NOWY JORK, 10 sierpnia 2026, 16:18 EDT — Akcje Hewlett Packard Enterprise (HPE) wzrosły po podniesieniu rekomendacji przez Morgan Stanley, który ustalił cenę docelową na 71 USD, sugerując, że akcje mogą wzrosnąć o 30%.
- Akcje Hewlett Packard Enterprise wzrosły o 2,73% i zakończyły dzień na poziomie 54,67 USD po podwyższeniu rekomendacji przez Morgan Stanley.
- Bank ustalił cenę docelową na 71 USD, wskazując na potencjalny wzrost o 29,9% względem poziomu zamknięcia z poniedziałku.
- HPE jest wyceniane na około 13,6-krotność konsensusu prognozy zysków na nadchodzący rok fiskalny, co stanowi 32% dyskonta w porównaniu z benchmarkiem S&P 500, który jest notowany na poziomie 20-krotności.
- Przychody za drugi kwartał fiskalny wzrosły o 40%, a sprzedaż sieciowa wzrosła o 148,2%.
Akcje Hewlett Packard Enterprise NYSE:HPE wzrosły w poniedziałek o 2,73% po podniesieniu rekomendacji przez Morgan Stanley dla firmy serwerowej i sieciowej do poziomu Overweight. Akcje zakończyły sesję na poziomie 54,67 USD, osiągając maksimum 56,85 USD.
Ta rekomendacja jest godna uwagi, ponieważ prognoza zysków HPE przewyższa wycenę akcji. Cel 71 USD od Morgan Stanley sygnalizuje potencjalny wzrost o 29,9%, mimo że akcje wzrosły już o około 130% w tym roku.
To dyskonto odzwierciedla oczekiwania na przyszłość. Używając ceny zamknięcia z poniedziałku i prognozy zysków Wall Street na przyszły rok w wysokości 4,02 USD, otrzymujemy wskaźnik cena/zysk na poziomie 13,6. To około 32% mniej niż 20-krotność prognozowanych zysków S&P 500 wymieniona w raporcie o podwyższeniu rekomendacji.
Erik Woodring z Morgan Stanley opisał HPE jako „preferowanego producenta OEM do gry na cyklu infrastruktury korporacyjnej”. Wskazał, że obecna sytuacja oferuje atrakcyjny stosunek ryzyka do zysku. Investing.com
| Wskaźnik wyceny | Wartość | Lektura dla inwestora |
|---|---|---|
| Zamknięcie w poniedziałek | 54,67 USD | Wzrost o 2,73% w ciągu dnia |
| Cel Morgan Stanley | 71,00 USD | Prognozowany potencjalny wzrost o 29,9% |
| Cel konsensusu | 68,82 USD | Sugeruje możliwy wzrost o 25,9% |
| Szacunkowy EPS na następny rok fiskalny | 4,02 USD | Implikowany wskaźnik P/E wynosi 13,6× |
| Benchmark S&P 500 na przyszłość | 20,0× | HPE wycenione 32% poniżej benchmarku |
Cele i prognozy zysków opierają się na aktualnych informacjach analityków. Morgan Stanley podniósł cenę docelową do 71 USD, z 69 USD, podczas gdy konsensus analityków wynosi obecnie 68,82 USD.
Zmiana HPE znajduje odzwierciedlenie w wynikach. Przychody za drugi kwartał fiskalny wzrosły do 10,68 mld USD, w porównaniu do 7,63 mld USD w tym samym okresie ubiegłego roku. Skorygowany zysk wzrósł ponad dwukrotnie.
Sieci napędzały większość wzrostu, ponieważ przychody w tym segmencie wzrosły o 148,2% do 2,7 mld USD po integracji portfela HPE z Juniper Networks.
