WEST PALM BEACH, Florida, 15 de agosto de 2026, 18:00 EDT — La negociación en EE. UU. ha finalizado por el fin de semana.
Las acciones de Ondas Inc. NASDAQ:ONDS subieron un 3,7% a $9,24 el viernes, recuperándose tras una caída del 8,8% el día que publicó resultados. La acción terminó la semana con una subida total del 1,4%.
La evaluación central de los inversores es actualmente especialmente exigente. Según los puntos medios de la guía, Ondas requiere unos ingresos en el cuarto trimestre de aproximadamente $256 millones, lo que es más de tres veces el monto de sus ventas del segundo trimestre.
A pesar del crecimiento récord, la empresa no logró apalancamiento operativo en el trimestre más reciente. La pérdida de EBITDA ajustado aumentó a $50,6 millones, aproximadamente un 60% más que la pérdida consensuada de los analistas de FactSet.
| Medida de mercado | Resultado | Comparación |
|---|---|---|
| Valor de cierre del miércoles | $9,77 | Referencia antes de resultados |
| Valor de cierre del jueves | $8,91 | Cayó 8,8% |
| Valor de cierre del viernes | $9,24 | Subió 3,7% |
| Cambio en la semana | +1,4% | Desde $9,11 al 7 de agosto |
| Volumen de negociación del viernes | 96,1 millones | Representa 1,10x el promedio de tres meses |
| Diferencia con el máximo de 52 semanas | -39,5% | Contra el pico de $15,28 |
El avance del viernes compensó solo el 38% de la caída de 86 centavos vista el jueves. El precio final se mantuvo un 4,1% por debajo del máximo de la sesión alcanzado anteriormente el viernes.
Los ingresos del segundo trimestre aumentaron a $83,8 millones, frente a $6,3 millones en el mismo periodo del año anterior. El resultado superó la estimación consensuada de FactSet de $68 millones en aproximadamente un 23%.
| Medida operativa | T2 2026 | T1 2026 | T2 2025 |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $83,8 millones | $50,1 millones | $6,3 millones |
| Beneficio bruto | $36,1 millones | $24,7 millones | $3,3 millones |
| Margen bruto | 43,1% | 49,2% | 53,1% |
| EBITDA ajustado | -$50,6 millones | -$10,9 millones | -$5,8 millones |
| Cartera pro forma | $757 millones | $457 millones | No comparable |
El beneficio bruto aumentó un 46% en comparación con el primer trimestre. Sin embargo, el margen bruto disminuyó en 610 puntos básicos, en parte debido a gastos de amortización vinculados a activos intangibles adquiridos.
El CEO de Ondas, Eric Brock, declaró que la empresa anticipa «otro aumento significativo de ingresos durante la segunda mitad de 2026». Ondas incrementó su perspectiva de ingresos para todo el año a entre $525 millones y $550 millones. Comunicado de resultados de Ondas
Tras incluir DZYNE y Cyberhawk, la cartera pro forma se situó en $757 millones, lo que representa 1,41 veces el punto medio de la guía anual. El efectivo, efectivo restringido e inversiones a corto plazo ascendieron a $1.400 millones.
| Puente de guía | Ingresos | Cálculo |
|---|---|---|
| Primer semestre real | $133,9 millones | Suma de T1 y T2 |
| Punto medio de la perspectiva de T3 | $147,5 millones | Punto medio de la previsión de $140 millones–$155 millones |
| Punto medio de la perspectiva 2026 | $537,5 millones | Punto medio de la proyección de $525 millones–$550 millones |
| T4 calculado | $256,1 millones | $537,5m menos $133,9m menos $147,5m |
| Crecimiento T4, calculado | +73,6% | En comparación con el punto medio de T3 |
Las matemáticas dejan poco margen para un resultado suave. Incluso si se usa la perspectiva anual más baja y la previsión más alta del tercer trimestre, los ingresos del cuarto trimestre aún deben alcanzar alrededor de $236 millones.
La dirección anticipa que las pérdidas de EBITDA ajustado disminuirán respecto al trimestre anterior en el tercer trimestre. La empresa apunta a lograr rentabilidad de EBITDA ajustado en todas las operaciones para finales de 2027.
| Analista | Última calificación | Objetivo | Potencial hasta $9,24 |
|---|---|---|---|
| Stifel | Comprar | $18 | 94,8% |
| Needham | Comprar | $19 | 105,6% |
| Lake Street | Comprar | $19 | 105,6% |
| Consenso de ocho analistas | Compra fuerte | Promedio de $19,81 | 114,4% |
Los objetivos de los analistas que aún se publican están muy por encima del cierre del viernes. La mayoría de estas previsiones se emitieron antes de los resultados del segundo trimestre, por lo que cualquier actualización indicará si los analistas respaldan tanto el mayor crecimiento como la mayor pérdida.
La negociación en Nasdaq se reanuda el lunes 17 de agosto. Los inversores vigilarán si ONDS se mantiene por encima del cierre de $8,91 del jueves mientras los analistas actualizan sus proyecciones tras el informe.
Riesgos: El aumento del cuarto trimestre podría enfrentar retrasos debido a desafíos en la integración de adquisiciones, programación de programas y aceptación de clientes. La compensación basada en acciones totalizó $69,1 millones en el T2, y las acciones en circulación aumentaron un 39% entre diciembre y junio.
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