NEW YORK, 10. August 2026, 16:18 EDT — Die Aktie von Hewlett Packard Enterprise (HPE) stieg, nachdem Morgan Stanley das Rating angehoben und ein Kursziel von 71 $ festgelegt hatte, was darauf hindeutet, dass die Aktien um 30 % steigen könnten.
- Die Aktien von Hewlett Packard Enterprise stiegen um 2,73 % und schlossen bei 54,67 $, nachdem Morgan Stanley ein Upgrade vorgenommen hatte.
- Die Bank hat ein Kursziel von 71 $ festgelegt, was auf ein potenzielles Plus von 29,9 % gegenüber dem Schlusskurs am Montag hindeutet.
- HPE wird mit dem etwa 13,6-fachen des Konsens-Gewinnschätzwerts für das kommende Geschäftsjahr bewertet, was einem Abschlag von 32 % gegenüber dem S&P 500-Benchmark entspricht, der mit dem 20-fachen gehandelt wird.
- Der Umsatz im zweiten Geschäftsquartal stieg um 40 %, wobei der Netzwerkbereich um 148,2 % zulegte.
Die Aktien von Hewlett Packard Enterprise NYSE:HPE stiegen am Montag um 2,73 %, nachdem Morgan Stanley das Rating für das Server- und Netzwerkunternehmen auf Übergewichten angehoben hatte. Die Aktie beendete die Sitzung bei 54,67 $ und erreichte ein Hoch von 56,85 $.
Die Einschätzung ist bemerkenswert, da HPEs Gewinnprognose die Bewertung des Aktienkurses übertroffen hat. Das Kursziel von Morgan Stanley von 71 $ signalisiert ein potenzielles Plus von 29,9 %, obwohl die Aktie in diesem Jahr bereits um etwa 130 % gestiegen ist.
Der Abschlag spiegelt zukünftige Erwartungen wider. Die Verwendung des Schlusskurses vom Montag und der Gewinnprognose der Wall Street für das nächste Jahr von 4,02 $ ergibt ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,6. Das ist etwa 32 % weniger als das 20-fache Forward-Gewinn-Multiple des S&P 500, das im Upgrade-Bericht erwähnt wird.
Erik Woodring von Morgan Stanley bezeichnete HPE als das „bevorzugte OEM-Unternehmen, um vom Infrastrukturzyklus im Unternehmensbereich zu profitieren“. Er wies darauf hin, dass das aktuelle Setup ein attraktives Risiko-Rendite-Profil biete. Investing.com
| Bewertungsmaßstab | Wert | Investor-Lektüre |
|---|---|---|
| Montagsschluss | 54,67 $ | Im Tagesverlauf um 2,73 % gestiegen |
| Morgan Stanley Ziel | 71,00 $ | Prognostiziertes Potenzial von 29,9 % |
| Konsensziel | 68,82 $ | Deutet auf einen möglichen Anstieg von 25,9 % hin |
| Gewinnschätzung für das nächste Geschäftsjahr | 4,02 $ | Impliziertes KGV liegt bei 13,6× |
| S&P 500 Forward-Benchmark | 20,0× | HPE ist 32 % unter dem Benchmark bewertet |
Das Ziel und die Gewinnprognosen basieren auf aktuellen Analysteninformationen. Morgan Stanley hat das Kursziel auf 71 $ angehoben, zuvor waren es 69 $, während das Konsensziel der Analysten derzeit bei 68,82 $ liegt.
Die Veränderung bei HPE spiegelt sich in der Performance wider. Der Umsatz im zweiten Geschäftsquartal stieg auf 10,68 Milliarden $, verglichen mit 7,63 Milliarden $ im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der bereinigte Gewinn stieg um mehr als das Doppelte.
Das Netzwerkgeschäft trieb einen Großteil des Wachstums an, da der Umsatz in diesem Segment nach der Integration des Portfolios von HPE mit Juniper Networks um 148,2 % auf 2,7 Milliarden $ stieg.
