TS2 TECH • PORTFOLIO MODÈLE QUOTIDIEN
Actions à acheter aujourd’hui
Voici cinq actions cotées aux États-Unis pour le jeudi 6 août, sélectionnées en fonction de la clôture de mercredi et des derniers résultats publiés après la séance. Le modèle privilégie les entreprises ayant une rentabilité avérée, une conversion de trésorerie solide, des prévisions positives, des valorisations raisonnables et des points d’entrée accessibles. Les actions qui ouvrent avec des écarts de prix sont pénalisées.
Sélectif • acheter les replis, pas les gros titres
7 723,55 • -0,17 %
26 363,44 • -0,83 %
54 349,12 • +0,49 %
3 019,19 • -0,59 %
4,62 %
Demandes • productivité 08h30 ET
Le Dow a atteint un nouveau record, tandis que le S&P 500 a reculé et le Nasdaq a baissé de 0,8 %. ADP a signalé une création d’emplois de 44 000, l’ISM des services est resté stable à 54,1 et l’indice des prix ISM a grimpé à 70,3. Les investisseurs surveillent les chiffres du chômage et les rapports sur la productivité de jeudi, qui pourraient influencer les rendements avant l’ouverture du marché.
24 % de pondération
Walt Disney
NYSE : DIS
94 / 100
L’action Disney a grimpé de 3,6 % grâce à l’amélioration des profits de sa division Entertainment and Experiences et à la croissance du flux de trésorerie disponible, tandis que la société a maintenu un important programme de rachat d’actions. Bien que le segment Sports ait affiché des résultats plus faibles, le titre continue de se négocier à environ 15 fois le bénéfice consensuel de cette année.
L’action a clôturé à 101,76 $, en hausse de 3,64 %. Les analystes maintiennent une recommandation Achat consensuelle, avec un objectif de cours moyen de 126,86 $ et des estimations allant de 88 $ à 163 $, suggérant un potentiel de hausse de 24,7 %.
Le chiffre d’affaires a augmenté de 7 % à 25,25 milliards $, avec un BPA ajusté en hausse de 28 % à 2,06 $. Le résultat opérationnel par segment a progressé de 21 % à 5,56 milliards $, tandis que le flux de trésorerie disponible a bondi de 63 % à 3,07 milliards $.
Les analystes anticipent un BPA 2026 de 6,80 $, valorisant l’action à 15 fois les bénéfices futurs. L’entreprise prévoit un résultat opérationnel segment Q4 d’environ 4,9 milliards $ et au moins 9 milliards $ de rachats d’actions en 2026.
Acheter la première tranche entre 99 $ et 103 $, en ajouter si le cours tombe à 94–97 $, mais éviter d’acheter au-dessus de 106 $.
Résultat opérationnel du streaming, marges dans le sport, demande pour les parcs domestiques et engagement de la société à respecter son objectif annuel de rachats d’actions.
légèrement inférieur au consensus. Les coûts des droits et une demande plus faible des consommateurs pourraient ralentir la revalorisation.
22 % de pondération
AerCap
NYSE : AER
92 / 100
AerCap se négocie aux multiples les plus bas parmi ses pairs. L’entreprise a relevé ses prévisions, vendu des avions avec une plus-value non levée de 20 % au-dessus de la valeur comptable, et déclaré 1,5 milliard $ de flux de trésorerie opérationnels. Les principaux risques restent la valeur des avions et la qualité du crédit des compagnies aériennes.
L’action a clôturé à 155,13 $, en hausse de 0,04 %. La recommandation consensuelle est Surpondérer, avec un objectif de cours moyen de 179,30 $. Les objectifs vont de 165 $ à 190 $, ce qui implique un potentiel de hausse de 15,6 %.
Le bénéfice net ajusté s’est établi à 811 millions $, avec un bénéfice par action ajusté de 5,14 $. Le flux de trésorerie opérationnel s’élève à 1,5 milliard $. L’entreprise a déclaré 1,4 milliard $ de cessions d’actifs, générant 223 millions $ de plus-values.
La prévision du BPA ajusté pour 2026 s’élève à environ 16,80 $, reflétant 9,2 fois les bénéfices guidés et un rendement des capitaux propres ajusté de 18 %. Les perspectives ne tiennent pas compte des gains futurs potentiels issus de la vente d’actifs.
Achat initial recommandé à 151–156 $ ; envisager d’ajouter à 144–148 $ ; éviter de poursuivre au-dessus de 159 $.
