Santa Clara, Kalifornia, 9 kwietnia 2026, 04:13 PDT.
Następna premiera chipów Nvidii może napotkać przeszkody. TrendForce, powołując się na problemy z kwalifikacją HBM4, większe potrzeby chłodzenia oraz zmiany w sieci, poinformował 8 kwietnia, że dostawy procesorów Rubin AI mogą się opóźnić, co spowoduje, że większa część tegorocznej produkcji przypadnie na linię Blackwell. Blackwell może teraz stanowić ponad 70% wysyłek wysokiej klasy GPU Nvidii w 2026 roku, w porównaniu do wcześniejszych oczekiwań, podczas gdy prognozowany udział Rubina spada do 22%, z 29%. TrendForce
Obecnie popyt klientów nie wykazuje oznak spowolnienia. Amazon poinformował w czwartek, że przychody AWS z AI osiągnęły w pierwszym kwartale tempo 15 miliardów dolarów i „szybko rosną”. CoreWeave i Meta zwiększyły teraz swoją umowę dotyczącą pojemności chmurowej do około 21 miliardów dolarów, a niektóre z pierwszych wdrożeń mają działać na platformie Vera Rubin Nvidii do wnioskowania — części, która generuje odpowiedzi z wytrenowanych modeli AI. „Ich najbardziej wymagające obciążenia” trafiają do chmury CoreWeave, powiedział CEO Michael Intrator. Reuters
Przekaz Nvidii dla inwestorów jest taki, że Rubin jest już blisko. W marcu Jensen Huang powiedział inwestorom, że firma wznowiła produkcję chipów AI dostosowanych do Chin i zauważył: „Nasz łańcuch dostaw się rozkręca”. Reuters później poinformował, że Rubin jest już w pełnej produkcji, a chip został uwzględniony w prognozie Huanga, według której łączny przychód z Blackwell i Rubin przekroczy 1 bilion dolarów do 2027 roku. Reuters
Pamięć jest ograniczeniem. Samsung spodziewa się, że jego zysk operacyjny za pierwszy kwartał przekroczy cały wynik z 2025 roku, napędzany dużym popytem na infrastrukturę AI, który ogranicza podaż i podnosi ceny. W lutym, według Reutersa, południowokoreański gigant rozpoczął dostawy HBM4 — pamięci o wysokiej przepustowości, przeznaczonej do obciążeń AI — do Nvidii. „Rzeczywiste ceny kontraktowe okazały się wyższe”, powiedział analityk Meritz Securities Kim Sunwoo. Reuters
W tym tygodniu Barron’s zwrócił uwagę na notatkę dla klientów KeyBanc, w której analityk John Vinh wskazał na opóźnienie GPU Rubin Nvidii. Według Vinha, „Wzrost produkcji GPU Rubin Nvidii został opóźniony”, ponieważ kwalifikacja HBM4 w SK Hynix — a także, choć w mniejszym stopniu, w Micron — trwa dłużej niż przewidywano. Barron’s
Konkurenci zwiększają wysiłki, by rzucić wyzwanie dominacji Nvidii właśnie wtedy, gdy pojawiają się ryzyka opóźnień. Broadcom ujawnił w poniedziałek, że zawarł długoterminową umowę na pomoc w opracowaniu kolejnej generacji jednostek przetwarzania tensorowego Google, czyli TPU, do 2031 roku — co podkreśla, że główni gracze chmurowi nadal poszukują tańszych lub bardziej dostosowanych alternatyw dla GPU Nvidii. Reuters
Chiny okazują się trudnym polem bitwy. Według danych IDC cytowanych przez Reuters, chińscy producenci chipów AI zdobyli w zeszłym roku prawie 41% krajowego rynku serwerów z akceleratorami AI. Udział Nvidii spadł do 55%, podczas gdy AMD osiągnęło około 4%—ograniczenia eksportowe skłoniły klientów do rodzimych rozwiązań, zwłaszcza Huaweia. Reuters
Nvidia intensyfikuje wysiłki, by wzmocnić swoją pozycję. Firma właśnie zainwestowała 2 miliardy dolarów w Marvell, dążąc do przyciągnięcia większej liczby półcustomowych układów scalonych i technologii optycznych interkonektów na własną platformę. Jacob Bourne z eMarketer zauważył, że działania Nvidii koncentrują się na obszarach, gdzie „przepustowość i efektywność energetyczna są kluczowymi wąskimi gardłami”. Reuters
Dyrektor finansowa Nvidii, Colette Kress, podczas ogłaszania wyników kwartalnych w lutym jasno dała do zrozumienia, że firma mocno inwestuje w AI—zwłaszcza że tacy giganci jak Meta szykują się na prognozowane wydatki rzędu 630 miliardów dolarów w 2026 roku, z czego znaczna część przeznaczona będzie na centra danych i procesory. To właśnie dlatego ewentualny problem z Rubin nie jest błahostką: impet Blackwella ma swoje granice. Każde potknięcie daje konkurencji czas na eksperymenty z własnymi układami scalonymi i alternatywnym sprzętem. Reuters
