TS2 TECH • PORTEFEUILLE MODÈLE QUOTIDIEN
Actions à acheter aujourd’hui
Voici cinq actions cotées aux États-Unis à surveiller pour le vendredi 7 août, classées après la clôture de jeudi et les dernières mises à jour post-marché. Le modèle privilégie les entreprises ayant des prévisions révisées à la hausse, une forte conversion de trésorerie et des valorisations attractives, tout en pénalisant les manques à gagner importants.
Sélectif • attendre les chiffres de l’emploi, acheter des replis contrôlés
7 709,96 • -0,18 %
26 348,35 • -0,06 %
53 885,10 • -0,85 %
4,67 %
82,49 $ • +3,83 %
+88 000 • chômage 4,2 %
Jeudi a vu des pertes modestes, avec plus de baisses que de hausses et le Russell 2000 en baisse de 0,6 %. Les données sur l’emploi de juillet sont attendues à 08:30 ET. Avec la hausse du pétrole et des rendements obligataires, les réactions initiales du marché pourraient être plus révélatrices que les chiffres d’ouverture.
24 % de pondération
Constellation Energy
NASDAQ : CEG
95 / 100
Les actions Constellation ont grimpé au-dessus de 277 $ après le dépassement des bénéfices, avant de se replier à 261,10 $. Ce bref écart a créé un point d’entrée plus attractif alors que l’entreprise relevait ses perspectives annuelles. De nouveaux contrats nucléaires à long terme ont amélioré la visibilité des résultats, tandis que l’intégration réussie de Calpine reste importante.
Le titre a clôturé à 261,10 $, en baisse de 1,52 %. Le consensus des analystes est à l’achat, avec un objectif moyen de 351,24 $. Les objectifs vont de 296 $ à 441 $, soit un potentiel de hausse de 34,5 %.
Le BPA ajusté s’est élevé à 2,55 $, dépassant le consensus de 2,28 $. Le chiffre d’affaires a atteint 7,50 milliards de dollars. L’entreprise a relevé ses prévisions 2026 à 11,50–12,50 $. Elle a également annoncé la vente de Brazos Valley pour 860 millions $.
Au point médian des prévisions, le multiple s’établit à 21,8×. L’entreprise a sécurisé 920 MW de nouveaux contrats nucléaires d’une durée de 15 à 20 ans, avec la majorité de sa production sous contrat jusqu’en 2050 ou au-delà.
Initier une première position à 255–265 $, renforcer à 242–249 $, et éviter d’acheter au-dessus de 272 $.
Les points clés à surveiller incluent les progrès de l’intégration de Calpine, le calendrier de redémarrage de Crane, les tendances des marges contractuelles et la disponibilité du parc nucléaire pendant la période d’arrêt d’automne.
l’intervention réglementaire peuvent l’emporter sur la fourchette de bénéfices plus élevée.
22 % de pondération
AerCap
NYSE : AER
93 / 100
AerCap se négocie au plus bas multiple de bénéfices parmi ses principaux concurrents. La direction a relevé ses prévisions sans prendre en compte les gains supplémentaires issus des ventes au second semestre et a racheté 691 millions de dollars d’actions. Les pénuries persistantes d’avions continuent de soutenir les taux de location et la valeur des actifs.
Le titre a clôturé à 155,24 $, en hausse de 0,09 %. Les analystes recommandent fortement l’achat, avec un objectif moyen de 179,30 $ et des estimations allant de 165 $ à 190 $, ce qui laisse entrevoir un potentiel de hausse de 15,5 %.
Le chiffre d’affaires et autres revenus ont augmenté de 15 % à 2,17 milliards de dollars. Le résultat net ajusté s’élève à 811 millions de dollars, avec un bénéfice par action ajusté de 5,14 $. Le flux de trésorerie d’exploitation totalise 1,5 milliard de dollars.
La société prévoit un BPA ajusté 2026 d’environ 16,80 $, impliquant un multiple de bénéfice de 9,2×. La valeur comptable s’élève à 119,21 $ par action, avec un ratio dette/fonds propres ajusté de 2,05.
Achetez la première tranche entre 151 $ et 157 $, ajoutez-en davantage à 143 $ à 148 $, et évitez d’acheter au-dessus de 161 $.
Rendements locatifs, qualité du crédit des compagnies aériennes, marges de vente d’avions et rachats d’actions en cours à des prix inférieurs à l’estimation de la valeur intrinsèque du modèle.
affaiblir les rendements. Les gains sur les ventes d’actifs varient également selon les trimestres.