Rendements locatifs, qualité de crédit des compagnies aériennes, marges sur les ventes d’avions, levier financier et rachats d’actions en cours en dessous de la valeur intrinsèque estimée.
réduire les rendements. L’activité est très capitalistique et les gains de cession varient d’un trimestre à l’autre.
Pondération de 20 %
Advanced Micro Devices
NASDAQ : AMD
90 / 100
Les actions AMD ont chuté de 7,2 % après les résultats, créant un nouveau point d’entrée tout en maintenant la thèse d’investissement intacte. Le chiffre d’affaires des centres de données a plus que doublé, et la fourchette médiane des prévisions de ventes du T3 indique une croissance d’environ 41 %. À 32,2 fois les bénéfices prévus pour 2027, une exécution solide reste essentielle.
Les actions ont clôturé à 482,05 $, en baisse de 7,16 %. La note consensuelle est Surpondérer, avec un objectif de cours moyen à 592,72 $. Les objectifs varient de 320 à 1 250 $, indiquant un potentiel de hausse de 23,0 %.
Le chiffre d’affaires a augmenté de 50 % à 11,54 Mds$, avec un BPA ajusté à 1,66 $. Le chiffre d’affaires des centres de données a bondi de 107 % à 6,72 Mds$, tandis que le résultat opérationnel ajusté a atteint 3,1 Mds$.
Le chiffre d’affaires du troisième trimestre est estimé entre 12,7 et 13,3 milliards de dollars, avec une marge brute ajustée proche de 56 %. Le consensus place le BPA 2027 à 14,96 $, valorisant la société à 32,2 fois les bénéfices attendus pour 2027.
Première tranche : 470–485 $. Ajouter à 438–452 $. Éviter d’acheter au-dessus de 500 $.
Principaux sujets : livraisons Helios, déploiements Instinct, mix centres de données, objectif de marge de 56 %, et rythme des révisions d’estimations pour 2027.
la concentration des clients, les limites d’approvisionnement et la dilution par bons de souscription peuvent accentuer le réajustement.
Pondération de 18 %
Arista Networks
NYSE : ANET
88 / 100
Arista a terminé la journée en hausse de 3,6 %, après avoir grimpé de près de 17 % par rapport à la clôture de mardi à son plus haut en séance. Les investisseurs ont contesté le prix d’ouverture initial, et non les résultats opérationnels de la société. Une forte croissance du chiffre d’affaires, une marge opérationnelle approchant 50 % et de bonnes perspectives pour le T3 maintiennent l’action en portefeuille, mais avec une pondération réduite.
Le titre a clôturé à 197,31 $, en hausse de 3,58 %. Le consensus est Achat, avec un objectif moyen à 232,50 $. Les analystes visent entre 173 $ et 289 $, ce qui implique un potentiel de hausse de 17,8 %.
Le chiffre d’affaires s’est établi à 3,04 milliards de dollars, en hausse de 37,7 %. Le BPA ajusté a été de 1,02 $, avec une marge opérationnelle non-GAAP de 49,9 %. Le titre a clôturé 11,4 % sous son plus haut en séance.
Le chiffre d’affaires du troisième trimestre s’est élevé à environ 3,3 milliards de dollars, avec un BPA ajusté de 1,06 à 1,08 $. Wall Street attend un BPA 2027 à 4,81 $, valorisant la société à 41 fois les résultats 2027.
Fourchette d’achat initiale : 190–199 $. Ajouter entre 178 et 186 $. Ne pas acheter au-dessus de 207 $.
Performance du chiffre d’affaires du troisième trimestre, contrats cloud et IA, accords d’approvisionnement, concentration de la clientèle et marge opérationnelle durable.
16 % de pondération
Albemarle
NYSE : ALB
85 / 100
Le dernier trimestre d’Albemarle montre un rebond du flux de trésorerie, bien que les perspectives de la société restent étroitement liées aux prix du lithium. L’EBITDA ajusté a augmenté de 155 %, et le flux de trésorerie disponible s’est élevé à 638 millions $. Le multiple de 9,7× avant les résultats et le fort potentiel vu par les analystes justifient le maintien de la position, mais l’exposition aux fluctuations des prix des matières premières limite la pondération à 16 %.
Le titre a clôturé à 118,84 $ et est monté à 120,94 $ après la séance, en hausse de 1,77 % à 16h48 ET. La recommandation consensuelle est Surperformance, avec un objectif moyen de 192,22 $ et des estimations allant de 155 à 250 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 58,9 % par rapport au prix après-séance.
Les ventes nettes ont augmenté de 31 % à 1,74 milliard de dollars. L’EBITDA ajusté a bondi de 155 % à 858 millions de dollars. Les flux de trésorerie d’exploitation ont atteint 710 millions de dollars, et les flux de trésorerie disponibles 638 millions de dollars.
