NOWY JORK, 3 stycznia 2026, 12:54 ET — Giełda zamknięta
- Amerykańskie ataki w Wenezueli i doniesienia o pojmaniu prezydenta Nicolása Maduro zapowiadają poniedziałek zdominowany przez nagłówki dla akcji naftowych.
- Obiekty PDVSA nie zostały uszkodzone, a operacje przebiegały normalnie, jednak amerykańskie ograniczenia dla tankowców już ograniczyły eksport.
- Akcje energetyczne przewodziły piątkowej sesji, XLE wzrosło o 2,10%, a główni producenci zakończyli dzień na plusie.
Akcje naftowe są gotowe na zmienny początek tygodnia po tym, jak prezydent Donald Trump ogłosił, że siły USA uderzyły w Wenezuelę i pojmały prezydenta Nicolása Maduro. Brian Jacobsen z Annex Wealth Management powiedział, że rynki ropy mogą być jednym z nielicznych miejsc, które zareagują natychmiast po wznowieniu handlu w USA w poniedziałek.
Bezpośrednim pytaniem dla inwestorów jest, czy atak zakłóci eksport wenezuelskiej ropy, gdy rynki się otworzą. Produkcja i rafinacja PDVSA działały normalnie w sobotę i nie odnotowano żadnych szkód, choć źródło podało, że port La Guaira niedaleko Caracas został poważnie uszkodzony, ale nie jest wykorzystywany do eksportu ropy. Amerykańska blokada tankowców ogłoszona w grudniu oraz przejęcie dwóch ładunków już w zeszłym miesiącu zmniejszyły eksport Wenezueli do około połowy z 950 000 baryłek dziennie (bpd), które wysyłała w listopadzie, zmuszając PDVSA do spowolnienia dostaw do portów, magazynowania ropy na tankowcach i radzenia sobie z grudniowym cyberatakiem, podały źródła.
Wenezuela posiada około 303 miliardów baryłek ropy — około 17% światowych rezerw — jednak produkcja w zeszłym roku wyniosła średnio około 1,1 miliona bpd, podał Reuters. PDVSA prowadzi wspólne przedsięwzięcia z zagranicznymi partnerami, w tym Chevronem, a analityk MST Marquee Saul Kavonic powiedział, że eksport może wzrosnąć z czasem, jeśli sankcje zostaną zniesione i powrócą inwestycje. Mimo to „wymuszona zmiana reżimu rzadko stabilizuje podaż ropy szybko”, powiedział Jorge Leon, szef analizy geopolitycznej w Rystad Energy. Reuters
Ropa weszła w weekend po największej rocznej stracie od 2020 roku, gdy inwestorzy skupiali się na rosnących zapasach, mimo wzrostu ryzyka geopolitycznego. Brent, globalny benchmark, zakończył piątek spadkiem o 10 centów do 60,75 USD za baryłkę, podczas gdy amerykańska West Texas Intermediate (WTI) spadła o 10 centów do 57,32 USD. OPEC+, grupa producentów OPEC i sojuszników, w tym Rosji, ma się spotkać w niedzielę i analitycy spodziewali się, że w pierwszym kwartale utrzymają wstrzymanie wzrostu wydobycia.
Akcje energetyczne przewyższyły szeroki rynek podczas ostatniej sesji. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), szeroko obserwowany amerykański ETF energetyczny, zyskał 2,10% i zakończył na poziomie 45,65 USD.
Exxon Mobil wzrósł o 1,92% do 122,65 USD w piątek. Zacks Equity Research poinformował, że najnowszy konsensus zakłada 1,63 USD zysku na akcję przy około 85,13 miliardach USD przychodów w następnym raporcie.
Chevron, który ma wspólne przedsięwzięcia w Wenezueli, zyskał 2,29% do 155,90 USD w ostatniej sesji. Jego akcje prawdopodobnie znajdą się w centrum debaty inwestorów na temat tego, jak szybko wenezuelska ropa może wrócić do szerszych kanałów handlowych i na jakich warunkach.
ConocoPhillips skoczył o 3,30% do 96,70 USD na zamknięciu w piątek. Akcje te często są traktowane jako wskaźnik cen ropy, co oznacza, że mają tendencję do poruszania się zgodnie z ropą, ponieważ większość zysków pochodzi z wydobycia ropy i gazu.
Occidental Petroleum wzrósł o 3,06% do 42,38 USD. Mniejsi amerykańscy producenci i spółki powiązane z ropą mogą wzmacniać ruchy na rynku ropy, a inwestorzy będą obserwować, czy ten schemat pojawi się ponownie na początku tygodnia.
Rafinerie mogą reagować inaczej, jeśli ceny ropy gwałtownie wzrosną, ponieważ kupują ropę jako surowiec i marże mogą się zmniejszyć, dopóki ceny paliw nie nadrobią różnicy. Akcje Valero Energy zamknęły się w piątek na poziomie 165,31 USD, jak pokazała strona inwestorska spółki.
Kierunek w poniedziałek prawdopodobnie będzie zależał od pierwszego ruchu na kontraktach terminowych na ropę, gdy handel elektroniczny zostanie wznowiony w niedzielę wieczorem. Jeśli inwestorzy dodadzą premię za ryzyko — dodatkową wycenę za potencjalne zakłócenia dostaw — producenci upstream, czyli firmy wydobywające ropę, zazwyczaj korzystają jako pierwsi.
Przed kolejną sesją inwestorzy będą szukać potwierdzenia, że terminale eksportowe i szlaki żeglugowe działają, a nie tylko szyby i rafinerie. Każde oświadczenie USA dotyczące egzekwowania sankcji, grudniowej blokady tankowców lub statusu zajętych ładunków ustawi ton dla akcji energetycznych na początku tygodnia.
Wenezuelscy urzędnicy potępili interwencję, gdy żołnierze patrolowali części Caracas, podczas gdy sojusznicy USA i przywódcy regionu podzielili się między poparcie a krytykę, podał Reuters. Ta polityczna reakcja dodaje kolejny poziom ryzyka nagłówkowego dla akcji naftowych, szczególnie jeśli rozleje się na obszary produkcyjne lub porty.
Gdy rynki się ustabilizują, inwestorzy staną przed drugim czynnikiem katalizującym: wynikami za czwarty kwartał. Strony wyników Nasdaq wymieniają Exxon i Chevron jako przewidywane do raportowania 30 stycznia, a handlowcy skupiają się na wytycznych dotyczących produkcji, wydatkach kapitałowych i tempie wykupu akcji. Dla ropy naftowej poziom 60 USD dla Brent i 55 USD dla WTI to okrągłe wartości, na które handlowcy zwykle zwracają uwagę po piątkowym rozliczeniu.