Pondération de 20 %
Walt Disney
NYSE : DIS
91 / 100
La reprise de Disney est désormais évidente dans ses parcs, le streaming, les produits dérivés et le flux de trésorerie disponible. Les actions ont grimpé après les résultats, mais le titre continue de se négocier à 15,3 fois le consensus de bénéfices par action de cette année. Un rachat d’actions de 9 milliards de dollars apporte un soutien supplémentaire alors que la direction gère des profits sportifs plus faibles.
L’action a clôturé à 104,68 $, en hausse de 2,82 %. Les analystes attribuent un consensus Achat, avec un objectif moyen de 127,00 $, allant de 88 $ à 144 $. Cela suggère un potentiel de hausse implicite de 21,3 %.
Le chiffre d’affaires a atteint 25,25 milliards de dollars, en hausse de 7 %. Le BPA ajusté a augmenté de 28 % à 2,06 $. Le résultat opérationnel par segment a progressé de 21 % à 5,56 milliards de dollars, tandis que le flux de trésorerie disponible a bondi de 63 % à 3,07 milliards de dollars.
Le BPA ajusté pour l’exercice 2026 devrait croître d’environ 16 %, en prenant en compte la 53e semaine supplémentaire. L’entreprise a annoncé un rachat d’actions de 9 milliards de dollars. Pour l’exercice 2027, le BPA ajusté devrait enregistrer une croissance à deux chiffres. L’action se négocie à 15,3 fois l’estimation consensuelle de BPA pour l’exercice 2026.
Achat initial à 102–106 $ ; envisagez d’ajouter à 97–100 $ ; évitez les achats au-dessus de 108 $.
Les sujets clés incluent les marges du streaming, la fréquentation des parcs nationaux, le coût des droits sportifs, les prévisions du quatrième trimestre et le rythme des rachats d’actions.
ou une fréquentation internationale plus modeste pourraient diluer les gains réalisés ailleurs.
Pondération de 18 %
AIG
NYSE : AIG
89 / 100
AIG a renforcé ses performances opérationnelles sans exiger des investisseurs qu’ils recherchent une forte hausse. Les primes, les profits de souscription et les retours de capital ont augmenté. Le titre se négocie près de la valeur comptable et à environ 10 fois les bénéfices du consensus, mais le potentiel de hausse reste modeste.
L’action a clôturé à 79,97 $, en baisse de 0,18 %. Après la fermeture, le titre a progressé de 1,6 %. Les analystes sont partagés entre les notes Conserver et Acheter, avec un objectif moyen de 88,75 $ et des estimations allant de 80 $ à 102 $, ce qui implique un potentiel de hausse de 11,0 %.
La branche assurance générale a déclaré des primes nettes émises de 7,52 milliards de dollars, en hausse de 9 %. Le revenu de souscription a augmenté de 10 % à 686 millions de dollars. Le BPA ajusté s’est élevé à 2,00 $, dépassant le consensus de 1,92 $. Le ratio combiné de l’année d’accident s’est établi à 88,1 %.
Le consensus de BPA pour 2026 est de 7,99 $, avec des actions se négociant à 10 fois les bénéfices à terme et une valeur comptable de 77,39 $ par action. L’entreprise a reversé 904 millions de dollars aux actionnaires via rachats et dividendes.
Achetez la première tranche entre 78 $ et 81 $, renforcez votre position à 74 $ à 76 $, mais évitez d’acheter au-dessus de 83 $.
L’appel de vendredi à 8h30 (HE) couvrira les tarifs de renouvellement commercial, le développement des réserves, l’exposition aux catastrophes et le calendrier de la prochaine mise à jour sur les rachats d’actions.
peuvent rapidement faire évoluer le profit de souscription.
16 % de pondération
Cheniere Energy
NYSE : LNG
87 / 100
Cheniere a relevé ses prévisions d’EBITDA et de flux de trésorerie distribuables suite à la nouvelle production de Corpus Christi. Les contrats à long terme et les rachats d’actions renforcent encore les perspectives. Après la hausse de 4,2 % jeudi, le titre offre désormais une opportunité d’entrée sur repli plutôt qu’une poursuite de cassure.
Clôturé à 265,77 $, en hausse de 4,21 %. Les analystes recommandent l’action en Achat Fort, avec un objectif moyen de 304,45 $ et des estimations allant de 255 $ à 340 $, suggérant un potentiel de hausse de 14,6 %.
Le chiffre d’affaires a augmenté de 24 % à 5,73 milliards de dollars, l’EBITDA ajusté progressant de 27 % à 1,80 milliard. Le flux de trésorerie distribuable atteint 1,2 milliard et la société a livré 184 cargaisons, soit une hausse de 19 %.
