Sandisk (NASDAQ:SNDK) Aktien fallen um 11 %, nachdem Wall Street EPS die Prognosen übertrifft

Um 10:55 Uhr Eastern wurde SNDK zuletzt bei 1.277,51 $ gesehen, etwa 11,1 % im Minus. Der Handel bewegte sich in einer breiten Spanne zwischen 1.228,11 $ und 1.512,94 $ während der Sitzung. Der PHLX Semiconductor Index verlor 3,9 %, während Micron um etwa 5,2 % nachgab. Sandisk veröffentlichte am Montag keine neue Stellungnahme, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck branchengetrieben ist. Der Auslöser bleibt unklar. MarketWatch

Sandisk wird die Ergebnisse für das vierte Geschäftsquartal und das Gesamtjahr am 5. August bekannt geben. Die Telefonkonferenz des Unternehmens beginnt um 16:30 Uhr Eastern nach Börsenschluss. Das Management hat außerdem einen offiziellen Investorentag für den 13. August angesetzt. Die Bekanntgabe der Ergebnisse ist in neun Tagen geplant, also knapp außerhalb der üblichen Sieben-Tage-Frist. Diese Ereignisse bleiben die wichtigsten kurzfristigen Auslöser für das Unternehmen. SanDisk Investor Relations

Das Management prognostizierte einen Quartalsumsatz zwischen 7,75 Milliarden und 8,25 Milliarden US-Dollar. Die Non-GAAP-Bruttomarge wird auf 79 % bis 81 % geschätzt. Die Prognose für den Non-GAAP-Gewinn je Aktie liegt zwischen 30 und 33 US-Dollar. Auf den Mittelwerten basierend würden sowohl Umsatz als auch Gewinn je Aktie sequenziell um etwa 34,5 % steigen. Ob diese Ziele erreicht werden, hängt von den Preisen und dem Datacenter-Mix ab. SEC

Der Umsatz im dritten Geschäftsquartal erreichte 5,95 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 97 % gegenüber Q2 entspricht. Im Vergleich zum gleichen Quartal des Vorjahres stieg der Umsatz um 251 %. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie lag bei 23,41 US-Dollar, verglichen mit 6,20 US-Dollar im Vorquartal. Die Bruttomarge betrug 78,4 %. Der GAAP-Nettoertrag belief sich auf 3,615 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz im Datacenter-Bereich stieg sequenziell um 233 % auf 1,467 Milliarden US-Dollar, während der Umsatz im Consumer-Bereich gegenüber dem Vorquartal um 10 % zurückging. SEC

Zum 3. April beliefen sich die verbleibenden Leistungsverpflichtungen auf 41,6 Milliarden US-Dollar, wobei etwa 15 % davon innerhalb der nächsten zwölf Monate als Umsatz erwartet werden. Zu diesem Zeitpunkt hatte Sandisk drei abgeschlossene Vereinbarungen und zwei weitere im vierten Geschäftsquartal finalisiert. Reuters berichtete, dass die Vertragslaufzeiten zwischen einem und fünf Jahren liegen und sowohl finanzielle Verpflichtungen als auch Mindest- und Höchstpreise umfassen. Einzelheiten zu den Werten der jüngeren Verträge wurden nicht bekannt gegeben, was zu einer teilweisen Transparenz führt. Obwohl die Vertragsstrukturen für etwas Klarheit sorgen, können Schwankungen bei der NAND-Nachfrage und den Preisen weiterhin erheblich sein. SEC

Das Datacenter erzielte 1,467 Milliarden US-Dollar und machte damit fast 25 % des Umsatzes im dritten Quartal aus. Edge führte mit 3,663 Milliarden US-Dollar und etwa 62 % des Gesamtumsatzes. Der Umsatz im Consumer-Bereich sank im Vergleich zum Vorquartal um 10 % und lag am Quartalsende bei 820 Millionen US-Dollar. Die Wachstumsverantwortung hat sich stärker auf Enterprise Storage verlagert. Eine Verlangsamung der Datacenter-Aktivität würde sowohl die Produktmischung als auch die Preissetzungsmacht beeinflussen. SEC

Am Ende des dritten Quartals beliefen sich die liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente auf 3,735 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen meldete keine Schulden und verfügte über 1,5 Milliarden US-Dollar an ungenutztem revolvierendem Kredit. Der operative Cashflow für das Quartal betrug 3,038 Milliarden US-Dollar, und der bereinigte freie Cashflow, eine Non-GAAP-Kennzahl, lag bei 2,955 Milliarden US-Dollar. Der Vorstand genehmigte ein Aktienrückkaufprogramm über 6 Milliarden US-Dollar, das mit dem operativen Cashflow finanziert werden soll und etwa 3 % der aktuellen Marktkapitalisierung von 200,4 Milliarden US-Dollar entspricht. Das Management ist nicht verpflichtet, den vollen genehmigten Betrag zu erwerben. SEC

SNDK lag zuletzt bei 1.277,51 $, was seinen Marktwert auf fast 200,4 Milliarden $ bringt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis lag bei etwa 44,4, berechnet aus einem Gewinn je Aktie von 28,76 $. Die Aktien wurden etwa 46 % unter ihrem Höchststand vom 22. Juni gehandelt. Der Rückgang ist stark, aber die anfängliche Bewertung war besonders hoch. Die vergangenen Gewinne spiegeln immer noch mehrere frühere Quartale wider, die deutlich schwächer waren. Der Wert der Aktie hängt hauptsächlich davon ab, wie sich die Margen im Geschäftsjahr 2027 halten. investors.com