TS2 Tech: Dagelijks Modelportfolio
Aandelen om vandaag te kopen
Picks van 19 augustus richten zich op bedrijven met bewezen winstgroei en sterke kasstromen. Beleggers wordt geadviseerd om hun instapmomenten te spreiden, aangezien stijgende langetermijnrentes en olieprijzen blijven drukken op de waarderingen van aandelen.
Marktoverzicht
Dinsdag slot • Woensdag premarket nog niet open
Amerikaanse contantmarkt gesloten
Conclusie: Halfgeleiders trokken de markten dinsdag omlaag, terwijl gezondheidszorg, consumentengoederen en energieaandelen stegen. De brede markt vertoonde geen tekenen van stress, maar stijgende disconteringsvoeten verhogen de lat voor instapprijzen van groeiaandelen.
Volgende katalysatoren: Beleggers letten op de kwartaalcijfers van Target, TJX en Lowe’s vóór opening, de veiling van de 20-jarige Amerikaanse staatsobligatie en de notulen van de Fed-vergadering van juli, die om 14.00 uur ET verschijnen.
24% weging
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)
Alphabet
Alphabet noteert tegen de laagste forward koers-winstverhouding op de lijst, met een omzetgroei van 24% in het tweede kwartaal. Sterke resultaten in Search en 82% groei in Cloud drijven de winst van het bedrijf.
Het gemiddelde koersdoel van analisten is $427,52, wat een potentieel rendement van 24,2% suggereert. De basisprognose van TS2 is $410.
Google Cloud boekte een omzet van $24,8 miljard, een stijging van 82%, met een operationeel resultaat dat opliep tot $8,8 miljard.
Deze multiple wijst op een groter uitvoeringsrisico vergeleken met andere large-cap groeiaandelen die vandaag worden besproken.
Begin onder het slot van dinsdag, met een tweede tranche stand-by als de 10-jaarsrente stijgt na de Fed-notulen.
Monitor of de Cloudgroei breed blijft nadat de eerste TPU-systemen in Q2 de resultaten opkrikten.
22% weging
Amazon (NASDAQ:AMZN)
Amazon
Aandelen daalden dinsdag met 0,7% ondanks resultaten die wijzen op snellere groei bij AWS en verbeterde winstgevendheid in retail, waardoor de terugval een aantrekkelijker instapmoment vormt. De fundamenten lijken sterker dan de laatste koersbeweging suggereert.
Het gemiddelde koersdoel van analisten is $322,56, wat een potentieel rendement van 24,3% suggereert. De basisprognose van TS2 is $310.
Operationeel resultaat steeg met 43% tot $27,5 miljard, terwijl de AWS-omzet met 37% groeide tot $42,2 miljard.
AWS realiseerde een jaarlijkse omzetrunrate van $169 miljard, waarmee de winstmix van het bedrijf verder werd versterkt.
Plaats een limietorder onder het vorige slot, en overweeg alleen posities toe te voegen als de koers na het eerste handelsuur stabiel blijft.
Monitor of agressieve investeringen in infrastructuur leiden tot blijvende groei van AWS en een sterkere vrije kasstroom.
20% weging
Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Microsoft
De groei van Azure en een recordhoogte aan gecontracteerde achterstanden zorgen voor zichtbaarheid, en de veerkrachtige prestatie van dinsdag suggereert dat beleggers stabiele cloud-kasstromen blijven waarderen. Instapdiscipline benadrukt de impact van de huidige rentestanden.
Het gemiddelde koersdoel van analisten is $569,56, wat duidt op een potentieel rendement van 18,3%. TS2’s basisscenario ligt op $550.
Het operationeel resultaat steeg met 18% tot $40,6 miljard, terwijl de omzet uit Azure en andere clouddiensten met 43% toenam.
Commerciële resterende prestatieverplichtingen stegen met 84% tot $678 miljard, wat zorgt voor meer omzetzekerheid.
Vermijd instappen bij een vroege opleving; verdeel in plaats daarvan je positie met twee gelijke limietorders.
Zorg ervoor dat voortdurende investeringen in AI-infrastructuur de groei van Azure stimuleren en tegelijk operationele hefboomwerking behouden.
18% weging
Visa (NYSE:V)
Visa
Visa biedt gediversifieerde groei via wereldwijde betalingsvolumes, grensoverschrijdend reizen en toegevoegde waarde-diensten. Sterke kasstroom minimaliseert de afhankelijkheid van externe financiering.
Analisten mikken gemiddeld op $416,20, wat een potentieel rendement van 14,3% suggereert. TS2’s basisscenario is $410.
Aangepaste winst per aandeel steeg met 11% tot $3,32, terwijl het betalingsvolume en het aantal verwerkte transacties beide met 10% toenamen.
Het grensoverschrijdende volume steeg met 13%, en het bedrijf keerde $6,2 miljard uit aan aandeelhouders via aandeleninkoop en dividenden.