Dyrektor generalny Antonio Neri powiedział: „Klienci nadal inwestują w modernizację swojej infrastruktury i skalowanie AI”, gdy HPE ogłosiło wyniki kwartalne. Relacje inwestorskie HPE
| Wskaźnik za II kwartał fiskalny | II kwartał 2026 | Zmiana rok do roku |
|---|---|---|
| Przychody | 10,68 mld USD | wzrost o 40,0% |
| Marża brutto według GAAP | 36,5% | wzrost o 810 punktów bazowych |
| Skorygowany rozwodniony EPS (non-GAAP) | 0,79 USD | wzrost o 108% |
| Przychody z sieci | 2,7 mld USD | wzrost o 148,2% |
| Przychody z sieci centrów danych | 320 mln USD | wzrost o 233,3% |
| Wolne przepływy pieniężne | 915 mln USD | wyższe o 1,8 mld USD |
Zgłoszone wyniki HPE potwierdzają wszystkie kluczowe wskaźniki operacyjne. Firma podniosła prognozę skorygowanego EPS na rok fiskalny 2026 do przedziału 3,35–3,45 USD i prognozuje minimum 3,5 mld USD wolnych przepływów pieniężnych.
Poniedziałkowy wzrost przewyższył zmiany u innych producentów sprzętu. Dell Technologies NYSE:DELL i Super Micro Computer NASDAQ:SMCI wzrosły o około 1%. International Business Machines NYSE:IBM spadł o 0,53%.
| Spółka | Zamknięcie | Zmiana dzienna | Wartość rynkowa | Wskaźnik P/E z przeszłości |
|---|---|---|---|---|
| Hewlett Packard Enterprise | 54,67 USD | wzrost o 2,73% | 78,3 mld USD | 50,2× |
| Dell Technologies | 458,12 USD | wzrost o 0,96% | 300,5 mld USD | 36,5× |
| Super Micro Computer | 31,44 USD | wzrost o 0,98% | 21,8 mld USD | 15,1× |
| IBM | 236,03 USD | spadek o 0,53% | 224,9 mld USD | 20,9× |
Końcowe ceny i wyceny z poniedziałku są pokazane. Podwyższony wskaźnik trailing HPE w porównaniu do wskaźnika forward wynika z pozycji związanych z przejęciami i innych korekt uwzględnionych w obecnie raportowanych zyskach.
Prognozy Wall Street nadal wykazują szerokie rozbieżności. Najnowsza rekomendacja wprowadza dodatkową ocenę byczą, choć utrzymują się stanowiska neutralne, podkreślając trwające obawy dotyczące długości cyklu sprzętowego.
| Data | Firma | Rekomendacja | Cena docelowa |
|---|---|---|---|
| 10 sierpnia | Morgan Stanley | Podniesiono do Overweight z Equal-Weight | 71 USD, wcześniej 69 USD |
| 24 lipca | Citigroup | Kupuj, utrzymano ocenę | 74 USD, wcześniej 70 USD |
| 2 czerwca | Goldman Sachs | Kupuj, utrzymano ocenę | 79 USD, wcześniej 32 USD |
| 2 czerwca | Loop Capital | Podniesiono do Kupuj z Trzymaj | 75 USD, wcześniej 23 USD |
| 2 czerwca | JPMorgan | Overweight, utrzymano ocenę | 68 USD, wcześniej 37 USD |
| 2 czerwca | Wells Fargo | Equal-Weight, utrzymano ocenę | 67 USD, wcześniej 26 USD |
Działania analityków nastąpiły po rewizji wyników HPE i podwyższeniu rekomendacji przez Morgan Stanley w poniedziałek. Wymienione ceny docelowe mieszczą się w przedziale od 67 do 79 USD, podczas gdy HPE zakończyło poniedziałek na poziomie 54,67 USD.
Ryzyka: Akcje HPE wzrosły już w tym roku o ponad 100%. Każde spowolnienie zamówień korporacyjnych, wzrost kosztów komponentów, niedobory podaży lub popyt przyspieszony z przyszłych kwartałów mogą wywrzeć presję na wyższą wielokrotność zysków. Integracja Juniper wprowadza dodatkowe ryzyko realizacji.
Nadchodząca ocena to prognoza na trzeci kwartał fiskalny. HPE prognozuje przychody w przedziale od 11,5 mld do 12,1 mld USD, z prognozowanym skorygowanym EPS na poziomie 0,88–0,93 USD. Środek przedziału prognozy przychodów wskazuje na 10,5% wzrost sekwencyjny. Osiągnięcie tego tempa zdecyduje, czy 13,6-krotna wycena forward oznacza okazję, czy sygnał ostrzegawczy.
Related articles: Giełda
