TS2 TECH • TÄGLICHES MODELLPORTFOLIO
Aktien, die heute gekauft werden sollen
Hier sind fünf in den USA gelistete Aktien für Donnerstag, den 6. August, ausgewählt auf Basis des Schlusskurses vom Mittwoch und der neuesten Ergebnisse nach Börsenschluss. Das Modell bevorzugt Unternehmen mit nachgewiesener Rentabilität, starker Barmittelkonversion, positiven Prognosen, angemessenen Bewertungen und zugänglichen Einstiegspunkten. Aktien, die mit Preissprüngen eröffnen, werden bestraft.
Selektiv • Rücksetzer kaufen, nicht Schlagzeilen
7.723,55 • -0,17%
26.363,44 • -0,83%
54.349,12 • +0,49%
3.019,19 • -0,59%
4,62%
Anträge • Produktivität 08:30 ET
Der Dow erreichte ein neues Rekordhoch, während der S&P 500 nachgab und der Nasdaq um 0,8% fiel. ADP meldete ein Beschäftigungswachstum von 44.000, der ISM-Dienstleistungsindex blieb bei 54,1 und der ISM-Preisindex stieg auf 70,3. Investoren beobachten die Arbeitslosenmeldungen und Produktivitätsberichte am Donnerstag, die die Renditen vor Börsenöffnung beeinflussen könnten.
24% Gewichtung
Walt Disney
NYSE: DIS
94 / 100
Disney-Aktien stiegen um 3,6%, da die Gewinne der Geschäftsbereiche Unterhaltung und Erlebnisse zunahmen und der freie Cashflow wuchs, während das Unternehmen ein umfangreiches Aktienrückkaufprogramm beibehielt. Obwohl der Sportbereich schwächere Ergebnisse erzielte, wird die Aktie weiterhin mit etwa dem 15-fachen des diesjährigen Konsensgewinns gehandelt.
Die Aktie schloss bei $101,76, plus 3,64%. Analysten halten an einer Konsensempfehlung auf Kaufen fest, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $126,86 und Schätzungen von $88 bis $163, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 24,7% nahelegt.
Der Umsatz stieg um 7% auf $25,25 Milliarden, mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 28% auf $2,06. Das operative Segmentergebnis erhöhte sich um 21% auf $5,56 Milliarden, während der freie Cashflow um 63% auf $3,07 Milliarden sprang.
Analysten erwarten für das GJ2026 einen Gewinn je Aktie von $6,80, was einer Bewertung der Aktie mit dem 15-fachen des voraussichtlichen Gewinns entspricht. Das Unternehmen prognostiziert für das vierte Quartal ein Segmentbetriebsergebnis von rund $4,9 Milliarden und plant mindestens $9 Milliarden an Aktienrückkäufen im GJ2026.
Die erste Tranche zwischen $99 und $103 kaufen, bei Rückgang auf $94–$97 aufstocken, aber Käufe über $106 vermeiden.
Betriebsergebnis Streaming, Sportmargen, Nachfrage nach inländischen Themenparks und das Engagement des Unternehmens für sein Aktienrückkaufziel im Geschäftsjahr.
leicht unter dem Konsens. Rechtekosten und schwächere Verbrauchernachfrage könnten die Neubewertung verlangsamen.
22% Gewichtung
AerCap
NYSE: AER
92 / 100
AerCap wird zu den niedrigsten Multiplikatoren unter den Wettbewerbern gehandelt. Das Unternehmen hat seine Prognose erhöht, Flugzeuge mit einem unverzinsten Gewinn von 20% über Buchwert verkauft und einen operativen Cashflow von $1,5 Milliarden gemeldet. Die Hauptrisiken bleiben Flugzeugwerte und die Bonität der Fluggesellschaften.
Die Aktie schloss bei $155,13, plus 0,04%. Die Konsensempfehlung ist Übergewichten, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $179,30. Die Kursziele reichen von $165 bis $190 und deuten auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 15,6% hin.
Der bereinigte Nettogewinn lag bei $811 Millionen, mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von $5,14. Der operative Cashflow belief sich auf $1,5 Milliarden. Das Unternehmen meldete $1,4 Milliarden an Anlagenverkäufen, was zu Gewinnen von $223 Millionen führte.
Die bereinigte EPS-Prognose für 2026 liegt bei etwa 16,80 $, was dem 9,2-fachen des prognostizierten Gewinns und einer bereinigten Eigenkapitalrendite von 18 % entspricht. Der Ausblick berücksichtigt keine potenziellen künftigen Gewinne aus Anlagenverkäufen.
Erstkauf empfohlen bei 151–156 $; Zukäufe bei 144–148 $ in Betracht ziehen; keine Käufe über 159 $.
