NUEVA YORK, 8 de agosto de 2026, 10:10 EDT
- Los mercados estadounidenses están cerrados. Ondas terminó el viernes en $9.11, un aumento del 21.6% en la semana.
- Wall Street pronostica ingresos del segundo trimestre de $67.97 millones. Alcanzar el objetivo anual de $525 millones requeriría una aceleración significativa en la segunda mitad.
- Ondas Inc. publicará resultados el 13 de agosto antes de la apertura del mercado. La conferencia telefónica está programada para las 8:30 a.m. EDT.
Ondas Inc. NASDAQ:ONDS entra al fin de semana tras una ganancia del 21.6% en la semana. El principal problema sigue siendo la ejecución. Los accionistas esperan que sus unidades recién adquiridas logren el importante crecimiento proyectado para la segunda mitad según la guía de la empresa.
Los analistas proyectan $67.97 millones en ingresos para el segundo trimestre. Con ingresos del primer trimestre de $50.1 millones, esto significaría que quedan $406.9 millones para la segunda mitad del año. Ondas apunta a ingresos de al menos $525 millones en 2026.
Esto significa que los ingresos del tercer y cuarto trimestre deben promediar $203.5 millones, casi el triple de la estimación para el segundo trimestre. La proyección seguirá siendo provisional hasta el anuncio del jueves.
Desglose inicial de ingresos 2026
| Medida de ingresos | Monto | Estado |
|---|---|---|
| Ingresos del Q1 | $50.10 millones | Reportado |
| Ingresos del Q2 | $67.97 millones | Estimación de analistas |
| Estimación de ingresos primer semestre | $118.07 millones | Preliminar |
| Meta de ingresos para el año completo | Al menos $525.00 millones | Guía de la empresa |
| Ingresos necesarios en la segunda mitad | $406.93 millones | Preliminar |
| Promedio requerido por trimestre en H2 | $203.47 millones | Preliminar |
| Tasa trimestral necesaria en H2 vs pronóstico Q2 | 3.0 veces | Preliminar |
Las cifras se basan en el desempeño del primer trimestre de Ondas, su guía mínima actual y la estimación de consenso para el segundo trimestre.
El momento es crucial. DZYNE fue adquirida el 2 de julio, después del cierre del trimestre el 30 de junio. Esto indica que sus ingresos consolidados comenzarán en el tercer trimestre, no en el segundo. El pronóstico anual incluye tanto a DZYNE como a Omnisys.
Ondas terminó el viernes en $9.11, subiendo 4.23%. El volumen de negociación fue de 72.9 millones de acciones, por debajo del promedio de 98.3 millones reportado por Google Finance. Los mercados estadounidenses no abrieron el sábado.
Comparación de mercado semana a semana
| Acción o índice | Movimiento del viernes | Movimiento semanal |
|---|---|---|
| Ondas Inc. NASDAQ:ONDS | sube 4.2% | sube 21.6% |
| Red Cat Holdings Inc. (NASDAQ:RCAT) | sube 6.2% | sube 22.3% |
| Kratos Defense & Security Solutions Inc. (NASDAQ:KTOS) | sube 5.9% | sube 30.4% |
| Redwire Corp. (NYSE:RDW) | sube 14.9% | sube 57.7% |
| Índice Russell 2000 | sube 1.1% | sube 3.5% |
Los rendimientos de las acciones se basan en los precios de cierre del 31 de julio y el 7 de agosto.
La comparación modera la narrativa individual de la empresa. Ondas superó a las acciones de pequeña capitalización pero quedó detrás de dos rivales del sector defensa. El desempeño de Red Cat estuvo muy alineado. Esta tendencia indica que el mayor interés en la autonomía de defensa contribuyó al alza de la acción.
Ondas presentó tres nuevos catalizadores. El viernes, Sentrycs fue elegido para eventos de los Jacksonville Jaguars. El jueves, la AFRL otorgó más de $6 millones. El miércoles, el Ejército de EE.UU. realizó un pedido valorado en más de $50 millones.
Comparación de despliegues y contratos recientes
| Fecha | Cliente o programa | Negocio de Ondas | Valor divulgado | Etapa |
|---|---|---|---|---|
| 7 de agosto | Seguridad antidrones Jacksonville Jaguars | Sentrycs | No divulgado | Despliegue en sede |
| 6 de agosto | AFRL Long-Range Grasshopper | DZYNE | Más de $6 millones | Acuerdo de desarrollo |
| 5 de agosto | Sistemas letales no tripulados del Ejército de EE.UU. | Mistral | Más de $50 millones | Contrato de producción |
El contrato del Ejército elevó los premios totales del programa Mistral a más de $240 millones. La fabricación para el primer premio está prevista para envío en el tercer trimestre.
El director ejecutivo Eric Brock comentó tras el pedido del Ejército: “Ahora nuestro enfoque está en la ejecución.” Esa declaración concisa marca el tono para la próxima revisión de resultados. Ondas Inc.
El margen bruto en el Q1 fue del 49%, aunque la pérdida operativa aumentó a $42.7 millones. La pérdida de EBITDA ajustada totalizó $10.9 millones. Ondas señaló que las fluctuaciones en la mezcla de productos pueden seguir causando volatilidad en el margen.
Los siete analistas seguidos por Google Finance tienen calificaciones de compra sobre las acciones, sin opiniones disidentes. El precio objetivo consensuado es de $19.57, lo que representa una prima del 114.8% respecto al precio de cierre del viernes.
Calificaciones de analistas
| Analista | Firma | Recomendación | Acción | Precio objetivo | Potencial implícito | Fecha |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jonathan Siegmann | Stifel Nicolaus | Comprar | Reafirmado | $18 | 97.6% | 9 de julio |
| Matthew Galinko | Maxim Group | Comprar | Sin cambios | $22 | 141.5% | 8 de julio |
| Amit Dayal | H.C. Wainwright | Comprar | Reafirmado | $25 | 174.4% | 7 de julio |
| Michael Latimore | Northland Securities | Comprar | Sin cambios | $18 | 97.6% | 7 de julio |
| Austin Bohlig | Needham | Comprar | Reafirmado | $19 | 108.6% | 7 de julio |
| Max Michaelis | Lake Street | Comprar | Reafirmado | $19 | 108.6% | 6 de julio |
| Timothy Horan | Oppenheimer | Comprar | Sin cambios | $16 | 75.6% | 28 de mayo |
Los objetivos y retornos estimados se basan en el precio de cierre de $9.11 listado por Google Finance.
Los precios objetivo por sí solos no resuelven el problema de ejecución. Al cierre del viernes, el mercado valoraba a Ondas en $5.19 mil millones, lo que equivale aproximadamente a 9.9 veces los $525 millones de ingresos mínimos. Este múltiplo se basa en la capitalización bursátil y no en el valor empresarial.
La fecha clave la próxima semana es el jueves 13 de agosto. Ondas tiene previsto anunciar resultados antes de la apertura del mercado, con su conferencia programada para las 8:30 a.m. EDT. Los inversores están atentos a las tendencias de ingresos del tercer trimestre, cualquier actualización de márgenes y si se mantiene la guía. El enfoque principal sigue siendo la conversión de la cartera de pedidos.
Riesgos: Ondas está gestionando la integración de múltiples adquisiciones mientras las ventas de sistemas fluctúan. Un 8-K presentado el viernes reservó 20 millones de acciones para incentivos, lo que representa el 3.5% de las acciones en circulación, pero esto no resulta en una dilución inmediata.
El mercado ya ha valorado el flujo de pedidos. El jueves deberá demostrar cuán rápido se registran esos pedidos como ingresos.
