TS2 Tech: Codzienny Portfel Modelowy
Akcje do kupienia dziś
Wybory z 19 sierpnia koncentrują się na spółkach z udowodnionym wzrostem zysków i silnym przepływem gotówki. Inwestorom zaleca się stopniowe wejścia, ponieważ rosnące długoterminowe rentowności i ceny ropy nadal obciążają wyceny akcji.
Szybki przegląd rynku
Zamknięcie wtorkowe • Rynek przed otwarciem w środę jeszcze nieczynny
Rynek kasowy USA zamknięty
Wnioski: We wtorek rynek ciągnęły w dół półprzewodniki, podczas gdy rosły akcje z sektora ochrony zdrowia, dóbr konsumenckich i energii. Szeroki rynek nie wykazywał oznak niepokoju, ale rosnące stopy dyskontowe podnoszą poprzeczkę cen wejścia dla akcji wzrostowych.
Następne katalizatory: Inwestorzy czekają na raporty finansowe Target, TJX i Lowe’s przed otwarciem sesji, aukcję 20-letnich obligacji skarbowych USA oraz protokół z lipcowego posiedzenia Fed, który zostanie opublikowany o 14:00 czasu ET.
24% udziału
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)
Alphabet
Alphabet notuje najniższy wskaźnik zysków prognozowanych z całej listy, przy wzroście przychodów o 24% w drugim kwartale. Silne wyniki w Search i 82% wzrost w Cloud napędzają zyski firmy.
Średnia cena docelowa według analityków to $427,52, co sugeruje 24,2% potencjał wzrostu. Bazowa prognoza TS2 to $410.
Google Cloud odnotował przychody na poziomie $24,8 mld, wzrost o 82%, a zysk operacyjny wzrósł do $8,8 mld.
Ten wskaźnik sugeruje większe ryzyko realizacji w porównaniu z innymi dużymi spółkami wzrostowymi prezentowanymi dziś.
Rozpocznij poniżej wtorkowego zamknięcia, z drugą transzą w gotowości, jeśli rentowności 10-latek wzrosną po protokole Fed.
Monitoruj, czy wzrost Cloud pozostanie szeroki po tym, jak początkowa sprzedaż systemu TPU podniosła wyniki w Q2.
22% udziału
Amazon (NASDAQ:AMZN)
Amazon
Akcje spadły o 0,7% we wtorek mimo wyników wskazujących na szybszy wzrost AWS i poprawę rentowności sprzedaży detalicznej, co czyni spadek atrakcyjnym punktem wejścia. Fundamenty wydają się mocniejsze, niż sugeruje ostatni ruch cen.
Średnia cena docelowa według analityków to $322,56, co sugeruje potencjalny wzrost o 24,3%. Bazowa prognoza TS2 to $310.
Zysk operacyjny wzrósł o 43% do $27,5 mld, przychody AWS wzrosły o 37% do $42,2 mld.
AWS dostarczył zannualizowany poziom przychodów na poziomie $169 mld, wzmacniając miks zysków firmy.
Złóż zlecenie z limitem poniżej poprzedniego zamknięcia i rozważ dodanie pozycji tylko wtedy, gdy cena utrzyma się po pierwszej godzinie handlu.
Monitoruj, czy agresywne nakłady na infrastrukturę przełożą się na trwały wzrost AWS i mocniejszy wolny przepływ gotówki.
20% udziału
Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Microsoft
Wzrost Azure i rekordowo wysoki portfel zamówień zapewniają przejrzystość, a odporna postawa we wtorek sugeruje, że inwestorzy wciąż cenią stabilne przepływy gotówki z chmury. Dyscyplina wejścia podkreśla wpływ obecnych stóp procentowych.
Średni cel analityków to $569,56, co sugeruje potencjalny wzrost o 18,3%. Bazowa prognoza TS2 to $550.
Dochód operacyjny wzrósł o 18% do 40,6 mld USD, a przychody z Azure i innych usług chmurowych skoczyły o 43%.
Zobowiązania komercyjne wzrosły o 84% do $678 mld, zwiększając widoczność przychodów.
Unikaj wchodzenia w odbicie; podziel pozycję na dwa równe zlecenia z limitem.
Upewnij się, że bieżące inwestycje w infrastrukturę AI napędzają wzrost Azure przy zachowaniu dźwigni operacyjnej.
18% udziału
Visa (NYSE:V)
Visa
Visa zapewnia zdywersyfikowany wzrost dzięki globalnym wolumenom płatności, podróżom międzynarodowym i usługom o wartości dodanej. Silne przepływy gotówki minimalizują zależność od zewnętrznego finansowania.
Średni cel analityków to $416,20, co sugeruje potencjalny wzrost o 14,3%. Bazowa prognoza TS2 to $410.
Skorygowany EPS wzrósł o 11% do $3,32, a wolumen płatności i liczba przetworzonych transakcji wzrosły o 10%.
Wolumen transakcji międzynarodowych wzrósł o 13%, a firma zwróciła $6,2 mld akcjonariuszom poprzez buybacki i dywidendy.
Pierwszą transzę ustaw tuż poniżej wtorkowego zakresu nisko-zamknięcie, unikając zlecenia z rynku na otwarciu.