Pour 2026, la société vise un EBITDA entre 7,90 et 8,40 milliards de dollars, et des flux de trésorerie distribuables allant de 5,30 à 5,80 milliards, avec une production estimée à 53 à 54 MTPA. La capitalisation boursière représente 10,1 fois le point médian du flux de trésorerie distribuable.
Fourchette initiale d’achat : 258–267 $ ; renforcez entre 245–252 $ ; évitez d’acheter au-dessus de 272 $.
Corpus Christi Train 7 livrera sa première cargaison de GNL en 2027, avec actualisation sur les marges contractuelles, l’acheminement des cargaisons, le calendrier de maintenance et les rachats d’actions en cours.
| Symbole | Cours | Prévision | Valorisation | Objectif moyen | Potentiel | Entrée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CEG | 261,10 $ | Prévision médiane 2026 : 12,00 $ | 21,8× EPS prévision | 351,24 $ | +34,5 % | 255–265 $ |
| AER | 155,24 $ | Prévision 2026 : 16,80 $ | 9,2× EPS prévision | 179,30 $ | +15,5 % | 151–157 $ |
| DIS | 104,68 $ | Consensus 2026 : 6,85 $ | 15,3× BNA anticipé | 127,00 $ | +21,3 % | 102–106 $ |
| AIG | 79,97 $ | Consensus 2026 : 7,99 $ | 10,0× BNA anticipé | 88,75 $ | +11,0 % | 78–81 $ |
| LNG | 265,77 $ | Point médian DCF 2026 : 5,55 mds $ | 10,1× capitalisation / DCF | 304,45 $ | +14,6 % | 258–267 $ |
AIG a publié ses résultats après la clôture du marché jeudi, le tableau reprend donc son cours de clôture en séance normale. Les objectifs pour Constellation et Cheniere pourront être ajustés après leurs derniers rapports. Le BPA GAAP de Cheniere est affecté par les ajustements sur dérivés, le flux de trésorerie distribuable est donc utilisé dans le tableau. Les objectifs de cours représentent les estimations des analystes et ne constituent pas un rendement garanti.
24 %
22 %
20 %
18 %
16 %
Résultats et ajustements de prévisions
Flux de trésorerie et bilan
Valorisation vs projections
La qualité d’entrée reste constante suite à ce mouvement.
Risque événementiel à court terme
Attendre le rapport sur l’emploi à 08h30 ET, puis constituer la position en trois tranches.
Utilisez des ordres à cours limité. Si le taux à 10 ans dépasse 4,75 % ou si le S&P 500 chute de plus de 1 % à l’ouverture, repousser la première tranche après la première heure de cotation. L’appel d’AIG commence à 08h30 ET. Maintenez LNG en dessous de son poids modèle sauf si le cours entre dans la fourchette indiquée.
NYSE : NET
TRÈS BON TRIMESTRE, NE PAS POURSUIVRE
Le chiffre d’affaires a progressé de 36 % à 696,1 millions de dollars, entraînant une révision à la hausse des objectifs annuels. L’action a bondi de plus de 15 % après la clôture, valorisant le titre à plus de 260 fois le point médian de la prévision révisée de BPA à 1,25–1,26 $.
NYSE : CACI
RÉSULTATS SOLIDES, ENTRÉE MANQUÉE
Les actions ont terminé à 628,79 $, en hausse de 21,4 % après que l’entreprise a dépassé les prévisions de flux de trésorerie et de perspectives pour l’exercice 2027. Le titre se situe désormais à environ 4 % en dessous de l’objectif actuel des analystes de 653,50 $, avant les prochaines révisions des estimations.
NYSE : MSI
QUALITÉ, ATTENDRE UNE REMISE À ZÉRO
Les actions ont grimpé de 8,2 % à 474,07 $ après que la direction a relevé ses perspectives. Le prix de clôture reflète 26,8 fois le point médian de la nouvelle prévision de BPA, réduisant la marge de sécurité constatée vendredi.
6,4 / 10
Les valorisations restent modérément élevées. La liste évite les écarts de bénéfices les plus importants, mais les effectifs, les obligations à haut rendement et les prix du pétrole pourraient faire évoluer rapidement les valorisations. AerCap et AIG réduisent la durée, tandis que CEG et LNG exposent à l’énergie et à la géopolitique.
Les baisses des indices jeudi ont été modestes, mais l’ampleur du marché s’est réduite. Le rendement à 10 ans est monté à 4,67 % et le Brent a dépassé les 82 $, resserrant les conditions financières. Le prochain rapport sur l’emploi pourrait recalibrer les attentes concernant la trajectoire de la Réserve fédérale et impacter les valorisations boursières avant l’ouverture du marché.