SAN JOSE, 11 augustus 2026, 19:25 EDT – Het aandeel Cisco daalde woensdag nadat de resultaten de aandacht vestigden op een golf van AI-gerelateerde bestellingen ter waarde van $3,7 miljard.
- Het aandeel Cisco daalde 1,75% voorafgaand aan de resultaten van het fiscale vierde kwartaal op woensdag.
- Opties prijzen een beweging van ongeveer 7% in, wat neerkomt op circa $33 miljard aan marktwaarde.
- Om het AI-bestellingendoel van $9 miljard te halen, zijn er in het vierde kwartaal bestellingen van ongeveer $3,7 miljard nodig.
Cisco Systems, Inc. NASDAQ:CSCO daalde dinsdag met 1,75% tot $120,43. Handelaren verwachten een veel grotere verschuiving na de resultaten op woensdag. Opties prijzen een geschatte beweging van ongeveer 7% tegen vrijdag, wat neerkomt op circa $33 miljard op basis van Cisco’s marktkapitalisatie van $474,67 miljard.
Het AI-bestellingendoel van Cisco vormt een grotere uitdaging. Het bedrijf meldde $5,3 miljard aan hyperscaler AI-bestellingen per april. Om het jaardoel van $9 miljard te halen, zijn er ongeveer $3,7 miljard aan bestellingen nodig in het kwartaal van juli.
De uitdaging is aanzienlijk, ongeveer 95% hoger dan het geschatte tempo van het derde kwartaal. Typische winstmeevallers kunnen minder zwaar wegen dan updates over bestellingen en vooruitzichten voor fiscaal 2027.
| Marktmaatstaf | Laatste meting | Beleggerscontext |
|---|---|---|
| Reguliere slotkoers | $120,43, daalde 1,75% | 7,6% onder de 52-wekenpiek |
| Voorlopige nabeursprijs | $121,20, steeg 0,64% | Actieve handel ging door na beurs |
| Optie-geïmpliceerde beweging | Bijna 7% | Geschatte bandbreedte tussen $112 en $129 |
| Geïmpliceerde marktwaardeschommeling | Bijna $33,2 miljard | Gebaseerd op een marktwaarde van $474,67 miljard |
De Amerikaanse markten sloten de reguliere handel. Cisco zal zijn resultaten bekendmaken na het slot op woensdag. Het aandeel is dit jaar tot nu toe bijna 60% gestegen, waardoor een voorzichtige prognose duurder wordt.
| Fiscale Q4-maatstaf | Laatste prognose of richtlijn | Resultaat van vorig jaar |
|---|---|---|
| Omzet | $16,83 miljard consensus | $14,7 miljard |
| Aangepaste WPA | $1,17 consensus | $0,99 |
| Cisco omzetprognose | $16,7 miljard-$16,9 miljard | Niet van toepassing |
| Cisco aangepaste WPA-prognose | $1,16-$1,18 | Niet van toepassing |
| Niet-GAAP brutomargeprognose | 65,5%-66,5% | Niet van toepassing |
De marktconsensus ligt dicht bij het midden van Cisco’s afgegeven richtlijn. Analisten voorspellen een omzetgroei van circa 15% tot $16,83 miljard. De aangepaste winst wordt geschat op $1,17 per aandeel, vergeleken met $0,99 eerder.
| AI-bestellingenperiode | Hyperscaler-bestellingen | Opeenvolgende verandering |
|---|---|---|
| Fiscaal Q1 | $1,3 miljard | Niet van toepassing |
| Fiscaal Q2 | $2,1 miljard | Steeg 62% |
| Fiscaal Q3, afgeleid | $1,9 miljard | Daald 10% |
| Fiscaal Q4 nodig voor $9 miljard doel | $3,7 miljard | Steeg 95% |
Het bedrag van het derde kwartaal is gebaseerd op een schatting in plaats van directe bekendmaking door het bedrijf. Cisco rapporteerde een totaal van $5,3 miljard voor de eerste negen maanden, na $1,3 miljard en $2,1 miljard in de eerste twee kwartalen.
In april was er brede vraag, met een stijging van het totale aantal productbestellingen met 35%, of 19% exclusief hyperscalers. Netwerkbestellingen stegen met meer dan 50%. Campusnetwerkbestellingen stegen met meer dan 25%, en datacenter-switching noteerde een stijging van meer dan 40%.
Cisco’s CEO Chuck Robbins verklaarde dat het bedrijf “zeer sterke, brede vraag naar onze producten” ervoer. Cisco heeft ook zijn AI-bestellingendoel voor het hele jaar verhoogd naar $9 miljard. Cisco’s derde kwartaalpublicatie
| Analistenadvies | Aantal | Aandeel van 15 beoordelingen |
|---|---|---|
| Kopen | 11 | 73% |
| Houden | 4 | 27% |
| Verkopen | 0 | 0% |
| Gemiddeld koersdoel | $136,23 | 13,1% hoger dan het slot van dinsdag |
| Doelbereik | $121-$150 | Potentiële winst van 0,5% tot 24,6% |
Het sentiment op Wall Street blijft positief. Maandag bevestigde Evercore ISI-analist Amit Daryanani een koopadvies met een koersdoel van $150. UBS-analist David Vogt handhaaft ook een koopadvies voor Cisco en stelde een doel van $132. UBS waarschuwt echter dat een voorzichtige vooruitblik voor fiscaal 2027 beleggers kan teleurstellen.
Marges bieden een extra niveau van toezicht. Cisco voorspelde een non-GAAP brutomarge tussen 65,5% en 66,5%. Het bedrijf verwacht ook herstructureringskosten van $450 miljoen in het vierde kwartaal. De kasuitkeringen blijven solide, met $9,6 miljard aan resterende machtiging voor terugkoop per april.
Risico’s: AI-bestelgroottes zijn doorgaans aanzienlijk maar inconsistent. Als een paar hyperscalers aankopen uitstellen, kan dit de werkelijke vraag verbergen. Een voorzichtige vooruitblik voor boekjaar 2027, krimpende marges of een vermindering van investeringen op de campus kunnen de aandelenkoers drukken, zelfs als het bedrijf de kwartaalverwachtingen overtreft.
De komende sessie zal een allesomvattende opzet beoordelen. Cisco moet aantonen dat de AI-vraag snel toeneemt om het doel te halen. De prognose kan de belangrijkste beweging bepalen.
Related articles: Financiële resultaten