CEO Antonio Neri sagte: „Kunden investieren weiterhin in die Modernisierung ihrer Infrastruktur und die Skalierung von KI“, als HPE die Quartalsergebnisse bekannt gab. HPE Investor Relations
| Kennzahl Q2-Geschäftsjahr | Q2 2026 | Jahresvergleich |
|---|---|---|
| Umsatz | 10,68 Milliarden $ | plus 40,0 % |
| GAAP-Bruttomarge | 36,5 % | Anstieg um 810 Basispunkte |
| Non-GAAP verwässertes EPS | 0,79 $ | um 108 % gestiegen |
| Netzwerkumsatz | 2,7 Milliarden $ | um 148,2 % gestiegen |
| Rechenzentrums-Netzwerkumsatz | 320 Millionen $ | um 233,3 % gestiegen |
| Freier Cashflow | 915 Millionen $ | um 1,8 Milliarden $ höher |
Die gemeldeten Ergebnisse von HPE bestätigen alle wichtigen operativen Kennzahlen. Das Unternehmen hat den Ausblick für das bereinigte EPS im Geschäftsjahr 2026 auf eine Spanne von 3,35 bis 3,45 $ angehoben und mindestens 3,5 Milliarden $ freien Cashflow prognostiziert.
Der Anstieg am Montag übertraf die Veränderungen bei anderen Hardwareherstellern. Dell Technologies NYSE:DELL und Super Micro Computer NASDAQ:SMCI stiegen jeweils um etwa 1 %. International Business Machines NYSE:IBM fiel um 0,53 %.
| Unternehmen | Schlusskurs | Tagesveränderung | Marktwert | KGV (Trailing) |
|---|---|---|---|---|
| Hewlett Packard Enterprise | 54,67 $ | plus 2,73 % | 78,3 Milliarden $ | 50,2× |
| Dell Technologies | 458,12 $ | plus 0,96 % | 300,5 Milliarden $ | 36,5× |
| Super Micro Computer | 31,44 $ | plus 0,98 % | 21,8 Milliarden $ | 15,1× |
| IBM | 236,03 $ | minus 0,53 % | 224,9 Milliarden $ | 20,9× |
Die endgültigen Montagspreise und Bewertungen sind dargestellt. Das erhöhte Trailing-Multiple von HPE im Vergleich zum Forward-Multiple resultiert aus akquisitionsbedingten Posten und anderen Anpassungen, die in den aktuell gemeldeten Gewinnen enthalten sind.
Der Ausblick der Wall Street zeigt weiterhin eine breite Streuung. Die jüngste Einschätzung bringt eine zusätzliche optimistische Bewertung, obwohl neutrale Haltungen bestehen bleiben, was anhaltende Sorgen über die Dauer des Hardware-Zyklus hervorhebt.
| Datum | Unternehmen | Empfehlung | Kursziel |
|---|---|---|---|
| 10. Aug. | Morgan Stanley | Hochgestuft auf Übergewichten von Gleichgewichten | 71 $, zuvor 69 $ |
| 24. Juli | Citigroup | Kaufen, Bewertung beibehalten | 74 $, zuvor 70 $ |
| 2. Juni | Goldman Sachs | Kaufen, Bewertung beibehalten | 79 $, zuvor 32 $ |
| 2. Juni | Loop Capital | Hochgestuft auf Kaufen von Halten | 75 $, zuvor 23 $ |
| 2. Juni | JPMorgan | Übergewichten, Bewertung beibehalten | 68 $, zuvor 37 $ |
| 2. Juni | Wells Fargo | Gleichgewichten, Bewertung beibehalten | 67 $, zuvor 26 $ |
Analystenaktionen folgten der Gewinnprognoseanpassung von HPE und der Hochstufung durch Morgan Stanley am Montag. Die aufgeführten Kursziele reichen von 67 $ bis 79 $, während HPE am Montag bei 54,67 $ schloss.
Risiken: Die HPE-Aktien sind in diesem Jahr bereits um über 100 % gestiegen. Jede Verlangsamung bei Unternehmensaufträgen, steigende Komponentenpreise, Lieferengpässe oder vorgezogene Nachfrage aus kommenden Quartalen könnten Druck auf das höhere Gewinnvielfache ausüben. Die Integration von Juniper bringt zusätzliches Ausführungsrisiko mit sich.
Die bevorstehende Einschätzung ist der Ausblick für das dritte Geschäftsquartal. HPE prognostiziert einen Umsatz zwischen 11,5 Milliarden und 12,1 Milliarden US-Dollar, mit einer bereinigten EPS-Prognose von 0,88 bis 0,93 US-Dollar. Der Mittelwert des Umsatzausblicks signalisiert ein sequentielles Wachstum von 10,5 %. Das Erreichen dieser Rate wird bestimmen, ob die 13,6-fache Forward-Bewertung ein Schnäppchen oder ein Warnsignal darstellt.
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