AMSTERDAM, 11 sierpnia 2026, 23:25 CEST — Nebius NASDAQ:NBIS wzrósł o 5%, gdy firma staje przed kluczowym testem osiągnięcia 2 miliardów dolarów przychodów w drugiej połowie roku.
- Nebius zakończył dzień ze wzrostem o 4,95% przed środową publikacją wyników przed otwarciem rynku.
- Aby sprzedaż w drugiej połowie roku była zgodna z konsensusem przychodów za II kwartał, musi przekroczyć 2 miliardy dolarów.
- Inwestorzy obserwują, czy zakontraktowana moc zostanie dostarczona i przekształcona w generującą przychód moc zgodnie z harmonogramem.
Nebius Group N.V. NASDAQ:NBIS wzrósł o 4,95%, kończąc dzień na poziomie 193,23 USD we wtorek. Akcje zyskały kolejne 5,57% po godzinach, osiągając 204,00 USD o 16:54 EDT. Ruch ten nastąpił, gdy Nasdaq Composite spadł o 0,60%.
Firma infrastruktury AI z siedzibą w Amsterdamie ma opublikować wyniki za drugi kwartał przed środowym otwarciem rynku. Rozpoczęcie telekonferencji wynikowej zaplanowano na 08:00 EDT, czyli 14:00 CEST.
| Miara rynkowa | Odczyt z 11 sierpnia |
|---|---|
| Kurs zamknięcia Nebius | 193,23 USD, wzrost o 4,95% |
| Nebius po godzinach | 204,00 USD, wzrost o 5,57% |
| Pięciodniowy ruch Nebius | spadek o 14,40% |
| Zmiana Nebius od początku roku | wzrost o 130,85% |
| Nasdaq Composite | spadek o 0,60% |
Główny nacisk nie jest położony wyłącznie na wzrost nagłówkowy. Nebius musi wykazać, że zakontraktowana moc elektryczna przekłada się na podłączoną moc, a następnie generuje aktywne przychody. To rozróżnienie stanowi obecnie podstawę prognozy na 2026 rok.
Nebius odnotował w pierwszym kwartale przychody w wysokości 399 milionów dolarów. Konsensus analityków na drugi kwartał wynosi około 569,9 miliona dolarów. Jeśli zostanie osiągnięty, całkowite przychody za pierwszą połowę roku wyniosą około 968,9 miliona dolarów.
| Miara wyników | Rzeczywiste dane za I kwartał 2026 | Szacunek na II kwartał 2026 |
|---|---|---|
| Przychody | 399,0 mln USD | 569,9 mln USD |
| Wzrost przychodów rok do roku | +684% | Około +442% |
| Skorygowana strata netto / EPS | Strata 100,3 mln USD | -0,72 USD na akcję |
| Skorygowana EBITDA | 129,5 mln USD | Nie ujawniono |
Zarząd nadal prognozuje przychody za 2026 rok na poziomie od 3,0 do 3,4 miliarda dolarów. Na podstawie konsensusu Nebius potrzebowałby od 2,03 do 2,43 miliarda dolarów w drugiej połowie roku. To pozostaje kluczowym punktem dla wyników.
| Most przychodów | Scenariusz niskiej prognozy | Scenariusz wysokiej prognozy |
|---|---|---|
| Cel przychodowy na 2026 rok | 3,00 mld USD | 3,40 mld USD |
| Szacowane przychody za pierwszą połowę | 968,9 mln USD | 968,9 mln USD |
| Potrzebne przychody za drugą połowę | 2,03 mld USD | 2,43 mld USD |
| Średnia potrzebna na III/IV kwartał | 1,02 mld USD | 1,22 mld USD |
| Wzrost wymagany względem konsensusu za II kwartał | +78% | +113% |
Rozbudowa jest celowo skoncentrowana na późniejszych etapach. Nebius prognozuje, że podłączona moc osiągnie 800 megawatów do 1 gigawata do końca roku. Firma spodziewa się również znaczącego wzrostu mocy w trzecim kwartale.
Gil Luria z D.A. Davidson obniżył cenę docelową dla Nebius do 175 USD z 250 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj. Luria wskazał na trwające opóźnienia w zakładzie Nebius w Vineland w stanie New Jersey i ostrzegł: „Obawiamy się, że narracja wokół Nebius może się zmienić”, jeśli zdolność firmy do przekształcania mocy w przychody zostanie zakwestionowana. TipRanks
Niektórzy analitycy pozostają optymistyczni. Goldman Sachs utrzymał rekomendację Kupuj, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 286 USD 10 sierpnia. Citi ostatnio ustalił swój cel na 278 USD. Zakres ten podkreśla, jak bardzo wycena zależy od realizacji.
| Analityk | Rekomendacja | Cel | Implikowany ruch z 193,23 USD |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs | Kupuj | 286 USD | +48,0% |
| Citi | Kupuj | 278 USD | +43,9% |
| Baird | Kupuj | 250 USD | +29,4% |
| Piper Sandler | Trzymaj | 224 USD | +15,9% |
| D.A. Davidson | Trzymaj | 175 USD | -9,4% |
Chociaż konsensus jest ogólnie korzystny, nie brakuje głosów odmiennych. Według Google Finance, analitycy w ciągu ostatnich trzech miesięcy przyznali siedem rekomendacji Kupuj i pięć Trzymaj. Żaden z wymienionych analityków nie wydał rekomendacji Sprzedaj. Średnia cena docelowa wynosi 241 USD.
CoreWeave Inc. NASDAQ:CRWV odnotował w drugim kwartale przychody w wysokości 2,58 miliarda dolarów po zamknięciu rynku we wtorek, przekraczając konsensus na poziomie około 2,55 miliarda dolarów. Portfel zamówień firmy wzrósł do 104 miliardów dolarów. Akcje CoreWeave zyskały w handlu posesyjnym.
Nebius zgłosił środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 9,30 miliarda dolarów na koniec marca, wraz z długiem długoterminowym w wysokości 8,43 miliarda dolarów. Wydatki inwestycyjne firmy w pierwszym kwartale wyniosły 2,47 miliarda dolarów w związku z intensyfikacją prac budowlanych.
Spadek akcji o 14,4% w zeszłym tygodniu zwiększył oczekiwania. Inwestorzy czekają teraz na szczegóły dotyczące terminu dostępności mocy w III kwartale, zrewidowanej prognozy mocy na koniec roku oraz oznak, że zakontraktowany popyt przekłada się na rozliczalne wykorzystanie.
Ryzyka: Opóźnienia w Vineland mogą ograniczyć szansę na przychody w drugiej połowie roku. Znaczące wydatki mogą wymagać dodatkowego finansowania, a ograniczenia podaży grożą spowolnieniem tempa wdrożeń. Przy krótkiej sprzedaży na poziomie 30,22% free floatu, ruchy cen mogą być spotęgowane w obie strony.
