Nowy Jork, 6 stycznia 2026, 16:12 EST — Po godzinach
- Akcje Micron wzrosły o około 10% pod koniec regularnej sesji, gdy spółki z branży pamięci i magazynowania danych zanotowały wzrosty.
- Wypowiedzi CEO Nvidii, Jensena Huanga, podczas targów CES pomogły podnieść notowania akcji spółek półprzewodnikowych, a kilka firm powiązanych z pamięcią osiągnęło rekordowe poziomy.
- Inwestorzy obserwują dane o zatrudnieniu w USA z 9 stycznia oraz krótkoterminowe sygnały dotyczące cen pamięci, aby przewidzieć kolejny ruch.
Akcje Micron Technology (MU.O) wzrosły o 10,1% do poziomu 343,72 USD pod koniec regularnej sesji we wtorek. Kurs akcji wahał się między 314,83 a 344,30 USD, a właściciela zmieniło około 44 milionów akcji.
Wzrost nastąpił, gdy akcje spółek z branży pamięci i technologii magazynowania danych poszły w górę po tym, jak CEO Nvidii Jensen Huang, przemawiając na targach Consumer Electronics Show w Las Vegas, opisał – jak określił Reuters – nową warstwę technologii magazynowania. Indeks półprzewodników PHLX, śledzący notowania amerykańskich producentów chipów, osiągnął rekordowy poziom i wzrósł o około 8% w pierwszych trzech sesjach 2026 roku. „Czeka nas bardzo mocny sezon wyników dla Big Tech” – powiedział Jed Ellerbroek, zarządzający portfelem w Argent Capital. Reuters
Hossa była napędzana przez ograniczoną podaż i gwałtownie rosnące ceny pamięci, ponieważ dostawcy kierują moce produkcyjne w stronę pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) — układanej warstwowo pamięci DRAM używanej wraz z procesorami AI w centrach danych. TrendForce podało, że ceny jednego z typów pamięci DDR5 DRAM, najnowszej generacji stosowanej w serwerach i komputerach PC, wzrosły w czwartym kwartale o 314% rok do roku, a ceny kontraktowe konwencjonalnej pamięci DRAM mają wzrosnąć w tym kwartale o 55–60%. „Wraz z dalszym wzrostem cen konwencjonalnej pamięci DRAM,” powiedziała analityczka TrendForce Avril Wu, dostawcy skoncentrowani na tym segmencie mogą zyskać najwięcej na obecnej fali wzrostowej. Reuters
Raport Reutersa z poniedziałku wskazał, że globalny niedobór podaży napędzany popytem na infrastrukturę AI skłonił producentów pamięci do zwiększenia produkcji HBM, ograniczając podaż innych produktów, takich jak układy flash używane w smartfonach i pendrive’ach. Współ-CEO Samsunga, TM Roh, nazwał niedobór „bezprecedensowym” w rozmowie z Reuters, podczas gdy akcje Micron wzrosły o około 240% w 2025 roku. Reuters
Micron już wcześniej sygnalizował gwałtowny wzrost rentowności. W grudniu firma z Boise w stanie Idaho prognozowała przychody za drugi kwartał roku fiskalnego na poziomie 18,70 miliarda dolarów plus/minus 400 milionów oraz skorygowany zysk na akcję w wysokości 8,42 dolara plus/minus 0,20 dolara, a CEO Sanjay Mehrotra powiedział, że prognoza odzwierciedla „znaczące rekordy” w kluczowych wskaźnikach. Micron ogłosił także kwartalną dywidendę w wysokości 0,115 dolara na akcję, płatną 14 stycznia. Micron Technology
Ale branża pamięci jest cykliczna, a skoki cen mogą ostudzić popyt lub skłonić klientów do wyprzedaży zapasów, szczególnie w komputerach PC i smartfonach. Szybsza niż oczekiwano reakcja podaży lub sygnały, że negocjacje kontraktowe się zmieniają, mogą wywrzeć presję na ceny i marże po szybkim wzroście akcji.
Dane makroekonomiczne to kolejny czynnik krótkoterminowy wpływający na akcje spółek z branży półprzewodników, ponieważ inwestorzy dostosowują oczekiwania dotyczące stóp procentowych w USA. Raport Departamentu Pracy dotyczący zatrudnienia za grudzień zostanie opublikowany w piątek, 9 stycznia, o godzinie 8:30 czasu wschodniego USA. Bureau of Labor Statistics
Na rynku spotowym niektóre dzienne wskaźniki DRAM nieznacznie wzrosły – ceny DDR5 16Gb wzrosły o około 1,7% w ostatniej sesji, jak pokazują dane DRAMeXchange. Inwestorzy będą obserwować, czy ceny kontraktowe pójdą w ślad za wzrostami na rynku spot, gdy producenci chipów i klienci będą ustalać wolumeny. DRAMeXchange
Inwestorzy Microna czekają teraz na nowe informacje dotyczące zobowiązań w zakresie dostaw HBM i wydatków kapitałowych w związku ze zbliżającym się sezonem wyników. Piątkowy raport o zatrudnieniu w USA to kolejny wyraźny test dla hossy.
