TS2 TECH • TÄGLICHES MODELL-PORTFOLIO
Aktien, die Sie heute kaufen sollten
Fünf in den USA gelistete Aktien, die am Mittwoch, den 12. August, nach dem Juli-CPI-Bericht und den aktuellen Quartalszahlen zu beobachten sind. Die Auswahl hebt Unternehmen hervor, die Aufwärtskorrekturen bei den Schätzungen, einen soliden freien Cashflow und weiterhin attraktive Preise für gestaffelte Käufe aufweisen. Aktien mit bedeutenden Aufwärtslücken zur Eröffnung sind ausgeschlossen. Alle Referenzpreise basieren auf den Schlusskursen vom Dienstag.
Konstruktiv • Limits nach dem CPI verwenden
7.754,03 • +0,34%
26.614,50 • +0,64%
53.830,62 • +0,07%
+0,1% MoM • +3,4% YoY
4,66%
$82,94 • -0,31%
Die Juli-Inflationszahlen entsprachen den Erwartungen. Der Gesamt-CPI stieg im Monatsvergleich um 0,1 % und im Jahresvergleich um 3,4 %, während der Kern-CPI um 0,2 % und 2,5 % stieg. Die Aktien eröffneten höher, aber die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe blieb nahe bei 4,66 %. Dieses Umfeld begünstigt Unternehmen mit stetigen Gewinnen und Cashflow, rechtfertigt jedoch keine hohen Prämien für KI-Infrastruktur-Aktien mit zweistelligen Multiplikatoren.
24 % Gewichtung
AerCap
NYSE: AER
95 / 100
AerCap zeichnet sich durch eine starke Kombination aus Gewinnqualität, Cashflow und Bewertung aus. Die bereinigte Eigenkapitalrendite erreichte 18 %, die Prognose wurde angehoben, und die Aktienrückkäufe überschritten bisher in diesem Jahr 1,4 Milliarden US-Dollar. Die Aktien sind mit weniger als dem Neunfachen der prognostizierten Gewinne bewertet. Die bevorstehende Anpassung um $0,40 ex-Dividende am Mittwoch spiegelt lediglich die Dividendenzahlung wider, nicht eine Änderung der Fundamentaldaten des Unternehmens.
Die Aktien schlossen am Dienstag bei 149,31 $. Analysten geben eine Konsensbewertung von ‚Stark Kaufen‘ ab, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 179,30 $, das von 165 $ bis 190 $ reicht. Dies deutet auf ein implizites Aufwärtspotenzial von 20,1 % hin.
Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 811 Millionen US-Dollar, der bereinigte Gewinn pro Aktie auf 5,14 US-Dollar. Der operative Cashflow erreichte 1,5 Milliarden US-Dollar, während die Anlagenverkäufe insgesamt 1,4 Milliarden US-Dollar betrugen. Die Gewinnmarge aus Verkäufen lag bei 20 %.
Das Unternehmen prognostiziert für 2026 einen bereinigten Gewinn je Aktie von etwa 16,80 US-Dollar, was dem 8,9-fachen der prognostizierten Gewinne und dem 1,25-fachen des Buchwerts entspricht, mit einer erwarteten bereinigten Eigenkapitalrendite von 18 %.
Erste Kaufspanne: 146–151 $. Weitere Käufe zwischen 140–144 $. Kein Nachkaufen über 154 $.
Leasingrenditen, Bonität der Fluggesellschaften, Margen aus Flugzeugverkäufen und weitere Aktienrückkäufe stehen im Fokus, da die Aktie nahe der Fair-Value-Schätzung des Modells gehandelt wird.
können die Renditen schmälern. Gewinne aus Anlagenverkäufen werden sich nicht gleichmäßig auf jedes Quartal verteilen.
22 % Gewichtung
Uber
NYSE: UBER
93 / 100
Uber generiert inzwischen ausreichend Cash, um sein Wachstum selbst zu finanzieren, und ist nicht mehr vom steigenden Aktienkurs abhängig. Die Bruttobuchungen stiegen um 24 %, das bereinigte EBITDA um 33 %, und der kumulierte freie Cashflow überstieg 10 Milliarden US-Dollar. Die Aktien werden derzeit mit etwa dem 17,6-fachen der für 2027 prognostizierten Gewinne gehandelt — eine angemessene Bewertung angesichts des aktuellen Wachstums, vorausgesetzt, die Margen im Mobilitäts- und Liefergeschäft verbessern sich weiterhin.
