NOVA YORK, 3 de janeiro de 2026, 12:54 ET — Mercado fechado
- Ataques dos EUA na Venezuela e a suposta captura do presidente Nicolás Maduro preparam uma segunda-feira movida a manchetes para as ações de petróleo.
- As instalações da PDVSA não foram danificadas e as operações estavam normais, mas as restrições dos EUA a petroleiros já apertaram as exportações.
- As ações de energia lideraram a sessão de sexta-feira, com o XLE subindo 2,10% e os principais produtores fechando em alta.
As ações de petróleo estão preparadas para um início de semana volátil depois que o presidente Donald Trump disse que forças dos EUA atacaram a Venezuela e capturaram o presidente Nicolás Maduro. Brian Jacobsen, da Annex Wealth Management, disse que os mercados de petróleo podem ser um dos poucos lugares a mostrar uma reação imediata quando as negociações nos EUA reabrirem na segunda-feira. Reuters
A questão imediata para os traders é se o ataque irá interromper as exportações de petróleo bruto venezuelano quando os mercados reabrirem. A produção e o refino da PDVSA estavam operando normalmente no sábado e não sofreram danos, embora uma fonte tenha dito que o porto de La Guaira, perto de Caracas, foi fortemente atingido e não é usado para exportação de petróleo. Um bloqueio de petroleiros dos EUA anunciado em dezembro e a apreensão de duas cargas já reduziram as exportações da Venezuela no mês passado para cerca da metade dos 950.000 barris por dia, ou bpd, embarcados em novembro, forçando a PDVSA a desacelerar as entregas nos portos, armazenar petróleo em navios e contornar um ataque cibernético em dezembro, disseram as fontes. Reuters
A Venezuela possui cerca de 303 bilhões de barris de petróleo bruto — aproximadamente 17% das reservas globais —, mas a produção média foi de cerca de 1,1 milhão de bpd no ano passado, informou a Reuters. A PDVSA mantém joint ventures com parceiros estrangeiros, incluindo a Chevron, e o analista Saul Kavonic, da MST Marquee, disse que as exportações podem crescer ao longo do tempo se as sanções forem suspensas e os investimentos retornarem. Ainda assim, “mudanças de regime forçadas raramente estabilizam rapidamente o fornecimento de petróleo”, disse Jorge Leon, chefe de análise geopolítica da Rystad Energy. Reuters
O petróleo entrou no fim de semana após sua maior perda anual desde 2020, com investidores focados no aumento da oferta mesmo com o risco geopolítico em alta. O Brent, referência global, fechou a sexta-feira em queda de 10 centavos, a US$ 60,75 o barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) dos EUA encerrou em queda de 10 centavos, a US$ 57,32. A OPEP+, grupo de produtores da OPEP e aliados, incluindo a Rússia, deve se reunir no domingo e analistas esperam que mantenha os aumentos de produção em espera no primeiro trimestre. Reuters
As ações de energia superaram o mercado mais amplo na última sessão. O Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), um ETF de energia dos EUA amplamente acompanhado, subiu 2,10% e fechou a US$ 45,65. StockAnalysis
A Exxon Mobil subiu 1,92% para US$ 122,65 na sexta-feira. A Zacks Equity Research afirmou que seu último consenso prevê US$ 1,63 de lucro por ação sobre cerca de US$ 85,13 bilhões em receita no próximo relatório. Finviz
A Chevron, que possui joint ventures na Venezuela, ganhou 2,29% para US$ 155,90 na última sessão. Suas ações provavelmente estarão no centro do debate dos investidores sobre a rapidez com que os barris venezuelanos podem retornar aos canais de comércio mais amplos, e em quais condições. MarketWatch
A ConocoPhillips saltou 3,30% para US$ 96,70 no fechamento de sexta-feira. A ação costuma ser negociada como um proxy do preço do petróleo, ou seja, tende a se mover junto com o petróleo bruto porque a maior parte de seus lucros vem da produção de petróleo e gás. MarketWatch
A Occidental Petroleum subiu 3,06% para US$ 42,38. Produtoras menores dos EUA e empresas ligadas ao petróleo podem amplificar os movimentos do petróleo bruto, e os traders estarão atentos para ver se esse padrão reaparece no início da semana. MarketWatch
As refinarias podem reagir de forma diferente se os preços do petróleo dispararem, pois compram petróleo como insumo e as margens podem se estreitar até que os preços dos combustíveis acompanhem. As ações da Valero Energy fecharam em US$ 165,31 na sexta-feira, mostrou seu site para investidores. Investorvalero
A direção de segunda-feira provavelmente dependerá do primeiro movimento dos futuros do petróleo quando as negociações eletrônicas recomeçarem na noite de domingo. Se os traders adicionarem um prêmio de risco — preço extra por potencial interrupção de oferta — as produtoras upstream, as empresas que extraem petróleo, geralmente se beneficiam primeiro.
Antes da próxima sessão, os investidores buscarão confirmação de que os terminais de exportação e rotas de navegação estão operando, não apenas os poços e refinarias. Qualquer declaração dos EUA sobre aplicação de sanções, o bloqueio de petroleiros de dezembro ou o status de cargas apreendidas definiria o tom para as ações de energia no início da semana.
Autoridades venezuelanas condenaram a intervenção enquanto soldados patrulhavam partes de Caracas, enquanto aliados dos EUA e líderes regionais se dividiram entre apoio e críticas, informou a Reuters. Essa resposta política adiciona mais uma camada de risco de manchete para as ações de petróleo, especialmente se se espalhar para áreas de produção ou portos. Reuters
Uma vez que os mercados se estabilizem, os investidores enfrentam um segundo catalisador: os resultados do quarto trimestre. As páginas de resultados da Nasdaq listam Exxon e Chevron com previsão de divulgação em 30 de janeiro, com os traders focados na orientação de produção, nos gastos de capital e no ritmo de recompra. Para o petróleo bruto, o nível de US$ 60 para o Brent e US$ 55 para o WTI são referências de números redondos que os traders costumam observar após o fechamento de sexta-feira. Nasdaq