Monitoruj trendy wolumenu od lipca do końca kwartału i oceń jak restrukturyzacja wpływa na realizację produktów.
16% udziału
ExxonMobil (NYSE:XOM)
Exxon Mobil
Exxon pomaga zrównoważyć ekspozycję portfela na spółki wzrostowe wrażliwe na stopy procentowe. Firma wypracowała silny przepływ gotówki w ostatnim kwartale, ale po wzroście akcji o 2,6% we wtorek i niewielkim potencjale względem konsensusu, niższy punkt wejścia może być korzystniejszy.
Średni cel analityków to $168,55, co wskazuje na potencjalny wzrost o 1,8%. Scenariusz bazowy TS2 oparty na ropie to $175.
Skorygowany zysk na akcję wyniósł $3,52, przepływy operacyjne $23,6 mld, a wolne przepływy gotówki $17,2 mld.
Wyższe ceny ropy podnoszą krótkoterminowe przepływy gotówki, ale cykl surowcowy ogranicza przewidywalność mnożników r/r.
Po wtorkowym wzroście lepiej poczekać na korektę, bo profil ryzyka/zysku pogarsza się powyżej średniego celu analityków.
Przeanalizuj ponownie jeśli ceny ropy spadną poniżej obecnej premii geopolitycznej lub jeśli ruch przez Cieśninę Ormuz zostanie wznowiony.
Porównanie obok siebie
Porównanie prognoz i wycen
| Ticker | Cena | Prognoza | Prognozowany wskaźnik C/Z | Średni cel | Potencjał wzrostu | Strefa wejścia |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | 344,20 USD | 410 USD | 16,78× | 427,52 USD | 24,2% | 336–342 USD |
| AMZN | 259,45 USD | 310 USD | 22,27× | 322,56 USD | 24,3% | 250–256 USD |
| MSFT | 481,63 USD | 550 USD | 24,21× | 569,56 USD | 18,3% | 470–478 USD |
| V | 364,25 USD | 410 USD | 24,27× | 416,20 USD | 14,3% | 355–361 USD |
| XOM | 165,56 USD | 175 USD | 13,40× | 168,55 USD | 1,8% | 158–162 USD |
Ceny dotyczą zamknięcia z sesji regularnej z dnia 18 sierpnia. Prognozy to scenariusze bazowe TS2; „Potencjał wzrostu” pokazuje możliwy zysk od obecnej ceny do średniego celu analityków. Szacunki mogą nie uwzględniać najnowszych wydarzeń, a cele są prognozami, a nie gwarancjami.
Alokacja
Struktura portfela
Silnik rankingowy
Jak model ocenia dzisiejszą listę
Reguła wejścia 19 sierpnia
Używaj transz; poczekaj na wyjaśnienie dzisiejszych czynników
Przed otwarciem premarketu unikaj zleceń rynkowych. Ustaw jedną trzecią zleceń z limitem w wyznaczonych strefach wejścia, kolejną trzecią po pierwszej godzinie tylko, jeśli ceny pozostaną powyżej najniższego poziomu otwarcia, zaś ostatnią trzecią po godzinie 20:00 czasu polskiego (2:00 p.m. ET) po publikacji minutek Fed. Anuluj niewypełnione zlecenia, jeśli rentowność 10-latek znacząco wzrośnie powyżej wtorkowego maksimum lub jeśli ceny ropy gwałtownie wzrosną.
Lista obserwacyjna
Dobre wyniki, dziś słabsze wejścia
Przychody za pierwszy kwartał wzrosły o 85% do 81,6 mld USD, ale kurs zamknął się 2,3% niżej na poziomie 219,74 USD po raporcie z 26 sierpnia. Ryzyko wydarzeń pozostaje zbyt wysokie na pełną pozycję.
Akcje wzrosły o 3,6% do 1 225,73 USD, handlując przy wskaźniku C/Z około 41,1. Mimo utrzymującej się wysokiej jakości operacyjnej firmy, obecna wycena pozostawia niewielki margines błędu.
Costco wzrosło o 0,9% do 961,35 USD, ale jego wskaźnik C/Z około 48,4 czyni akcje podatnymi na spadek przy wzroście długoterminowych stóp dyskontowych.
Najważniejsze w portfelu
Wynik szansy
7,4/10
Solidne wyniki i atrakcyjne wyceny wspierają listę. Temperatura pozostaje poniżej 8, ponieważ rentowności obligacji, ceny ropy i minutki Fed mogą doprowadzić do kolejnej korekty wycen.
Uaktualnienie ryzyka rynkowego
Stopy mogą przeważyć fundamenty spółek
Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych osiągnęła we wtorek 5,3371%, co stanowi najwyższy poziom od prawie 20 lat. Ropa Brent utrzymała się powyżej 90 USD w środę rano. Jeśli w minutkach Fed pojawi się nacisk na inflację lub aukcja obligacji rozczaruje, akcje o wysokich mnożnikach mogą spaść nawet bez problemów typowych dla spółek. Utrzymuj ekspozycję na energię, ale unikaj pogoni za XOM po jego wzroście napędzanym ropą.