Die Aktien schlossen am Dienstag bei 78,54 $. Analysten bewerten die Aktie im Schnitt mit Kaufen, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 102,59 $. Die Ziele reichen von 70 $ bis 150 $ und deuten auf ein implizites Aufwärtspotenzial von 30,6 % hin.
Die Bruttobuchungen stiegen um 24 % auf $58,0 Milliarden, der Umsatz legte um 12 % auf $14,19 Milliarden zu. Das bereinigte EBITDA stieg um 33 % auf $2,82 Milliarden, und der freie Cashflow erreichte $2,79 Milliarden.
Für das dritte Quartal werden Buchungen zwischen $58,25 Milliarden und $60,25 Milliarden erwartet. Das bereinigte Ergebnis je Aktie für Q3 wird mit $0,84 bis $0,88 prognostiziert. Analysten erwarten für das Gesamtjahr 2027 ein EPS von $4,46, was einer Bewertung von 17,6-fachem zukünftigen Gewinn entspricht.
Erstkauf bei $76,50–$79,50, Zukäufe zwischen $72,50 und $75, aber keine Käufe über $82.
Margen im Mobilitäts- und Lieferbereich, Umwandlung des freien Cashflows, geringere Aktienanzahl und Ausgaben aus Partnerschaften im Bereich autonomer Fahrzeuge.
Systeme. Der Betrieb wurde nicht gestört, aber die Offenlegung erhöht das Datensicherheitsrisiko.
Der Wettbewerb bei autonomen Fahrzeugen erfordert ebenfalls fortlaufende Investitionen.
20 % Gewichtung
Taiwan Semiconductor
NYSE: TSM
91 / 100
Der Juli-Umsatz von TSMC bietet eine aktuelle Momentaufnahme der Nachfrage nach KI-Chips, statt einer zukunftsgerichteten Prognose. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 44,7 %, und die Bruttomarge des jüngsten Quartals erreichte 67,7 %. Analysten haben ihre Gewinnprognosen für 2027 deutlich angehoben. Die Aktie erhält nur im Einstiegsbereich nach der Kurslücke am Mittwoch eine volle Position.
Die Aktie schloss am Dienstag bei $422,06. Analysten bewerten die Aktie im Durchschnitt mit Kaufen, das Konsens-Kursziel liegt bei $545,45. Die Kursziele reichen von $440 bis $650 und deuten auf ein impliziertes Aufwärtspotenzial von 29,2 % hin.
Der Umsatz im zweiten Quartal erreichte $40,20 Milliarden, die Bruttomarge lag bei 67,7 % und die operative Marge bei 60,3 %. Der Juli-Umsatz belief sich auf NT$467,58 Milliarden, ein Plus von 44,7 % gegenüber dem Vorjahr.
Für das dritte Quartal wird ein Umsatz zwischen $44,6 Milliarden und $45,8 Milliarden prognostiziert, mit einer Bruttomarge von 65 % bis 67 %. Analysten erwarten für das Geschäftsjahr 2027 ein Ergebnis je Aktie von $21,74, was einer Bewertung des Titels mit dem 19,4-fachen zukünftigen Gewinn entspricht.
Erstkaufbereich: $418–$427; Zukauf bei Rücksetzern auf $404–$412; über $435 nicht kaufen
Umsatzprognosen für Oktober, Kapazitäten im Advanced Packaging, Kosten für den Hochlauf der 2-Nanometer-Produktion und mögliche Margenauswirkungen durch Fabriken im Ausland.
können die ansonsten starken operativen Ergebnisse überlagern. Neue Kapazitäten im Ausland sind teurer.
18 % Gewichtung
AIG
NYSE: AIG
88 / 100
AIG bietet Gewinnwachstum unabhängig vom KI-Sektor. Das Underwriting-Ergebnis ist gestiegen, die kombinierte Schaden-Kosten-Quote blieb unter 90 %, und das Unternehmen hat im letzten Quartal $904 Millionen an die Aktionäre zurückgegeben. Die Aktie wird unter dem bereinigten Buchwert gehandelt und notiert bei weniger als dem 10-fachen der für 2026 erwarteten Gewinne, was Raum für regelmäßige Performance zur Renditesteigerung lässt.