Leasingrenditen, Kreditqualität der Fluggesellschaften, Margen aus Flugzeugverkäufen, Verschuldung und laufende Aktienrückkäufe unter geschätztem inneren Wert.
20 % Gewichtung
Advanced Micro Devices
NASDAQ: AMD
90 / 100
AMD-Aktien fielen nach den Ergebnissen um 7,2 %, was einen Neueinstieg ermöglicht, während das Investment-Case intakt bleibt. Die Rechenzentrums-Umsätze haben sich mehr als verdoppelt, und der Mittelwert der Prognose für die Q3-Umsätze deutet auf etwa 41 % Wachstum hin. Bei dem 32,2-fachen der für 2027 erwarteten Gewinne bleibt eine starke Ausführung entscheidend.
Die Aktie schloss bei 482,05 $, minus 7,16 %. Die Konsensbewertung ist Übergewichten, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 592,72 $. Die Ziele reichen von 320 $ bis 1.250 $, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 23,0 % bedeutet.
Der Umsatz stieg um 50 % auf 11,54 Mrd. $, das bereinigte EPS lag bei 1,66 $. Die Rechenzentrums-Umsätze stiegen um 107 % auf 6,72 Mrd. $, das bereinigte operative Ergebnis erreichte 3,1 Mrd. $.
Der Umsatz für das dritte Quartal wird zwischen 12,7 und 13,3 Milliarden Dollar erwartet, mit einer bereinigten Bruttomarge nahe 56 %. Die Konsensschätzungen sehen für 2027 ein EPS von 14,96 $, was das Unternehmen mit dem 32,2-fachen der erwarteten 2027er-Gewinne bewertet.
Erste Tranche: 470–485 $. Zukauf bei 438–452 $. Keine Käufe über 500 $.
Zentrale Themen: Helios-Auslieferungen, Instinct-Implementierungen, der Rechenzentrums-Mix, das Margenziel von 56 % und die Entwicklung der 2027er-Schätzungen.
18 % Gewichtung
Arista Networks
NYSE: ANET
88 / 100
Arista beendete den Tag mit einem Plus von 3,6 %, nachdem der Kurs am Tageshoch fast 17 % über dem Schlusskurs vom Dienstag lag. Investoren reagierten auf den Eröffnungskurs, nicht auf die operativen Ergebnisse des Unternehmens. Starkes Umsatzwachstum, eine operative Marge nahe 50 % und ein solides Q3 halten die Aktie im Portfolio, jedoch mit reduzierter Gewichtung.
Die Aktie schloss bei 197,31 $, plus 3,58 %. Das Analystenrating ist Konsens-Kauf, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 232,50 $. Die Analystenziele reichen von 173 $ bis 289 $, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 17,8 % impliziert.
Der Umsatz lag bei 3,04 Milliarden Dollar, plus 37,7 %. Das bereinigte EPS betrug 1,02 $, die Non-GAAP-Betriebsmarge lag bei 49,9 %. Die Aktie schloss 11,4 % unter dem Tageshoch.
Der Umsatz im dritten Quartal lag bei rund 3,3 Milliarden Dollar, das bereinigte Ergebnis je Aktie zwischen 1,06 und 1,08 Dollar. Die Wall Street erwartet für 2027 ein EPS von 4,81 $, was das Unternehmen mit dem 41-fachen des 2027er-Gewinns bewertet.
Einstiegsbereich: 190–199 $. Zukäufe zwischen 178 und 186 $ in Betracht ziehen. Keine Käufe über 207 $.
Umsatzentwicklung im dritten Quartal, Cloud- und KI-Infrastrukturverträge, Liefervereinbarungen, Kundenkonzentration und anhaltende operative Marge.
16 % Gewichtung
Albemarle
NYSE: ALB
85 / 100
Albemarles letztes Quartal zeigt eine Erholung des Cashflows, auch wenn die Aussichten des Unternehmens weiterhin eng an die Lithiumpreise gebunden sind. Das bereinigte EBITDA stieg um 155 %, und der freie Cashflow belief sich auf 638 Mio. $. Das 9,7-fache Multiple vor den Ergebnissen und starke Analystenunterstützung sprechen für eine Beibehaltung der Position, aber die Abhängigkeit von Rohstoffpreisschwankungen begrenzt das Gewicht auf 16 %.
Die Aktie schloss bei $118,84 und stieg nachbörslich auf $120,94, ein Plus von 1,77 % um 16:48 ET. Das Konsensrating ist Overweight, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $192,22 und Schätzungen zwischen $155 und $250, was ein mögliches Aufwärtspotenzial von 58,9 % gegenüber dem Nachbörsenkurs bedeutet.
Der Nettoumsatz stieg um 31 % auf 1,74 Mrd. $. Das bereinigte EBITDA kletterte um 155 % auf 858 Mio. $. Der operative Cashflow betrug 710 Mio. $, der freie Cashflow lag bei 638 Mio. $.