Avec le lithium autour de 20 $/kg, le scénario 2026 projette des ventes de 5,7 milliards à 6,0 milliards de dollars et un EBITDA ajusté entre 2,4 milliards et 2,6 milliards de dollars. Avant résultats, le BPA consensuel 2026 est de 12,53 $, soit un multiple de 9,7× sur la base du prix après-séance.
Commencez avec un achat initial entre 116 et 123 $, envisagez d’ajouter des actions si le prix descend à 104–111 $, et évitez d’acheter au-dessus de 128 $.
L’appel de jeudi à 8h00 ET couvrira les prix du lithium réalisés, les distributions de trésorerie de Talison, les dépenses d’investissement et la normalisation du fonds de roulement.
| Symbole | Cours | Prévision | PER à terme | Objectif moyen | Potentiel | Point d’entrée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DIS | 101,76 $ | Consensus 2026 : 6,80 $ | 15,0× | 126,86 $ | +24,7 % | 99–103 $ |
| AER | 155,13 $ | Prévision 2026 : 16,80 $ | 9,2× | 179,30 $ | +15,6 % | 151–156 $ |
| AMD | 482,05 $ | Consensus 2027 : 14,96 $ | 32,2× | 592,72 $ | +23,0 % | 470–485 $ |
| ANET | 197,31 $ | Consensus 2027 : 4,81 $ | 41,0× | 232,50 $ | +17,8 % | 190–199 $ |
| ALB | 120,94 $ AH | Consensus 2026 : 12,53 $ | 9,7× | 192,22 $ | +58,9 % | 116–123 $ |
Le cours après la séance d’Albemarle reflète le prix à 16h48 ET. Les estimations et objectifs pour Disney, AMD, Arista et Albemarle n’intègrent pas nécessairement les dernières mises à jour post-résultats. Le multiple d’Albemarle est basé sur le BPA consensuel avant publication. Les objectifs de cours correspondent aux prévisions des analystes, sans garantie de rendement.
24 %
22 %
20 %
18 %
16 %
Les résultats incitent les analystes à réviser leurs estimations
Flux de trésorerie et bilan
Valorisation par rapport aux projections
Qualité du point d’entrée après la variation
Risque événementiel à court terme
Utiliser des ordres à cours limité et constituer chaque position en trois tranches.
Évitez les ordres au marché si l’écart dépasse 5 %. Réévaluez après l’appel Albemarle à 08h00 ET et la publication des données réclamations et productivité à 08h30 ET. AMD, Arista et Albemarle doivent rester sous leur pondération cible tant que la découverte initiale des prix n’est pas stabilisée.
NASDAQ : SHOP
NE PAS POURSUIVRE
Les revenus ont grimpé de 34 %, avec une marge de flux de trésorerie disponible atteignant 18 %, tandis que les actions ont progressé de 17 %. L’entreprise a livré des résultats supérieurs aux estimations, bien que cela ne soit pas dû à un ordre de marché suivant l’écart.
NYSE : LLY
QUALITÉ, REMISE LIMITÉE
Les revenus ont bondi de 48 % pour atteindre 23,0 milliards $, avec des prévisions relevées dans une fourchette de 85 milliards $ à 87 milliards $. Les actions ont grimpé de 4,8 % et restent valorisées à environ 42 fois les bénéfices des douze derniers mois.
NASDAQ : WDC
ATTENDEZ LA DÉCOUVERTE DE PRIX
Les revenus ont bondi de 44 % et le BPA ajusté a dépassé les attentes, mais les actions ont chuté d’environ 10 % lors des échanges après la clôture. La hausse de 201 % du titre depuis le début de l’année avait placé la barre très haut au-delà d’un seul trimestre solide.
7,0 / 10
AMD et Arista continuent de se négocier à des multiples élevés liés à l’IA. La valorisation d’Albemarle reflète la tarification après la clôture et une perspective basée sur les matières premières. Pendant ce temps, Disney et AerCap pèsent sur la valeur globale du portefeuille.
Le Dow a atteint un nouveau sommet historique, bien que l’étendue du marché se soit réduite et que le Nasdaq ait reculé de 0,8 %. Le rendement du Trésor à 10 ans est resté proche de 4,6 %, tandis que les prix ISM ont grimpé à 70,3. Les investisseurs surveillent le rapport sur l’emploi de vendredi, qui pourrait modifier les attentes en matière de taux d’intérêt. Même un trimestre solide peut ne pas se traduire par des gains si les attentes des investisseurs sont déjà élevées.