Schloss am Dienstag bei $77,31. Analysten bewerten die Aktie mit Kaufen, das durchschnittliche Kursziel liegt bei $88,80 und reicht von $81 bis $101, was ein Aufwärtspotenzial von 14,9 % nahelegt.
General Insurance erzielte ein Underwriting-Ergebnis von $686 Millionen, ein Plus von 10 %. Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote lag bei 89,0 %. Das bereinigte EPS betrug $2,00, ebenfalls ein Plus von 10 %. Das Unternehmen hat $904 Millionen an Kapital zurückgegeben.
Konsensschätzungen prognostizieren für das Geschäftsjahr 2026 einen Gewinn je Aktie von 8,03 $ und für das Geschäftsjahr 2027 einen Gewinn je Aktie von 8,82 $. Die Aktien werden mit dem 9,6-fachen der erwarteten Gewinne 2026 und dem 0,97-fachen des bereinigten Buchwerts von 79,98 $ pro Aktie gehandelt.
Erste Tranche bei 75,50–78 $ beginnen; Erwägung einer weiteren Position bei 72,50–74,50 $; keinen Kauf über 80 $.
Wichtige Faktoren sind Entwicklungen bei Gewerbepreisen, Katastrophenschäden, Reservenentwicklungen und die Fortsetzung von Aktienrückkäufen unterhalb des bereinigten Buchwerts.
16 % Gewichtung
Ferguson
NYSE: FERG
86 / 100
Ferguson übertraf die Quartalsgewinnprognosen und hob die Umsatz- und Margenprognose für das Gesamtjahr an, doch die Aktie fiel am Dienstag um 4,6 %. Investoren konzentrierten sich auf einen Rückgang der Bruttomarge um 20 Basispunkte und eine schwache Nachfrage im Wohnbereich. Der Rücksetzer könnte einen besseren Einstiegszeitpunkt für einen Distributor bieten, der weiter Marktanteile im Nichtwohn- und Großprojektsegment gewinnt.
Die Aktie schloss am Dienstag bei 251,51 $, ein Minus von 4,59 %. Das Papier wird mehrheitlich mit Outperform bewertet, der durchschnittliche Zielkurs liegt bei 286,16 $ und die Schätzungen reichen von 235 $ bis 325 $, was einem potenziellen Aufwärtspotenzial von 13,8 % entspricht.
Der Umsatz stieg um 4,6 % auf 8,75 Mrd. $. Die Bruttomarge sank um 20 Basispunkte auf 31,0 %. Der bereinigte operative Gewinn stieg um 2,9 % auf 932 Mio. $, während der bereinigte Gewinn je Aktie um 5,3 % auf 3,39 $ kletterte.
Das Unternehmen erwartet jetzt für 2026 ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich und eine bereinigte operative Marge zwischen 9,5 % und 9,8 %. Die Wall Street prognostiziert für das Gesamtjahr 2027 einen Gewinn je Aktie von 12,63 $, was einer Bewertung von 19,9-mal den erwarteten Gewinnen entspricht.
Erste Tranche: 248–254 $; Erwägung eines Zukaufs bei 238–244 $; keinen Kauf über 260 $.
Wichtige Faktoren sind Wohnbauvolumina, Bruttomarge, Aktivitäten bei Nichtwohnprojekten sowie das Timing, die Finanzierung und Integration von FloWorks.
