsam, auf einen Rücksetzer zu warten, da das Chance/Risiko-Profil oberhalb des durchschnittlichen Analystenziels schlechter wird.
Überprüfen Sie die Situation, wenn der Ölpreis unter die aktuelle geopolitische Prämie fällt oder der Verkehr durch die Straße von Hormuz wieder aufgenommen wird.
Seitenvergleich
Prognose- und Bewertungsvergleich
| Ticker | Preis | Prognose | Fwd KGV | Durchschnittsziel | Potenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | $344,20 | $410 | 16,78× | $427,52 | 24,2% | $336–$342 |
| AMZN | $259,45 | $310 | 22,27× | $322,56 | 24,3% | $250–$256 |
| MSFT | $481,63 | $550 | 24,21× | $569,56 | 18,3% | $470–$478 |
| V | $364,25 | $410 | 24,27× | $416,20 | 14,3% | $355–$361 |
| XOM | $165,56 | $175 | 13,40× | $168,55 | 1,8% | $158–$162 |
Preise entsprechen den regulären Schlusskursen vom 18. August. Prognosen sind TS2-Basisszenarien; ‚Potenzial‘ zeigt den möglichen Gewinn vom aktuellen Preis bis zum Konsensziel der Analysten. Schätzungen können aktuelle Entwicklungen nicht widerspiegeln, und Ziele sind Prognosen, keine Garantien.
Allokation
Portfoliostruktur
Ranking-Engine
So bewertet das Modell die heutige Liste
19. August Einstiegsregel
In Tranchen investieren; die heutigen Katalysatoren abwarten
Vor Börseneröffnung auf Market Orders verzichten. Ein Drittel der Limitorders innerhalb der festgelegten Einstiegszonen platzieren, ein weiteres Drittel nach der ersten Stunde nur, wenn die Preise über dem Tagestief eröffnen, und das letzte Drittel nach 14:00 Uhr ET nach den Fed-Minuten. Nicht ausgeführte Orders stornieren, falls die 10-jährige Rendite signifikant über das Hoch vom Dienstag steigt oder die Ölpreise stark zulegen.
Beobachtungsliste
Gute Berichte, heute aber schwächere Einstiege
Der Umsatz im ersten Quartal stieg um 85% auf $81,6 Milliarden, aber die Aktie schloss nach dem Bericht vom 26. August 2,3% niedriger bei $219,74. Das Ereignisrisiko ist zu hoch für eine volle Position.
Die Aktie stieg um 3,6% auf $1.225,73 und wird mit etwa dem 41,1-fachen Gewinn gehandelt. Die operative Qualität des Unternehmens bleibt stark, aber die aktuelle Bewertung lässt wenig Spielraum für Fehler.
Costco stieg um 0,9% auf $961,35, aber das aktuelle KGV von etwa 48,4 macht die Aktie anfällig, solange die langfristigen Diskontsätze steigen.
Portfolio-Highlights
Chancen-Score
7,4/10
Solide Gewinne und attraktive Bewertungen stützen die Liste. Die Hitze bleibt unter 8, da Anleiherenditen, Ölpreise und Fed-Minuten eine weitere Bewertungsanpassung auslösen könnten.
Marktrisiko-Update
Renditen können Unternehmensdaten überlagern
Die 30-jährige US-Staatsanleiherendite erreichte am Dienstag 5,3371% – den höchsten Stand seit fast 20 Jahren. Brent-Rohöl blieb am frühen Mittwoch über $90. Betont das Fed-Protokoll die Inflation oder enttäuscht die Anleiheauktion, könnten Aktien mit hohen Multiplikatoren selbst ohne firmenspezifische Probleme fallen. Energie-Engagement beibehalten, aber XOM nach dem Öl-bedingten Anstieg nicht hinterherlaufen.