Bei Lithiumpreisen um $20/kg wird im Szenario 2026 ein Umsatz von $5,7 bis $6,0 Mrd. und ein bereinigtes EBITDA zwischen $2,4 und $2,6 Mrd. erwartet. Vor den Ergebnissen liegt der Konsens-EPS 2026 bei $12,53, was einem 9,7-fachen Multiple zum Nachbörsenkurs entspricht.
Starten Sie mit einem Erstkauf zwischen $116 und $123, erwägen Sie Zukäufe, wenn der Preis auf $104–$111 fällt, und vermeiden Sie Käufe über $128.
Der Call am Donnerstag um 8:00 Uhr ET behandelt realisierte Lithiumpreise, Talison-Cash-Ausschüttungen, Investitionen und die Normalisierung des Working Capitals.
| Ticker | Kurs | Prognose | Fwd KGV | Durchschnittsziel | Aufwärtspotenzial | Einstieg |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DIS | $101,76 | Konsens 2026 $6,80 | 15,0× | $126,86 | +24,7 % | $99–$103 |
| AER | $155,13 | 2026 Leitfaden $16,80 | 9,2× | $179,30 | +15,6 % | $151–$156 |
| AMD | $482,05 | Konsens 2027 $14,96 | 32,2× | $592,72 | +23,0 % | $470–$485 |
| ANET | $197,31 | Konsens 2027 $4,81 | 41,0× | $232,50 | +17,8 % | $190–$199 |
| ALB | $120,94 NB | Konsens 2026 $12,53 | 9,7× | $192,22 | +58,9 % | $116–$123 |
Albemarles Nachbörsenkurs entspricht dem Kurs von 16:48 ET. Schätzungen und Ziele für Disney, AMD, Arista und Albemarle berücksichtigen möglicherweise nicht alle aktuellen Post-Earnings-Updates. Albemarles Multiple basiert auf dem Konsens-EPS vor Veröffentlichung der Zahlen. Kursziele sind Analystenprognosen, keine garantierten Renditen.
24 %
22 %
20 %
18 %
16 %
Ergebnisse führen dazu, dass Analysten ihre Schätzungen anpassen
Cashflow und Bilanz
Bewertung im Verhältnis zu den Prognosen
Einstiegsqualität nach der Kursbewegung
Kurzfristiges Ereignisrisiko
Nutzen Sie Limit Orders und bauen Sie jede Position in drei Tranchen auf.
Vermeiden Sie Market Orders, wenn die Kurslücke mehr als 5 % beträgt. Evaluieren Sie nach Albemarles 08:00-ET-Call und der Veröffentlichung von Claims- und Produktivitätsdaten um 08:30 ET neu. AMD, Arista und Albemarle sollten ihre vorgesehenen Gewichtungen nicht überschreiten, bis sich die Kursfindung stabilisiert hat.
NASDAQ: SHOP
KEINE JAGD
Der Umsatz stieg um 34 %, mit einer Free-Cashflow-Marge von 18 %, während die Aktien um 17 % zulegten. Das Unternehmen lieferte Ergebnisse über den Schätzungen, was jedoch nicht auf einen Marktauftrag nach der Lücke zurückzuführen war.
NYSE: LLY
QUALITÄT, BEGRENZTER RABATT
Der Umsatz sprang um 48 % auf 23,0 Milliarden $, mit einer angehobenen Prognose auf eine Spanne von 85 Milliarden $ bis 87 Milliarden $. Die Aktien stiegen um 4,8 % und werden weiterhin etwa mit dem 42-fachen des laufenden Gewinns bewertet.
NASDAQ: WDC
AUF PREISFINDUNG WARTEN
Der Umsatz sprang um 44 % und das bereinigte EPS übertraf die Erwartungen, aber die Aktien fielen nachbörslich um rund 10 %. Der bisherige Zuwachs von 201 % im Jahr hatte die Erwartungen über ein starkes Quartal hinaus erhöht.
7,0 / 10
AMD und Arista werden weiterhin zu erhöhten, KI-bezogenen Vielfachen gehandelt. Die Bewertung von Albemarle spiegelt die nachbörslichen Preise und einen rohstoffbasierten Ausblick wider. Unterdessen drücken Disney und AerCap den Gesamtportfoliowert.
Der Dow erreichte ein neues Rekordhoch, obwohl die Marktbreite nachließ und der Nasdaq um 0,8 % sank. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe blieb nahe 4,6 %, während die ISM-Preise auf 70,3 stiegen. Investoren beobachten den Arbeitsmarktbericht am Freitag, der die Zinserwartungen verändern könnte. Selbst ein starkes Quartal könnte zu keinen Gewinnen führen, wenn die Erwartungen der Anleger bereits hoch sind.