| Ticker | Kurs | Prognose | KGV (Fwd) | Durch. Ziel | Potenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AER | 149,31 $ | 2026 Prognose 16,80 $ | 8,9× | 179,30 $ | +20,1 % | 146–151 $ |
| UBER | 78,54 $ | Konsens 2027 4,46 $ | 17,6× | 102,59 $ | +30,6 % | 76,50–79,50 $ |
| TSM | 422,06 $ | Konsens 2027 21,74 $ | 19,4× | 545,45 $ | +29,2 % | 418–427 $ |
| AIG | 77,31 $ | Konsens 2026 8,03 $ | 9,6× | 88,80 $ | +14,9 % | 75,50–78 $ |
| FERG | 251,51 $ | Konsens 2027 12,63 $ | 19,9× | 286,16 $ | +13,8 % | 248–254 $ |
Die angegebenen Kurse spiegeln die Schlusskurse vom Dienstag wider. Zielkurse und EPS-Prognosen basieren auf Konsensschätzungen. Einstiegsspannen zeigen Modellwerte und sind keine automatischen Orders. AerCap geht am Mittwoch ex-Dividende, die 0,40 $-Dividende wirkt sich auf den Vergleich zur Eröffnung aus.
24 %
22 %
20 %
18 %
16 %
Gewinnzahlen und aktualisierte Prognosen
Cashflow und Bilanz
Bewertung basierend auf Prognosen
Einstiegsqualität bleibt nach der Bewegung erhalten
Kurzfristiges Ereignisrisiko
Limits erst nach den ersten 15 Minuten verwenden; keine Market Orders bei Eröffnungslücken.
Der Verbraucherpreisindex entsprach den Prognosen, aber erhöhte Ölpreise und langfristige Renditen schränken weiterhin die Positionsgrößen ein. Vermeiden Sie den Einstieg, wenn die Eröffnungslücke größer als 3% ist. Reduzieren Sie die Anfangstranchen um die Hälfte, wenn die 10-jährige Rendite 4,72% übersteigt oder WTI über 85 $ steigt. TSMC bleibt unter seiner Modellgewichtung, es sei denn, der Kurs bewegt sich in die Zielspanne.
NASDAQ: CRWV
WARTEN, BIS DIE LÜCKE ABGEKLUNGEN IST
Der Umsatz im zweiten Quartal belief sich auf 2,58 Milliarden $, der Auftragsbestand stieg auf 104,2 Milliarden $ – ohne mehr als 25 Milliarden $ an neuen Verpflichtungen für das Quartal. Die Aktien sprangen im vorbörslichen Handel um mehr als 18% nach oben, und die Investitionsausgaben für 2026 werden nun auf 35 bis 39 Milliarden $ geschätzt.
NASDAQ: SMCI
BESSERE ZAHLEN, PRÜFUNG NOCH OFFEN
Das Unternehmen meldete einen Quartalsumsatz von 11,1 Milliarden $ bei einer Non-GAAP-Bruttomarge von 17,6%. Die vorläufige Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2027 liegt bei 65 bis 72 Milliarden $, vorbehaltlich des Ergebnisses einer unabhängigen Exportkontrollprüfung.
NASDAQ: NBIS
STABILE AUFTRÄGE, KURS ÜBERZOGEN
Der Umsatz im zweiten Quartal erreichte 582,3 Millionen $. Nebius sicherte sich vier Aufträge mit durchschnittlich über 1 Milliarde $ pro Vertrag und meldete Gesamtverpflichtungen der Kunden von über 40 Milliarden $. Die Aktie lag am Mittwoch seit Jahresbeginn über 130% im Plus.
NYSE: CAVA
GUTE NACHFRAGE, TEURER EINSTIEG
Der flächenbereinigte Umsatz stieg um 9%, die Gästezahlen legten um 5,3% zu. Das bereinigte EBITDA sprang um 30% auf 54,7 Millionen $. Das Management bestätigte den Ausblick für das Gesamtjahr, die Aktien eröffneten jedoch nach einem zweistelligen Gewinnrückgang schwächer.
6,4 / 10
Alle fünf Empfehlungen basieren auf Schlusskursen und verlangen disziplinierte Einstiege – ohne dem zweistelligen Anstieg vom Mittwoch hinterherzujagen. Öl notiert um 83 $ und die 10-jährige Rendite bei 4,66%, was die Positionsgrößen weiterhin begrenzt.
Der Verbraucherpreisindex entsprach den Erwartungen, ohne nennenswerte Disinflationsüberraschung. Die Gesamtinflation bleibt bei 3,4%, die Ölpreise bleiben hoch und KI-bezogene Trades sind überlaufen. Selbst starke Quartalszahlen garantieren möglicherweise keinen positiven Handelsstart für Aktien.