Positieer de eerste tranche net onder de laagste tot slotkoers-range van dinsdag, en vermijd het plaatsen van een marktorder bij opening.
Houd de volumetrends van juli tot het einde van het kwartaal in de gaten en beoordeel hoe herstructurering de productuitvoering beïnvloedt.
16% weging
ExxonMobil (NYSE:XOM)
Exxon Mobil
Exxon helpt de blootstelling van de portefeuille aan groeiaandelen die gevoelig zijn voor rente te balanceren. Het bedrijf leverde afgelopen kwartaal sterke kasstromen, maar met het aandeel dat dinsdag 2,6% steeg en weinig opwaarts potentieel ten opzichte van de consensusdoelen, is een lagere instapkoers wellicht te verkiezen.
Analisten stellen gemiddeld een koersdoel van $168,55 vast, wat wijst op een potentieel rendement van 1,8%. TS2’s door olie gesteunde basisscenario is $175.
Aangepaste winst per aandeel bedroeg $3,52, met een operationele kasstroom van $23,6 miljard en een vrije kasstroom van $17,2 miljard.
Sterkere olieprijzen verhogen de kasstroom op korte termijn, maar de grondstoffencyclus beperkt de betrouwbaarheid van jaar-op-jaar-verhoudingen.
Na de stijging van dinsdag is het beter te wachten op een terugval, omdat de risico/rendementsverhouding verslechtert boven het gemiddelde koersdoel van analisten.
Hertaxeer als de olieprijzen onder de huidige geopolitieke premie dalen of als het verkeer door de Straat van Hormuz hervat wordt.
Vergelijking naast elkaar
Vergelijking van voorspelling en waardering
| Ticker | Prijs | Verwachting | Fwd K/W | Gemiddeld koersdoel | Stijgingspotentieel | Instap |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | $344,20 | $410 | 16,78× | $427,52 | 24,2% | $336–$342 |
| AMZN | $259,45 | $310 | 22,27× | $322,56 | 24,3% | $250–$256 |
| MSFT | $481,63 | $550 | 24,21× | $569,56 | 18,3% | $470–$478 |
| V | $364,25 | $410 | 24,27× | $416,20 | 14,3% | $355–$361 |
| XOM | $165,56 | $175 | 13,40× | $168,55 | 1,8% | $158–$162 |
Prijzen zijn slotkoersen van de reguliere handelssessie per 18 augustus. Voorspellingen zijn TS2 basisscenario’s; ‘Stijgingspotentieel’ toont de mogelijke winst t.o.v. de huidige prijs tot het consensus koersdoel van analisten. Schattingen houden mogelijk geen rekening met recente ontwikkelingen; koersdoelen zijn projecties, geen garanties.
Allocatie
Portefeuille-structuur
Ranking Engine
Hoe het model de huidige lijst rangschikt
Instapregel 19 augustus
Gebruik tranches; laat de katalysatoren van vandaag hun werk doen
Vermijd vóór openingstijd marktorders. Plaats een derde van de limietorders binnen de aangegeven instapzones, een derde na het eerste uur alleen als de prijs boven het openingsdiepte blijft, en reserveer het laatste derde deel voor na 14:00 uur lokale tijd na de Fed-notulen. Annuleer onbevulde orders als het 10-jaars rendement fors boven de hoogste stand van dinsdag uitkomt of als olieprijzen sterk stijgen.
Volglijst
Goede cijfers, vandaag zwakkere instaps
De omzet in het eerste kwartaal steeg met 85% tot $81,6 miljard, maar het aandeel sloot 2,3% lager op $219,74 na het rapport van 26 augustus. Het risico op gebeurtenissen is nog te groot voor een volledige positie.
Het aandeel steeg met 3,6% tot $1.225,73 en handelt op circa 41,1 keer de winst. De operationele kwaliteit blijft sterk, maar de huidige waardering biedt weinig foutmarge.
Costco steeg 0,9% tot $961,35, maar de trailing K/W van circa 48,4 maakt het aandeel kwetsbaar bij oplopende lange rente.
Portefeuille hoogtepunten
Kansscore
7,4/10
Solide winsten en aantrekkelijke waarderingen ondersteunen de lijst. De hitte blijft onder 8 doordat obligatierentes, olieprijzen en Fed-notulen mogelijk een nieuwe waarderingsreset veroorzaken.
Marktrisico-update
Rentes kunnen bedrijfsfundamenten overheersen
Het 30-jaars Treasury rendement bereikte dinsdag 5,3371%, het hoogste punt in bijna 20 jaar. Brent bleef woensdag vroeg boven $90. Als de Fed-notulen focussen op inflatie of de Treasury-veiling tegenvalt, kunnen aandelen met hoge multiples dalen, ook zonder bedrijfsspecifiek nieuws. Houd energie-aandelen aan, maar jaag XOM niet na na de olie-gestookte stijging.